Sverige Optimal Start Total Ej kapitalskyddad Optimal startkurs under hela Exponeringstiden Sverige optimal start total Villkor Kategori: Kapitalskydd: Investeringsbelopp: Certifikat Nej 10 000 kr per Certifikat (exklusive Courtage) Deltagandegrad: 100 %, indikativt (lägst 90%) Optimal startkurs: Kursfallsskydd: Exponeringstid: Observeras veckovis under hela Exponeringstiden 70 % av startkurs 5 år Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 1 juli 2016 För vem passar placeringen? Placeringen passar investerare som tror på en positiv marknad på lång sikt men som tror att det kan bli turbulent under Exponeringstidens gång och dessutom vill ha ett Kursfallsskydd vid i viss mån negativa scenarion. Investeraren exponeras mot OMXS30 Index och erhåller i ett positivt scenario en beräknad från den lägsta veckovisa observationen för Underliggande Index (Optimal startkurs) multiplicerad med Deltagandegraden. Vad utmärker placeringen? 5 års Exponeringstid med veckovisa observationer för Optimal startkurs. Möjlighet att erhålla avkastning beräknad från den lägsta veckovisa observationen under hela Exponeringstiden. Undviker ett negativt utfall så länge Underliggande Index inte har fallit under Kursfallsskyddet vid Exponeringstidens slut. Riskindikator Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. Risknivå normalutfall - Hur stor är risken i placeringen? Lägre risk 1 2 3 4 5 6 7 Risknivå extremutfall - Hur stor blir förlusten i händelse av ett extremutfall? Emittent Emittentrisk Vilka risker följer med placeringen? Högre risk Credit Suisse AG, London Branch S&P A / Moody s A2 För vidare information om SPIS (Strukturerade Placeringar i Sverige) Riskindikator se www.strukturerade.se. Riskmåtten gäller under förutsättning att placeringen hålls till förfall. Placeringen är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan både öka och minska i värde under Exponeringstiden. Placeringen innebär även att investeraren har en kreditrisk på Emittenten. Vid ett negativt scenario då Underliggande Index på Slutdagen har sjunkit med mer än 30 procent, återbetalas Investeringsbeloppet minskat med nedgången för Underliggande Index. Certifikatet är inte kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. 6 Marknadsföringsmaterial Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm
Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Marknads- och Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. De strukturerade produkternas avkastning bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra produkterna med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad produkt bör du sätta dig in i hur den fungerar. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är valutaskyddad. Viktig information (Om Marknadsföringsbroschyren) Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se www.strukturerade.se. Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se samt hos Emittenten. Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna marknadsföringsbroschyr. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 250 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 90 procent. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie på Emittentens begäran att publicera sådan information på www.carnegie.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Carnegie för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. 2 SVERIGE OPTIMAL START TOTAL
Sverige Optimal Start Total Sverige Optimal Start Total erbjuder möjlighet till avkastning beräknad från den lägsta veckovisa observationen under hela Exponeringstiden Svensk ekonomi har klarat sig bra när många andra länder i Europa har varit i recession och den svaga kronan bör lyfta vinsterna i de svenska exportbolagen. Möjlighet att erhålla avkastning beräknad från den lägsta veckovisa observationen under Exponeringstiden multiplicerat med Deltagandegraden. 