2015-02-26 Halmstad Camping Bokslutskommuniké januari december 2014 Nettoomsättningen ökade med 20 % Starkt rörelseresultat med ökad rörelsemarginal till över 19 % Årets operativa kassaflöde från den löpande verksamheten är 20 MKR Fortsatt starkare tillväxt än marknaden i övrigt Helårsperiod (januari-december 2014) Nettoomsättningen ökade till 77 183 (64 769) KSEK Rörelseresultatet ökade till 15 364 (12 893) KSEK Resultatet efter skatt uppgick till 10 838 (8 669) KSEK Rapportperiod (oktober-december 2014) Nettoomsättningen ökade till 11 888 (11 300) KSEK Rörelseresultatet uppgick till 2 434 (-514) KSEK Resultatet efter skatt uppgick till 2 203 (-420) KSEK 1
VD har ordet Det är mycket glädjande att kunna summera ännu ett fantastiskt år för Nordic Camping & Resort. Nettoomsättningen har ökat med 20 % till 77 MSEK (65 MSEK) med två för året nya anläggningar; Nickstabadets Camping och Halmstad Camping. Den organiska tillväxten på befintliga campingar har varit hela 11 % vilket enligt vår bedömning även detta år klart överstiger snittet i branschen. Tillväxten sker dessutom med en stark och förbättrad lönsamhet. Rörelseresultatet har ökat till 15,4 MSEK, vilket är en ökning med 2,4 MSEK eller nästan 20 %. Rörelsemarginalen uppgår till 19,1 % att jämföra med 18,7 % föregående år. Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring i rörelsekapital är hela 19,7 MKR. Jag konstaterar att vi har ett bolag som står finansiellt mycket starkt för framtida förvärv och expansion. Kvartalets omsättning ökade något mot förra året till 11,9 MKR (11,3 MKR). Under fjärde kvartalet står i huvudsak Migrationsverket, byggbolag och säsongsgäster (helårsgäster) för omsättningen. Rörelseresultatet minskade till -2,4 MKR (-0,5 MKR). Det är i linje med förväntan och den säsongsvariation som är naturlig för branschen. De båda nya campingarna för året är typiska sommaranläggningar med nästan ingen omsättning i första och fjärde kvartalet men med fasta kostnader. Båda dessa campingar har stor potential och förväntas prestera än bättre under 2015 som då blir andra året under Nordic Camping flagga. Det finns några tydliga orsaker till årets framgång. Bra väder under den viktiga högsäsongen, bättre beläggning under låg- och mellansäsong, samt Nordic Camping & Resorts investeringar och kedjekoncept som driver ett ökat antal gäster varje år. Vår stora utmaning är att fortsätta förvärva rätt anläggningar och leda konsolideringen av branschen vilket vi jobbar kontinuerligt med. Lika viktigt är tillväxten i befintliga anläggningar. Inför 2015 har vi investerat i en utbyggnad av City Camp Stockholm (Flaten Camping) samt ökad boendekapacitet i Nickstabadets Camping och Halmstad Camping. Vidare genomför vi parallellt investeringar motsvarande 3,5 MKR för att höja standard och attraktionskraft på övriga anläggningar. Framtiden för Nordic Camping & Resort ser ljus ut. De investeringar som görs i anläggningarna bidrar till tillväxt och anläggningarnas långsiktiga konkurrenskraft och värde. Den produkt våra gäster erbjuds förbättras. Bolaget är finansiellt starkt, har goda förutsättningar att fortsätta förvärva nya anläggningar och är inte speciellt beroende av den allmänna konjunkturen. Tom Sibirzeff 2
Ekonomi Perioden 1 januari till 31 december 2014 Koncernens omsättning för perioden uppgick till 80 168 (67 041) KSEK vilket motsvarar en ökning med 20 % från motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 15 364 (12 893) KSEK. Perioden 1 oktober till 31 december 2014 Koncernens omsättning för perioden uppgick till 12 112 (11 712) KSEK vilket motsvarar en ökning med 4 % från motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 2 434 (-514) KSEK. Den största förklaringen till skillnaden mot föregående år är de två nya anläggningarna Nickstabadet Camping och Halmstad Camping som är stängda under sista kvartalet och ändå har fasta kostnader. Bolaget har ändrat redovisningsprincip