TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 1 (13) Lektion 1 Beräkning av R TOT Uppgift 1 Nedan presenteras resultat- & balansräkning för ett företag. Beräkna räntabilitet på totalt kapital (R TOT ) genom att upprätta DuPont-schema. RESULTATRÄKNING 2012-01-01-2012-12-31 (Belopp i ) Rörelsens intäkter och kostnader Rörelseintäkter Fakturerad försäljning 6 900 450 Summa rörelseintäkter 6 900 450 Rörelsekostnader Lönekostnader -1 754 000 Inköpt direkt & indirekt material -3 085 823 Övriga rörelsekostnader -1 620 511 Avskrivningar maskinpark -100 464 Summa rörelsekostnader -6 560 798 Rörelseresultat 339 652 Finansiella poster Ränteintäkter 54 000 Räntekostnader -67 345 Summa finansiella poster -13 345 Resultat efter finansiella poster 326 307 Skatter Skatt på årets resultat 91 366 Redovisat resultat 234 941
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 2 (13) BALANSRÄKNING 2012-12-31 (Belopp i ) Tillgångar Omsättningstillgångar Kassa och bank 421 265 Kundfordringar 47 000 Råvaror och förnödenheter 253 200 Varulager inkl PIA 1 030 271 Summa omsättningstillgångar 1 751 736 Anläggningstillgångar Byggnader och mark 3 502 320 Maskiner och inventarier 1 277 900 Summa anläggningstillgångar 4 780 220 Summa tillgångar 6 531 956 Skulder och eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 398 624 Summa kortfristiga skulder 398 624 Långfristiga skulder Banklån 5 468 655 Summa långfristiga skulder 5 468 655 Summa skulder 5 867 279 Bundet eget kapital Aktiekapital 100 000 Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel 329 736 Redovisat resultat 234 941 Summa eget kapital 664 677 Summa skulder och eget kapital 6 531 956
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 3 (13) Uppgift 2 Antag nu att företaget i Uppgift 1 genomför förändringar i sin logistik. I det här fallet rör det sig om en förändring till mer frekventa påfyllningar av ett antal distributionslager. Detta innebär att lagernivåerna i de berörda lagren sjunker, samtidigt som antalet transporter ökar. Tack vare förändringen blir tillgängligheten något bättre, vilket förväntas leda till ökad försäljning. Som en följd av den ökade försäljningen måste också fler varor tillverkas, vilket påverkar materialinköpen. Sammantaget resulterar ovanstående i förändringar i följande poster i resultat- och balansräkning: Resultaträkning Fakturerad försäljning ökar 5% Inköpt material ökar 5% Övriga rörelsekostnader ökar 120 000 Balansräkning Lager av färdiga varor minskar 250 000 Hur påverkas företagets R TOT av dessa förändringar?
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 4 (13) Uppgift 3 Nedan presenteras resultat- & balansräkning för ett företag. Beräkna räntabilitet på totalt kapital (R TOT ) genom att upprätta DuPont-schema. RESULTATRÄKNING 2012-01-01-2012-12-31 (Belopp i ) Rörelsens intäkter och kostnader Rörelseintäkter Fakturerad försäljning 27 500 400 Summa rörelseintäkter 27 500 400 Rörelsekostnader Lönekostnader -13 160 000 Personalomkostnader -856 000 Inköpt direkt material -7 498 660 Lokalhyra -2 473 000 Inköpta förnödenheter & indirekt material -443 073 Övriga rörelsekostnader -1 620 911 Avskrivningar -100 464 Summa rörelsekostnader -26 152 108 Rörelseresultat 1 348 292 Finansiella poster Ränteintäkter 397 000 Räntekostnader -67 345 Summa finansiella poster 329 655 Resultat efter finansiella poster 1 677 947 Skatter Skatt på årets resultat 469 825 Redovisat resultat 1 208 122
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 5 (13) BALANSRÄKNING 2012-12-31 (Belopp i ) Tillgångar Omsättningstillgångar Kassa och bank 1 594 500 Kundfordringar 1 599 375 Råvaror och förnödenheter 1 520 477 Produkter i arbete 1 200 600 Färdigvarulager 3 050 299 Summa omsättningstillgångar 8 965 251 Anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 6 784 000 Summa anläggningstillgångar 6 784 000 Summa tillgångar 15 749 251 Skulder och eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 299 666 Summa kortfristiga skulder 2 299 666 Långfristiga skulder Banklån 10 005 477 Summa långfristiga skulder 10 005 477 Summa skulder 12 305 143 Bundet eget kapital Aktiekapital 1 000 000 Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel 1 235 986 Redovisat resultat 1 208 122 Summa eget kapital 3 444 108 Summa skulder och eget kapital 15 749 251
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 6 (13) Uppgift 4 En studentgrupp vid Linköpings universitet har genomfört ett projektarbete i logistik vid företaget i Uppgift 3. Projektuppgiften gick ut på att ta reda på hur företagets kostnader, intäkter & lagervärden skulle förändras om en viss given logistikförändring genomfördes. Studentgruppen har presenterat följande resultat: Totala logistikkostnader Enligt modell i Oskarsson m fl 2013 Ökar / Minskar? Lagerföringskostnader Ökar 52 500 Lagerhållnings- & hanteringskostnader Oförändrat Transportkostnader Minskar -400 000 Administrationskostnader Ökar 50 000 Övriga kostnader Minskar -30 000 Lagervärden Ökar / Minskar? Råvarulagret Minskar -100 000 PIA Ökar 150 000 Färdigvarulagret Ökar 300 000 Försäljningen antas vara oförändrad. Hur påverkas företagets R TOT om förändringarna genomförs?
