Bokslutskommuniké jan-dec 2002 Utfors AB, Box 525, 169 29 Solna, Sweden, +46 8 5270 2000
2 Viktiga händelser under perioden samt fram till rapportdagen 25-procentigt ackord vann laga kraft den 16 december 2002. I kombination med uppgörelser med långivare innebar detta att koncernens skuldbörda minskade med MSEK 1 163,8. Telenor blev den 18 december ny huvudägare i Utfors AB. I samband med detta förvärvades Telenor Business Solutions AB ( TBS ) av Utfors.. TBS har ca 300 anställda och omsatte MSEK 1 284 under 2002. Balansräkningen har konsoliderats i Utfors-koncernen per 31 december 2002. Utfors-koncernens resultat för 2002 har därmed ej påverkats. Jämförelsestörande poster ingår i koncernens resultat med MSEK -47,4 för helåret 2002 och med MSEK 568,5 för kvartalet. Här ingår ett netto av ackordsvinster, nedskrivningar av anläggningstillgångar, omstruktureringskostnader och förlust från dotterbolag. På grund av den uppkomna finansiella situationen var efterfrågan på Utfors tjänster initialt avvaktande. Efter rekonstruktionens slutförande tecknades ett stort antal IP-portar vilket innebar att 720 IP-portar såldes under kvartalet. Totalt har därmed 3 325 IP-portar sålts per den 31 december. Vid rapportperiodens utgång var 2 067 IP-portar aktiva, innebärande en ökning med 170 under kvartalet. ARPU uppgår till 9 900 kronor (10 200) och är något försämrad sedan föregående kvartal. Nettoomsättningen för året uppgick till MSEK 662,7 (445,2) innebärande en ökning med 48,9 % jämfört med föregående år. Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till MSEK 189,1 (132,5) innebärande en ökning med 42,7 % jämfört med motsvarande period föregående år och med 13,6 % från föregående kvartal. Nedskrivning av anläggningstillgångar har skett under året med MSEK 800, varav MSEK 250 under fjärde kvartalet. Justerad EBITDA för fjärde kvartalet uppgick till MSEK 112,9 (-86,4), en försämring jämfört med föregående kvartal (MSEK 46,5). 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån okt-dec okt-dec Helår Helår MSEK 2002 2001 2002 2001 Nettoomsättning 189,1 132,5 662,7 445,2 EBITDA 1) 732,7-112,9 507,2-360,0 Justerad EBITDA 2) -112,9-86,4-286,0-355,1 Resultat efter finansiella poster 3) 364,6-217,9-679,6-675,5 1) Rörelseresultat före av- och nedskrivningar 2) Exklusive resultat från nätförsäljning och jämförelsestörande poster 3) Beloppet inkluderar valutakursvinster/förluster och provisionskostnader m.m. beträffande lån Pressinformation Björn Johan Flakstad, VD, tel +46 8 5878 8777, mobil +46 734 41 8777 Markus Boberg, Kommunikationsdirektör, tel +46 8 5878 8100, mobil +46 734 41 8100 Johan Dennelind, Finansdirektör, tel +46 8 5878 7144, mobil +46 734 41 7144
3 KOMMENTAR FRÅN BJÖRN JOHAN FLAKSTAD, VD OCH KONCERNCHEF I UTFORS AB Genom integrationen av Utfors och Telenors svenska verksamhet Telenor Business Solutions AB skapas en ny slagkraftig aktör på den svenska marknaden. Affären är en viktig del av Telenors långsiktiga nordiska satsning. Trenden går alltmer mot en konvergens mellan telefoni och datakommunikation. Det betyder att kunderna bara kommer att behöva ett kommunikationsnät i framtiden. På så sätt skapas en enkelhet och flexibilitet, vilket ger nya möjligheter för framtiden arbetsplatser. Kombinationen av Utfors kunnande inom datakommunikation och Telenors starka position inom telefoni gör att Telenor väl kan möta de krav och utmaningar som framtidens kunder kommer att ställa på oss. Vi uppnår också genom fusionen en position som huvudkonkurrent till Telia på den svenska marknaden Stockholm, den 13 februari 2002 Björn Johan Flakstad Telefonkonferens: Utfors VD Björn Johan Flakstad och Finansdirektör Johan Dennelind medverkar i en telefonkonferens torsdagen den 13 februari kl. 09.00. Telefonnummer: För deltagare i Sverige: 020-120 00 12 För deltagare i utlandet: +47-23 10 93 51 Kod: 772149
