utocall Sverige Plus/Minus nr 1105

Autocall Sverige Plus/Minus nr 1105 Teckna dig senast 14 november 2011 EJ KAPITALSKYDD BEGRÄNSAT ERBJUDANDE! Anmälan tas in löpande och Garantum kan komma att stänga i förtid om marknadsförutsättningarna riskerar att försämras eller om volymen blir för stor. Skicka in din anmälan i tid! utocall Sverige Plus/Minus nr 1105 VIKTIG INFORMATION En investering i Autocall Sverige Plus/Minus är förknippat med risk. De pengar som placeras under löptiden kan både öka och minska i värde. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen. För mer information, se sidan två i denna broschyr. LÖPANDE KUPONG- UTBETALNING Emissionskurs (2% courtage tillkommer) 1 100% Kapitalskydd 2 Nej Löptid 1 5 år Indikativ utbetalande kupong 3 10% / år Kupongbarriär 70% Riskbarriär efter 5 år 70% Inriktning OMXS30 Index Emittent UBS AG (S&P: A+ / Moody s: Aa3) ISIN SE0004269231 Fotnotsförklaring finns på sidan 3 Senast uppdaterad 2011-10-18

Viktigt om risker. OM BROSCHYREN Denna broschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i emittentens prospekt som inne- håller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och Garantums erbjudande. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att ta del av det fullständiga prospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.garantum.se eller kan erhållas genom att kontakta Garantum på telefon 08-522 550 00. OM RISKER En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer fram- trädande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta kontakt med Garantum. Kreditrisk Med kreditrisk menas att utgivaren (emittenten) av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gent emot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen- eller återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Kreditrisken bedöms utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard & Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa. De flesta banker och företag har ett kreditbetyg som är lägre än detta. För information om eventuella förändringar i kreditbetyg se vår hemsida www.garantum.se för aktuell information. Den statliga insättningsgarantin omfattar inte en strukturerad placering. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen har en variabel löptid och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Det finns dock, under normala marknadsförhållanden, en möjlighet till avyttring i förtid via en daglig andrahandsmarknad som tillhandahålls av Garantum och på www.garantum.se finns indikativa marknadskurser noterade. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandmarknaden vara mycket illikvid. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. En affär på andrahandsmarknaden under första löptidsåret medför en kostnad på 2% på likvidbeloppet. Från andra året ligger kostnaden på 0,5%. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. Valutarisk Placeringen är noterad i svenska kronor. Det betyder att en försvagning eller förstärkning av kronan gentemot andra valutor inte kan komma att påverka avkastningen från placeringen negativt eller positivt. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är av- görande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. Konstruktionsrisk Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om underliggande index utvecklas ännu mer i förmånlig riktning fram till förtida inlösen eller slutdagen, tar investeraren således inte del av den överskjutande uppgången. Om riskbarriären har passerats för indexet vid slutdagen exponeras investeraren uteslutande mot indexet och investeraren kan förlora stora delar av investeringsbeloppet. Ränterisk Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringens ingående byggstenar vilket kan medföra att placeringens marknadsvärde förändras, positivt eller negativt. Det kan också innebära att marknadsvärdet avviker från ett av investeraren förväntat värde baserat på utvecklingen i den underliggande tillgången. I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information, ** simulerad historisk information samt *** information som endast utgör exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Utförligare förklaringar om detta finns på sista sidan i detta marknadsföringsmaterial. 2 Autocall Sverige Plus/Minus nr 1105

