Effnet Holding AB (publ) DELÅRSBOKSLUT Januari september
Effnet Holding AB (publ) DELÅRSBOKSLUT Januari september Effnetkoncernens omsättning för det tredje kvartalet uppgick till 4,5 (13,1). Omsättningen för niomånadersperioden uppgick till 22,4 (33,4). Rörelseresultatet för det tredje kvartalet var -2,4 (5,3). För niomånadersperioden uppgick rörelseresultatet till -3,9 (8,4). Nettoresultatet för det tredje kvartalet uppgick till -2,3 (5,3) och för niomånadersperioden till -3,7 (8,5) eller SEK -0,03 (0,08) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för det tredje kvartalet till -3,7 (-0,7) och för niomånadersperioden till -1,0 (4,4) eller SEK -0,01 (0,04) per aktie. Koncernens finansiella ställning är fortsatt god med likvida medel vid periodens slut om 25,8 (vid årsskiftet 29,2) vilket motsvarar SEK 0,24 (0,27) per aktie. Koncernen har inga lån. Eget kapital uppgick till 34,2 (vid årsskiftet 37,9) eller SEK 0,32 (0,35) per aktie. Koncernens soliditet uppgick till 83 procent vid periodens utgång. Extra bolagsstämma Extra bolagsstämma hålles i Alvik, Stockholm, den 9 november. Bolagets huvudägare har föreslagit att Göran E. Larsson väljs till ny styrelseordförande samt att Peter Jacobsson och Lennart Pihl inväljs såsom oberoende styrelseledamöter. 2
Effnet Holding AB (publ) DELÅRSBOKSLUT Januari september TREDJE KVARTALET Marknadsläget Samtidigt som koncernen märkte ett ökat intresse för sina produkter karaktäriserades marknadsläget under det tredje kvartalet av försenade beställningar. Broadcasting I såväl Asien som Europa ökar intresset för DAB/DMB-standarden. Dotterbolaget Factum Electronics AB är den ledande leverantören av infrastrukturutrustning inom detta område. De regionala sändningslicenserna för DAB/DMB i Sydkorea, vilka skulle ha fördelats under sommaren, har försenats. För Factum Electronics innebar detta att försäljningen under det tredje kvartalet blev väsentligt lägre än förväntat. Licenstilldelningen förväntas nu vara klar i början av 2007. Under kvartalet offentliggjorde Factum Electronics betydelsefulla beställningar från Schweiz och Norge. Beställningen från Schweiz levererades under perioden. Ordern från norska NRK, avseende DAButrustning till fyra regioner, kommer att levereras och intäktsföras under det fjärde kvartalet i år. Header Compression Även inom affärsområdet Header Compression ökar aktiviteten på marknaden. Under tredje kvartalet inledde dotterbolaget Effnet AB ett kommersiellt samarbete med en av Nordamerikas ledande mobiltelefonoperatörer, vilket framförallt är viktigt för positioneringen av Effnet AB:s teknik och produkter. Kontakterna med existerande kunder var fortsatt goda, vilket resulterat i förlängda underhållsavtal och tilläggsbeställningar. Nettoomsättning och resultat Effnetkoncernens omsättning för det tredje kvartalet uppgick till 4,5 (13,1). Rörelseresultatet för det tredje kvartalet var -2,4 (5,3). Nettoresultatet för det tredje kvartalet uppgick till -2,3. (5,3). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för det tredje kvartalet till -3,7 (-0,7). 3
JANUARI - SEPTEMBER Nettoomsättning och resultat Omsättningen för niomånadersperioden uppgick till 22,4 (33,4). Omsättningens geografiska fördelning framgår av nedanstående tabeller., kv 1-3, kv 1-3, helår Europa 11,4 11,8 15,4 Asien 9,4 8,0 19,7 Nordamerika 1,4 13,3 18,4 Övr. världen 0,2 0,3 0,3 Omsättning 22,4 33,4 53,8 Procent, kv 1-3, kv 1-3 helår Europa 51 35 28 Asien 42 24 37 Nordamerika 6 40 34 Övr. världen 1 1 1 Omsättning 100 100 100 Avskrivningarna uppgick till 1,5 (0,9), varav 1,0 (0,6) avsåg avskrivningar på balanserade utgifter för utvecklingsarbeten. Rörelseresultatet var -3,9 (8,4). Periodens nettoresultat uppgick till -3,7 (8,5) eller SEK -0,03 (0,08) per aktie. För att öka leveransberedskapen har varulagret ökats, vilket har påverkat kassaflödet negativt. