Halvårsrapport 27 Coeli Private Equity 26 AB (publ) INFORMATION OM VERKSAMHETEN Bolagets verksamhet består av att med egna medel förvärva och förvalta värdepapper, bedriva värdepappershandel, tillhandahålla riskkapital till små och medelstora företag. Detta gör bolaget främst genom att med det i bolaget investerade kapital investera i ett antal utvalda riskkapitalfonder i olika investeringssegment som bedöms ge en bra långsiktig avkastning.
COELI PRIVATE EQUITY 26 AB FÖRVAL ALTNINGSBERÄ TNINGSBERÄTTELSE TTELSE COELI PRIVATE EQUITY 26 AB (PUBL), ORG. NR. 556698829 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Coeli Private Equity 26 ABs verksamhet består av att med egna medel investera i utvalda riskkapitalfonder med fokus på Norden. Målsättningen är att skapa en långsiktigt god avkastning åt bolagets aktieägare. Under första halvåret har investeringsaktiviteten varit hög och av bolagets totala medel på 128 MSEK är nu drygt 8 procent utfästa genom att bolaget har tecknat investeringsavtal med tre ledande fonder inom olika segment. Dessa fonder är: Totalt emitterat Oplacerat kapital 21 % Utfäst kapital 79 % Innovationskapital IV Innovationskapital IV, med ett investeringsfokus inom information och kommunikationsteknologi i tidiga skeden, med beloppet 2,5 MEUR (www.innkap.se) Avrop = 2 819 266 Utfäst = 23 18 75 Creval Partners Creval Partners, med ett investeringsfokus på sk Buyout (utköpsaffärer) med beloppet 6 MSEK (www.crevalpartners.com) Avrop = 4 221 998 Utfäst = 6 Capman Life Science Capman Life Science, med ett investeringsfokus på medicinteknik och vård med beloppet 2 MEUR (www.capman.com) Avrop = 3 967 556 Utfäst = 18 487 Även investeringstakten i våra tre underliggande fonder har följt plan och per den 3 juni 27 hade fonderna investerat i totalt sju portföljbolag. Avkastningen från våra underliggande fonder kommer först att synas då portföljbolagen avyttras med vinst eller förlust vilket beräknas ta fyra till sex år efter ursprunglig investering. Bolaget avser att teckna ytterligare investeringsavtal med huvuddelen av de resterande medlen de närmsta tolv till arton månaderna. I avvaktan på att de likvida medlen slutligen investeras i våra fonder förvaltas likviditeten i en speciellt framtagen förvaltningsprodukt (CDC*) av Coeli Fonder AB. Avkastningen på denna likviditet har varit god och den orealiserade uppgången har varit 4,37 % vilket motsvarar 4 149 TSEK under årets första sex månader. *CDC förvaltning. Förvaltningen av de medel som utfästs men ännu inte avropats samt övriga likvida medel, undantaget likvida medel för löpande betalningar, sköts av Coeli Fonder AB enligt förvaltningsavtal. I förvaltningsavtalet finns ramar för hur kapitalet skall placeras både med tanke på riskspridning och kapitalets tillgänglighet. Ersättning utgår till Coeli Fonder AB med 2% på den del av avkastningen som överstiger 7% på årsbasis. Ingen annan förvaltningsavgift utgår. 2
COELI PRIVATE EQUITY 26 AB RESULT A TRÄKNING (SEK) RÖRELSENS KOSTNADER: 711 763 6228 663 6228 61231 Förvaltningsavgift (not 1) 641 625 Övriga externa kostnader 112 763 15 Personalkostnader 23 899 218 14 Summa rörelsens kostnader 985 287 233 14 RÖRELSERESULTAT 985 287 233 14 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR: Ränteintäkter 488 294 249 671 Räntekostnader och liknande resultatposter 117 Summa resultat från finansiella investeringar 488 294 249 554 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 496 993 RESULTAT FÖRE SKATT 496 993 PERIODENS RESULTAT 496 993 3