1 Svenska aktiemarknaden bör gynnas av en återhämtning i Europa Svensk ekonomi har klarat sig bra sedan finanskrisen när många andra länder i Europa har varit i recession. Sveriges tillväxt är nu god, särskilt jämfört med övriga Europa, då exporten får draghjälp från en svag krona och ett allt starkare Europa, samtidigt som inhemska sektorer såsom bygg och detaljhandel också förbättras. Ekonomiska fundament som bytesbalans och statsfinanser är sunda. Riksbankens omsvängning med negativ styrränta och fokus på en svagare krona gynnar också svensk tillväxt och börs. Den svagare kronan bör lyfta vinsterna i de svenska exportbolagen som utgör en stor del av OMXS30 Index. De svenska bankerna väger tungt på börsen och är tryggare än många europeiska banker, de har gott om buffertkapital och mycket god vinstutveckling inte minst efter de senaste årens kostnadsbesparingar och bra ekonomisk aktivitet. Sverige Optimal Start Total erbjuder investeraren en exponering mot OMXS30 Index med möjlighet erhålla avkastning beräknad från den lägsta veckovisa observationen under Exponeringstiden multiplicerat med Deltagandegraden, samtidigt som investeringsbeloppet är skyddat om en inte fallit mer än 30 procent vid Slutdagen. 2 Historisk utveckling för Underliggande Index* *Se Viktig information på sidan 2. Grafen nedan visar historisk utveckling för Underliggande Index. 3 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% maj-06 maj-07 maj-08 maj-09 maj-10 maj-11 maj-12 maj-13 maj-14 maj-15 maj-16 OMXS30 Index 1 Deltagandegraden fastställs senast den 14 juli 2016, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 90 %. 2 Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. 3 Källa: Bloomberg, 2016-05-23. SVERIGE OPTIMAL START TOTAL 3
Marknadsexponering mot Sverige Sverige Optimal Start Total har 5 års Exponeringstid mot den svenska aktiemarknaden via OMXS30 Index. Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att en inte har fallit mer än 30 % från på Slutdagen. 4 Sverige Optimal Start Total Sverige Optimal Start Total ger Investeraren exponering mot den svenska aktiemarknaden via OMXS30 Index. Om Underliggande Index är oförändrat eller har utvecklats positivt under Exponeringstiden erhåller Investeraren en som då blir beräknad från den lägsta veckovisa observationen av Underliggande Index under hela Exponeringstiden, så kallad Optimal startkurs, multiplicerat med Deltagandegraden. 5 Om Underliggande Index har utvecklats negativt under Exponeringstiden men ej understiger -30 procent (Kursfallsskyddet) återbetalas Investeringsbeloppet på Återbetalningsdagen. Om Underliggande Index utvecklats negativt och understiger Kursfallskyddet justeras Nominellt Belopp ned med en. Placeringen kan då jämföras med en direktinvestering i Underliggande Index (exkl. utdelningar). 4 Stor potential och hög risk Om Underliggande Index är oförändrat eller har utvecklats positivt under Exponeringstiden utbetalar Sverige Optimal Start Total en beräknad från den lägsta veckovisa observationen av Underliggande Index under hela Exponeringstiden multiplicerad med Deltagandegraden. 5 Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. 4 Så här fungerar det 180 160 140 120 100 80 60 Kursfallsskydd Möjlighet att avyttra certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Certifikaten. 40 20 0 0 Exempel 1 1 2 Tid (år) Om en på Slutdagen är positiv och Underliggande Index på något utav de veckovisa observationsdatumen aldrig understigit erhålls Nominellt Belopp plus en multiplicerat med Deltagandegraden. Nominellt Belopp (100%) + (+60) x Deltagandegrad (100%) = 160% 3 4 5 För- & nackdelar Carnegie tror att en svagare krona bör lyfta vinsterna i de svenska exportbolagen som utgör en stor del av OMXS30 Index. Vid en oförändrad eller positiv utveckling av Underliggande Index möjliggörs en beräknad från den lägsta veckovisa observationen av Underliggande Index multiplicerad med Deltagandegraden. Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Oron för ett brittiskt utträde ur EU kan smitta av sig på den globala ekonomin och då även påverka den svenska börsen negativt. Exempel 2 Om en på Slutdagen är positiv och Underliggande Index på något utav de veckovisa observationsdatumen varit lägre än erhålls Nominellt Belopp plus en multiplicerat med Deltagandegraden. Nominellt Belopp (100%) + (+50%) x Deltagandegrad (100%) = 150% Exempel 3 Om en på Slutdagen är negativ men överstiger -30 procent (Kursfallsskyddet) erhålls endast Investeringsbeloppet. Investeringsbelopp = 1 000 000 kr Exempel 4 (risk för år 5) Om en på Slutdagen understiger -30 procent (Kursfallsskyddet) justeras Nominellt Belopp ned med en. Nominellt Belopp - (-40%) = 60% 4 Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. 5 Deltagandegraden fastställs senast den 14 juli 2016, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 90 %. 4 SVERIGE OPTIMAL START TOTAL