PLACERINGEN I KORTHET Skräddarsydd för tider utan stark börs. Autocall Sverige Plus/Minus kan ge avkastning på en osäker börs. Även om underliggande aktieindex faller en längre tid finns ändå möjlighet till avkastning. Står OMXS30 på eller över 70% av sin startkurs på en årlig avstämningsdag ger den en kupong på 10%. Autocall Sverige är framtagen för att kontinuerligt kunna ge avkastning under den femåriga löptiden oberoende av fallande kurs. Placeringen mäts mot det svenska indexet OMXS30. Avkastningsmöjlighet. Om indexet tangerar eller når över 70% av sin startkurs vid en avstämning sker en kupongutbetalning. Avstämning av index sker årligen under den fem år långa löptiden. Möjlighet finns med andra ord till sammanlagt fem kupongutbetalningar för denna placering. Placeringen kan således ge en hög avkastning även vid svag eller till och med negativ utveckling för underliggande index. inte risken. Det innebär att emittenten på återbetalningsdagen efter 5 år återbetalar nominellt belopp plus en kupong. Risken aktiveras först om kursnivån för indexet understiger 70% efter löptidens slut. Slutar index exempelvis på 60% av startkursen dras den procentuella nedgången av från nominellt belopp. Förlusten blir i detta fall en värdeminskning av investerat belopp med 40%. Risken för en stor förlust i placeringen är därmed hög. Men har flera kuponger tidigare betalats ut under löptiden kan de också bidra till att minska en förlust. Så fungerar det. 3 Automatisk inlösen. Når indexet sin startkurs på 100% vid någon av årsavstämningarna under löptiden löser placeringen automatiskt in i förtid. Sker detta återbetalar emittenten det nominella beloppet samt kupongen för innevarande år. Vad är risken? På återbetalningsdagen efter fullgången löptid har Autocall Sverige Plus/Minus en riskbarriär på 70% av startkursen. Löser inte placeringen in vid någon avstämningsdag, men att indexets kursnivå efter löptidens slut tangerar eller överstiger 70% av startkursen aktiveras 100% av startkursen 70% av startkursen 70% av startkursen Inlösenbarriär (årsvis). Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 5 år, vilket sker så fort underliggande index vid en a står på eller över sin startkurs. Då erhålls nominellt belopp plus en kupong på 10% (indikativt). Kupongbarriär (årsvis). Om underliggande index på en årsavstämningsdag stänger på eller över 70% av sin startkurs utbetalas det en kupong på 10% (indikativt). Riskbarriär (5-årsdagen). Om placeringen inte löses in i förtid och om index på slutdagen efter fem år har fallit med mer än 30% aktiveras risken i placeringen. Emittenten återbetalar då nominellt belopp minskat med nedgången i index. Viktig information! 1. Emissionskursen anges exklusive 2% courtage på nominellt belopp. 2. Autocall Sverige Plus/Minus är inte kapitalskyddad. Däremot finns kursfallsskydd ned till -30%. 3. Kupongen på 10% är indikativ och fastställs senast på placeringens startdag. Den kan både bli högre eller lägre än indikerat. Anmälan är bindande under förutsättning att kupongen inte fastställs till under 7%. Se emittentens prospekt för placeringens slutgiltiga villkor. Prospektet finns på www.garantum.se eller kan rekvireras via telefon 08-522 550 00. Placeringens teckningsperiod kan stängas i förtid om Garantum bedömer att marknadsförutsättningarna riskerar att försämras eller att volymen blir för stor. Skicka därför in anmälan i god tid. Handel med finansiella instrument innebär alltid ett risktagande. Investerade pengar kan såväl öka som minska i värde. Återbetalning är beroende av att emittenten inte hamnar på obestånd eller försätts i konkurs, vilket kan leda till att en investering helt eller delvis förloras. Autocall Sverige Plus/Minus nr 1105 3

