Årsredovisning och koncernredovisning för MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB Org.nr. Säte: Helsingborg Räkenskapsåret 2014-05-13--2014-12-31 Styrelsen och verkställande direktören för Maple Leaf Gold Resources AB avger härmed följande årsredovisning och koncernredovisning. INNEHÅLL Sida Förvaltningsberättelse 2-5 Resultaträkning koncern 6 Balansräkning koncern 7 8 Resultaträkning moderbolag 9 Balansräkning moderbolag 10-11 Tilläggsupplysningar 12 15 Underskrifter 15
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 2 (15) ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING FÖR RÄKENSKAPSÅRET 2014-05-13--2014-12-21 Förvaltningsberättelse Verksamheten Helägda dotterbolag Scania Capital Corporation, Kanada, söker investeringsmöjligheter för koncernen som stödjer långsiktiga tillväxtsatsningar. Scania Capital Operations Inc. Delaware, USA, har ingått ett avtal om ett hälftenägt joint venture gällande utvinningsrätten att bryta guld, platina och magnetit i koncessionen Happy2 Arizona och är helägare i fyndigheten. Windsor Gold Mining & Exploration Inc, Kanada, är ett guldgruvbolag i Cariboo regionen i British Columbia nära Barkerville och Wells. Bolaget äger tre inmutningar i området, Canada Creek, Thee Boys Digging och Beaver Tail Creek. Allmänt om verksamheten Under hela verksamhetsåret har arbetet i moderbolaget koncentrerats på att dels skapa koncernen och dels finansiera moder- och dotterbolag. Vidare har olika kanaler för anrikning av guld i Europa utretts. Arbetet syftar till att moderbolaget köper guld av dotterbolagen för anrikning samt försäljning till olika uppköpare. Det har genomförts två publika nyemissioner och en företrädesemission riktad till befintliga aktieägare. Koncernen har två kanadensiska dotterbolag, Windsor Gold Mining and Exploration Inc. (Windsor Gold) och Scania Capital Corporation,( Scania Capital C) samt ett dotterbolag i USA, Scania Capital Operation Inc. (Scania Capital O). Verksamheten i Windsor Gold har varit en förberedelse inför planerad produktionsstart våren 2015. Det har inneburit en tillståndsprocess hos gruvmyndigheten i British Columbia för att erhålla brytningstillstånd vilket har erhållits samt upprättande av Reclamation Bond vilket innebär att bolaget har erlagt 30 000 CAD som en garanti för att återställa marken efter brytning. Perioden har även omfattat inhämtade av offerter gällande utrustning som erfordras vid guldproduktion. Scania Capital C. har undersökt ett antal erbjudanden om joint venture avtal gällande guldbrytning. Vidare har även bolaget identifierat och inlett förhandlingar om förvärv av befintliga guldgruvor i British Columbia Kanada.
