Delårsrapport 2-04-01-06-30 Swede Resources AB (publ) org. nr 556611-6934
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 Periodens resultat Periodens omsättning 532 kkr (785 kkr) Periodens bruttoresultat -322 (221 kkr) Periodens rörelseresultat -1 021 kkr (-467 kkr) Periodens resultat efter finansiella poster och skatt -943 (-388) Kommentarer till resultatet Omsättningen har hämmats på grund av utebliven produktion under borrningen av PEN-105s sidetrack samt av sjunkande världsmarknadspriser på gas och olja. Samtidigt har kostnaderna exkl. avskrivningar sjunkit med 192 kkr jämfört med samma period förra året. Under det andra kvartalet har koncernens resultat belastats med avskrivningar om 699 kkr fördelat på 212 kkr för Swede Resources, 186 kkr för Petro Pequnia och 301 kkr för det övervärde som Petro Pequnia representerar i koncernen. Q2, är det sista kvartalet som Swede Resources ungerska tillgångar PEN-101 och PEN-105 belastar resultatet med avskrivningar. Under Q2 uppgick detta belopp till 487 kkr. Avskrivningarna har ingen kassaflödespåverkande effekt, men den avskrivnings-modellen som har använts bidrar till att dra ned det redovisade resultatet. Viktiga händelser under kvartal 2 Borrningen av sidetrack till ungerska gasbrunnen PEN-105 påbörjades. Årsstämma avhölls 23 maj där den sittande styrelsen omvaldes. Stämman bemyndigade styrelsen, i enlighet med styrelsen förslag, att fatta beslut om nyemission om högst 1.900.000 B-aktier med eller utan aktieägarnas företrädesrätt. Bolaget erhåller sina första fyra borrtillstånd för leaserna på High Island Texas. Totalt har det tecknats 1 433 372 nya aktier av serie B till ett pris av 71 öre per aktie med stöd av TO 4B, teckningen motsvarar en teckningsgrad av 44,4 %. Totalt tillförs bolaget 1 017 694 SEK exklusive emissionskostnader. Medlemmar ur styrelsen tecknade sig för 368 378 B-aktier. Viktiga händelser efter rapportperiodens utgång Pen -101 och PEN-105 är åter i regelbunden produktion efter färdigställandet av PEN-105. Första borrningen på High Island, Sun Fee #1, inleddes 21 juli och avslutades 1 augusti. Brunnen förbereds nu för produktion. Försäljningsavtal har tecknats med ett amerikanskt bolag gällande finansiering av kommande borrningar på High Island. Prognos för resten av verksamhetsåret Koncernens ungerska tillgångar Pen-101 och Pen-105 är helt avskrivna i och med Q2-12, samtidigt som dessa via bolaget PetroHungaria fortsätter leverera intäkter. Detta tillsammans med produktionen från vår första brunn på High Island, Sun Fee #1, som beräknas vara i produktion under Q4-12 finns förutsättningar för ett positivt resultat före avskrivningar för årets sista kvartal. Omslagsbild: Pågående borrning av Sun Fee #1 på High Island, Texas. 2
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 VD Ulrich Anderssons kommentar: Under kvartal två intensifierades arbetet med att komma vidare på High Island, Swede Resources erhöll sina första fyra borrtillstånd i slutet på juni och vi påbörjade vår första borrning, Sun Fee #1 efter rapportperiodens slut den 21 juli. Borrningen är avslutad och förklarad kommersiellt utvinningsbar, det som återstår är att färdigställa brunnen för produktion. Att vi kommit så här långt känns skönt och att första borrningen blir förklarad kommersiell utvinningsbar. Som jag nämnde i rapporten för kvartal 1 så står Swede Resources väl rustad att börja leverera positiva resultat före avskrivningar under förutsättning att våra borrningar på High Island faller väl ut. Resultatet kommer också påverkas positivt av det faktum att våra ungerska tillgångar är fullt avskrivna i och med detta kvartal. Under s första sex månader motsvarade denna avskrivning 971 kkr. Med vår framgång med High Island projektet finns det anledning att åter upprepa, att jag är övertygad om att Swede Resources under de kommande åren, tack vare de satsningar vi redan genomfört och planerar framåt, lagt grunden till den framgång jag ser att vi står inför. Bolagets ledning kommer att fortsätta det aktiva arbetet med att finansiera ytterligare expansion enligt bolagets investeringskriterier: Politiskt stabila områden - Uppbyggd infrastruktur - Avsättning för utvunna produkter. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. Vimmerby -09-14 Swede Resources AB (publ) Styrelsen Kommande rapporter och bolagshändelser Delårsrapport 3-12-15 Bokslutskommuniké 2013-03-15 3
