Delårsrapport Januari-juni 2000 HOIST International AB (publ) Org. nr 556012-8489 1(7)
Viktiga händelser under första halvåret 2000 Kundintäkterna för första halvåret uppgick till 58,0 Mkr (25,7) motsvarande en ökning med 125 procent. Under våren har avtal slutits med SEB om förvärv av 28 000 krediter med tillträde fjärde kvartalet i år. Hoist Tyskland har i Bremen, enligt tidigare ingånget avtal, övertagit ytterligare 20 000 krediter med en kapitalfordran om ca 900 Mkr under vinstdelning med befintlig personalstyrka. Vid ordinarie bolagsstämma 26 maj utsågs Peter Buttenschön, tidigare VD i tyska dotterbolaget, till VD i moderbolaget. Efter rapportperiodens slut har Hoist Tyskland tecknat avtal om förvärv av 4 200 krediter från Allianz Bank Resultat i sammandrag Resultat före skatt uppgick till 5,2 Mkr (3,2), vilket skall jämföras med en förlust på 2,6 Mkr 1999 för jämförbara enheter. Överskottsmedel från SPP om 4,2 Mkr har ej bokförts i avvaktan på regler för utbetalning. Vinsten per aktie efter skatt uppgick till 0,37 kronor (0,20). Resultatredovisade kundintäkterna ökade med 125 procent till 58,0 Mkr (25,7). Avtalsportföljen ökade under första halvåret med 96 Mkr till 190 Mkr. (40 Mkr under andra kvartalet) SEB-affären / justering av prognos Avtal har träffats med SEB om förvärv av 28 000 krediter med tillträde fjärde kvartalet i år. Det föreligger kontraktsenliga möjligheter att frånträda avtalet. I samband med att avtalet tecknades lämnades en prognos om 50 Mkr före skatt för år 2000. Styrelsen har beslutat att, förutsatt affärens genomförande, kommer förvärvade kassaflöden att reducera köpeskillingen i stället för att resultatföras. Därför kvarstår tidigare lämnad prognos exklusive SEB-affären, om ett resultat före skatt på 25 30 Mkr för helåret 2000. Prognos för år 2001 kommer att lämnas senast vid rapportering av år 2000, den 21februari 2001. 2(7)
Verksamheten Hoist förvärvar och förädlar kreditportföljer bestående av förfallna konsumentkrediter. Hoist har utvecklat ett framgångsrikt koncept att värdera och skapa värden ur dessa kreditportföljer. Hoist uppnår genom förhandling lösningar som gör kunden skuldfri. Med kunderna ingås nya betalningsavtal som vanligtvis sträcker sig över flera år. Hoist bedriver verksamhet i Tyskland, Sverige och Finland. Koncernens totala antal krediter inklusive krediter med vinstdelning uppgick per den sista juni 2000 till ca.140 000 jämfört med ca. 68 000 sista juni 1999. Det motsvarar en ökning på 105 procent. Koncernens totala kapitalfordran steg med 70 procent till 6 790 Mkr den 30 juni 2000 jämfört med 3 993 Mkr 30 juni 1999. Koncernens kundintäkter och avtalsportfölj Q2/2000 Q1+Q2/2000 Q1+Q2/1999 Kundintäkter 39 Mkr 67 Mkr 25 Mkr IB Avtalsportfölj 149 Mkr 96 Mkr UB Avtalsportfölj 190 Mkr 190 Mkr Jämförelsesiffror för 1999 för avtalsportfölj är ej tillgängliga Kundintäkterna i affären med Allianz Bank, 8,6 Mkr har i redovisningen reducerat köpeskillingen De resultatredovisade kundintäkterna steg med 125 procent till 58.0 Mkr (25,7) för jämförbara enheter och jämfört med samma period 1999. Avtalsportföljen, som är summan av framtida kundintäkter med avdrag för förväntat bortfall, ökade till 190 Mkr vid utgången av juni 2000 jämfört med 94 Mkr den sista december 1999. I Tyskland ökade kundintäkterna med 291 procent till 39,9 Mkr, exklusive kreditportföljen från Allianz Bank. Den tyska avtalsportföljen