SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB Sida 1 av 9 Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2015 Org. nr 556464-6874 Fjärde kvartalet Omsättningen uppgick till 494,5 Mkr (439,9). Rörelseresultatet uppgick till 47,8 Mkr (46,8). Resultatet före skatt uppgick till 46,9 Mkr (48,1). Justerat för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, vilket redovisas under övrigt totalresultat, uppgår periodens resultat före skatt till 47,0 Mkr (49,3). Helår 2015 Omsättningen uppgick till 1 615,9 Mkr (1 495,2). Rörelseresultatet uppgick till 26,3 Mkr (31,8). Resultatet före skatt uppgick till 23,7 Mkr (36,5). Justerat för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, vilket redovisas under övrigt totalresultat, uppgår årets resultat före skatt till 24,6 Mkr (41,0). Om inte annat framgår avser följande kommentarer och beloppsuppgifter helår 2015. Kommentar av John Rune Nielsen, tillförordnad VD och koncernchef Det fjärde kvartalet gav en omsättningsökning med ca 12 % jämfört med 2014. Omsättningen för helåret 2015 blev 1 616 Mkr, vilket är en ökning med ca 8 %. Resultatet före skatt efter tolv månader uppgick till 23,7 Mkr (36,5). Justerat för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, vilket redovisas under övrigt totalresultat, uppgick årets resultat före skatt till 24,6 Mkr (41,0). Vinstmarginalen, justerad för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, uppgick till 1,5 % (2,7). Den försämrade vinstmarginalen hade sin orsak i bl a en minskad andel basfinansiering och förskjutning av försäljningsintäkter. Under året som gick har marknaden för forsknings- och innovationsprojekt fortsatt att utvecklas i en positiv riktning. Vi har fortsatta utmaningar inom vissa branscher, och även en tendens till förlängda beslutsprocesser hos kunder och finansiärer. I och med att SP-koncernen är verksam inom många olika områden, har vi dock en stor riskspridning i allt fler uppdrag och forskningsprojekt för ett stort antal kunder. Flera områden som tidigare haft svag orderingång har under året vänt, t ex bygg och mekanik; mätteknik; kemi, material och ytor samt hållbar samhällsbyggnad. Möjligheterna till förnyelse av forskningsfinansiering främst till enheten Food and Bioscience är fortsatt utmanande pga avvaktande av en nationell livsmedelsstrategi. Dessa enheter arbetar hårt med kompetensomställning och affärsutveckling för att bättre möta ett framtida kundbehov. Under 2015 utvecklades VINNOVAs arbete med strategiska innovationsprogram. SP deltar aktivt i flertalet av totalt 16 program samt leder det enskilt största programmet RE:Source, som syftar till att göra Sverige världsledande på att minimera och nyttiggöra avfall till 2030. Rollen som ledare för programmet förstärker SPs roll som innovationspartner inom området.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB Sida 2 av 9 Väsentliga händelser under perioden SP-koncernens omsättning har vuxit kontinuerligt sedan flera år och tillväxten fortsatte också under 2015 med en ökad nettoomsättning på ca 8 %. Antalet årsanställda ökade under 2015 med 59 personer jämfört med 2014, och uppgår nu till 1 367 årsanställda. Under året gjordes ett antal strategiska satsningar: Under fjärde kvartalet lämnade SPs VD och koncernchef bolaget för att övergå till annan verksamhet och tillförordnad VD utsågs. SP har ökat synligheten i Europa genom rollen som President för EARTO, European Association of Research and Technology Organisations. Medverkan i EARTO fortsätter 2016 dock ei ordförande. SPs närvaro och sammanhållning i Öresundsregionen har ökat främst med syfte att förstärka samverkan mellan verksamheterna i Sverige och Danmark. Arbetet väntas fortsätta under 2016. Ett flertal träffar på ledningsnivå har skett med Fraunhofer för att förstärka samverkan mellan instituten. Satsningen har fokuserat på aktiv säkerhet inom transportområdet under 2015, men kommer att vidgas under 2016. Arbetet med EU:s Knowledge Innovation Communities (KIC) har tagit fart under 2015. SP deltar nu i alla KIC:ar utom klimat-kic:en. Även där pågår arbetet med att delta. I flera fall sker vårt deltagande i samverkan med andra RISE institut. Koncernens satsningar på starka forskningsmiljöer (kompetensplattformar och samverkansprojekt) har varit en viktig motor i utveckling av nödvändig kompetens och erbjudanden inom koncernen. Under 2015 skapades riktlinjer för den fortsatta utvecklingen av dessa verktyg och 3 nya forskningsmiljöer startades kopplat till