4 HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET SAMT FRAM TILL RAPPORTDAGEN Utfors ansökte och beviljades företagsrekonstruktion vid Stockholms tingsrätt den 16 september. För att slutföra en framgångsrik rekonstruktion ansåg styrelsen och rekonstruktören att en avgörande förutsättning för att långsiktigt lösa de finansiella problemen och säkerställa fortsatt drift av Utfors verksamhet, var att finna en långsiktig industriell partner. Efter intensiva förhandlingar träffades den 18 november 2002 ett avtal mellan Utfors, Telenor Business Solutions Holding AS ( Telenor ) 1, Telenors dotterbolag TBS Infrastructure AB, Utforskoncernens bankkonsortie ( Bankkonsortiet ), företagsrekonstruktören och aktieägare representerande cirka 34 procent av aktier och röster i Utfors. Avtalet innebar att Telenor blev ny huvudägare i Utfors samt att Telenors dotterbolag Telenor Business Solutions AB införlivades i Utforskoncernen. Stockholms tingsrätt fastställde den 22 november 2002 Utfors 25-procentiga ackord. I kombination med uppgörelser med långivare innebar detta att koncernens skuldbörda minskade med MSEK 1 163,8. Den 26 november 2002 försattes Uteb AB i konkurs efter egen ansökan. Bolaget ägdes vid denna tidpunkt till 99,9% av Utfors Fibre Network AB. Uteb AB bildades 1999 för att konstruera och sälja dukter (rör) och var ursprungligen ett joint venture med det holländska bolaget Ebcon. Den kraftigt försämrade marknaden för försäljning av dukter i kombination med en betydande kundförlust gentemot KPNQwest utlöste konkursen. Den 6 december meddelade aktiemarknadsnämnden att Telenor erhållit dispens från budplikt enligt Näringslivets Börskommittés rekommendation rörande offentligt erbjudande om aktieförvärv, vad avser förvärv av aktier i Utfors AB. Med anledning av avtalet den 18 november 2002 beslutade Utfors styrelse den 10 december 2002 att föreslå extra bolagsstämma att fatta beslut om emissioner av aktier och skuldebrev. Villkoren för dessa emissioner beskrivs närmare i pressmeddelande och i kallelse till extra bolagsstämma av den 19 november 2002. Den 16 december vann Stockholms tingsrätts beslut om Utfors ackord om 25 % laga kraft. Utfors bolagsstämma fattade den 18 december 2002 i enlighet med kallelsen av den 19 november 2002 beslut om tre emissioner av aktier och konvertibla skuldebrev. I samband med detta överläts samtliga aktier i Telenor Business Solutions AB till Utfors AB. Telenor Business Solutions AB är verksamt på den svenska företagsmarknaden inom IT & kommunikation och har ca 300 anställda, med kontor i Stockholm, Göteborg och Malmö. Bolagets omsättning uppgick för perioden januari-december 2002 till MSEK 1 284. EBITDA för motsvarande period uppgick till MSEK -38,1. Detaljerad information kring Utfors rekonstruktionsprocess finns att läsa på: www.utfors.com. Vid bolagsstämman den 18 december beslutades vidare om val av fyra nya styrelseledamöter: Anders Hauglie- Hanssen - Divisionsdirektör Telenor Business Communication, Unni Halleraker - Ekonomidirektör Telenor Networks, Leiv Svenning - Regiondirektör Telenor International Center, Jan Edvard Thygesen - Koncerndirektör Telenor Networks. På efterföljande konstituerande styrelsemöte utsågs Jan Edvard Thygesen till styrelsens