Hur beräknas avkastningen? Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på två faktorer: en Deltagandegrad Om Underliggande Index vid Slutdagen har utvecklats negativt med mer än 30 procent justeras Nominellt Belopp ned med en. Avkastningen på Certifikatet kan då likställas med en direktinvestering i Underliggande Index (exkl. utdelningar). Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. en definieras som differensen mellan Slutkurs och Optimal startkurs. Optimal startkurs fastställs på Slutdagen och beror på utvecklingen av Underliggande Index. Om Underliggande Index är oförändrat eller har utvecklats positivt under Exponeringstiden blir Optimala startkursen beräknad utifrån den lägsta Stängningskursen för Underliggande Index vid något av Observationsdatumen, totalt 262 observationer. Om Underliggande Index har utvecklats negativt under Exponeringstiden blir Optimala startkursen beräknad som 100 procent. Slutkursen bestäms som Stängningskursen på Slutdagen för Underliggande Index dividerat med en. Se Prospekt för vidare detaljer. Deltagandegrad Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som erhålls mot underliggande tillgång, det vill säga storleken på uppgången för underliggande tillgång som Investeraren får ta del av. Deltagandegraden fastställs senast den 14 juli 2016 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Deltagandegrad är 100 % men den kan bli högre eller lägre. Carnegie kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 %. Hur beräknas Optimal startkurs?*** ***Se Viktig information på sidan 2. I dagens turbulenta och osäkra marknad kan det vara svårt för en investerare att veta vid vilken tidpunkt en investering ska ske. För en investerare som har en positiv vy på lång sikt men befarar att marknaden kan fluktuera med både upp- och nedgångar under Exponeringstiden kan Optimal startkurs komma att fylla en funktion. Optimal startkurs innebär att en beräknas som den lägst observerade Stängningskursen på de veckovisa Startdagarna för Underliggande Index under hela Exponeringstiden, totalt 262 observationer. Om Underliggande Index är oförändrat eller har utvecklats positivt vid Exponeringstidens slut erhålls en avkastning baserad på skillnaden mellan Slutkurs och Optimal startkurs multiplicerat med en Deltagandegrad om indikativt 100 procent. Om Underliggande Index har utvecklats negativt under Exponeringstiden blir Optimala startkursen beräknad som 100 procent. Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 2. en är skillnaden mellan Slutkurs och den Optimala startkursen. I exemplet nedan är utvecklingen på Slutdagen positiv (120 procent) och Optimal startkurs är 70 procent vilket innebär att en blir 50 procent. en multipliceras med en Deltagandegrad om indikativt 100 procent för att ge en total avkastning om 50 procent. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. 150 140 130 120 110 100 90 80 Optimal 70 startkurs 60 Avkastning = : 50% x Deltagandegrad (100%) = 50% 50 0 1 2 3 4 5 Tid Beräkning av avkastningen Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. Deltagandegraden är indikativt 100 procent. 6 Positivt scenario: Underliggande Index är oförändrat eller har utvecklats positivt under Exponeringstiden. (%) Optimal Slutkurs Deltagandegrad Avkastning : 50% Avkastning på Investeringsbelopp (kr) Total utbetalning Årseffektiv avkastning 7 100% 70% 150% 80% 100% 80% 800 000 kr 1 800 000 kr 12,03% 100% 80% 150% 70% 100% 70% 700 000 kr 1 700 000 kr 10,76% 100% 100% 150% 50% 100% 50% 500 000 kr 1 500 000 kr 8,02% 100% 70% 120% 50% 100% 50% 500 000 kr 1 500 000 kr 8,02% 100% 80% 120% 40% 100% 40% 400 000 kr 1 400 000 kr 6,54% 100% 100% 120% 20% 100% 20% 200 000 kr 1 200 000 kr 3,30% 100% 70% 110% 40% 100% 40% 400 000 kr 1 400 000 kr 6,54% 100% 80% 110% 30% 100% 30% 300 000 kr 1 300 000 kr 4,97% 100% 100% 110% 10% 100% 10% 100 000 kr 1 100 000 kr 1,52% Negativt scenario: Underliggande Index har utvecklats negativt under Exponeringstiden. (%) Optimal Slutkurs Deltagandegrad Avkastning Avkastning på Investeringsbelopp (kr) Total utbetalning Årseffektiv avkastning 7 100% 100% 90% -10% - +/-0% 0 kr 1 000 000 kr -0,40% 100% 100% 70% -30% - +/-0% 0 kr 1 000 000 kr -0,40% 100% 100% 50% -50% - -50% -500 000 kr 500 000 kr -13,29% 6 Deltagandegraden fastställs senast den 14 juli 2016, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 90 %. 7 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage. SVERIGE OPTIMAL START TOTAL 5