COELI PRIVATE EQUITY 26 AB BALANSRÄKNING (SEK) TILLGÅNGAR 763 663 61231 Anläggningstillgångar Tecknat ej inbetalt kapital 126 421 454 Finansiella anläggningstillgångar Investeringar InnKap 4 2 819 886 1 93 546 CreVal 4 221 998 CapMan Life 3 967 556 Summa Investeringar (not 2) 11 9 44 Summa finansiella anläggningstillgångar 11 9 44 Summa anläggningstillgångar 11 9 44 1 93 546 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Koncerninterna fordringar 77 77 Upplupna ränteintäkter 488 294 249 67 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 32 813 569 267 Summa kortfristiga fordringar 886 17 569 267 Kortfristiga placeringar Övrig kortfristig placering, CDC (not 3) 95 Summa kortfristiga placeringar 95 Bank 2 53 296 438 233 151 927 Summa omsättningstillgångar 116 416 43 1 7 5 478 534 SUMMA TILLGÅNGAR 127 425 842 1 7 5 128 83 534 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital (not 4) Bundet eget kapital Aktiekapital 1 13 3 5 5 Ej registrerad nyemission 127 326 48 Summa bundet eget kapital 1 13 3 5 127 826 48 Fritt eget kapital Överkursfond 126 813 18 Balanserad vinst 16 45 Periodens resultat 496 993 Summa fritt eget kapital 126 332 565 Summa eget kapital 127 345 865 5 127 842 859 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 7 Övriga kortfristiga skulder 7 25 57 5 132 654 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 727 128 22 Summa kortfristiga skulder 79 977 57 5 96 676 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 127 425 842 1 7 5 128 83 534 STÄLLDA SÄKERHETER Inga Inga Inga ANSVARSFÖRBINDELSER (not 2) 9 586 31 Inga 6 742 496 4
COELI PRIVATE EQUITY 26 AB NOTER NOT 1 FÖRVALTNINGSAVGIFT 2763 2663 261231 Förvaltningsavgift till Coeli Private Equity Management AB 711763 641 625 641 625 NOT 2 INVESTERINGAR InnKap 4 2 819 886 CreVal 4 221 998 CapMan Life 3 967 556 11 9 44 Utöver ovanstående värdepappersinnehav finns åtaganden för tillkommande investeringar uppgående till 9 586 31 kr 2763. 1 93 546 1 93 546 NOT 3 ÖVRIG KORTFRISTIG PLACERING, CDC Horisontfonden 25 Magnitudfonden 7 95 Marknadsvärdet för fonderna per 2763: Horisontfonden 25 736 498 Magnitudfonden 72 645 296 Summa marknadsvärde 98 381 793 NOT 4 EGET KAPITAL EJ REGISTRERAD BALANSERAD SUMMA 2763 AKTIEKAPITAL ÖVERKURSFOND NYEMISSION VINST/FÖRLUST EGET KAPITAL Eget kapital 26228 Tillskjutet kapital (P1 aktier) 1 1 Nyemission (P1 aktier) 4 4 Emissionskostnader 998 592 998 592 Ej registrerad nyemission (P2 aktier) 128 325 128 325 Resultat 261231 Ingående eget kapital 2711 5 127 326 48 127 842 859 Registrering aktiekapital (P2 aktier) 513 3 513 3 Överkurs vid emission 126 813 18 126 813 18 Periodens resultat 496 993 496 993 Utgående eget kapital 2763 1 13 3 126 813 18 48 542 127 345 865 ANTAL AKTIER KVOTVÄRDE P1 5 1 P2 513 3 1 Aktiekapital 1 13 3 Preferensaktier 1 (P1): 1 röster per P1 aktie. P1 aktier har rätt till årlig utdelning om 2 % av det belopp som inbetalts till bolaget vid teckning av aktier i bolaget. Preferensaktier 2 (P2): 1 röst per P2 aktie. P2 aktien har vid likvidation företräde framför P1 aktier till ett belopp motsvarande vad som betalts för P2 aktier uppräknat med tre procent per år från inbetalningen av likvid för P2 aktie till dess att bolaget försätts i likvidation med avdrag för vad som eventuellt har utdelats till P2 aktier fram till likvidationen. För mer detaljerad information se prospekt eller www.coelipe.se 5