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -1,0 (4,4) eller SEK -0,01 (0,04) per aktie. FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel Koncernens finansiella ställning var fortsatt god med likvida medel vid periodens slut om 25,8 (vid årsskiftet 29,2) vilket motsvarar SEK 0,24 (0,27) per aktie. Eget kapital och soliditet Koncernen har inga lån. Eget kapital uppgick till 34,2 (vid årsskiftet 37,9) eller SEK 0,32 (0,35) per aktie. Koncernens soliditet uppgick till 83 (83) procent vid periodens utgång. MODERBOLAGET Resultat Effnet Holding AB redovisade ett nettoresultat för niomånadersperioden om -2,5 (-4,6). Finansiell ställning Det egna kapitalet uppgick till 30,8. (vid årsskiftet 33,3). Likvida medel uppgick till 24,0 (24,2). Under niomånadersperioden har inga investeringar gjorts. Personal Medelantalet anställda under perioden uppgick till 24 (21) personer. Vid periodens slut uppgick antalet anställda till 27 (21), varav 3 (2) deltidsanställda. Ökningen är en del av satsningen på produktutveckling. Nyrekrytering av två utvecklingsingenjörer pågår. Investeringar Under niomånadersperioden har investeringar i inventarier gjorts med 0,9 (0,5). Utgifter för utvecklingsarbete om 1,5 (1,1) har aktiverats. 4
FRAMTIDSUTSIKTER Styrelsen noterar som tidigare en ökande mognad hos de marknader som betjänas av koncernens produkter och tjänster. Omsättning och resultat för innevarande år bedöms dock bli lägre än föregående år. På lång sikt bedöms koncernen kunna redovisa god lönsamhet. Dock kan omsättning och resultat även fortsättningsvis variera kraftigt mellan kvartalen. oberoende styrelseledamöter. Peter Jacobsson, född 1955, är civilingenjör och har lång erfarenhet av marknadsföring och försäljning, senast som VD för det tidigare börsnoterade bolaget Consafe Offshore AB. Lennart Pihl, född 1950, är civilekonom och är styrelseledamot i de börsnoterade bolagen MultiQ International AB (tillika styrelseordförande), ReadSoft AB och Duroc AB. ÄGAR- OCH STYRELSE- FÖRÄNDRING Under september har styrelseledamöterna Göran E. Larsson och Hans Runesten, tillika verkställande direktör i Effnet Holding AB, förvärvat samtliga den avgående ordföranden Magnus Rydes aktier i bolaget. Sammanlagt äger Göran E. Larsson och Hans Runesten därefter, genom Four Invest AB, bolagets huvudägare, cirka 24 procent av utestående aktier i Effnet Holding AB. Extra bolagsstämma hålles i Alvik, Stockholm, den 9 november. Bolagets huvudägare har föreslagit att Göran E. Larsson väljs till ny styrelseordförande samt att Peter Jacobsson och Lennart Pihl inväljs såsom KOMMANDE INFORMATIONS- TILLFÄLLEN Nästa rapport, bokslutskommuniké och delårsrapport för januari-december, presenteras onsdagen den 31 januari 2007. Ordinarie årsstämma planeras att hållas i Alvik, Stockholm, tisdagen den 24 april 2007. Stockholm den 24 oktober Effnet Holding AB (publ) Styrelsen Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta Hans Runesten, Verkställande direktör +46 (0)8 564 605 50, +46 (0)702 80 26 26 Krister Moberger, Finanschef +46 (0)8 564 605 50, +46 (0)8 564 605 52 eller besök bolagets hemsida www.effnetholding.se Effnet Holding AB, organisationsnummer 556526-6516, har sitt säte i Stockholm. Adress: Box 15040, 167 15 Bromma. Bolagets aktie är sedan i juli 2004 noterad på First North (tidigare Nya Marknaden) och aktien handlas via Stockholmsbörsen. 5
KONCERNENS RESULTATRÄKNING jul-sept jul-sept helår Nettoomsättning 4,5 13,1 22,4 33,4 53,8 Aktiverade utgifter för utvecklingsarbeten 0,6 0,4 1,5 1,1 1,4 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 Summa intäkter 5,1 13,5 23,9 34,6 55,4 Externa kostnader -2,7-4,4-12,9-11,8-21,2 Personalkostnader -4,2-3,5-13,4-13,5-18,3 Avskrivningar -0,6-0,3-1,5-0,9-1,3 Summa rörelsekostnader -7,5-8,2-27,8-26,2-40,8 Rörelseresultat -2,4 5,3-3,9 8,4 14,6 Finansnetto 0,1 0,0 0,2 0,1 0,2 Resultat före skatt -2,3 5,3-3,7 8,5 14,8 Skatt - - - - 3,0 PERIODENS RESULTAT -2,3 5,3-3,7 8,5 17,8 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS jul-sept jul-sept helår Kassaflöde före förändring i rörelsekapital -1,7 5,7-2,2 9,5 16,2 Förändring i rörelsekapital -2,0-6,4 1,2-5,1-1,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3,7-0,7-1,0 4,4 14,8 Investeringar -0,6-0,5-2,4-1,6-2,1 FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL -4,3-1,2-3,4 2,8 12,7 NYCKELTAL Omsättning per anställd, 0,2 0,6 0,9 1,6 2,6 Antal aktier före utspädning, tusental (not 1) 108.668 108.668 108.668 108.668 108.668 Omsättning per aktie, SEK 0,04 0,12 0,21 0,31 0,50 Nettoresultat per aktie, SEK -0,02 0,05-0,03 0,08 0,16 Kassaflöde (fr. löp. verksamh.) per aktie, SEK -0,03-0,01-0,01 0,04 0,14 Rörelsemarginal Neg 40 % Neg 25 % 27 % 6