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 3 (15) Scania Capital O. har i huvudsak arbetet med inmutningen i Arizona, Happy2. Arbetet har inneburit genomgång av de förutsättningar och undersökningar som krävs för att fyndigheten ska kunna säkerställas både när det gäller mängden magnetit och guld. Vidare har undersökning skett av vilka olika anrikningsmetoder som finns och hur dessa skulle kunna användas på fyndigheten. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Förvärv av Windsor Gold Mining and Exploration Inc. British Columbia, Kanada genom apportemission, om 554 722 aktier á 30 kr till ett totalt värde av 16 641 660 kr. Förvärv av Scania Capital Corporation, Toronto, Ontario, Kanada genom apportemission om 20 252 aktier á 30 kr till ett totalt värde av 607 560 kr. Förvärv av Scania Capital Operations Inc, Delaware, USA genom apportemission om 2 740 000 aktier á 30 kr till ett totalt värde av 82 200 000 kr. Bryggfinansiering om 2 500 000 kr i form av lån har lämnats av fem externa privatpersoner alt. bolag. Publik nyemission om 1 452 500 kr har genomförts under perioden september november. Publik nyemission om 90 300 kr har genomförts via Crowd Funding under perioden november december 2014. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång 1.Avtal har tecknats med Elara Securities Inc, USA angående kapitalanskaffning 2.Avtal har tecknats med EquityNet, USA angående kapitalanskaffning 3.Avtal har tecknats med Intelligent Funding, USA angående kapitalanskaffning 4.Förhandlingar har inletts med två investeringsgrupper gällande uppstartskapital 2015-års gruvperiod för Windsor Gold och inmutningen Canada Creek. 5.Av 2014 års bryggfinansiering om 2 500 000 kr har 1 500 000 kr beslutats att konverteras till aktier, till kurs 30,00 kr, konverteringen slutförs under 2015. Återbetalning av resterande belopp samt ränta startar per den 1 september 2015 6.Bolagets aktie har tagits upp till handel på Mangoldlistan den 4 februari 2015 7.Tidigare huvudägaren Adrian Laprise till Windsor Gold har fått lämna sitt uppdrag i Bolaget efter oegentligheter. The Supreme Court of British Columbia, Kanada har utfärdat ett interimistiskt beslut i favör till Windsor Gold gällande tvisten med Adrian Lapris (pressmeddelande 2015-04-10).
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 4 (15) 8.Skattemyndigheten i Malmö har genomfört en granskning av mervärdesskatten. Inga invändningar har lämnats gällande den löpande redovisningen men Skatteverket anser inte att moderbolaget Maple Leaf Gold driver en momspliktig verksamhet. Revisorns promemoria är avsänd den 18 maj 2015. Inget beslut är ännu fattat av Skatteverket men reservering har gjorts av gällande belopp för räkenskapsåret 2014. Ägarförhållande Totalt antal aktier 3 368 454, (2015-01-12) Ben Hedenberg, via bolag 1 047 994 aktier, 31% Lindsay T. Oliver 1 047 992 aktier, 31% Stefan Nordström 225 866 aktier, 7% Övriga 1 046 602, 31% Förväntad framtida utveckling samt väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Moderbolaget Maple Leaf Golds försäljningsverksamhet av anrikat guld beräknas starta cirka 6 till 8 veckor efter produktionsstart i dotterbolaget Windsor Gold och inmutningen Canada Creek. Utvecklingen av försäljningen är helt beroende av att produktionen kommer igång som planerat samt utfallet av mängden guld är enligt produktionsplanen. Bolaget är finansiellt svagt och är i behov av nytt rörelsekapital för de löpande kostnaderna fram till försäljningen av guld från Kanada kan inledas. Windsor Gold har förberett en produktionsstart under våren 2015. Brytningssäsongen i området inleds normalt sista veckan i maj och pågår till slutet av oktober. Variationer kan ske beroende på hur sent våren anländer respektive vintern startar i området. För ändamålet erfordras ett uppstartskapital om ca 300 000 US dollar. Förhandlingar sker med fondbolag och parterna har inlett slutförhandlingar. Utan detta kapital är det inte möjligt att starta produktionen. Scania Capital Corporation är koncernens förhandlare gällande Joint Venture projekt och förvärv. Bolagets övergripande roll kräver lite kapital samtidigt som den samlade kunskapen om gruvmarknaden i USA och Kanada är väldigt betydelsefull för koncernen. Bolagets målsättning är att hjälpa koncernen att växa med nya och intressanta gruvprojekt.