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 Marknaden Källa www.axier.se / www.ravarumarknaden.se Är QE 3 redan inprisat i oljepriset? USA går under hösten till val och vi har sedan en tid tillbaka noterat hur leveranserna av råolja åter har stabiliserats vilket föranleder många bedömare att tro att priset på olja kommer att backa. Sommarens semestrar och tillhörande bilkörning börjar närma sig ett slut och oljan befinner sig just nu i limbo innan det åter är dags för ett ökat fokus som en effekt av vintermånadernas uppvärmningsbehov. Trots detta har vi kunnat notera att priset på råoljeterminerna med förfall i december som handlas på NYMEX har ökat med 25 procent under sommaren. Är det troligt att denna uppgång kommer att fortsätta? QE 3 Det som emellertid kan komma att driva upp oljepriset är QE 3. Vi ser hur centralbankerna runt om i världen står beredd att sätta i gång tryckpressarna och öppna penningpolitikens dammluckor, något som kommer att ske snarare förr än senare. Dels är det ECB, del spekuleras det att Kina kommer att underlätta de monetära förhållandena i ett försök att bromsa det som spås bli en ekonomisk kraschlandning och slutligen den amerikanska centralbanken FED. Kommer denna att meddela att de öppnar kranarna och under sitt septembermöte meddela att det är dags för QE 3? Septembermötet kan mycket väl komma att vara FEDs sista chans att agera innan det amerikanska presidentvalet i november så sker det någon förändring av den amerikanska penningpolitiken så är det då det kommer att ske. Rikligt utbud under hösten Även om de fysiska leveranserna av råolja har varit begränsade så kan vi förvänta oss att utbudet lättar upp under hösten och vintern vilket kan komma att fungera som ett tak för ett stigande oljepris. Utbudet från OPEC förväntas minska under det fjärde kvartalet vilket väger upp för ökade leveranser från länderna utanför OPEC. Dessa producentländer förväntas öka sin produktion från 58,66 miljoner fat per dag till 59,42 miljoner fat enligt en analys som publicerats av CitiFutures. Även den amerikanska marknadens leveranskapacitet kan komma att öka som en följd av en ökad inhemsk produktion som är en effekt av skifferborrningar och en förbättrad fracningsteknik. Ett direkt resultat av detta är att lagernivåerna på WTI, West Texas Intermediate, vid leveranspunkten i Cushing, Oklahoma är en tredjedel högre än vad de var för ett år sedan. Enligt analysen från CitiFutures har den amerikanska oljeproduktionen under de senaste fyra veckorna ökat med 12,4 procent jämfört med samma period under föregående år. Köp på rykten, sälj på nyheten Ser vi närmare på ett diagram över prisutvecklingen för råoljeterminer så finns det anledning att tro att en del av den förväntade uppgången som QE 3 kan komma att leda till redan är inprisad i marknaden. De flesta av oss är familjära med begreppet köp på ryktet sälj på nyheten och oljemarknaden är inget undantag. De flesta förväntar sig att de icke OPEC-anslutna producentländerna kommer att öka sitt utbud på den globala marknaden under det fjärde kvartalet och därmed möta upp den långsamt ökande efterfrågan på petroleum. Tekniska orsaker I dagschartet finns det ett par tecken som visar på att den senaste mycket bullisha trenden på olja håller på att tappa farten. Det går till exempel att utläsa en baisseartad divergens i 9-dagars Relative Strength Index (RSI) sett före 23 augusti priset topp. Det betyder helt enkelt att medan priserna noterar ny höjder så har inte momentumverktyget bekräftat detta vilket är orsaken till divergensen. Råoljeproduktionen överstiger efterfrågan 90m Efterfrågan Produktion 85m 80m 75m Fat per dag Q2 2002 Q2 2004 Q2 2006 Q2 2008 Q2 2010 Q2 Källa: Energy intelligence group Glöm inte Iran Ökade spänningar i Mellanöstern, främst