SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 1(8) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2015 Org. nr 556464-6874 Första kvartalet Omsättningen uppgick till 384,5 Mkr (361,9). Rörelseresultatet uppgick till -8,1 Mkr (-8,1). Resultatet före skatt uppgick till -9,0 Mkr (-6,5). Justerat för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, vilket redovisas under övrigt totalresultat, uppgår periodens resultat före skatt till -8,7 Mkr (-5,4). Om inte annat framgår avser följande kommentarer och beloppsuppgifter perioden januari mars 2015. Kommentar av VD Maria Khorsand - SP-koncernen har under första kvartalet haft en tillväxt på ca 6 %. Prognosen för helåret 2015 är att nå budgeterad omsättning. - Resultatet före skatt för det första kvartalet uppgår till -9,0 Mkr. Justerat för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, vilket redovisas under övrigt totalresultat, uppgår periodens resultat före skatt till -8,7 Mkr (-5,4). Prognosen för helåret 2015 är att nå budgeterat resultat. - SP följer marknadens signaler kontinuerligt för att se om konjunkturläget får påverkan på SPkoncernens verksamhet. Vår orderingång och beläggning är god inom koncernen, men vi ser fortfarande viss grad av försiktighet från kunder inom några bransher. Vår beredskap för förändringar i omvärlden och i de branscher vi arbetar med, är god till följd av hög marknadsflexibilitet och bred kundbas. - Rekryteringar går fortsatt i linje med koncernens tillväxtstrategi och rekryteringarna följer planen för 2015.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 2(8) Väsentliga händelser under perioden Vi har nu slutfört det första kvartalet med vår nya strategi för Hållbar Tillväxt 2015-2017. Förra strategin avslutades bra med en tillväxt och ett resultat som uppfyller i princip samtliga uppsatta mål. När 2015 började var vi inom koncernen drygt 1440 anställda och omsättningen för 2014 slutade på närmare 1,5 miljarder kr! De senaste årens tillväxt visar att vår expertis (både människor och utrustning) är efterfrågad och att vi lever upp till vårt uppdrag som är att vara internationellt konkurrenskraftiga och verka för hållbar tillväxt i Sverige genom att stärka näringslivets konkurrenskraft och förnyelse. Flera organisatoriska förändringar har genomförts eller genomförs sedan årsskiftet, bl a skapande av enheten för Hållbart samhällsbyggande samt integrationen av dotterbolaget SIK som enheten Food and Bioscience inom moderbolaget SP. Vidare har SPs vatten expertis förstärkts genom förvärvet av Urban Water Management som integrerats inom enheten för Bygg och mekanik. För att stärka forskningsverksamheten på SP har ett antal åtgärder genomförts de senaste åren, bl a: tydliga mål för tillväxt av nationell och internationell forskning; huvuddelen av SK-medlen fördelas ut till enheter/bolag som bäst känner marknad och behov; bildande av Grants Office; SKmedel för att stimulera EU-forskning; tydlig strategi för samverkan på tvärs; strategiska samtal med forskningsfinansiärer. EUs sjunde ramprogram är nu avslutat och vi kan konstatera att SP deltog i sammanlagt 276 ansökningar varav 93 beviljades. Detta motsvarar en success rate på 34% vilket kan jämföras med EU-genomsnittet på 21% och snittet för svenska ansökningar som är ca 25%. Framgångarna med våra EU-projekt beror på ett flertal faktorer, men en tydlig strategisk satsning, allokeringen av SK-medel till medfinansiering och satsningen på Grants Office bedömer vi som de enskilt