PLACERINGEN PÅ DJUPET Räkneexempel. EXEMPEL SÅ BERÄKNAS AVKASTNINGEN. *** Bilden nedan illustrerar 4 exempel på olika men möjliga utfall för den sämsta aktien i placeringen. Exemplen baseras på en fastställd årskupong på 10%. 3 Exempel 1: En kupong på 10% betalas ut efter 1 år och placeringen löper vidare. Underliggande index står efter 2 år på samma nivå eller över startkursen. Placeringen avslutas därmed och en kupong på 10% + nominellt belopp utbetalas. Totalt har kuponger på 20% utbetalats. 100 70 Ex.1 = Startkurs = Utbetalning av kupong = Risk aktiverad = Kupongbarriär = Riskbarriär Ex.2 Ex.3 Ex.4 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år Inlösenbarriär (årsvis). Kupongbarriär (årsvis). Riskbarriär (5-årsdagen). Exempel 2: Index står under de första 2 åren under startkursen men inte under kupongbarriären vilket gör att en kupong på 10% utbetalas varje år. Efter 3 år står index på samma nivå eller över startkursen. Placeringen avslutas och nominellt belopp + ytterligare 1 kupong på 10% återbetalas. Totalt har kuponger på 30 % utbetalats. Exempel 3: Under åren 1 3 rör sig index under kupongens barriärnivå vilket innebär att ingen kupong betalas ut under dessa år. År 4 står index över kupongbarriären och 1 kupong betalas ut. På slutdagen står index ovanför kupongens barriärnivå vilket innebär att nominellt belopp plus 1 kupong återbetalas vid detta tillfälle. Totalt har 2 kuponger betalats ut, totalt 20%. Exempel 4: Index står vid varje årsavstämning under kupongbarriären och placeringen utbetalar därmed aldrig några kuponger. Eftersom index på slutdagen dessutom står lägre än 70% av startkursen aktiveras risken i placeringen och nominellt investerat belopp minskat med nedgången i index återbetalas. Placeringen kan vid detta utfall likställas med en direktinvestering i index. + Sverige fortfarande relativt stabil ekonomi. Enbart ett underliggande index. Avkastningsmöjlighet trots negativ utveckling för indexet. - OMXS30 är exportberoende och påverkas av världskonjunkturen. Om riskbarriären har passerats för indexet vid slutdagen exponeras investeraren uteslutande mot indexet och investeraren kan förlora stora delar av investeringsbeloppet. Fast kupong med bestämd avkastning drar inte full fördel av starkt stigande kurser. 4 Autocall Sverige Plus/Minus nr 1105

Om underliggande index. Placeringen följer de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och ger en bred exponering mot olika bolag och sektorer på den svenska aktiemarknaden. Diagrammet visar den historiska utvecklingen för indexet och den streckade linjen visar var riskbarriären på 70% ligger baserat på indexets kurs 2011-10-07. Historisk avkastning innebär ingen garanti för framtida avkastning. Index 1400 1200 1000 800 600 400 Okt/03 Okt/04 Okt/05 Okt/06 Okt/07 Okt/08 Okt/09 Okt/10 Okt/11 Källa: Reuters EcoWin Autocall Sverige Plus/Minus nr 1105 5

Tidsplan och betalningsinformation. 17 oktober 2011 Säljperiod startar. 14 november 2011 Sista teckningsdag då anmälningssedeln måste vara Garantum tillhanda. Anmälan tas dock in löpande och Garantum kan komma att stänga vissa placeringar i förtid för att säkerställa bra villkor. 17 november 2011 Avräkningsnotor och betalningsanvisningar börjar skickas ut. 18 november 2011 Startdag för placeringens underliggande tillgångar. 1 december 2011 Sista dag då betalningen måste finnas på anvisat bankkonto/bankgiro. 9 december 2011 Leverans av värdepapper påbörjas tidigast denna dag. 2 december 2016 Återbetalningsdag och tidigaste tidpunkt för återbetalning ifall någon inlösen inte har skett tidigare. minsta teckningsbelopp Nominellt 50 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr. anmälan & betalning Anmälan är bindande och ska vara Garantum tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Garantum tillhanda senast på sista betalningsdag. Betalning kan också göras i förskott. För depåkunder hos Garantum erhålls ränta på det förtida insatta beloppet och ränta räknas fram till den sista betalningsdagen. Betalning kan göras till ett av följande bankkonto/bankgiro: bankgiro 5861-4462, Garantum Fondkommission AB (endast OCR-nr kan anges vilket erhålls på avräkningsnotan). seb, klientmedelskonto 5231-10 223 69, Garantum Fondkommission AB. Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnummer, försäkringsnummer eller det OCR-nummer som finns på avräkningsnotan. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor. Hela erbjudandet. I vårt nuvarande erbjudande kan du investera i ett flertal strukturerade placeringar med marknadsinriktningar, risknivåer och löptider som skiljer sig från varandra. Ett effektivt sätt att bygga upp en långsiktig portfölj av strukturerade placeringar är att investera i flera olika. Då får du en väl diversifierad portfölj som kan ersätta hela eller delar av en traditionell placeringsportfölj. Så tänker vi. Hur tänker du? TECKNING PÅGÅR TILL 14 NOVEMBER: Autocall Sverige Plus/Minus nr 1105 Autocall Svenska bolag Plus/Minus nr 1106 Autocall Sverige Combo nr 1107 Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus nr 1108 Autocall BRIC One Touch nr 1109 Autocall Svenska bolag Kapitalskydd nr 1110 Aktieobligation USA Export nr 1111 1112 Kreditobligation USA Export nr 1113 Sprinter Sverige Optimal Start nr 1114 Hävstångscertifikat USA Export nr 1115