under året till regelverket K3, vilket har inneburit ändrade avskrivningstider och en resultatpåverkan med -556 tkr. Jämförelsesiffror för 2013 har också justerats med sammanlagt -687 tkr. Dessa justeringar redovisas på sid 10-12. Händelser efter periodens utgång Nordic Camping & Resort har tillsammans med Migrationsverket avtalat om ett fortsatt samarbete under våren 2015 på sex av anläggningarna. Ordervärdet för första halvåret uppskattas till ca 8 MKR men kan bli något mer eller mindre beroende på beläggning. Investeringar och förvärv Investeringar har gjorts i befintliga anläggningar på sammanlagt 10 887 KSEK (5 736 KSEK). Likviditet och kassaflöde Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 10 150 (6 673) KSEK Årets kassaflöde uppgick till 3 477 (5 223) KSEK. Eget kapital Nordic Campings egna kapital uppgick till 61 508 (50 170) KSEK per 31 december 2014. Eget kapital per aktie uppgick till 7,28 (5,96) kr/aktie. Utdelning Nordic Campings & Resorts styrelse föreslår att ingen utdelning skall ske till bolagets aktieägare för verksamhetsåret 2014 med motiveringen att likviditeten skall användas för förvärv och fortsatt tillväxt. Årsstämma Årsstämman kommer att äga rum den 8 maj, 2015, klockan 15:00 i bolagets lokaler på Artillerigatan 10 i Stockholm. Nominering av styrelseledamöter Nordic Camping & Resorts aktieägare är välkomna att komma in med förslag på styrelseledamöter till styrelsens ordförande, Joakim Skantze på e-mail: joakim.skantze@traction.se. 3
Redovisningsprinciper Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Tidigare tillämpades årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd förutom BFNAR 2008:1 (K2) och BFNAR 2012:1 (K3). Övergången har gjorts i enlighet med föreskrifter i K3s kapitel 35, vilket bland annat innebär att jämförelsetalen för 2013 har räknats om och att omräknade jämförelsetal presenteras i samtliga räkningar och noter. Granskning Denna delårsrapport är ej granskad av bolagets revisor. Den fullständiga årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig i slutet av april i bolagets lokaler på Artillerigatan 10 i Stockholm och skickas ut till de aktieägare som efterfrågar den. Kommande informationstillfällen Årsstämma hålls den 8 maj 2015 Delårsrapport för det första kvartalet 2015 lämnas den 8 maj 2015. Stockholm Tom Sibirzeff, VD Nordic Camping & Resort AB (publ) (org.nr 556618-9873) Artillerigatan 10 NB; 114 51 Stockholm, telefon: 08-782 90 05 www.nordiccamping.se 4
Koncernens resultaträkning tkr 2014 2013 2014 2013 Resultaträkning i sammandrag okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 11 888 11 300 77 183 64 769 Övriga intäkter 224 412 2 985 2 272 Summa rörelsens intäkter 12 112 11 712 80 168 67 041 Varuinköp -1 490-845 -8 232-5 469 Personalkostnader -3 694-3 298-20 429-18 330 Övriga externa kostnader -7 250-6 143-30 519-25 919 Avskrivningar -2 112-1 940-5 624-4 429 Summa kostnader -14 546-12 226-64 804-54 147 Rörelseresultat -2 434-514 15 364 12 894 Finansnetto -265-517 -1 376-1 807 Resultat före skatt -2 699-1 031 13 988 11 087 Skatt 496 616-3 150-2 418 Minoritetsintressen 0-5 0 0 Periodens resultat -2 203-420 10 838 8 669 Kassaflödesanalys i sammandrag 2 014 2 013 jan - dec jan - dec Kassaflöde från löpande verksamhet 19 729 10 882 Kassaflöde från investeringsverksamhet -19 561-9 658 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 3 309 3 999 Total kassaflöde 3 477 5 223 Nyckeltal 2014 2013 Antal aktier 8 453 739 8 417 866 Soliditet (%) 50,26 51,19 Eget kapital per aktie (kr) 7,28 5,96 Vinst per aktie (kr) 1,28 1,03 5
Förändring av eget kapital 2014-12-31 2013-12-31 Belopp vid årets ingång 50 170 30 429 Justering regelverk K3 - -336 Återbetalning insatser - -6 750 Förvärv av minoritet - 11 849 Nyemission 500 6 309 Periodens resultat 10 838 8 669 Belopp vid årets utgång 61 508 50 170 Insynspersoners innehav innehav innehav Insynsperson 2014-12-31 2013-12-31 Joakim Skantze 350 832 350 832 Tom Sibirzeff 1 829 138 1 835 340 Peter Wetterstrand 267 649 323 049 Johannes Vock 37 570 30 270 Christer Lundberg 13 315 13 135 6