i Iran och i Israel, har fungerat som bränsle åt den så kallade rädslepremien. EUs embargo mot import av iransk olja har minstkat det globala utbudet med cirka 2 miljoner fat olja per dag, men i gengäld har produktionen från Saudiarabien, Ryssland och USA fortsatt att öka. Om vi inte ser hur det flyger missiler och att Hormuzsundet stängs av så är föga sannolikt att vi kommer se begränsningar av leveranser av råolja från Mellanöstern eftersom de andra länder direkt ökade sin produktion för att kompensera bortfallet. Källa: Ino.com Så när kommer oljepriset att vända uppåt på allvar? Historiskt sett och föga förvånande så kan vi konstatera att priset på olja har en mycket hög korrelation med kostnaden för att producera samma råvara. På lång sikt kan oljepriset inte understiga kostnaden för att producera oljan eftersom det skulle leda till att oljeproducenterna skulle gå i konkurs vilket skulle komma att minska det totala utbudet av olja dramatiskt. 4
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 USD per fat oljeekvivalenter Kontantmarginal Skatt Operatörskostnader Kapitalkostnad Prospekteringskostnad Källa: Wood Mackenzie Kostnaden för att producera råolja tenderar att vara relativt konstant i förhållande till oljepriset. Detta innebär att när kostnaden för att producera råolja går upp, så kommer priset på råolja också göra det. Under 2000 var till exempel den totala kostnaden för att få oljan från källan till konsument cirka 19 USD per fat, samtidigt som kostnaden för att producera oljan låg kring 19 USD, vilket ger en marginal på 25 procent. I dag, tolv år senare, ligger den genomsnittliga kostnaden för att producera ett fat olja kring 80 USD per fat, vilket ger en marginal på cirka 30 procent. Det historiska genomsnittet har legat mellan 20 och 30 procent. Notera att i diagrammet ovan så är skatter den utan konkurrens största kostnaden för oljebolagen. Regeringar runt om i världen kommer alltid att försöka dra nytta av de ökande vinster oljebolagen gör som en följd av sitt risktagande och sin kompetens. Ju högre rörelsemarginaler, desto högre beskattning. De övriga kostnaderna, till exempel driftskostnader, kapitalkostnader och prospekteringskostnader ökar stadigt över tiden, men i en takt som ligger betydligt närmare inflationen. Slutsats Det flesta tecknen talar för att världen befinner sig i en global ekonomisk avmattning och som en konsekvens av detta är det sannolikt att anta att priset på råolja kommer att gå ned på kort sikt. Den klassiske råvaruinvesteraren Jim Rogers sade så sent som den 7 september att trots att han ser en kortsiktig nedgång på priset på olja så är det ett bra tillfälle att bevaka oljepriset eftersom det kan komma att visa sig bli en bra affär för den som står beredd att köpa om priset på denna råvara dippar kortsiktigt. Naturgas Naturgas är inte bara en av de viktigaste energikällorna i världen, men det är även en av de mest omsatta råvarorna som handlas på börserna. Detta fossila bränsle är välkänt för de stora prisrörelserna, och det framförs dagligen klagomål på att terminer på naturgas är att betrakta som ett instrument för spekulationer. Med tanke på att terminer på naturgas huvudsakligen skall betraktas som ett finansiellt instrument som främst är till för handel så krävs det en god kännedom om de underliggande faktorer som tenderar att påverka priset på denna råvara för att kunna dra fördel av dess volatilitet. Det finns gott om faktorer som tillsammans avgör priset på naturgas, men vissa är mindre kända än andra. Nedan beskriver vi fyra faktorer som påverkar naturgasens prissättning på i huvudsak den amerikanska marknaden. En stor del av dessa faktorer påverkar emellertid prissättningen på naturgas även utanför de amerikanska gränserna. Den tekniska utvecklingen. Naturgas är för närvarande en av de renaste källorna till energi som finns av dem som utvinns från kolväten, och dess renhet är en av orsakerna till den utbredda användningen. Vissa tror att bränslecellsteknik i slutändan kunde bli en ännu renare energikälla. Kostnadsnivåer och andra restriktioner begränsar