var 146 Mkr 30 juni 2000 jämfört 54 Mkr 31 december 1999. I Sverige uppgick kundintäkterna till 17,9 Mkr (18,3). Den svenska avtalsportföljen uppgick till 43 Mkr den 30 juni. Tyskland Den tyska verksamheten är den nu klart största i koncernen. Utvecklingen jämfört med föregående år framgår av nedanstående tabell. Antalet krediter ökade med 124 procent till 131 000 den 30 juni 2000. Den totala kapitalfordran steg med 124 procent till 5 262 Mkr den 31 juni 2000. Kundintäkterna, exklusive Allianz Bank 8,6 Mkr, ökade med 291 procent till 39,9 Mkr. Hoist bedriver verksamhet i Bremen och Duisburg. Duisburg har cirka 60 000 krediter med en sammanlagd kapitalfordran på cirka 2 270 Mkr. Bremen som övertogs 1 oktober 1999 hade per den sista juni cirka 70 000 krediter med en sammanlagd kapitalfordran på cirka 3 000 Mkr per den sista juni 2000. Den 14 juli 2000 verkställdes köp av 4 200 krediter med en kapitalfordran på 140 Mkr från Allianz Bank. Övertagandet skedde per januari 2000. 3(7)
Kundintäkter Tyskland Bremen Duisburg KDEM 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Q1/98 Q2/98 Q3/98 Q4/98 Q1/99 Q2/99 Q3/99 Q4/99 Q1/00 Q2/00 Sverige Den svenska verksamheten har visat fortsatt stabila kundintäkter under första halvåret. Dessa uppgick under perioden till 17,9 Mkr jämfört med 18,3 Mkr samma period 1999. Den totala kapitalfordran uppgick till 1 650 Mkr den sista juni. Finland Kundintäkterna i Finland var oförändrade eller 0,2 Mkr under första halvåret. Sålda och avvecklade verksamheter. Hoist sålde per den 1 december 1999 friska/mjuka krediter som ett led i renodlingen av koncernen. Kreditportföljer och kundintäkter (exklusive Allianz Bank) Jan-juni 2000 Jan-juni 1999 Rekonstruktions- Sverige Kundintäkter (Mkr) 17,9 18,3 krediter Antal krediter (st) 15.500 10.069 Kapitalfordran (Mkr) 1.650 1.633 Snittstorlek (Kkr/kredit) 106 162 Tyskland Kundintäkter (Mkr) 39,9 10,2 Antal ägda krediter 32.315 33.000 Antal krediter m vinstdeln 91.625*) 24.000 Total kapitalfordran (Mkr) 5.262 2.346 Snittstorlek (Kkr/kredit) 42 41 Finland Kundintäkter (Mkr) 0,2 0,4 Antal krediter 689 600 Kapitalfordran (Mkr) 19 14 Snittstorlek (Kkr/kredit) 27 23 Friska/Mjuka Sverige Betalningar från kund (Mkr) 0 14,0 Antal krediter (st) 0 437 Kapitalfordran (Mkr) 0 79 Snittstorlek (Kkr/kredit) 0 180 *)ytterligare 60.000 krediter tillkommer enligt avtal 4(7)
Resultat Koncernens resultat före skatt ökade till 5,2 Mkr under första halvåret jämfört med en förlust på 2,6 Mkr för jämförbara enheter under samma period 1999. Sålda och avvecklade verksamheter bidrog positivt med 3,2 Mkr under perioden 1999. Den svenska verksamheten visade oförändrat hög vinstnivå under perioden. Den tyska verksamheten visar ett ökande positivt resultat. Investeringar Koncernens investeringar i kreditportföljer uppgick till 39,5 Mkr under perioden (0,3) och i anläggningstillgångar till 2,9 Mkr (2,7). Investeringen i kreditportföljer verkställdes 14 juli 2000. Finansiering Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 6,0 Mkr (1,6). Likvid för nyemission 14,85 Mkr inbetalades i januari 2000. Skulderna minskade netto med 12,3 Mkr. Likvida medel uppgick till 13,0 Mkr vid periodens utgång. Personal Antalet anställda uppgick den 30 juni 2000 till 170 personer (66) varav 150 (50) i Tyskland. Kommande rapporttillfällen och bolagsstämma Delårsrapport januari-september 2000 23 oktober 2000 Bokslutskommuniké för 2000 21 februari 2001 Stockholm 23 augusti 2000 HOIST International AB (publ) Peter Buttenschön Verkställande direktör 5(7)