Beskrivning av Underliggande Index Sverige (OMXS30 Index) OMXS30 Index är ett börsvärdesviktat index sammansatt av cirka 30 aktier som är noterade på NASDAQ OMX Stockholm AB. Aktierna är utvalda efter deras handelsomsättning. OMXS30 Index beräknas sedan 30 september 1986. För mer information om OMXS30 Index se www.nasdaqomxnordic.com. Bolag i Underliggande Index 8 ABB Alfa Laval Assa Abloy AstraZeneca Atlas Copco (A-aktien) Atlas Copco (B-aktien) Boliden Electrolux Ericsson Fingerprint Cards AB Getinge Hennes & Mauritz Investment AB Kinnevik Investor Lundin Petroleum Nokia Nordea Bank Sandvik Securitas Svenska Cellulosa AB (SCA) Skandinaviska Enskilda Banken (SEB) Skanska SKF SSAB Svenska Handelsbanken Swedbank Swedish Match Tele2 Teliasonera Volvo En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 8 Källa: Bloomberg 2016-05-23. 6 SVERIGE OPTIMAL START TOTAL
Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.carnegie.se alternativt beställs per telefon: 08-5886 92 00. Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: www.carnegie.se alternativt per telefon: 08-5886 92 00. Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 1 juli 2016. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 8 juli 2016. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 21 juli 2016. Ersättningar och avgifter Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörsbolag av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörsbolagen. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörsbolagen. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till det distribuerande bolaget. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Carnegie kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Carnegie bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet. Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering med ett Investeringsbelopp om 100 000 kr i Certifikatet med 5 års Löptid. Courtage 2% 2 000 kr (betalas utöver Investeringsbeloppet) Arrangörsarvode 1,2% x 5 år 6 000 kr (inkluderat i Investeringsbeloppet) Totalt 8 000 kr Definitioner Anmälningsperiod avser perioden, från och med 30 maj 2016 till och med 1 juli 2016, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet avser en multiplicerat med Deltagandegraden, om Underliggande Index är oförändrat eller har utvecklats positivt under Exponeringstiden. Om en är negativ, men överstiger -30 %, erhålls endast Investeringsbeloppet. Om en på Slutdagen är lägre än -30 % justeras Investeringsbeloppet ned med en. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Börsdag avser en dag då relevanta börser för Underliggande Index avser hålla öppet för handel i normal omfattning. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress www.carnegie.se. Certifikat eller Sverige Optimal Start Total avser indexlänkade certifikat med ISIN nummer CH0305148139, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; ICOMX- OST1GCS och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; ICOMXOST1GCS 210730. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med en om denna är positiv. Deltagandegraden är indikativt 100% och fastställs senast den 14 juli 2016 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad informeras den 21 juli 2016. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 90%. Emittent avser Credit Suisse AG, London Branch, dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av Carnegie. Exponeringstid avser perioden från och med den 14 juli 2016 till och med den 15 juli 2021 och avser perioden när Certifikaten har en exponering mot Underliggande Index. definieras som differensen mellan Slutkurs och Optimal startkurs. Observera att en kan vara negativ. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser 10 000 kr per Certifikat. Kursfallsskydd avser minst 100 % skyddat Investeringsbelopp på Återbetalningsdagen villkorat av att en ej understiger -30% på Slutdagen. Kursfallsskyddet ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 21 juli 2016. Likviddag avser den 8 juli 2016 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 21 juli 2016 till och med den 30 juli 2021 och avser perioden mellan Leveransdag och Återbetalningsdag. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser 10 000 kr per Certifikat. Observationsdatum avser varje torsdag under Exponeringstiden (Startdagen och Slutdagen inkluderade) eller om sådan dag inte är en Börsdag, den direkt efterföljande Börsdagen, totalt 262 observationer. Observationskurs avser Stängningskursen på någon av Observationsdatumen dividerat med en. Optimal startkurs avser den lägsta Observationskursen, om Stängningskursen för Underliggande Index på Slutdagen överstiger en, annars är Optimal startkurs 100%. Prospekt avser Credit Suisses grundprospekt (daterat 28 april 2016), med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via www.carnegie.se och hos Emittenten. Slutdag avser den 15 juli 2021. Slutkurs avser Stängningskursen på Slutdagen för Underliggande Index dividerat med en. Startdag avser den 14 juli 2016. avser Stängningskursen för Underliggande Index på Startdagen. Stängningskurs för Underliggande Index på en Börsdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Index avser OMXS30 Index som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Index och i Prospektet. Återbetalningsdag avser den dag då Investeringsbeloppet samt Avkastning (positiv eller negativ) på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 30 juli 2021. SVERIGE OPTIMAL START TOTAL 7
Erbjudandet i korthet Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan 56 103 38 Stockholm teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 30 maj 2016 1 juli 2016 Lägsta Investeringsbelopp 100 000 kr (motsvarande 10 Certifikat à 10 000 kr) Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 8 juli 2016 Förvaring Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VPkonto kan öppna en förvaringsdepå hos Carnegie Deltagandegrad Offentliggörs den 21 juli 2016 på www.carnegie.se Exponeringstid 14 juli 2016 15 juli 2021 Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att en inte understiger -30% på Slutdagen Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent Credit Suisse AG, London Branch Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB ICOMXOST1GCS ISIN-nummer CH0305148139 Aktuellt erbjudande Kapitalskyddade placeringar VAL Frontier Markets Löptid 6 år, deltagandegrad: 100% Icke kapitalskyddade placeringar Europa 3/8 Investment Grade 3 Löptid 5 år, kupong: 4% Europa 9/24 High Yield 6 Löptid 5 år, kupong: 6% Sverige Optimal Start Total Löptid 5 år, deltagandegrad: 100% Sverige Platå Sprinter 5 Löptid 5 år, platå: 20%, deltagandegrad: 260% USA 25/35 High Yield 6 Löptid 5 år, kupong: 5,5 % USA High Yield Defensiv 6 Löptid 5 år, kupong: 2,75 % Tids- och betalningsplan Sista anmälningsdag 1 juli 2016 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 8 juli 2016 Första dagen på Exponeringstiden 14 juli 2016 Leveransdag 21 juli 2016 Sista dag på Exponeringstiden 15 juli 2021 Återbetalningsdag 30 juli 2021 Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i sju länder. Carnegie ägs av Altor Fund lll och personalen genom Cibvestco AB. Carnegie har arrangerat strukturerade investeringar sedan 1994 och är sedan många år en ledande aktör avseende strukturerade investeringar för såväl institutionella som privata investerare. Carnegie jobbar med alla tillgångsklasser, från räntor och aktier till alternativa investeringar. Om Carnegie Research Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.carnegie.se och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet. Branschkod Carnegie är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se. Emittenten: Credit Suisse AG, London Branch Credit Suisse bildades den 13 maj 2005 genom en samanslagning av de två entiteterna Credit Suisse och Credit Suisse First Boston. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framtagande A enligt Standard & Poor s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyg A2 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av Credit Suisse AG och dess ägare se Prospekt. Credit Suisse AG är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr.. Strukturerade placeringsprodukter Telefon 08-5886 92 00 E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se www.carnegie.se