för närvarande användningen av bränsleceller. I den mån bränslecellsteknik blir mer kostnadseffektiv kan efterfrågan på naturgas komma att öka eftersom bränsleceller är ett sätt att producera el från väte, vilket gör att naturgasen kan komma att få ett större användningsområde. Notera att den tekniska utvecklingen även kan komma att föra med sig positiva effekter för utvinningen av naturgas. Ny utveckling som till exempel fracning har gjort naturgas mer lättillgänglig och tillåter en ökad produktion. Många kallar naturgas framtidens bränsle, men det beror på hur det tekniska landskapet utformas. Lagerrapporter. Precis som alla andra råvaror påverkas priset på naturgas av de aktuella lagernivåerna. Energy Information Administration släpper en rapport 10:30 ET varje torsdag med uppgifter om den aktuella situationen för naturgaslagren, något som ofta har stor betydelse för priset på naturgasen. Investerare kan nästan alltid räkna med att aktörerna som handlar naturgas är mest aktiva på torsdagar och bör alltid hålla ett vakande öga på publiceringen av denna rapport. Naturgas är känt för att kunna röra sig kraftigt när dessa data publiceras. Det är viktigt att inte underskatta effekterna av detta pressmeddelande. Orkansäsongen. Vädret är en ganska uppenbar faktor som påverkar priset på naturgas, såväl extrema värmeböljor som köldchocker kan komma att driva upp efterfrågan på naturgas kraftigt. Utöver vädret så påverkas priset på naturgas även av orkansäsongen i den Mexikanska Golfen. Många investerare underskattar den inverkan som orkaner har på naturgas, men dessa naturfenomen kan ge lukrativa affärsmöjligheter. Ett antal naturliga punkter för gasförsörjning ligger i Mexikanska Golfen som är en av de främsta hemvisterna för orkaner. Dessa massiva stormar är kända för att kunna slå ut strömkällor samt skapa flaskhalsar i gasproduktionen vilket snabbt får priset på naturgas att stiga. För den som handlar naturgas aktivt är det viktigt att hålla koll på hur dessa stormar utvecklas och vilken riktning som de tar eftersom detta kan komma att ha en betydande inverkan på värdet på positionerna i naturgas. Regelverk och lagstiftning. De senaste årens tekniska genombrott har gjort det möjligt för energiföretagen att utnyttja nya verktyg och vägar för att kunna utnyttja de reserver av naturgas som de förfogar över, till exempel hydraulisk fracning som gör det möjligt för dessa företag att komma åt den naturgas som finns lagrad i skifferformationer. Det har emellertid visat sig att det finns anledning att beakta även regelverk och lagstiftning sedan det framkommit farhågor om att denna process kan ha en negativ inverkan på miljön. När mer information finns om hur fracning påverkar miljön är det möjligt att det införs restriktioner på hur denna teknik får användas. Detta skulle kunna komma att eliminera en del av utbudssidan vilket får en indirekt och negativ effekt på priset på naturgas eftersom ett minskat utbud kan komma att leda till att priset på naturgas stiger. 5
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med ÅRL 9 kap. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senaste årsredovisning. Risker och osäkerhetsfaktorer Operativa risker Allt företagande och ägande är förenat med risktagande. Verksamheten som bedrivs i Bolaget erbjuder stora möjligheter, men innebär också betydande risker. Bolagets verksamhet måste utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom gas-och oljeutvinning ofta ställs inför. Riskerna i sådana företag är främst kopplade till utfallet av och kostnaderna för prospektering och utvinning, samt prisutvecklingen på gas-och oljemarknaden, men även till tillståndsfrågor avseende undersökning, utvinning och miljö. Därtill skall beaktas att Bolaget befinner sig i ett uppbyggnadsskede av sin verksamhet. Bolaget utgör vidare en liten organisation och är i stor utsträckning beroende av ett antal nyckelpersoner. Finansiella risker Bolaget exponeras för olika finansiella risker i sin verksamhet såsom ränte-, pris-, kredit-, likviditets- och kassaflödesrisk. Ränterisk uppstår genom