ordförande. Utöver dessa kvarstod Sven-Christer Nilsson och Thomas Axén som ledamöter i Utfors styrelse. Utfors styrelse utsåg den 18 december Björn Johan Flakstad, som ny VD för Utfors AB. Björn Johan kommer närmast kommer från en tjänst som VD för den av Telenor helägda mobiloperatören Pannon i Ungern. Björn Johan Flakstad utsåg den 7 januari en ny ledningsgrupp i Utfors AB: Johan Dennelind - Finansdirektör, Christina Hurtig - Ekonomidirektör, Hans Svensson - Försäljningsdirektör, Jonas Bengtsson - Chefsjurist, Krister Tånneryd - Direktör Affärsstöd, Eva Hjelm - Personaldirektör, Markus Boberg - Kommunikationsdirektör, Kurt Hörnqvist - Nätdirektör, Magnus Jäderbo - Direktör Produktledning. Mot bakgrund av den ovan beskrivna rekonstruktionsprocessen genomförde Utfors ett omstruktureringsprogram under fjärde kvartalet vilket omfattade personalneddragningar med 130 personer, rationalisering och samordning av funktioner och kontor samt översyn och reducering av övriga kostnader avseende exempelvis lokaler och underhåll. 1 Med Telenor avses Telenor Business Solutions Holding AS med dotterbolag eller moderbolaget Telenor Business Solutions Holding AS beroende på sammanhanget. Under företagsrekonstruktionen meddelade Domstolsverket att man ville häva sitt ingångna ramavtal med Utfors samt avbryta pågående installationsprojekt av IP-portar med hänvisning bl.a. till Utfors företagsrekonstruktion. Förhandlingar mellan Utfors AB och
5 Domstolsverket har ännu inte formellt avslutats, men för närvarande föranleder uppsägningen ingen vidare åtgärd från Utfors sida. Den 17 december tecknades den överlägset största ordern i Utfors historia, då Arbetsmarknadsstyrelsen (AMS) ingick avtal med Utfors om en datakommunikationslösning omfattande ca 600 IP-portar. Det totala värdet för Utfors beräknas till ca MSEK 120. Värdet på affären är därmed drygt tre gånger större än det tidigare största IP-portsavtalet i Utfors historia. Installation och driftsättning av kommunikationslösningen för AMS kommer att hanteras av ett speciellt team inom Utfors, helt fokuserat på detta uppdrag. Samtliga ca 600 IP-portar beräknas vara installerade och aktiva innan utgången av 2003. Det nya sammanslagna Utfors och Telenor tecknade den 23 januari ett avtal gällande telefoni och datakommunikation med Linköpings Universitet. Avtalet är värt ca MSEK 4,4 under avtalsperioden. OPERATÖRSVERKSAMHET Företagsmarknaden Utfors erbjuder till företag, kommuner och myndigheter en tjänsteportfölj som bygger på Utfors IP-portslösning avseende data- och telekommunikation. IP-porten är en tjänst som ger en förenklad data- och telekommunikationslösning med mycket hög kapacitet. Med IP-porten kan både data- och teletrafik samlas i en fysisk anslutning. Per den 31 december 2002 hade 3 325 accesser avtalats varav 720 nya accesser under det fjärde kvartalet. Vid rapportperiodens utgång var 2 067 IP-portar aktiva. Vid rapportperiodens utgång hade Utfors även ca 6 600 indirekta företagskunder. Intäkter relaterade till IP-portsförsäljning intäktsförs i samband med att tjänsten tillhandahålls. Den löpande månatliga snittintäkten (ARPU) per aktiv port uppgick till 9 900 kr vilket är en försämring från 10 200 kr från föregående kvartal. Från den 1 januari 2003 ingår även verksamheten i Telenor Business Solution AB i Utforskoncernen. Telenor Business Solutions AB är verksamma på den svenska företagsmarknaden med fokus på data, telefoni och drift. Bolaget bildades 1/1 2002 genom en sammanslagning av Telenordia (telefoni och data), Nextra (drift och data) och TBS AB (IT-tjänster och drift). Inom data och telefoni finns en stor operatörsverksamhet där Glocalnet, BT Ignite utgör de största kunderna. Privatmarknaden Utfors har en stabil utveckling på marknadssegmentet telefoni- och Internetanslutningar mot privatmarknaden. Intäkterna från indirekta tjänster har ökat knappt under perioden till MSEK 81,2 (79,8), i jämförelse med MSEK 76,7 föregående kvartal. Utfors hade vid rapportperiodens slut ca 142 000 aktiva privatabonnemang. NÄTVERKSFÖRSÄLJNING OCH UTHYRNING Försäljning av dukter och entreprenader redovisas på raden Resultat från nätförsäljning. Entreprenadavtal vinstavräknas successivt på basis av färdigställandegraden. Resultatredovisning för duktförsäljning sker vid slutleverans. För perioden oktober-december 2002 uppgår resultat från nätförsäljning till MSEK 27,1 (-16,3). Försäljning av fiberkapacitet (IRU), telehousing samt drift och underhåll (O&M) redovisas på raden Nettoomsättning. Resultatavräkning av IRU sker linjärt över den totala kontraktstiden. I nettoomsättningen för perioden oktober-december ingår intäkter avseende IRU, telehousing samt O&M om MSEK 11,6 (7,9). RESULTAT Fjärde kvartalet Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till MSEK 189,1 (132,5). Av dessa intäkter härrörde MSEK 71,1 (37,4) från IP-portstjänster, MSEK 5,4 (3,1) från direkta telefonitjänster, MSEK 0,4 (1,8) från fasta Internettjänster, MSEK 11,6 (7,9) från nätförsäljning (IRU, telehousing samt O&M), MSEK 32,8 (29,9) från uppringda Internettjänster, MSEK 48,4 (49,9) från indirekta telefonitjänster (prefix- och förvalstelefoni) samt övrigt om MSEK 19,5 (2,4). Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till MSEK 732,7 (-112,9). Justerad EBITDA uppgick till MSEK 112,9 (-86,4). Rörelseresultatet uppgick till MSEK 415,7 (-186,7). I rörelseresultatet ingår resultat från nätförsäljning med MSEK 27,1 (-16,3) samt jämförelsestörande poster MSEK 568,5 (-10,2) bestående av ackordsvinster MSEK 1 163,8, nedskrivning av anläggningstillgångar MSEK -250,0, förlust Uteb AB i konkurs MSEK 237,6, nedskrivning av momsfordran i anledning av KPN-Qwests konkurs MSEK -30,0 samt omstruktureringskostnader MSEK 77,6. Resultatet efter finansiella poster uppgick till MSEK 364,6 (-217,9). I finansnettot ingår övriga finansiella poster om MSEK 24,7 (-13,0) avseende valutakursdifferenser,
6 provisionskostnader och arvoden hänförliga till lån samt kostnader för rekonstruktion. Kvartalets avskrivningar och nedskrivningar på anläggningstillgångar uppgick till MSEK 316,9 (73,8). Nedskrivningarna om MSEK 250,0 är en följd av en mer försiktig bedömning av framtida försäljning med hänsyn till telekommarknadens negativa utveckling. Perioden januari-december Nettoomsättningen för perioden januari-december uppgick till MSEK 662,7 (445,2). Av dessa intäkter härrörde MSEK 235,8 (83,6) från IP-portstjänster, MSEK 22,1 (6,8) från direkta telefonitjänster, MSEK 4,0 (11,8) från fasta Internettjänster, MSEK 42,3 (51,4) från nätförsäljning (IRU, telehousing samt O&M), MSEK 203,0 (168,0) från indirekta telefonitjänster (prefixoch förvalstelefoni), MSEK 120,6 (111,1) från uppringda Internettjänster samt övrigt om MSEK 35,0 (12,4). Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till MSEK 507,2 (-360,0). Justerad EBITDA uppgick till MSEK 286,0 (-355,1). Rörelseresultatet uppgick till MSEK 566,5 (-556,5). I rörelseresultatet ingår resultat från nätförsäljning med MSEK 40,6 (5,3) samt jämförelsestörande poster med MSEK 47,4 bestående av ackordsvinster MSEK 1 163,8, nedskrivning av anläggningstillgångar MSEK -800,0 (-), förlust Uteb AB i konkurs MSEK 237,6, nedskrivning av momsfordran i anledning av KPN-Qwests konkurs MSEK 95,9 samt omstruktureringskostnader MSEK 77,6. Resultatet efter finansiella poster uppgick till MSEK 679,6 ( 675,5). I finansnettot ingår övriga finansiella poster om MSEK 35,4 (-76,2) avseende valutakursdifferenser, provisionskostnader och arvoden hänförliga till lån samt kostnader för rekonstruktion. Periodens avskrivningar och nedskrivningar på anläggningstillgångar uppgick till MSEK 1 073,7 (196,5). Nedskrivningarna om MSEK 800,0 är en följd av en mer försiktig bedömning av framtida försäljning med hänsyn till telekommarknadens negativa utveckling. FINANSIELL STÄLLNING Långfristiga skulder uppgick per balansdagen till MSEK 540,7, varav MSEK 522,5 avser konvertibelt lån. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,7 ggr (0,8 ggr). Soliditeten uppgick till 20,6% (32,5%). AKTIEDATA OCH ÄGARSTRUKTUR Den 31 december uppgick antalet registrerade aktier till 870 128 723 (59 740 785). Genomsnittligt antal aktier för perioden januari-december uppgick till 85 250 202 (46 441 710). Optionsrätter motsvarande 10 431 011 nya aktier var utestående, vilket innebär att antalet aktier efter fullt utnyttjande av optionsrätter uppgick till 880 559 734. Bolaget hade per den 31 december 2002 ca 13 000 aktieägare där Telenor är den största aktieägaren med en andel om ca 90%. Resultat per aktie uppgick till SEK 7,75 (-14,60) och eget kapital per aktie uppgick till SEK 0,57 (16,62). ANTAL ANSTÄLLDA Vid rapportperiodens utgång hade Utforskoncernen 196 anställda (322) exklusive uppsagd personal. Därutöver tillkommer de ca 300 som är anställda i Telenor Business Solution AB. MODERBOLAGET Moderbolaget hade vid periodens utgång 16 anställda (10 st). Nettoomsättningen för januari-december uppgick till MSEK 30,0 (30,0). Resultatet efter finansnetto uppgick till MSEK 1 579,3 (26,4). Resultatet har belastats med nedskrivning av aktier i dotterföretag samt nedskrivningar av fordringar på koncernföretag på totalt MSEK 1 276,5. Det egna kapitalet uppgick vid rapportperiodens utgång till MSEK 459,2. Periodens nettoinvesteringar uppgick till MSEK 317,3 (758,2) och består i huvudsak av aktieägartillskott till dotterbolag. Likvida medel uppgick vid rapportperiodens utgång till MSEK 11,8 (54,1). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick under det fjärde kvartalet till MSEK 127,4 (-46,3), var i ingår effekt av TBS-förvärvets konsolidering med MSEK 156,9. Fritt kassaflöde under det fjärde kvartalet uppgick till MSEK 134,0 (-122,5). Fritt kassaflöde under perioden januari december uppgick till MSEK 127,4 (-864,5). Likvida medel vid rapportperiodens utgång uppgick till MSEK 199,9 (105,5).
7 FRAMTIDA UTSIKTER Utfors tidigare bedömning att positivt resultat på justerad EBITDA nivå skulle genereras efter genomförd rekonstruktion avsåg endast Utfors-koncernen som en fristående enhet och tog inte hänsyn till en sammanslagning med Telenor Business Solutions AB. Bedömningen är således inte tillämplig för det nya, sammanslagna bolaget. Mot bakgrund av att integrationsprocessen just har påbörjats så avser Utfors för närvarande inte att lämna några prognoser om framtida utsikter för den nya sammanslagna verksamheten då osäkerheten för tillfället bedöms vara för stor för att tillåta detta. UTDELNING Styrelsen kommer att föreslå bolagsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2002. REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Koncernens resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys, kvartalsdata, nyckeltal, samt