KONCERNENS BALANSRÄKNING 30 sept 30 sept 31 dec TILLGÅNGAR Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 2,3 1,8 1,8 Inventarier och datorer 1,1 0,6 0,7 Uppskjuten skattefordran 3,0-3,0 Anläggningstillgångar 6,4 2,4 5,5 Varulager 2,9 1,5 1,1 Kortfristiga fordringar 6,1 26,4 10,2 Likvida medel 25,8 19,3 29,2 Summa omsättningstillgångar 34,8 47,2 40,5 SUMMA TILLGÅNGAR 41,2 49,6 46,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 34,2 28,6 37,9 Kortfristiga skulder 7,0 21,0 8,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 41,2 49,6 46,0 FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL helår Eget kapital vid periodens början 37,9 20,1 20,1 Periodens resultat -3,7 8,5 17,8 Eget kapital vid periodens slut 34,2 28,6 37,9 NYCKELTAL Soliditet 83 % 58 % 83 % Antal aktier före utspädning, tusental (not 1) 108.668 108.668 108.668 Likvida medel per aktie, SEK 0,24 0,18 0,27 Eget kapital per aktie, SEK 0,32 0,26 0,35 Börskurs vid periodens slut, SEK 2,85 3,10 2,14 Kurs / eget kapital 905 % 1.176 % 613 % Börsvärde vid periodens slut, 309,7 336,9 232,5 7
KVARTALSDATA* Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 Helår Omsättning 2001 1,1 5,1 1,8 2,2 10,2 2002 1,8 0,7 1,0 6,4 9,9 2003 5,0 9,7 2,7 3,4 20,8 2004 5,0 6,9 6,9 8,5 27,3 5,0 15,3 13,1 20,4 53,8 3,8 14,1 4,5 Rörelseresultat 2001-30,2-26,7-29,5-56,3-142,7 2002-13,3-14,6-11,6-22,5-62,0 2003-3,3-1,6-4,5-3,2-12,6 2004-3,8-1,5-1,7-0,2-7,2-2,1 5,2 5,3 6,2 14,6-3,5 2,0-2,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2001-27,2-25,5-19,6-22,0-94,3 2002-16,8-18,9-10,8-10,7-57,2 2003-5,7-1,6-1,5-4,5-13,3 2004-3,9-5,3-0,9 0,9-9,2-1,8 6,9-0,7 10,4 14,8 2,2 0,5-3,7 * Alla uppgifter fram till och med tredje kvartalet 2004 samt helår 2004 är proforma. Rörelseresultatet för åren 2003 och 2004 har justerats i enlighet med IFRS avseende negativ goodwill. Redovisningsprinciper och noter Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som tillämpas är de som beskrivs i årsredovisningen för, not 1. Alla belopp redovisas i miljoner svenska kronor () om inte annat anges. Not 1) Vid årsstämman -04-26 beslutades ställa ut 4,0 miljoner optioner avseende aktier i Effnet Holding AB till personalen. Maximal utspädning motsvarar 3,6 procent av kapitalet. Lösenkursen har fastställts till 4,92 kronor. Genomsnittskursen för aktien under perioden översteg ej lösenkursen, varför optionerna ej ger upphov till någon utspädningseffekt. Effnet Holding AB:s aktieägare 30 september Antal aktier Andel av röster och kapital, % Four Invest AB 25 744 326 23,7 Nordea Bank S A 19 489 800 17,9 UBS Luxembourg SA 1 483 000 1,4 Olsson, Björn 1 416 000 1,3 Nordnet Pensionsförsäkring AB 1 335 100 1,2 Nordnet S A 1 313 624 1,2 E*Trade DK A/S 1 179 450 1,1 Credit Acricole Indosuez 1 088 100 1,0 Bergh, Hans 1 007 000 0,9 Akelius Insurance Public Ltd 939 170 0,9 Summa de 10 största aktieägarna 54 995 570 50,6 Övriga aktieägare 53 672 646 49,4 Totalt 108 668 216 100,0 OM EFFNET HOLDING Effnet Holding AB (publ) är moderbolag i en koncern med verksamheter inom avancerad digital kommunikation. Moderbolagets uppgifter är att utveckla dessa teknikbolag samt koncernen i övrigt. Koncernen har för närvarande två verksamhetsområden: Digital Broadcasting Factum Electronics AB är ledande inom DAB/DMB (digitalradio/digital multimedia broadcasting) och utvecklar och säljer head-end system och komponenter samt test- och övervakningssystem till främst radio- och TV-stationer över hela världen och deras nätverksoperatörer. Factum Electronics säljer även modulär programvara för tillverkare av chip för mottagare samt komponenter för digitalt stereoljud för analoga TV-utsändningar (NICAM). Header Compression Effnet AB utvecklar och säljer programvarufamiljen Effnet Header Compression till tillverkare av infrastruktur och terminaler inom främst telekom. Effnet Header Compression ökar effektiviteten, hastigheten och tillförlitligheten i IPtrafik i mobila, fasta och satellitbaserade nätverk. 8