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 7 (13) Uppgift 5 Nedan presenteras resultat- & balansräkning för ett företag. Beräkna räntabilitet på totalt kapital (R TOT ) genom att upprätta DuPont-schema. RESULTATRÄKNING 2012-01-01-2012-12-31 (Belopp i ) Rörelsens intäkter och kostnader Rörelseintäkter Fakturerad försäljning 10 790 500 Summa rörelseintäkter 10 790 500 Rörelsekostnader Lönekostnader -5 521 000 Inköpt material -2 157 883 Drift & underhåll maskinpark -1 149 560 Inköpta tjänster -476 318 Övriga rörelsekostnader -379 456 Avskrivningar -597 500 Summa rörelsekostnader -10 281 717 Rörelseresultat 508 783 Finansiella poster Ränteintäkter 69 754 Räntekostnader -378 954 Summa finansiella poster -309 200 Resultat efter finansiella poster 199 583 Skatter Skatt på årets resultat 55 883 Redovisat resultat 143 700
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 8 (13) BALANSRÄKNING 2012-12-31 (Belopp i ) Tillgångar Omsättningstillgångar Kassa och bank 1 594 500 Kundfordringar 1 599 375 Varulager 1 520 477 Summa omsättningstillgångar 4 714 352 Anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 6 897 568 Summa anläggningstillgångar 6 897 568 Summa tillgångar 11 611 920 Skulder och eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 946 378 Summa kortfristiga skulder 1 946 378 Långfristiga skulder Banklån 7 285 856 Summa långfristiga skulder 7 285 856 Summa skulder 9 232 234 Bundet eget kapital Aktiekapital 1 000 000 Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel 1 235 986 Redovisat resultat 143 700 Summa eget kapital 2 379 686 Summa skulder och eget kapital 11 611 920
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 9 (13) Uppgift 6 Företaget i Uppgift 5 har anlitat en konsult för att göra en översyn av företagets logistik. Konsulten har kommit med en rekommendation att ägande & drift av företagets stora lager för färdigvaror överlåts till ett externt logistikföretag, s.k. tredjepartslogistik. Det väntas ge följande effekter: Värdet av lagerbyggnaden & tillhörande utrustning uppskattas till 3 500 000. o Logistikföretaget köper dessa tillgångar för det beloppet. o Företaget använder hela köpeskillingen för att betala av på sina banklån. Detta väntas ge följdeffekter: o Drift & underhållskostnader minskar med 250 000. o Avskrivningar minskar med 300 000. o Räntekostnader minskar med 200 000. Företaget väntas betala 2 000 000 per år för lagertjänsterna. Logistikföretaget tar över de anställda i lagret. Detta innebär att företagets årliga lönekostnader minskar med 1 400 000. Försäljningen antas vara oförändrad. Hur påverkas företagets R TOT av förändringen?