variationer i marknadsräntorna. Prisrisk avser risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar till följd av förändringar i marknadspriser. Kreditrisk (motpartsrisk) är risken att motparten i en transaktion inte kan fullgöra sin förpliktelse, vilket leder till förlust för bolaget. Likviditetsrisk (finansieringsrisk) är risken att bolaget inte kan finansiera sina åtaganden. Kassaflödesrisk är risken att bolagets kassaflöde varierar till följd av förändringar i marknadsräntor. Valutarisker Intäkter från verksamheten är till huvudsaklig del i USD, HUF samt Euro, medan kostnaderna för bolaget delvis är i svenska kronor (SEK). Kursfluktuationer och osäkerhet i framtida valutakurser gör att förändringar i valutakurser kan komma att påverka bolagets redovisade intjäningsförmåga på ett avgörande sätt. Känslighetsanalys Bolagets framtida intjäningsförmåga är till stor del knuten till framgången i att finna gas och olja i de projekt som bolaget deltar i. Möjligheten att exploatera projekten beror på vilka fyndigheter som påträffas och i vilken mängd. Gas- och oljeprisets utveckling påverkar också prospekteringsviljan hos operatörerna och kan på så sätt även påverka Bolaget intjänandeförmåga. Miljö Bolaget miljöpolicy innebär att bolaget, dess medarbetare, anlitade konsulter och operatörer ska arbeta på ett miljömässigt riktigt sätt enligt gällande lagar och förordningar i det land där verksamheten bedrivs. Hela tiden med målsättningen att i möjligaste mån undvika mark- och miljöskador i samband med arbetets utförande. Framtida utveckling Bolaget planerar under de närmaste åren att upprätthålla ett högt tempo i prospekteringsverksamheten. Bolaget vill växa i stabil takt genom att vara kostnadseffektiva och därmed uppnå långsiktig lönsamhet. Bolaget har för avsikt att investera finansiella resurser i de projekt som bolaget bedömer har högst potential. Bolaget utvecklar sin projektportfölj kontinuerligt och systematiskt. Målsättningen är att under de kommande åren investera i gas- och oljeprojekt företrädesvis inom USA och EU-området, för att därigenom skapa mervärde för bolaget och aktieägarna. Beträffande Bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning. Transaktioner med närstående Bolaget tillämpar RR 23 Upplysningar om närstående, vilken ställer krav på upplysningar om transaktioner med närstående. Närstående definieras i rekommendationen som företag eller fysisk person som utövar bestämmande eller betydande inflytande över företagets finansiella eller operationella beslut. Detta innebär att upplysningar lämnas om transaktioner med närstående som innebär ett utbyte av resurser, tjänster och förpliktelser, oavsett om ersättning utgår eller inte. Bolaget köper tjänster avseende ledning via ett managementavtal med Ulrich & Co AB. I avtalet med Ulrich & Co AB ingår kostnader för lokal och i bolaget verksam personal. Förutom avtalet med Ulrich & Co har bolaget inga transaktioner med närstående. Osäkerhetsfaktorer Förutom branschspecifika risker måste även mer generella osäkerhetsfaktorer beaktas, såsom konjunkturutveckling, konkurrens, teknologi- och marknadsutveckling, materialpriser, leverantörer, kunder, företagsförvärv, kvalificerad personal, lagstiftning och reglering, immateriella rättigheter, framtida kapitalbehov och aktiemarknadsrisk. Ovan nämnda risker utgör ett sammanfattande urval av risker och osäkerhetsfaktorer, som har betydelse för Bolagets verksamhet eller en investering i Bolagets aktie. 6