Offshore, 3D-printing och Numerisk validering. SP etablerade ett nytt kontor på medicinarberget i Biotech huset i Göteborg. Satsningen kopplas till förstärkning inom Life Science, inte minst kopplat till additiv tillverkning för medicinska applikationer. Koncernen genomförda ett större ledningsutvecklingsprogram inom affärsutveckling och samverkande kultur. Koncernens deltagande i EU-finansierade projekt har fortsatt varit stark under 2015. Under året hade vi 121 EU projektdeltaganden varav 14 koordinerades av koncernen. Horizon 2020 utgör drygt 20% av dessa. Den totala omsättningen för SP koncernens deltagande i EU projekt var ca 11,5 M, dock bör poängteras att H2020 projekten döljer en underfinansiering motsvarande ca 1,5 M jämfört med FP7. Fokus har varit och kommer framöver att vara på att höja kvaliteten på våra ansökningar. SP-koncernen har fortsatt VINNOVA som den största nationella finansiären av öppen FoI, följt av Energimyndigheten, Formas, MISTRA m fl, se nedan bild för detaljer. Totalt beviljade medel under 2015 från VINNOVA blev 100 Mkr. För 2014 var denna summa totalt under året 105 Mkr. Största enskilda satsning blev inom strategiska innovationsprogrammen, RE:Source som SP leder kopplat till resurshantering och cirkulär ekonomi. Energimyndighetens finansiering koncentreras huvudsakligen till enheten för Energi och bioekonomi till skillnad från VINNOVA-finansieringen som finns spridd genom stora delar av koncernen.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB Sida 3 av 9 SP koncernen har under 2015 arbetat tillsammans med övriga RISE-instituten på ett inspel till den kommande forskningspropositionen där ett antal insatser har lyfts som särskilt viktiga för att uppfylla vår roll som internationellt ledande innovationspartner. Insatserna bygger på behovet av instituten som en viktig aktör inom innovationssystemet bl a för att tillhandahålla innovationsinfrastruktur (medarbetare och fysisk infrastruktur) för näringslivet, inte minst SMF, för att öka närvaron inom europeiska forskningssatsningar samt öka samverkan med universitet och högskolor nationellt och internationellt. SP koncernen fortsätter att utveckla sitt väl etablerade samarbete med flertalet universitet och högskolor i Sverige samt ett strategiskt urval internationellt. Under 2015 var ett 70-tal medarbetare antingen adjungerade professorer eller docenter vid någon av de nationella universiteten eller högskolorna. Vidare bedrev 73 medarbetare doktorandstudier under 2015. Under året har 19 av våra doktorander avlagt antingen doktors- eller licentiatexamina vilket är i nivå med tidigare år. Vårt internationella samarbete är omfattande och består, förutom av vår uppdragsverksamhet, också av medverkan i internationell forskning, bland annat i de europeiska ramprogrammen, i andra internationella forskningsprojekt samt deltagande i internationella branschorgan och i standardisering. SP fortsätter utveckla sin ställning som attraktiv arbetsgivare och ligger nu på plats 6 i Universums barometer över mest attraktiva arbetsgivare i Sverige 2015. KarriärBarometern är en mätning med över 35 000 deltagare, varav drygt 12 000 med universitetsexamen. Detta är strategiskt viktigt för att vi även på sikt skall lyckas med att rekrytera kompetent personal. Omsättning och resultat Fjärde kvartalet Under perioden omsatte koncernen 494,5 Mkr (439,9) vilket är en ökning med ca 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat före skatt uppgick under perioden till 46,9 Mkr (48,1). Justerat för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, vilket redovisas under övrigt totalresultat, uppgår periodens resultat före skatt till 47,0 Mkr (49,3). Helår 2015 Verksamheten inom koncernen har under perioden haft en fortsatt stark tillväxt och i förhållande till föregående år har koncernens omsättning ökat med 120,6 Mkr (133,1). Under perioden omsatte koncernen 1 615,9 Mkr (1 495,2) vilket är en ökning med ca 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat före skatt uppgick under perioden till 23,7 Mkr (36,5). Justerat för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, vilket redovisas under övrigt totalresultat, uppgår årets resultat före skatt till 24,6 Mkr (41,0). Finansiell ställning Koncernens likviditet är fortsatt god. Likvida medel uppgick per sista december till 309,0 Mkr (303,4) och periodens kassaflöde uppgick till 5,6 Mkr (-23,2). Det egna kapitalet uppgick till 696,6 Mkr (679,3) innebärande en soliditet om 45,3 procent (44,2).