Hoist International AB (publ) Kvartalsrapport 2000-01-01-2000-03-31 h jan-juni jan-juni jan-dec 2000 1999 1999 RESULTATRÄKNING (KKr) 6 månader 6 månader 12 månader Kundintäkter 57 979 25 697 67 028 Övriga rörelseintäkter 328 377 4 629 Brutto rörelseintäkter 58 307 26 074 71 657 Avskrivning kreditportföljer -12 645-5 039-12 636 Andelar kreditintäkter till tredje part -9 334 0-2 028 Övriga direkta kostnader -741-1 012-3 141 Summa rörelseintäkter 35 578 20 023 53 852 Personalkostnader -14 839-12 510-25 677 Övriga administrationskostnader -12 643-8 107-15 678 Avskrivning på anläggningstillgångar -1 243-640 -1 585 Resultat före kreditförluster och räntor 6 853 1234 10 912 Finansnetto -1 612-1 331-3 727 Rörelseresultat före avvecklade versamheter 5 241-2 565 7 185 Resultat 1999 av avvecklade verksamheter 5 737 1 047 Rörelseresultat före skatt 5 241 3 172 8 232 Skatt på årets resultat -745-888 -4 191 Latent skatt 1) -1 175 Periodens resultat 4 496 2 284 2 866 30 juni 30 juni 31 december BALANSRÄKNING (KKr) 2000 1999 1999 Tillgångar Anläggningstillgångar 10 468 7 429 7 271 Omsättningstillgångar 160 514 117 780 149 391 Likvida medel 13 048 1 928 16 687 avvecklade verksamheter 24 129 0 Summa Tillgångar 184 030 151 266 173 349 Eget Kapital 90 223 78 329 93 533 Skulder Avsättning för pensioner 7 866 1 021 6 955 Långfristiga skulder 41 463 52 901 58 384 Kortfristiga skulder 44 478 14 477 Avvecklade verksamheter 1 952 Summa Skulder 93 807 72 937 79 816 Summa Skulder & Eget Kapital 184 030 151 266 173 349 30 juni 30 juni 31 december NYCKELTAL 2000 1999 1 999 Vinst per aktie efter skatt 1) 2) 0,37 0,20 0,25 Eget kapital per aktie 2) 10,75 9,65 9,97 Avkastning på eget kapital % 3) 9,8 5,6 3,2 Soliditet % 49 52 54 Bokförd Kreditvolym Mkr 155 133 121 Total kapitalfordran Mkr 6 931 3 172 6 013 Total avtalsportfölj Mkr 190-96 Antal aktier tusental 11 151 10 701 11 151 Aktiekurs ultimo (köp) kr 47,00 26,30 34,00 not 1 not 2 not 3 Beräknad verklig skatt och resultatförd latent skatt Efter utspädning p g a teckningsoptioner Nettoavkastning i procent av genomsnittligt justerat kapital 6(7)
jan-juni jan-juni jan-dec 2000 1999 1999 KASSAFLÖDESANALYS (KKr) 6 månader 6 månader 12 månader Den löpande verksamheten Inbetalningar från kunder 57 979 29 347 67 028 Inbetalningar från andra parter 328 2 056 4 629 Utbetalningar till anställda inkl skatter och avgifter -26 487-12 510-36 339 Utbetalningar till andra leverantörer -22 717-7 897-18 657 Ränteutgifter netto -1 612-2 072-3 727 Betald inkomstskatt -1 467-6 182-11 327 Kassaflöde från den löpande verksamheten 6 024 2 742 1 607 Investeringar Förvärv av kreditfordringar -369-293 -11 603 förvärv av anläggningstillgångar -2 872-2 702-18 071 Kassaflöde från investeringar -3 241-2 995-29 674 Finansiering Nyemission 14 850 0 0 Avvecklade verksamheter 0-6 509 45 702 Netto likvid från övriga skulder och fordringar -1 177 14 439 1 109 Amortering och nyupplåning netto -12 289-15 251-14 860 Betald aktieutdelning -7 806-7 491-7 491 Kassaflöde från finansiering -6 422-1 794 24 460 Totalt NETTO KASSAFLÖDEN -3 639-2 047-3 607 Likvida medel vid periodens början 16 687 3 975 3 975 Totalt netto Kassaflöde -3 639-2 047 12 543 Kursdifferens 0 169 Likvida medel vid periodens utgång 13 048-5 866 16 687 7(7)