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 Nyckeltal - koncernen jan - dec Nettoomsättning, KKR 532 785 971 1 551 2 879 Resultat, KKR -943-388 -1 855-1 070-934 Resultat, SEK/aktie -0,05-0,02-0,11-0,07-0,06 Soliditet, % 95% 94% 95% 94% 94% Likvida medel, SEK/aktie 0,12 0,01 0,12 0,01 0,14 Eget kapital, SEK/aktie 1,16 1,32 1,16 1,32 1,32 Antal aktier 17 447 505 16 014 133 17 447 505 16 014 133 16 014 133 Investeringar under perioden -04-01 - -06-30 Källa/projekt Investerat i KKR Status Notering High Island 155 Produktion Sun Fee #1 förbereds för produktion Smedes 18 Produktion Tilläggsinvestering Summa 173 Investeringar i finansiella anläggningstillgångar -04-01 -06-30 Källa/projekt Investerat i KKR Notering Caucasus Oil AB 63 Utnyttjande av teckningsoptioner. Summa 63 Översikt över våra tillgångar Partner Omfattning Status Ascent/Dualex/Geomega (Nyirseg, Ungern) 2 producerande brunnar Produktion Pelsolaj, Ungern Delägande i 1990 km2 stort undersökningstillstånd 2D undersökning genomförs XNP Resources, USA Delägare i 5 källor 1 i produktion 2 utvärderas 2 inväntar rigg BASA, USA Delägare i 24 prod. enheter, samt 4 fält* med större antal källor Samtliga i produktion PetroMax, USA Delägare i 3 källor Samtliga i produktion Chinn, USA Delägare i 1 källa I produktion White Stone Energy, USA Delägare i 11 källor I produktion Drillmar Delägare i 3 källor 2 i produktion 1 utvärderas * EOG 32 brunnar, Mustang 89 brunnar, Ranger 39 brunnar samt J.M Haynes 10 brunnar. Utöver ovanstående äger koncernen i dag 83,2 % i leaseområden på High Island Texas totalt omfattande 312,5 acres. Under andra kvartal har koncernens genomsnittliga månadsproduktionen av gas och olja legat på 452 fat oljeekvivalenter vilket motsvarar en dygnsproduktion om ca 15 fat oljeekvivalenter. 7
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 RESULTATRÄKNING - koncernen KKR jan - dec Nettoomsättning, externt 532 785 971 1 551 2 879 Nettoomsättning, internt 0 482 0 482 3 220 Rörelsens kostnader 532 1 267 971 2 033 6 099 Produktionskostnader -259-311 -471-571 -1 204 Övriga externa kostnader -473-623 -996-1 200-3 033 Personalkostnader -122-112 -122-112 -230 Avskrivningar -699-688 -1 395-1 376-2 753 Nedskrivningar 0 0 0 0-124 Rörelseresultat -1 021-467 -2 013-1 226-1 245 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter 7 Räntekostnader -1-1 -3-5 -19 Resultat före skatt -1 022-468 -2 016-1 231-1 257 Förändring latent skatteskuld 79 80 160 161 322 Minoritetens andel 0 0 1 0 1 Periodens resultat -943-388 -1 855-1 070-934 8
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 Balansräkning - koncernen KKR Tillgångar juni juni Materiella anläggningstillgångar 17 190 19 548 18 359 Finansiella anläggningstillgångar 1 593 1 448 1 428 Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar 612 1 330 544 Kassa och bank 2 034 152 2 238 Summa tillgångar 21 429 22 478 22 569 DEC Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 10 914 10 914 10 914 Fritt eget kapital 11 260 11 225 11 212 Periodens resultat -1 855-1 070-934 Summa Eget kapital 20 319 21 069 21 192 Minoritetsintresse 9 14 10 Avsättningar Avsättning för uppskjuten skatt 676 997 836 Summa avsättningar 676 997 836 Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån 189 189 189 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 50 0 Övriga kortfristiga skulder 236 159 342 Summa skulder 425 398 531 Summa eget kapital och skulder 21 429 22 478 22 569 9
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL - Koncernen KKR jan - dec Ingående eget kapital 20 281 21 457 21 193 22 142 22 143 Nyemission 981 0 981-3 -17 Periodens resultat -943-388 -1 855-1 070-934 Utgående eget kapital 20 319 21 069 20 319 21 069 21 192 10
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 Kassaflödesanalys - koncernen KKR Den löpande verksamheten jan - dec Resultat efter finansiella poster -1 022-468 -2 016-1 231-1 257 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. - Avskrivningar och nedskrivningar 699 688 1 395 1 376 2 878 - Resultatandel i exploateringsbolag -114-140 -149-357 -453 - Rearesultat försäljning anläggningstillgångar 0-481 0-482 -3 220-437 -401-770 -694-2 052 Betald skatt 0 0 0 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -437-401 -770-694 -2 052 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -54-167 -205-1 968 Kassaflöde från den löpande verksamheten -491-568 -975-695 -1 084 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -173-717 -226-814 -1 325 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0 512 0 512 3 449 Investeringar/värdetillväxt i finansiella tillgångar -63 0-63 0 0 Avyttring/minskning av finansiella tillgångar 0 65 47 283 398 Kassaflöde från investeringsverksamheten -236-140 -242-19 2 522 Finansieringsverksamheten Nyemission 1 013 0 1 013 0-16 Amortering av låneskulder -65-25 0-50 -100 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 948-25 1 013-50 -116 Periodens kassaflöde 221-733 -204-764 1 322 Likvida medel vid periodens början 1 813 885 2 238 916 916 Likvida medel vid periodens slut 2 034 152 2 034 152 2 238 11