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB Sida 4 av 9 Investeringar Investeringarna har under räkenskapsåret uppgått till 93,8 Mkr (217,8) och utgörs av materiella anläggningstillgångar. Översikt Q4-2015 Q4-2014 Nettoomsättning (Mkr) 488,6 437,5 Resultat före skatt (Mkr) 46,9 48,1 Antal anställda (personår) 1 367 1 308 Vinstmarginal (%) 1) 9,5 10,9 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 5,1 5,7 Investeringar (Mkr) 3) 25,1 79,8 Totalt kassaflöde (Mkr) 47,2-53,9 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Summa totalresultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag Medarbetare Antalet årsanställda var under perioden 1 367 (1 308), varav kvinnor 478 (458). Flerårsöversikt 2015 2014 2013 2012 2011 Nettoomsättning (Mkr) 1 601,8 1 487,9 1 355,5 1 230,1 1 109,0 Resultat före skatt (Mkr) 23,7 36,5 44,0 51,7 54,4 Antal anställda (personår) 1 367 1 308 1 219 1 099 1 018 Vinstmarginal (%) 1) 4) 1,5 2,4 3,2 4,2 4,9 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 2,6 4,7 5,4 6,8 7,5 Investeringar (Mkr) 3) 93,8 217,8 270,6 104,9 83,6 Totalt kassaflöde (Mkr) 5,6-23,2 43,1-78,5 29,9 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Summa totalresultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag 4) Vinstmarginalen 2015, justerad för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, uppgår till 1,5% (2,7). Moderföretaget SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB är moderföretag i en koncern innefattande 13 hel- eller delägda dotterföretag. Svenska staten, via RISE Research Institutes of Sweden AB org nr 556179-8520, äger samtliga aktier i SP. Verksamheten inom moderföretaget är organiserad i tio tekniska enheter och en koncernstab. Företaget har sitt säte i Borås med besöksadress Brinellgatan 4, Borås. Moderföretagets omsättning uppgick till 1 196,7 Mkr (1 085,6) vilket är en ökning med 111,1 Mkr eller ca 10 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 6,4 Mkr (22,9). Resultatet efter finansnetto uppgick till 7,2 Mkr (22,5).