Övrigt. OM BROSCHYREN Indikativa villkor Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på ränte-, aktie- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger eller överstiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Garantums bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Garantum eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Garantum bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Garantums eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna broschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Garantum Fondkommission AB eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter med riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterial för vissa strukturerade placeringsprodukter. Se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod. ERSÄTTNINGAR Allmänt: För att Garantum skall kunna ge dig som kund bästa service har Garantum avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Garantum en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, överkurs och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Garantum tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Garantum kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Garantum. Ersättningar från Garantum: Den placering som Garantum tillhandahåller kan marknadsföras eller förmedlas av en extern part. Sådan marknadsföring eller förmedling kan ha riktats till dig. För denna marknadsföring eller förmedling erlägger Garantum en ersättning till den externa parten. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som marknadsförts eller förmedlats av den externa parten och sålts av Garantum. Ersättningar och avgifter till Garantum: Den placering som Garantum tillhandahåller kommer att ges ut av någon emittent. Garantum får ersättning på försäljningen av placeringen från emittenten och ersättningen beräknas som en procentsats av placeringens pris. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika placeringar tillhandahållna av samma emittent. Garantum kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande 0,5 1,2% per år av placeringens nominella belopp (exklusive 2% courtage). Beräkningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. I placeringens pris är arvodet inkluderat. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter när placeringens löptid upphör. Dock tillkommer ett courtage vid avyttring på andrahandsmarknaden. BESKATTNING Beskrivningen nedan är endast en sammanfattning av de skattekonsekvenser som kan uppkomma med anledning av nu gällande skattelagstiftning i Sverige till följd av att äga en strukturerad placering. För enskilda innehavare kan skattekonsekvenserna vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet vilket innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte beskrivs kan uppkomma. Dessa omständigheter och skattekonsekvenser kan komma att förändras. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Prospekt finns tillgängliga på www.garantum.se och kan dessutom rekvireras genom att kontakta Garantum på telefon 08-522 550 00. Om en placering anses vara ett marknadsnoterat aktierelaterat instrument vid avyttringstillfället behandlas det inom ramen för kapitalvinst/-förlust och vinst/förlust kan kvittas fullt ut mot kapitalvinst/-förlust på andra marknadsnoterade aktierelaterade instrument. För fysiska personer gäller att om en placering vid avyttringstillfället ej anses vara marknadsnoterad medges avdrag med 70% mot annan inkomst av kapital. NOTERING M.M. Prospekt och, i förekommande fall, slutliga villkor, finns tillgängligt på www.garantum.se eller kan fås via telefon 08-522 550 00. En ansökan om att lista placeringen vid en svensk eller utländsk börs kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser noteras på www. garantum.se. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Autocall Sverige Plus/Minus nr 1105 7

Rätt placering vid rätt tillfälle. Garantum är inte som någon annan fondkommissionär. Vi är en specialiserad aktör som tror på idén att vara extremt kompetent inom ett smalt område, framför att kunna lite om mycket. Därför arbetar vi enbart med strukturerade produkter, och med bara ett mål i sikte: att erbjuda våra kunder marknadens bästa kombination av avkastning och risk. Vi är dessutom helt oberoende och har under åren byggt upp ett brett kontaktnät med under- och medleverantörer. Det ger oss stark förhandlingsstyrka och i slutänden våra kunder bättre produkter till bättre villkor. Vi drivs av en stark vilja att tänka i nya banor och har genom åren skapat ett flertal placeringslösningar som utvecklat hela marknaden. Har du lika höga krav på ditt kapital som vi har, är du varmt välkommen som kund. Garantum Fondkommission AB, Box 7364, 103 90 STOCKHOLM Besöksadress: Norrmalmstorg 16, Telefon: 08-522 550 00, Fax: 08-522 550 99 E-post: info@garantum.se, www.garantum.se