COELI PRIVATE EQUITY 26 AB NOTER SUBSTANSVÄRDE / AKTIE Emitterat kapital Antal Preferensaktie 2 Värde vid emission Emissionkostnad Resultat 261231 Redovisat eget kapital per aktie 261231 Förvaltningskostnad 711 763 Resultat exkl förvaltningskostnad Redovisat eget kapital per aktie 2763 CDC förvaltning (orealiserad vinst) *Upplupen utdelning 711763 **Orealiserad värdeförändring underliggande fonder Justerat eget kapital per aktie 2763 128 325, 513 3 25, kr 1,95 kr,3 kr 248,9 kr 1,25 kr,28 kr 247,12 kr 8,8 kr 2,5 kr, kr 252,7 kr UTVECKLING,77% 1,15% 1,8% * Utdelning utgår till ägarna av P1 aktier med 2 procent årligen på emitterat kapital. ** Värderingen av underliggande fonder sker enligt EVCAs principer som är vedertagna värderingsprinciper för dessa typer av investeringar. Då investeringarna nyligen gjorts finns per 2763 inga nya värderingar. För mer information om värderingsprinciper se www.evca.com eller www.svca.se. Ingen resultatbaserad ersättning har utgått till P1 aktieägarna för perioden. Not 5 Investerat kapital Bokfört värde Marknadsvärde Investeringar CDCförvaltning Investering Horisontfonden Magnitudfonden Summa 25 kr 7 kr 95 kr 25 kr 7 kr 95 kr 25 736 498 kr 72 645 296 kr 98 381 793 kr Orealiserat resultat CDCförvaltning Orealiserad värdeförändring CDC Återförd förvaltningsavgift Förvaltningsavgift CDC Orealiserat resultat CDCförvaltning 3 381 793,18 kr 1 144 5,85 kr 377 387, kr 4 148 97,3 kr CDC förvaltning. Förvaltningen av de medel som utfästs men ännu inte avropats samt övriga likvida medel, undantaget likvida medel för löpande betalningar, sköts av Coeli Fonder AB enligt förvaltningsavtal. I förvaltningsavtalet finns ramar för hur kapitalet skall placeras både med tanke på riskspridning och kapitalets tillgänglighet. Ersättning utgår till Coeli Fonder AB med 2% på den del av avkastningen som överstiger 7% på årsbasis. Ingen annan förvaltningsavgift utgår. Coeli Private Equity 26 AB:s delårsrapport har upprättats enligt BFNAR 27:1 Frivillig delårsrapport och samma redovisningsprinciper har tillämpats som i senaste årsredovisningen. Frågor på denna delårsrapport besvaras av VD, Jan Sundqvist eller Controller, Henrik Rocksen på 8545 916 4 alternativt via info@coelipe.se. Stockholm den 27 augusti 27 Verkställande direktören Jan Sundqvist 6
Granskningsrapport Jag har utfört en översiktlig granskning av bifogade delårsrapport för Coeli Private Equity 26 AB per den 3 juni 27 och perioden 1 januari 3 juni 27. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med årsredovisningslagen. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på min översiktliga granskning. Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 241 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Uppsala den 27 augusti 27 Leonard Daun Auktoriserad revisor 7
Tegnérgatan 2C, 113 58 Stockholm Tel: 8545 916 4, Fax: 8545 916 41 Org: 556698829 www.coelipe.se