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB Sida 5 av 9 Investeringarna har under perioden uppgått till 67,2 Mkr (83,8). Därav utgör materiella anläggningstillgångar 64,2 Mkr (65,6) samt finansiella anläggningstillgångar 3,0 Mkr (18,2). Kassa och bank uppgick per sista december till 118,0 Mkr (84,9). Moderföretaget har under året fakturerat dotterföretagen 26,1 Mkr (36,2) för koncerngemensamma tjänster. Moderföretaget har köpt tjänster från koncernföretag uppgående till 24,8 Mkr (26,1) avseende tekniska konsulttjänster. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer moderbolaget och koncernen varit utsatta för under perioden, och står inför, har förändrats något till följd av framför allt satsningen på AstaZero AB. Koncernen har i och med detta ökat investeringar i anläggningstillgångar och skulder till kreditinstitut och därigenom föreligger en ökad ränte- och likviditetsrisk. Denna risk anses i nuläget vara relativt låg med anledning av en säkrad finansiering och kontrakterade framtida intäkter från kunder. SP erhåller SK-medel (strategiska kompetensmedel) som fördelas till SP av dess ägare RISE. SKmedlen är 206 Mkr för 2014 och 232,6 Mkr för 2015. RISE fördelar medlen till instituten enligt en modell som till huvudsak baseras på institutens omsättning. Dessa medel används för kompetensuppbyggnad samt som kompletterande finansiering inom koncernens forskningsprojekt och är en väsentlig finansiering för koncernen. Det finns en risk att de SK-medel som fördelas till RISE, och därmed till dess institut, minskas genom politiska beslut. Denna risk är begränsad eftersom tilldelningen av medel till RISE i princip sker genom forskningspropositionerna som normalt gäller under fyraårsperioder. Ytterligare beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer framgår av avsnittet Riskhantering i SPs senaste årsredovisning. Utdelningspolicy Av bolagsordningen framgår att aktierna inte medför rätt till utdelning, utan bolagets vinst skall, i den mån den inte reserveras, användas för att främja bolagets ändamål på sätt som anges i bolagsordningen. Någon vinstutdelning från bolaget skall därför inte ske. Vid bolagets likvidation skall bolagets behållna tillgångar fördelas bland aktieägarna. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34, delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2. Denna delårsrapport har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU och vilka trätt ikraft vid tidpunkten för rapportens avgivande. Redovisningsprinciper är oförändrade i jämförelse med senast avlämnad årsredovisning. Tid och plats för årsstämma Årsstämma kommer att hållas den 21 april 2016 i Borås. Årsredovisning Årsredovisning avseende räkenskapsåret 2015 kommer att finns tillgänglig på SP:s hemsida www.sp.se från och med den 31 mars 2016.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB Sida 6 av 9 Revisionsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Undertecknande Styrelsen har vid sammanträde den 15 februari 2016 uppdragit till verkställande direktören John Rune Nielsen att underteckna denna kommuniké. Rapportdatum 2016 Kontaktperson Bokslutskommuniké 2015 19 februari 2016 Ekonomidirektör Per-Gunnar Asbjörnsen Årsredovisning 2015 31 mars 2016 Tfn: 010-516 50 00 Delårsrapport januari mars 2016 15 april 2016 E-post: per-gunnar.asbjornsen@sp.se Delårsrapport januari juni 2016 15 augusti 2016 Delårsrapport januari september 2016 14 oktober 2016 Bokslutskommuniké 2016 17 februari 2017 Borås den 15 februari 2016 John Rune Nielsen Tillförordnad verkställande direktör
Finansiella rapporter i sammandrag 2015 och 2014 7(9) Koncernens resultaträkningar Okt-Dec Okt-Dec Helår Helår (kkr) 2015 2014 2015 2014 Nettoomsättning 488 598 437 515 1 601 830 1 487 871 Övriga rörelseintäkter 5 867 2 386 14 030 7 361 Summa intäkter 494 465 439 901 1 615 860 1 495 232 Övriga externa kostnader -131 834-104 869-432 445-411 110 Personalkostnader -291 974-270 782-1 067 339-984 512 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -22 893-17 474-89 824-67 763 Summa kostnader -446 701-393 125-1 589 608-1 463 385 Rörelseresultat 47 764 46 776 26 252 31 847 Finansiella intäkter -47 1 428 1 350 5 734 Finansiella kostnader -771-67 -3 943-1 085 Finansiella poster - netto -818 1 361-2 593 4 649 Resultat före skatt 46 946 48 137 23 659 36 496 Inkomstskatt -12 177-11 