definitioner återfinns i Bilaga 1. Utfors AB (publ) (org nr 556513-3393) Box 525 169 29 Solna +46 8 5270 20 00 växel +46 8 5270 25 95 fax Delårsrapporten finns även på Utfors hemsida www.utfors.se EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport jan-mar 7 maj 2003 Årsredovisning 4 april 2003 Bolagsstämma 7 maj 2003 Delårsrapport jan-jun 23 juli 2003 Delårsrapport jan sep 30 oktober 2003 FRÅGOR Utfors AB, Informationsavdelningen Tel. 08 5878 7800 Fax 08 5878 7101 info@utfors.com www.utfors.com Solna den 12 februari 2002 Utfors AB (publ) Styrelsen
8 Bilaga 1 RESULTATRÄKNING (MSEK) 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2002 2001 2002 2001 Nettoomsättning 189,1 132,5 662,7 445,2 Kostnad sålda tjänster Not 1-315,2-239,6-1 036,3-761,4 Bruttoresultat -126,1-107,2-373,6-316,3 Försäljningskostnader -37,4-31,8-111,8-147,2 Administrationskostnader -16,4-21,2-74,3-88,1 Resultat från nätförsäljning Not 2 27,1-16,3 40,6 5,3 Jämförelsestörande poster Not 3 568,5-10,2-47,4-10,2 Rörelseresultat 415,7-186,7-566,5-556,5 Ränteintäkter 1,0 1,0 3,6 7,8 Räntekostnader -27,4-19,2-81,3-50,6 Övriga finansiella poster Not 4-24,7-13,0-35,4-76,2 Summa -51,1-31,2-113,0-119,0 Resultat efter finansiella poster 364,6-217,9-679,6-675,5 Skattekostnad 18,9 0,5 18,9-2,7 Periodens resultat 383,5-217,3-660,6-678,2 I ovan ingår avskrivningar och nedskrivningar med totalt 316,9 73,8 1 073,7 196,5 AKTIEDATA Antal utestående aktier vid periodens utgång, tusental 870 129 59 741 870 129 59 741 Före utspädning: Genomsnittligt antal aktier, tusental 87 961 49 180 85 250 46 442 Resultat per aktie, kr 4,36-4,42-7,75-14,60 Efter utspädning: Genomsnittligt antal aktier, tusental 89 743 50 971 87 032 47 659 Resultat per aktie, kr 1) 4,27-4,42-7,75-14,60 1) Enligt god redovisningssed beaktas utspädningseffekt endast då det medför ett försämrat resultat per aktie.
9 BALANSRÄKNING (MSEK) 2002-12-31 2001-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill - 21,3 Övriga immateriella anläggningstillgångar 33,9 57,9 Materiella anläggningstillgångar 1 448,3 2 412,0 Finansiella anläggningstillgångar 4,7 3,9 Summa anläggningstillgångar 1 486,8 2 495,2 Omsättningstillgångar Materiallager 7,3 42,9 Kortfristiga fordringar 697,6 412,9 Kassa och bank 199,9 105,5 Summa omsättningstillgångar 904,8 561,3 SUMMA TILLGÅNGAR 2 391,6 3 056,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Not 5 Bundet eget kapital 2 152,6 1 985,9 Fritt eget kapital -1 659,2-993,2 Summa eget kapital 493,4 992,6 Avsättningar Avsättningar för skatter - 0,5 Övriga avsättningar 255,3 - Långfristiga skulder Konvertibelt lån 522,5 - Skulder till kreditinstitut - 801,1 Övriga långfristiga skulder 18,2 117,2 Summa långfristiga skulder 540,7 918,3 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 173,5 557,3 Leverantörsskulder 354,5 357,0 Övriga kortfristiga skulder 574,1 230,8 Summa kortfristiga skulder 1 102,2 1 145,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 391,6 3 056,5 KASSAFLÖDESANALYS (MSEK) jan-dec jan-dec 2002 2001 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital -533,1-116,6 Förändring i rörelsekapital 250,9 44,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten -282,2-72,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten 154,8-792,1 Fritt kassaflöde -127,4-864,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 221,8 429,7 Periodens kassaflöde 94,4-434,7 Likvida medel vid årets början 105,5 540,2 Likvida medel vid periodens slut 199,9 105,5