Koncernens balansräkning Balansräkning i sammandrag TILLGÅNGAR tkr 2014-12-31 2013-12-31 Övriga immateriella tillgångar 169 258 Summa immater anläggn.tillgångar 169 258 Byggnader & Mark 92 271 75 638 Maskiner och tekniska anläggningar Inventarier, verktyg & installationer 4 870 6 071 Pågående nyanläggn. och förskott 5 756 1 027 Finansiella anläggningstillgångar 20 20 Summa materiella anläggningstillgångar 102 917 82 756 Varulager 487 217 Kundfordringar 5 388 3 672 Övriga omsättningstillgångar 3 279 4 793 Likvida medel 10 150 6 673 Summa omsättningstillgångar 19 304 15 355 SUMMA TILLGÅNGAR 122 390 98 369 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 61 508 50 170 Avsättningar 1 496 230 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 41 707 34 747 Summa Långfristiga skulder 41 707 34 747 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 5 283 3 035 Övriga korta räntebärande skulder 2 035 2 786 Övriga korta icke räntebärande skulder 10 361 7 401 Summa kortfristiga skulder 17 679 13 222 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 122 390 98 369 7
Moderbolagets resultaträkning tkr 2014 2013 2014 2013 Resultaträkning i sammandrag okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 12 569 11 609 73 616 63 927 Övriga intäkter -458-305 2 659 2 272 Summa rörelsens intäkter 12 111 11 304 76 275 66 199 Varuinköp -1 386-3 942-7 542-8 565 Personalkostnader -3 396-3 298-19 071-18 330 Övriga externa kostnader -7 721-6 371-32 645-26 105 Avskrivningar -1 160-876 -3 062-2 559 Summa kostnader -13 663-14 487-62 320-55 559 Rörelseresultat -1 552-3 183 13 955 10 640 Finansnetto 1 560 62 1 655-209 Resultat före bokslutsdispositioner 8-3 121 15 610 10 431 Bokslutsdispositioner -2 683-2 683 Resultat före skatt -5 804 7 748 Skatt 580 1 247-3 119-1 785 Periodens resultat 588-4 557 12 491 5 963 8
Moderbolagets balansräkning Balansräkning i sammandrag TILLGÅNGAR tkr 2014-12-31 2013-12-31 Övriga immateriella tillgångar 169 258 Summa immater anläggn.tillgångar 169 258 Byggnader & Mark 36 389 32 131 Inventarier, verktyg & installationer 4 714 6 049 Pågående nyanläggn. och förskott 5 422 1 027 Finansiella anläggningstillgångar 32 378 27 774 Summa materiella anläggningstillgångar 78 903 66 981 Varulager 487 217 Kundfordringar 5 388 3 669 Övriga omsättningstillgångar 7 821 6 411 Likvida medel 8 297 4 577 Summa omsättningstillgångar 21 993 14 874 SUMMA TILLGÅNGAR 101 065 82 113 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 65 208 52 218 Bokslutsdispositioner 2 683 2 683 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 17 470 12 185 Summa Långfristiga skulder 17 470 12 185 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 5 331 2 973 Övriga korta räntebärande skulder 710 1 786 Övriga korta icke räntebärande skulder 9 663 10 268 Summa kortfristiga skulder 15 704 15 027 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 101 065 82 113 9
Koncernens öppningsbalansräkning i sammandrag per 2013-01-01 Enl tidigare K3-justeringar K3 redov.principer balansräkning TILLGÅNGAR tkr 2013-01-01 2013-01-01 Övriga immateriella tillgångar 1 683-336 347 Summa immater anläggn.tillgångar 683 347 Byggnader & Mark 69 893 69 893 Inventarier, verktyg & installationer 5 666 5 666 Pågående nyanläggn. och förskott 1 067 1 067 Finansiella anläggningstillgångar 20 20 Summa materiella anläggningstillgångar 76 646-336 76 646 Varulager 695 695 Kundfordringar 685 685 Övriga omsättningstillgångar 9 319 9 319 Likvida medel 1 449 1 449 Summa omsättningstillgångar 12 148 0 12 148 SUMMA TILLGÅNGAR 89 477-336 89 141 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 30 429-336 30 093 Minoritetsintresse 11 911 11 911 Avsättningar 300 300 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 34 170 34 170 Summa Långfristiga skulder 34 170 34 170 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 6 082 6 082 Övriga korta räntebärande skulder 1 936 1 936 Övriga korta icke räntebärande skulder 4 649 4 649 Summa kortfristiga skulder 12 667 0 12 667 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 89 477-336 89 141 Not 1 Avskrivning goodwill 10