442-6 521-8 882 Periodens resultat 34 769 36 695 17 138 27 614 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 34 623 34 650 15 326 25 010 Innehav utan bestämmande inflytande 146 2 045 1 812 2 604 Övrigt totalresultat för perioden Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen 61 1 134 934 4 536 Skatteeffekt av ovanstående -13-250 -205-998 Summa övrigt totalresultat för perioden 34 817 37 579 17 867 31 152 Summa övrigt totalresultat för perioden hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 34 671 35 534 16 055 28 548 Innehav utan bestämmande inflytande 146 2 045 1 812 2 604 Resultat per aktie, räknat på övrigt totalresultat för perioden hänförligt till moderföretagets aktieägare före utspädning (kr) 95,25 97,62 44,11 78,43 efter utspädning (kr) 95,25 97,62 44,11 78,43
8(9) Koncernens balansräkningar (kkr) 2015-12-31 2014-12-31 Anläggningstillgångar 752 285 748 872 Varulager/förråd 814 962 Kortfristiga fordringar 476 172 482 310 Likvida medel 308 952 303 375 Summa tillgångar 1 538 223 1 535 519 Eget kapital 696 638 679 286 Långfristiga skulder 267 060 284 124 Kortfristiga skulder 574 525 572 109 Summa eget kapital och skulder 1 538 223 1 535 519 Ställda panter 62 000 62 000 Ansvarsförbindelser 0 0 Koncernens kassaflödesanalyser Helår Helår (kkr) 2015 2014 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 106 732 89 117 Förändringar av rörelsekapital 247-5 581 Kassaflöde från löpande verksamhet 106 979 83 536 Kassaflöde från investeringsverksamhet -93 002-208 583 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -8 400 101 883 Periodens kassaflöde 5 577-23 164 Likvida medel vid periodens början 303 375 326 539 Likvida medel vid periodens slut 308 952 303 375 Koncernens förändringar i eget kapital (kkr) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa eget kapital Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2014 36 400 72 446 494 691 603 537 42 590 646 127 Förvärvat innehav utan bestämmande inflytande 2 148 2 148 Årets resultat 25 010 25 010 2 604 27 614 Årets övrigt totalresultat 3 538 3 538 3 538 Innehav utan bestämmande inflytande andel av tillskott -1 933-1 933 1 933 Förskjutning mellan moderföretagets aktieägare och innehav utan bestämmande inflytande -2 789-2 789 2 789 Omräkningsdifferens under eget kapital -121-121 -20-141 Utgående balans per 31 december 2014 36 400 72 446 518 396 627 242 52 044 679 286 Ingående balans per 1 januari 2015 36 400 72 446 518 396 627 242 52 044 679 286 Årets resultat 15 326 15 326 1 812 17 138 Årets övrigt totalresultat 729 729 729 Innehav utan bestämmande inflytande andel av tillskott -1 160-1 160 1 160 Omräkningsdifferens under eget kapital -515-515 -515 Utgående balans per 31 december 2015 36 400 72 446 532 776 641 622 55 016 696 638
9(9) Moderföretagets resultaträkningar Okt-Dec Okt-Dec Helår Helår (kkr) 2015 2014 2015 2014 Nettoomsättning 357 938 330 837 1 184 559 1 078 288 Övriga rörelseintäkter 3 407 2 075 12 166 7 267 Summa intäkter 361 345 332 912 1 196 725 1 085 555 Övriga externa kostnader -86 464-91 710-323 924-311 218 Personalkostnader -218 240-193 486-803 254-693 727 Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -15 872-14 672-63 130-57 667 Summa kostnader -320 576-299 868-1 190 308-1 062 612 Rörelseresultat 40 769 33 044 6 417 22 943 Ränteintäkter och liknande resultatposter -31 1 246 1 215 4 087 Räntekostnader och liknande resultatposter -109-4 119-444 -4 507 Resultat efter finansiella poster 40 629 30 171 7 188 22 523 Moderföretagets balansräkningar (kkr) 2015-12-31 2014-12-31 Anläggningstillgångar 483 605 480 286 Varulager/förråd 775 915 Kortfristiga fordringar 360 123 326 034 Kassa och bank 118 039 84 890 Summa tillgångar 962 542 892 125 Eget kapital 463 990 461 076 Obeskattade reserver 50 730 49 230 Avsättningar 15 555 17 244 Kortfristiga skulder 432 267 364 575 Summa eget kapital och skulder 962 542 892 125 Ställda panter 45 000 45 000 Ansvarsförbindelser 0 0 Moderföretagets kassaflödesanalyser Helår Helår (kkr) 2015 2014 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 63 570 58 462 Förändringar av rörelsekapital 36 028 82 Kassaflöde från löpande verksamhet 99 598 58 544 Kassaflöde från investeringsverksamhet -66 449-83 762 Periodens kassaflöde 33 149-25 218 Likvida medel vid periodens början 84 890 110 108 Likvida medel vid periodens slut 118 039 84 890