10 NOTER Not 1 Kostnad sålda tjänster 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2002 2001 2002 2001 Rörliga trafikkostnader -79,1-62,5-260,9-197,2 Övriga direkta kostnader -120,2-61,8-340,5-184,4 Personalkostnader -31,3-29,4-119,7-110,4 Omkostnader -20,1-17,2-51,7-86,1 Avskrivningar -64,6-68,7-263,5-183,3 summa kostnad sålda tjänster -315,2-239,6-1 036,3-761,4 Rörliga trafikkostnader avser rörliga kostnader för samtrafik i andra operatörers nät. Övriga direkta kostnader avser kostnader för hyrda förbindelser, kapacitet, sitehyror, underhåll av nätverk och produktionsutrustning, installationskostnader m m. Not 2 Resultat från nätförsäljning Beloppet avser resultat från nätförsäljning i samband med entreprenadavtal enligt principerna för successiv vinstavräkning samt resultatredovisning för duktförsäljning. Not 3 Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster 2002 avser ackordsvinster MSEK 1 163,8, nedskrivning av anläggningstillgångar MSEK -800,0, förlust Uteb AB i konkurs MSEK -237,6, nedskrivning av momsfordran MSEK -95,9 samt omstruktureringskostnader MSEK -77,6. Jämförelsestörande poster 2001 avser omstruktureringskostnader MSEK -10,2. Not 4 Övriga finansiella poster Avser valutakursvinster/förluster, provisionskostnader och arvoden hänförliga till lån samt kostnader för rekonstruktion. Not 5 Förändring av eget kapital jan-dec jan-dec 2002 2001 Ingående balans 992,6 1 541,6 Optionspremier - 1,4 Nyemission 179,2 131,9 Emissionskostnader -15,6-1,7 Förändring av omräkningsdifferens -2,1-2,4 Periodens resultat -660,6-678,2 Utgående balans 493,4 992,6
2002 2001 kv4 kv3 kv2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 11 KVARTALSDATA (MSEK) Nettoomsättning: IP-port 71,1 64,5 52,7 47,6 37,4 22,4 15,3 8,7 Direkt telefoni 5,4 6,1 6,1 4,5 3,1 1,5 1,4 0,7 Fast internet 0,4 0,9 0,9 1,7 1,8 2,4 2,9 4,7 Nät 1) 11,6 10,2 9,9 10,6 7,9 10,4 19,3 13,8 Uppringd internet 32,8 28,3 28,4 31,0 29,9 27,4 24,8 29,0 Indirekt telefoni 48,4 48,4 52,8 53,4 49,9 47,3 35,5 35,2 Övrigt 19,5 8,0 4,8 2,7 2,4 5,2 2,9 1,7 Nettoomsättning 189,1 166,4 155,6 151,5 132,5 116,7 102,1 93,8 Rörelsekostnader: 2) Kostnad sålda tjänster -315,2-243,5-235,7-241,8-239,6-193,1-173,9-154,9 varav avskrivningar -64,6-66,9-63,8-68,3-68,7-51,5-34,7-28,5 Försäljningskostnader -37,4-23,0-24,9-26,5-31,8-48,3-37,5-29,6 varav avskrivningar -1,0-0,8-0,8-0,8-2,2-0,3-0,2-0,2 Administrationskostnader -16,4-15,5-20,6-21,9-21,2-22,4-22,9-21,5 varav avskrivningar -1,4-1,4-1,5-2,7-2,9-3,3-2,1-1,9 Jämförelsestörande poster 568,5-615,9 - - -10,2 - - - varav nedskrivningar -250,0-550,0 - - - - - - Summa rörelsekostnader 199,5-897,9-281,2-290,2-302,8-263,9-234,3-206,0 varav av- och nedskrivningar -316,9-619,1-66,0-71,7-73,8-55,1-37,1-30,6 Resultat: Resultat från nätförsäljning 27,1 10,7 1,2 1,6-16,3 4,8 2,7 14,1 EBITDA 732,7-101,8-58,4-65,3-112,9-87,2-92,4-67,5 Justerad EBITDA -112,9-46,5-59,6-67,0-86,4-92,0-95,1-81,6 Rörelseresultat 415,7-720,8-124,4-137,0-186,7-142,3-129,4-98,1 Resultat efter finansnetto 364,6-745,5-150,1-148,5-217,9-214,5-134,0-109,1 Kostnad sålda tjänster: Rörliga trafikkostnader -79,1-61,4-59,4-61,0-62,5-54,4-39,9-40,3 Övriga direkta kostnader -120,2-74,7-74,7-70,9-61,8-49,5-40,5-32,6 Personalkostnader -31,3-27,4-29,2-31,7-29,4-27,0-30,5-23,5 Omkostnader -20,1-13,0-8,6-9,9-17,2-10,6-28,3-29,9 Avskrivningar -64,6-66,9-63,8-68,3-68,7-51,5-34,7-28,5 Summa kostnad sålda tjänster -315,2-243,5-235,7-241,8-239,6-193,1-173,9-154,9 Specifikation av kundstock: Aktiva abonnemang: privata indirekta tjänster 141 637 144 113 145 082 144 467 143 468 140 219 