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 Nyckeltal - Moderbolaget jan - dec Nettoomsättning, KKR 430 621 784 1 120 2 245 Resultat, KKR -558-26 -1 094-469 462 Resultat, SEK/aktie -0,03 0,00-0,06-0,03 0,03 Soliditet, % 99% 98% 99% 98% 98% Likvida medel, SEK/aktie 0,12 0,01 0,12 0,01 0,14 Eget kapital, SEK/aktie 1,51 1,60 1,51 1,60 1,65 Antal aktier 17 447 505 16 014 133 17 447 505 16 014 133 16 014 133 RESULTATRÄKNING - Moderbolaget KKR jan - dec Nettoomsättning, externt 370 561 724 1 060 2 059 Nettoomsättning, internt 60 60 60 60 186 Försäljning av tillgångar 482 482 3 220 Rörelsens kostnader 430 1 103 784 1 602 5 465 Produktionskostnader -194-216 -363-385 -856 Övriga externa kostnader -464-604 -976-1 170-2 974 Personalkostnader -118-105 -118-105 -223 Avskrivningar -212-204 -421-407 -815 Nedskrivningar 0 0 0 0-124 Försäljning av tillgångar 0 0 0 0 0 Rörelseresultat -558-26 -1 094-465 473 Resultat från finansiella poster Resultat från värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 0 0 0 0 0 Ränteintäkter 0 0 0 0 7 Räntekostnader 0 0 0-4 -18 Resultat före skatt -558-26 -1 094-469 462 Periodens resultat -558-26 -1 094-469 462 12
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 Balansräkning - Moderbolaget KKR Tillgångar juni juni Materiella anläggningstillgångar 13 177 13 592 13 372 Finansiella anläggningstillgångar 10 956 11 058 10 903 Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar 548 1 250 478 Kassa och bank 2 034 190 2 203 Summa tillgångar 26 715 26 090 26 956 DEC Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 10 914 10 914 10 914 Fritt eget kapital 16 527 15 098 15 084 Periodens resultat -1 094-469 462 Summa Eget kapital 26 347 25 543 26 460 Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån 189 189 189 Skulder till kreditinstitut 0 0 0 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 50 0 Övriga kortfristiga skulder 179 308 307 Summa skulder 368 547 496 Summa eget kapital och skulder 26 715 26 090 26 956 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL - Moderbolaget KKR jan - dec Ingående eget kapital 25 924 25 572 26 460 26 015 26 015 Nyemission 981-3 981-3 981 Periodens resultat -558-26 -1 094-469 462 Utgående eget kapital 26 347 25 543 26 347 25 543 27 458 13
Delårsrapport 2-04-01 - -06-30 Kassaflödesanalys - Moderbolaget KKR Den löpande verksamheten jan - dec Resultat efter finansiella poster -558-26 -1 094-469 462 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. - Avskrivningar och nedskrivningar 212 204 421 407 939 - Resultatandel i exploateringsbolag -29-36 -37-90 -49 - Rearesultat försäljning anläggningstillgångar 0-482 0-482 -3 220-375 -340-710 -634-1 868 Betald skatt 0 0 0 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -375-340 -710-634 -1 868 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -181-15 -232 157 929 Kassaflöde från den löpande verksamheten -556-355 -942-477 -939 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -173-716 -225-814 -1 325 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 512 512 3 449 Investeringar/värdetillväxt i finansiella tillgångar -63-62 Avyttring/minskning av finansiella tillgångar 65 47 283 398 Kassaflöde från investeringsverksamheten -236-139 -240-19 2 522 Finansieringsverksamheten Nyemission 1 013 1 013-16 Amortering av låneskulder -25-50 -100 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 013-25 1 013-50 -116 Periodens kassaflöde 221-519 -169-546 1 467 Likvida medel vid periodens början 1 813 709 2 203 736 736 Likvida medel vid periodens slut 2 034 190 2 034 190 2 203 14
Sevedegatan 34, SE-598 37 Vimmerby, Sweden Phone +46 492 180 81, Fax +46 492 170 81 info@swederesources.se, www.swederesources.se