viktigaste faktorerna. Horizon 2020 projekt har börjat landa i koncernen. Sedan årsskiftet har totalt ca 16 projekt beviljats (hittills) till ett sammanlagt värde av över 6,5 M för SP (den totala projektvolymen motsvarar mer än 10 gånger så mycket!). Nationellt fortsätter SP-koncernen att utveckla sin roll som ett nav i innovationssystemet där vi leder eller medverkar i de flesta initiativ kopplat till strategiska innovationsprogram samt leder ett stort initiativ kopplat till skapande av ett samlat västsvenskt initiativ för att stärka utvecklingen av offshore näringen OffshoreVäst. OffshoreVäst-satsningen skall lämnas till Vinnova som ett VinnVäxt förslag under våren, motsvarande SPs pågående initiativ Smart Housing Småland. VinnVäxt initiativ skall vara starka regionala satsningar med tydligt samarbete mellan näringslivet och forskningsutövarna i en viss region. SP Processum fortsätter röna stor uppmärksamhet för sin forskning kring hållbar utveckling av framtida användningsområden för skogsråvara. Målsättningen är att kunna ersätta olja med nya produkter från skogen i framtiden. Västernorrlands externa miljöpris är andra utmärkelsen för Processums forskningsverksamhet på kort tid. I höstas var de en av tre finalister för EARTOs Innovation Prize och fick ta emot andrapriset och diplom i Bryssel vid prisutdelningen. Omsättning och resultat Verksamheten inom koncernen har under perioden haft en fortsatt tillväxt med en ökad omsättning som följd. I förhållande till föregående år har koncernens omsättning ökat med 22,5 Mkr. Under perioden omsatte koncernen 384,5 Mkr (361,9) vilket är en ökning med ca 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick under perioden till -9,0 Mkr (-6,5). Justerat för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, vilket redovisas under övrigt totalresultat, uppgår periodens resultat före skatt till -8,7 Mkr (-5,4). Finansiell ställning Koncernens likviditet är fortsatt god. Likvida medel uppgick per sista mars till 284,5 Mkr (338,3) och periodens kassaflöde uppgick till -18,9 Mkr (11,8). Det egna kapitalet uppgick till 673,1 Mkr (644,1) innebärande en soliditet om 44,9 procent (47,2).
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 3(8) Investeringar Investeringarna har under perioden uppgått till 35,8 Mkr (28,4) vilka utgörs av materiella anläggningstillgångar. I koncernens kassaflöde från investeringsverksamhet ingår effekt på koncernens likvida medel i samband med förvärv av dotterföretag uppgående till 0 Mkr (9,2). Översikt Q1-2015 Q1-2014 Nettoomsättning (Mkr) 382,6 360,6 Resultat före skatt (Mkr) -9,0-6,5 Antal anställda (personår) 1 311 1 247 Vinstmarginal (%) 1) neg neg Räntabilitet på eget kapital (%) 2) neg neg Investeringar (Mkr) 3) 35,8 28,4 Kassaflöde (Mkr) -18,9 11,8 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag Medarbetare Antalet årsanställda var under perioden 1 311 (1 247), varav kvinnor 455 (431). Flerårsöversikt (koncernen) 2014 2013 2012 2011 2010 Nettoomsättning (Mkr) 1 487,9 1 355,5 1 230,1 1 109,0 1 016,1 Resultat före skatt (Mkr) 36,5 44,0 51,7 54,4 63,0 Antal anställda (personår) 1 308 1 219 1 099 1 018 936 Vinstmarginal (%) 1) 4) 2,4 3,2 4,2 4,9 6,2 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 4,7 5,4 6,8 7,5 9,5 Investeringar (Mkr) 3) 217,8 270,6 104,9 83,6 37,9 Kassaflöde (Mkr) -23,2 43,1-78,5 29,9 72,4 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Summa totalresultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag 4) Vinstmarginalen 2014, justerad för omvärdering av nettopensionsförpliktelsen, uppgår till 2,7 % (3,1) Moderföretaget Omsättningen uppgick under perioden till 292,0 Mkr (260,0) och rörelseresultatet uppgick till -10,9 Mkr (-6,5). Resultatet efter finansnetto uppgick till -10,7 Mkr (-5,6). Investeringarna har under perioden uppgått till 25,6 Mkr (26,0) varav materiella anläggningstillgångar utgör 24,1 Mkr (15,6) och finansiella anläggningstillgångar utgör 1,5 Mkr (10,4). Kassa och bank uppgick per sista mars till 96,3 Mkr (128,7). Närståendetransaktioner, köp och försäljningar inom koncernen, är i det närmaste av samma omfattning som motsvarande period föregående år.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 4(8) Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer moderbolaget och koncernen varit utsatta för under perioden, och står inför, har förändrats något till följd av framför allt satsningen på AstaZero AB. Koncernen har i och med detta ökat investeringar i anläggningstillgångar och skulder till kreditinstitut och därigenom föreligger en ökad ränte- och likviditetsrisk. Denna risk anses i nuläget vara relativt låg med anledning av en säkrad finansiering och kontrakterade framtida intäkter från kunder. SP erhåller SK-medel (strategiska kompetensmedel) som fördelas till SP av dess ägare RISE. SKmedlen är 206 Mkr för 2014 och 232,6 Mkr för 2015. RISE fördelar medlen till instituten enligt en modell som till huvudsak baseras på institutens omsättning. Dessa medel används för kompetensuppbyggnad samt som kompletterande finansiering inom koncernens forskningsprojekt och är en väsentlig finansiering för koncernen. Det finns en risk att de SK-medel som fördelas till RISE, och därmed till dess institut, minskas genom politiska beslut. Denna risk är begränsad eftersom tilldelningen av medel till RISE i princip sker genom forskningspropositionerna som normalt gäller under fyraårsperioder. Det finns också en risk att SK-medlen till SP ändras genom att RISE ändrar sin fördelningsmodell. Denna risk är påtaglig men följderna är möjliga att hantera eftersom RISE har lovat att kommunicera beslut om SK-medel i god tid inför kommande verksamhetsår. Ytterligare beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer framgår av avsnittet Riskhantering i SPs senaste årsredovisning. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34, delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2. Denna delårsrapport har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU och vilka trätt ikraft vid tidpunkten för rapportens avgivande. Redovisningsprinciper är oförändrade i jämförelse med senast avlämnad årsredovisning. Revisionsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Rapportdatum 2015 Kontaktperson Delårsrapport januari juni 2015 14 augusti 2015 Ekonomidirektör Per-Gunnar Asbjörnsen Delårsrapport januari september 2015 16 oktober 2015 Tfn: 010-516 50 00 Bokslutskommuniké 2015 19 februari 2016 E-post: per-gunnar.asbjörnsen@sp.se Borås den 24 april 2015 Maria Khorsand Verkställande direktör