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 10 (13) Uppgift 7 Nedan presenteras resultat- & balansräkning för ett företag. Beräkna räntabilitet på totalt kapital (R TOT ) genom att upprätta DuPont-schema. RESULTATRÄKNING 2012-01-01-2012-12-31 (Belopp i ) Rörelsens intäkter och kostnader Rörelseintäkter Fakturerad försäljning 41 260 000 Summa rörelseintäkter 41 260 000 Rörelsekostnader Lönekostnader -15 862 000 Inköpt material -16 108 000 Inköpta tjänster -1 351 000 Övriga rörelsekostnader -1 623 000 Avskrivningar -2 466 000 Summa rörelsekostnader -37 410 000 Rörelseresultat 3 850 000 Finansiella poster Ränteintäkter 112 000 Räntekostnader -1 634 000 Summa finansiella poster -1 522 000 Resultat efter finansiella poster 2 328 000 Skatter Skatt på årets resultat 651 840 Redovisat resultat 1 676 160
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 11 (13) BALANSRÄKNING 2012-12-31 (Belopp i ) Tillgångar Omsättningstillgångar Kassa och bank 609 000 Kundfordringar 2 864 000 Varulager 8 361 000 Summa omsättningstillgångar 11 834 000 Anläggningstillgångar Byggnader och mark 13 996 000 Maskiner och inventarier 6 642 000 Summa anläggningstillgångar 20 638 000 Summa tillgångar 32 472 000 Skulder och eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 133 000 Checkräkningskredit 214 000 Summa kortfristiga skulder 2 347 000 Långfristiga skulder Banklån 17 292 000 Summa långfristiga skulder 17 292 000 Summa skulder 19 639 000 Bundet eget kapital Aktiekapital 5 000 000 Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel 6 157 000 Redovisat resultat 1 676 160 Summa eget kapital 12 833 160 Summa skulder och eget kapital 32 472 160
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 12 (13) Uppgift 8 Företaget i Uppgift 7 har anlitat en konsult för att göra en översyn av företagets logistik. Konsulten har kommit med en rekommendation att företaget ska förändra sin nuvarande distributionsstruktur, där leverans av färdiga varor går till en butik dit kunden själv får gå för att hämta upp varan. Transporten till butikerna avgår i nuläget från företaget en gång i veckan. Istället ska leveranserna gå direkt från företagets lager hem till kundens adress, dagen efter att kunden lagt sin beställning. Samtidigt ska säkerhetslagren av färdiga varor dimensioneras enligt mer korrekta principer, då detta är något som tidigare gjorts lite mer på känn. Konsulten menar att denna förbättrade service till kunderna kan leda till att företagets försäljning ökar. För att det ska inträffa krävs dock att företaget klarar av att hålla en hög nivå av leveransservice i termer av kompletta, felfria order levererade till kund på utlovad tid (leveransprecision). Konsulten har genom simuleringar kommit fram till följande tre scenarier: Leveransprecision Upp till 90% 95% 99% Möjlig försäljningsökning 0 5% 10% Förändringen kommer att innebära nedanstående förändringar i företagets kostnader. Att kostnader varierar beroende på servicenivå beror på att säkerhetslagren behöver dimensioneras på olika nivåer, man behöver anställa mer personal i färdigvarulagret, m.m. Minustecken innebär minskning Förändring av Totala logistikkostnader Efter modell i Oskarsson m fl 2013 Upp till 90% 95% 99% Lagerföringskostnader -350 000-300 000-200 000 Lagerhållnings- & hanteringskostnader 0 0 740 000 Transportkostnader 748 000 826 000 954 000 Administrationskostnader 0 40 000 150 000 Konsulten har som synes valt att inte ta hänsyn till posten Övriga kostnader i Oskarsson m.fl:s modell. Motivet till detta är att produktionsfunktionen i företaget beräknas ha tillräcklig kapacitet att klara av en volymökning utan att produktionskostnader (löner till operatörer, maskiner ) ökar. Som den vakne logistikstudent du är inser du dock att även företagets inköpta material kommer att påverkas. Om försäljningen ökar så måste ju produktionsvolymerna också göra det & då går det naturligtvis åt mer material. Förutom kostnadseffekterna så påverkas också företagets lagervärden till följd av omdimensioneringen av säkerhetslagret. Konsulten har beräknat lagerföringskostnaderna enligt sambandet: Lagerföringskostnad = Lagervärde x Lagerränta Företagets lagerränta är 15%. Vilket scenario bör företaget välja, sett till R TOT?
TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 13 (13) Uppgift 9 Konsulten i Uppgift 8 berättar att det finns en osäkerhet kring huruvida den förutspådda försäljningsökningen verkligen slår in. Det rekommenderas därför att företaget genomför några ytterligare beräkningar utöver de som genomfördes för Uppgift 8. Följande förutsättningar kan antas: Dimensioneringen av säkerhetslagren genomförs för att uppnå en viss servicenivå. Dvs. det genomförs innan evt. utfall i försäljningsökning visar sig. o Förändingen i lagerföringskostnad kvarstår för resp. scenario. Nyanställning av personal i färdigvarulagret är på samma sätt en dimensionering av kapacitet, som genomförs innan evt. utfall i försäljningsökning visar sig. o Förändingen i lagerhållnings- / hanteringskostnad antas kvarstå för resp. scenario. Förändringen i transporterna handlar främst om att man i scenarierna kommer att transportera enstaka produkter direkt till kund, istället för många produkter samtidigt till samma butik. Dvs. transporterna blir mer fragmenterade (flera men mindre sändningar). Denna fragmentering kommer att inträffa oavsett försäljningsvolym. En del av ökningen i transportkostnad beror dock på volymsökningen. o Förändringen i transportkostnad för scenariot Upp till 90% antas kvarstå. o Förändringen i transportkostnad för 95%- och 99%-scenarierna antas däremot bli som för scenariot Upp till 90%. Förändringen i det administrativa arbetet beror helt och hållet av försäljningsvolym. o Förändringen i administrationskostnad uteblir för samtliga scenarier. Övriga förutsättningar lika. Hur påverkar denna osäkerhet beräkningen av R TOT för resp. scenario? Jämför dina resultat från Uppgift 8 med de resultat du nu fått. Förändras din rekommendation till företaget? Varför / varför inte?