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 5 (15) Scania Capital Operations innehar koncernens amerikanska Joint Venture projekt Happy 2. Projektet är mycket stort och kräver betydande resurser för att komma i drift. Bolaget jobbar med små medel och knappa resurser men arbetet fortskrider i lugn takt. Målsättningen är att göra geologiska undersökningar genom provtagningar under 2015 för att om finansiering möjliggörs komma i testproduktion under 2016. Under våren har bland annat magnetskanningar genomförts med fina resultat. Dock är projektstarten helt beroende på en separat finansieringslösning på i storleken 1 till 2 miljoner US dollar. Med ett positivt kassaflöde från systerbolaget Windsor Gold och mer omfattande geologiska undersökningar har genomförts gör ledningen i bolaget den bedömningen att goda förutsättningar finns för erforderlig finansiering kan ske. Resultatdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel: Överkursfond 217 400 Årets resultat -5 235 357-5 017 957 ========== Behandlas enligt följande: Årets resultat avräknas mot överkursfonden och resterande belopp - 5 017 957 kr balanseras i ny räkning. Koncernen och moderbolagets resultat och ställning framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar. Samtliga belopp anges i kronor om inget annat anges.
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 6 (15) KONCERNEN RESULTATRÄKNING FÖR ÅR 2014 Kr Rörelsens intäkter Nettoomsättning 204 733 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -3 830 133 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar (not 1) -13 547 Rörelseresultat -3 638 947 Finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter -2 369 711 Resultat efter finansiella poster -6 008 658 Årets resultat -6 008 658 ==========
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 7 (15) KONCERNEN BALANSRÄKNING PER 141231 Kr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Mineraltillgångar (not 2) 99 293 241 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer (not 1) 392 855 Summa anläggningstillgångar 99 686 096 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 275 252 Kassa och bank Kassa och bank 774 122 Summa omsättningstillgångar 1 049 374 SUMMA TILLGÅNGAR 100 735 470 ===========
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 8 (15) KONCERNEN BALANSRÄKNING PER 141231 Kr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital (not 3) Bundet eget kapital Aktiekapital (3 365 274 aktier) 100 958 220 Pågående nyemission 95 400 101 053 620 Ansamlad förlust Överkursfond 217 400 Årets resultat - 6 008 658-5 791 258 Summa eget kapital 95 262 362 Långfristiga skulder Övriga skulder 156 731 Kortfristiga skulder Bryggfinansiering (not 4) 4 840 300 Leverantörsskulder 136 768 Övriga skulder 339 309 5 316 377 Summa skulder 5 473 108 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 100 735 470 =========== STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Ställda säkerheter - Ansvarsförbindelser -
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 9 (15) MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING FÖR ÅR 2014 Kr Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -2 990 002 Rörelseresultat -2 990 002 Finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter (not 5) 94 945 Räntekostnader och liknande resultatposter -2 340 300-2 245 355 Resultat efter finansiella poster -5 235 357 Årets resultat -5 235 357 ==========
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 10 (15) MODERBOLAGET BALANSRÄKNING PER 141231 Kr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag (not 6) 99 449 220 Summa anläggningstillgångar 99 449 220 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 945 782 Övriga fordringar 59 330 1 005 112 Kassa och bank Kassa och bank 744 615 Summa omsättningstillgångar 1 749 727 SUMMA TILLGÅNGAR 101 198 947 ===========
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 11 (15) MODERBOLAGET BALANSRÄKNING PER 141231 Kr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital (not 3) Bundet eget kapital Aktiekapital (3 365 274 aktier) 100 958 220 Pågående nyemission 95 400 101 053 620 Ansamlad förlust Överkursfond 217 400 Årets resultat -5 235 357-5 017 957 Summa eget kapital 96 035 663 Kortfristiga skulder Bryggfinansiering (not 4) 4 840 300 Övriga skulder 322 984 5 163 284 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 101 198 947 =========== STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Ställda säkerheter - Ansvarsförbindelser -
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 12 (15) TILLÄGGSUPPLYSNINGAR ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Redovisnings- och värderingsprinciper De redovisningsprinciper som har tillämpats överensstämmer med årsredovisningslagen, samt de som anges i BFNAR 2012:1(K3). Koncernredovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Denna metod innebär att ett förvärv av ett dotterföretag betraktas som en transaktion varigenom moderföretaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. I förvärvsanalysen som gjorts i samband med de omvända förvärven av dotterföretagen har hela övervärdet allokerats till mineraltillgångar under immateriella anläggningstillgångar. Övriga externa kostnader Inköp eller försäljning mellan koncernföretag har inte förekommit. Personal Inga löner eller andra ersättningar har utbetalts under året. Skatter Bolaget redovisar ingen uppskjuten skattefordran på skattemässigt underskottsavdrag.