Finansiella rapporter i sammandrag 2015 och 2014 5(8) Koncernens resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2014- Helår (kkr) 2015 2014 Mars 2015 2014 Nettoomsättning 382 592 360 577 1 509 886 1 487 871 Övriga rörelseintäkter 1 878 1 368 7 871 7 361 Summa intäkter 384 470 361 945 1 517 757 1 495 232 Övriga externa kostnader -102 204-104 480-408 834-411 110 Personalkostnader -268 681-249 509-1 003 684-984 512 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -21 731-16 014-73 480-67 763 Summa kostnader -392 616-370 003-1 485 998-1 463 385 Rörelseresultat -8 146-8 058 31 759 31 847 Finansiella intäkter 391 1 718 4 407 5 734 Finansiella kostnader -1 220-167 -2 138-1 085 Finansiella poster - netto -829 1 551 2 269 4 649 Resultat före skatt -8 975-6 507 34 028 36 496 Inkomstskatt 2 513 1 431-7 800-8 882 Periodens resultat -6 462-5 076 26 228 27 614 Övrigt totalresultat Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen 291 1 134 3 693 4 536 Skatteeffekt av ovanstående -64-249 -813-998 Summa totalresultat för perioden -6 235-4 191 29 108 31 152 Periodens resultat och summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -6 762-4 448 26 234 28 548 Innehav utan bestämmande inflytande 527 257 2 874 2 604 Resultat per aktie avseende resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare före utspädning (kr) -18,58-12,22 72,07 78,43 efter utspädning (kr) -18,58-12,22 72,07 78,43
6(8) Koncernens balansräkningar (kkr) 2015-03-31 2014-03-31 2014-12-31 Anläggningstillgångar 762 910 613 148 748 872 Varulager/förråd 962 1 065 962 Kortfristiga fordringar 451 695 410 869 482 310 Likvida medel 284 475 338 315 303 375 Summa tillgångar 1 500 042 1 363 397 1 535 519 Eget kapital 673 099 644 084 679 286 Långfristiga skulder 277 763 34 802 284 124 Kortfristiga skulder 549 180 684 511 572 109 Summa eget kapital och skulder 1 500 042 1 363 397 1 535 519 Ställda panter 62 000 45 000 62 000 Ansvarsförbindelser 0 123 500 0 Koncernens kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2015 2014 2014 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 11 254-1 293 89 117 Förändringar av rörelsekapital 5 615 17 837-5 581 Kassaflöde från löpande verksamhet 16 869 16 544 83 536 Kassaflöde från investeringsverksamhet -35 769-19 159-208 583 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 0 14 391 101 883 Periodens kassaflöde -18 900 11 776-23 164 Likvida medel vid periodens början 303 375 326 539 326 539 Likvida medel vid periodens slut 284 475 338 315 303 375 Koncernens förändringar i eget kapital (kkr) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa eget kapital Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2014 36 400 72 446 494 691 603 537 42 590 646 127 Summa totalresultat för perioden -4 448-4 448 257-4 191 Förvärvat minoritetsintresse 2 148 2 148 Utgående balans per 31 mars 2014 36 400 72 446 490 243 599 089 44 995 644 084 Ingående balans per 1 januari 2015 36 400 72 446 518 396 627 242 52 044 679 286 Summa totalresultat för perioden -6 762-6 762 527-6 235 Omräkningsdifferens under eget kapital 48 48 0 48 Utgående balans per 31 mars 2015 36 400 72 446 511 682 620 528 52 571 673 099
7(8) Moderföretagets resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2014- Helår (kkr) 2015 2014 Mars 2015 2014 Nettoomsättning 289 637 258 466 1 109 459 1 078 288 Övriga rörelseintäkter 2 323 1 513 8 077 7 267 Summa intäkter 291 960 259 979 1 117 536 1 085 555 Övriga externa kostnader -83 480-76 780-317 918-311 218 Personalkostnader -203 769-175 711-721 785-693 727 Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -15 565-14 003-59 230-57 667 Summa kostnader -302 814-266 494-1 098 932-1 062 612 Rörelseresultat -10 854-6 515 18 604 22 943 Ränteintäkter och liknande resultatposter 275 993 3 369 4 087 Räntekostnader och liknande resultatposter -108-108 -4 507-4 507 Resultat efter finansiella poster -10 687-5 630 17 466 22 523 Moderföretagets balansräkningar (kkr) 2015-03-31 2014-03-31 2014-12-31 Anläggningstillgångar 490 361 466 142 480 286 Varulager/förråd 915 983 915 Kortfristiga fordringar 338 425 243 280 326 034 Kassa och bank 96 293 128 740 84 890 Summa tillgångar 925 994 839 145 892 125 Eget kapital 450 389 448 882 461 076 Obeskattade reserver 49 230 44 770 49 230 Avsättningar 17 023 19 547 17 244 Kortfristiga skulder 409 352 325 946 364 575 Summa eget kapital och skulder 925 994 839 145 892 125 Ställda panter 45 000 45 000 45 000 Ansvarsförbindelser 0 123 500 0 Moderföretagets kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2015 2014 2014 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 3 439 1 286 58 462 Förändringar av rörelsekapital 33 605 43 300 82 Kassaflöde från löpande verksamhet 37 044 44 586 58 544 Kassaflöde från investeringsverksamhet -25 641-25 954-83 762 Periodens kassaflöde 11 403 18 632-25 218 Likvida medel vid periodens början 84 890 110 108 110 108 Likvida medel vid periodens slut 96 293 128 740 84 890
8(8) Rörelsesegment Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2015-01-01-2015-03-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 27 041 113 27 154-25 141-806 1 207 Certifiering 22 058 130 22 188-19 729-17 2 442 Elektronik 28 291 40 28 331-24 877-1 089 2 365 Energiteknik 41 484 3 475 44 959-39 885-1 605 3 469 Food and Bioscience 20 796 1 318 22 114-23 279-436 -1 601 Hållbar samhällsbyggn 35 967 269 36 236-31 956-731 3 549 Kemi och Materialteknik 43 535 1 253 44 788-42 184-2 073 531 Bygg och Mekanik 20 019 174 20 193-20 557-739 -1 103 Mätteknik 26 699 2 219 28 918-28 613-1 155-850 Kalibrering och Verifiering 10 754 264 11 018-10 082-204 732 Koncerngemensamt 4 954 21 738 26 692-41 868-6 711-21 887 SMP 16 874 456 17 330-16 826-155 349 SIK 0 0 0-111 0-111 YKI 0 0 0-4 0-4 CBI 22 041 588 22 629-21 516-332 781 Glafo 2 633 776 3 409-3 214-88 107 JTI 10 868 160 11 028-11 879-371 -1 222 SP Danmark 2 474 436 2 910-3 301-208 -599 SP PD 15 128 1 404 16 532-14 467-2 066-1 Processum 4 838 852 5 690-5 297-3 390 AstaZero 9 474 449 9 923-5 102-2 598 2 223 SP Fire 12 128 250 12 378-12 256-154 -32 ETC 6 414 0 6 414-5 105-190 1 119 Elimineringar 0-36 364-36 364 36 364 0 0 SP koncernen 384 470 0 384 470-370 885-21 731-8 146 Finansiella intäkter 391 Finansiella kostnader -1 220 Resultat före skatt -8 975 Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2014-01-01-2014-03-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 26 254 112 26 366-23 887-760 1 719 Certifiering 19 409 75 19 484-19 166-27 291 Elektronik 25 835 147 25 982-23 719-1 008 1 255 Energiteknik 51 179 1 511 52 690-50 213-1 443 1 034 Kemi och Materialteknik 44 594 343 44 937-40 518-2 137 2 282 Bygg och Mekanik 18 155 56 18 211-18 268-783 -840 Mätteknik 28 615 768 29 383-28 681-1 022-320 Kalibrering och Verifiering 10 050 367 10 417-10 207-213 -3 SP Trä 23 765 80 23 845-20 481-442 2 922 Koncerngemensamt 7 150 21 701 28 851-38 675-6 169-15 993 SMP 16 962 267 17 229-15 274-161 1 794 SIK 22 616 1 273 23 889-24 713-382 -1 206 CBI 21 884 455 22 339-21 006-281 1 052 Glafo 3 238 147 3 385-3 198-21 166 JTI 12 240 287 12 527-11 471-365 691 SP Danmark 1 311 313 1 624-2 497-196 -1 069 SP PD 11 118 3 011 14 129-13 733-476 -80 Processum 7 378 0 7 378-7 243 0 135 AstaZero 0 0 0-222 0-222 SP Fire 10 192 0 10 192-11 730-128 -1 666 Elimineringar 0-30 913-30 913 30 913 0 0 SP koncernen 361 945 0 361 945-353 989-16 014-8 058 Finansiella intäkter 1 718 Finansiella kostnader -167 Resultat före skatt -6 507