Koncernens resultaträkning 2013-12-31 Enl tidigare K3-justeringar K3 redov.principer resultaträkning tkr 2013-01-01-2013-01-01 Resultaträkning i sammandrag 2013-12-31 2013-12-31 Nettoomsättning 62 549 64 769 Övriga intäkter 4 492 2 272 Summa rörelsens intäkter 67 041 67 041 Varuinköp -5 469-5 469 Personalkostnader -18 330-18 330 Övriga externa kostnader -25 919-25 919 Avskrivningar 2-3 967-462 -4 429 Summa kostnader -53 685-462 -54 148 Rörelseresultat 13 356-462 12 894 Finansnetto -1 807-1 807 Resultat före skatt 11 549-462 11 087 Skatt 2-2 529 111-2 418 Periodens resultat 9 020-351 8 669 11
Koncernens balansräkning 2013-12-31 Enl tidigare K3-justeringar K3 redov.principer balansräkning TILLGÅNGAR tkr 2013-12-31 2013-12-31 Övriga immateriella tillgångar 1 523-265 258 Summa immater anläggn.tillgångar 523 258 Byggnader & Mark 2 76 171-533 75 638 Inventarier, verktyg & installationer 6 071 6 071 Pågående nyanläggn. och förskott 1 027 1 027 Finansiella anläggningstillgångar 20 20 Summa materiella anläggningstillgångar 83 289-798 82 756 Varulager 217 217 Kundfordringar 3 672 3 672 Övriga omsättningstillgångar 4 793 4 793 Likvida medel 6 673 6 673 Summa omsättningstillgångar 15 355 0 15 355 SUMMA TILLGÅNGAR 99 167-798 98 369 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 50 857-687 50 170 Avsättningar 230 230 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 34 747 34 747 Summa Långfristiga skulder 34 747 34 747 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 3 035 3 035 Övriga korta räntebärande skulder 2 786 2 786 Övriga korta icke räntebärande skulder 2 7 512-111 7 401 Summa kortfristiga skulder 13 333-111 13 222 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 99 167-798 98 369 Not 1 Not 2 Avskrivning goodwill Avskrivning enligt K3 och latent skatt 12
Nordic Camping & Resort i korthet Nordic Camping & Resort äger och förvaltar campingplatser och stugbyar idag på 13 orter från Helsingborg i Söder till Östersund i norr. Bolaget bedriver uthyrning av boende med kringaktiviteter med olika inriktningar och målgrupper under säsongerna. Under sommarsäsongen är barnfamiljer den primära målgruppen och denna del står för en mycket stor del av omsättningen. Vision Nordic Camping & Resort skall vara det marknadsledande alternativet i Norden för upplevelsebaserat boende. Affärsidé Nordic Camping & Resorts affärsidé är att erbjuda en kedja med flera boendealternativ under ett varumärke med ett tydligt affärskoncept där kundens helhetsupplevelse står i centrum. Bolagets affärskoncept innebär Hög standard på boende och servicefunktioner (hygien och fräschhet) Alltid gästen i fokus. Hög tillgänglighet Aktiviteter och lokalt engagemang Lojalitetsprogram Säkerhet och trygghet Socialt ansvar och hållbar miljö Strategi Bolagets strategi är att förvärva, arrendera och driva boendeanläggningar med utbyggnadspotential och förädla dem i linje med bolagets affärside. Förvärv av större boendeanläggningar skall primärt ske i närheten av större städer eller större orter med möjlighet till kringaktiviteter och året-runt boende. Målsättning Nordic Camping & Resorts målsättning är att fortsätta växa under lönsamhet och förstärka sin position som marknadsledande inom camping- och stugboende. Koncernens expansion skall i huvudsak genomföras genom förvärv eller arrende av medelstora (omsättning över 4 mkr) eller större anläggningar med utvecklingspotential. Målet på befintliga anläggningar är att den operativa tillväxten skall uppgå till 7-10 % årligen. Förvärv skall ske av 1-3 anläggningar per år. 13