141 014 145 059 företag indirekta tjänster 6 557 6 911 7 128 7 505 7 518 7 524 7 730 8 060 företag direkta tjänster IP-portar 2 067 1 897 1 688 1 444 1 126 650 407 292 företag direkta tjänster övrigt 210 201 184 162 122 117 109 119 Kontrakterade abonnemang: Ackumulerat antal kontrakterade IP-portar 3 325 2 605 2 483 2 075 1 713 1 272 996 529 Kassaflödesanalys i sammandrag: Kassaflöde från den löpande verksamheten 6,6-117,6-25,9-145,3-76,2-128,8-119,1 251,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten 127,4 99,5-30,6-41,5-46,3-129,0-142,6-474,2 Fritt kassaflöde 134,0-18,1-56,5-186,8-122,5-257,8-261,7-222,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 25,3 19,3 46,1 131,1 143,4 288,6-2,8 0,5 Periodens kassaflöde 159,3 1,2-10,4-55,7 20,9 30,8-264,6-221,9 1) Uthyrning av svartfiber, telehousing, drift och underhåll. 2) Fördelning mellan kostnadsslag under första och andra kvartalet 2001 har justerats jämfört kvartalsrapporterna för dessa perioder med hänsyn till ändrad kostnadsfördelningsmodell i utländska dotterbolag.
12 KONTRAKTSVÄRDE IP-PORTAR 2002-12-31 2002-09-30 2002-06-30 2002-03-31 2001-12-31 Aktiva IP-portar, st 2 067 1 897 1 688 1 444 1 126 Årligt kontraktsvärde aktiva IP-portar, MSEK 245,6 231,1 206,6 181,3 142,9 ARPU aktiva IP-portar 1), TSEK 9,9 10,2 10,2 10,5 10,6 Ackumulerat antal kontrakterade IP-portar 3 325 2 605 2 483 2 075 1 713 1) Exklusive installationsintäkter NYCKELTAL jan-dec 2002 jan-dec 2001 EBITDA-marginal (%) 76,5-80,9 Rörelsemarginal (%) -85,5-125,0 Avkastning på sysselsatt kapital (%) -35,2-28,0 Avkastning på eget kapital (%) -88,9-53,5 Sysselsatt kapital (MSEK) 1 289,4 1 911,3 Nettoskuld (MSEK) 340,8 812,8 Nettoskuldsättningsgrad (ggr) 0,7 0,8 Soliditet (%) 20,6 32,5 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 85 250 202 46 441 710 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 87 032 354 47 658 557 Resultat per aktie före utspädning (SEK) -7,75-14,60 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -7,75-14,60 Eget kapital per aktie (SEK) 0,57 16,62 DEFINITIONER Aktiva abonnemang Kundaccesser (privata eller företag) vilka genererat intäkter den senaste månaden i rapportperioden. ARPU Snittintäkt per abonnemang per månad Avkastning på eget kapital Periodens resultat för de senaste 12-månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader för de senaste 12-månaderna i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Bruttoresultat Nettoomsättning reducerad med rörliga och fasta direkta trafikkostnader, direkta personalkostnader samt övriga direkta kostnader inklusive utvecklingskostnader. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Justerad EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar exklusive nätförsäljning och jämförelsestörande poster. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier på balansdagen. Fritt kassaflöde Kassaflöde efter förändring av medel bundna i rörelsen och investeringar före betald skatt. Genomsnittligt antal aktier Vägt genomsnitt av antalet aktier utifrån när tillgången kommit bolaget tillgodo. Nettoomsättning Fakturering samt upplupna intäkter med avdrag för krediterade samt upplupna rabatter. Nettoskuld Räntebärande avsättningar och räntebärande skulder minskat med kortfristiga finansiella tillgångar och andra räntebärande tillgångar Nettoskuldsättningsgrad Nettoskulden dividerat med eget kapital. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Soliditet
13 Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskat med räntefria avsättningar och räntefria skulder.