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 13 (15) NOTER Not 1 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Avskrivningar har skett med följande procentsatser: KONCERNEN 141231 Inventarier 20 Not 1 Inventarier Investeringar 406 402 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 406 402 Årets avskrivning -13 547 Utgående ackumulerade avskrivningar -13 547 Utgående planenligt restvärde 392 855 ========= Not 2 Mineraltillgångar Beloppet avser de mineraltillgångar som ägs av dotterbolagen. Redovisningsmässigt har dessa värden uppkommit vid de omvända förvärven av dotterbolagen då hela övervärdet allokerats till mineraltillgångar under immateriella anläggningstillgångar.
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 14 (15) Not 3 Eget kapital KONCERNEN Aktie- Pågående Överkurs- Årets kapital nyemission fond resultat Förvärv 50 000 Nyemissioner 100 908 220 217 400 Pågående nyemission 95 400 Årets resultat -6 008 658 Belopp vid årets utgång 100 958 220 95 400 217 400-6 008 658 ============================================= MODERBOLAGET Aktie- Pågående Överkurs- Årets kapital nyemission fond resultat Förvärv 50 000 Nyemissioner 100 908 220 217 400 Pågående nyemission 95 400 Årets resultat -5 235 357 Belopp vid årets utgång 100 958 220 95 400 217 400-5 235 357 ============================================= Not 4 Bryggfinansiering I samband med koncernens etablering har Maple Leaf Gold tecknat fem brygglåneavtal om totalt 2 500 000 SEK. Enligt ursprungsavtalet löpte lånen fram till och med den 10 januari 2015. Vid denna tidpunkt har avtalen omförhandlats vilket innebär att sammantaget 1 500 000 SEK kommer att konverteras till aktier med konverteringskurs 30 SEK per aktie. Konvertering kommer att ske under våren 2015. Den upplupna räntan om 2 500 000 SEK återbetalas med start per den 1 september 2015. Dröjsmålsränta utgår med 12 procent per år tills hela det förfallna räntebeloppet är återbetalt. Ändring gentemot redovisningen i bokslutskommunikén. I den publicerade bokslutskommunikén antogs räntebeloppet för bryggfinansieringen utfalla per den 10 januari 2015. Detta belopp har nu belastat den löpande perioden juni till december 2014.
MAPLE LEAF GOLD RESOURCES AB 15 (15) Not 5 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Beloppet består av ränteintäkt koncernföretag 27 948 kr och valutakurs vinst på koncernfordran med 66 997 kr. Not 6 Andelar i koncernföretag 141231 Scania Capital Corporation 16 641 660 Scania Capital Operations 607 560 Windsor Gold Mining and Exploration 82 200 000 Totalt 99 449 220 ========== Bolag Andel Eget Årets i % kapital resultat Scania Capital Corporation Kanada 100-444 246-444 260 Scania Capital Operations Inc USA 100-119 847-127 658 Windsor Gold Mining and Exploration, Inc 100 3 075 944-106 438 Kanada === ========= ======= Redovisningen innefattar endast uppgifter av väsentlig karaktär med hänvisning till Årsredovisningslagen 5 kap 9. Helsingborg 2015-05-25 Stefan Nordström VD Ben Hedenberg Ordförande Lindsey Oliver Min revisionsberättelse beträffande denna årsredovisning och koncernredovisning avviker från standardutformningen och har lämnats 2015-05-25. Mikael Jannert Auktoriserad revisor