December 2010 Kancera AB
Kort om Kancera Möter marknadens ökande efterfrågan på nya effektiva läkemedelskandidater Förenar klinisk expertis och industriell läkemedelsutveckling mot cancer Forskning i gränsytan mellan cancer och embryologi visar vägen mot säkra och effektiva läkemedel Embryologiforskning Effektiva terapier Träffsäkra cancermodeller Cancerforskning
Emission och listning på First North Syfte Accelerera utvecklingen av Kanceras befintliga projekt genom förvärv av inovacia AB Uppfylla krav på ägarspridning som krävs för listning på First North
Om inovacia Ursprung i Pharmacia och Biovitrum Idag med fokus på kontraktsforskning, 19 anställda, varav 10 PhD Levererar till läkemedels- och bioteknikbolag i USA och EU 9 månaders resultat: Omsättning 15 MKr. Resultat -8,8 Mkr Över 20 års erfarenhet av läkemedelsutveckling
Emissionen i sammandrag Emissionsvolym 3 600 000 aktier Teckningskurs 7 kr per aktie Emissionsbelopp 25,2 Mkr Teckningstid 30 november 14 december
Kanceras bakgrund Pharmacia och UpJohn går samman. Stor satsning på FoU. Biovitrum utlicensierar 5HT2c mot fetma till GSK. Management buy-out av inovacia. Asinex LtD investerar. inovacia: Första affär i USA. 1996 2001 2002 2003 2006 2007 2008 2010 Buy-out av Biovitrum. Stor satsning på FoU. Biovitrum utlicensierar 11beta HSD mot diabetes till Amgen. inovacia: Första affär med Big Pharma. Kancera AB grundas av inovacia och professorer från Karolinska.
Kanceras position i värdekedjan 3 5 år Upptäckt Generera verksamma substanser Optimera verksamma substanser, välja kandidat Pre-klinisk fas Deal Ersättning #1 7 10 år Fas I/II Fas I/II Fas III NDA/Market Milestone Ersättning #2 Royalty Ersättning #3
Investerings- och värdelogiken förändras Avtalets värde Attraktiv värdeökning i förhållande till investering rör sig mot pre-klinisk fas Kancera har genom teknik som ökar träffsäkerheten en fördel fram till klinik Utväxling för Kanceras modell Traditionellt önskad tidpunkt för affär Investering Lead Kandidatläkemedel Fas II/POC Fas III/NDA
Läkemedelsbolag är villiga att betala för innovation, optionsavtal ökar Deal Stage Option Upfront MUSD R&D MUSD Equity Deal Value MUSD Royalty 1. Ve rnalis/gsk* Discove ry IND 3 3 200 Doubl.dgt 2. Ne uros./j&j Discove ry PO C 7 17 (3Y) 20 300 Doubl.dgt 3. Ne uros./eli Lilly Discove ry Mlpl 6 8 (3Y) 17 320 ND 4. Avilia/Novartis Discove ry ND Ye s 200 Ye s 5. C atalyst/azn Discove ry Ye s Ye s 195 Ye s 6. C hroma/gsk Le ad Opt. PoC 8 8 250 ND 7. Pharnext/Ipsen Pre clinical PoC Ye s Ye s 126 Doubl.dgt 9. Xe non/gsk Discove ry IND? ND 95 Ye s 11. Galap/Merck Discove ry Mltpl 2 230 Ye s 12. Galap/Merck Discovery ~IND 3 250 13. Epistem/Novartis Discovery ~IND 4 10 FTE 45 14. Ave o/biogenidec* Pre clin PoC Ye s ND ** 16. Micromet/Novartis* Preclinical ~IND 6 20. Me rus/novartis* Pre clinical ND ND 200 Ye s 23 Agios/Celgene* Discove ry PI (130) 120/proj. Ye s Reference: Internal re port * = cancer Aver. R:e 4,75 2-8 In 50% 208 (N=11) 45-390 ** retains N. America rights
Kanceras särskiljande FoU-strategi Sjukdomsrelevans/riskhantering Kliniska studier Humaniserad djurmodell Kanceras strategi Tumör i laboratoriet Cancerceller från patient Djurmodell Manipulerad cellinje Traditionell strategi Isolerad sjukdomsorsakande molekyl Upptäckt Generera serier av verksamma substanser Optimera verksamma substanser, välja kandidat Kandidatläkemedel
Nya cancermodeller vägleder läkemedelsutveckling Humant melanom i mus (xenograft) Humant melanom i humant stroma / mus-modell
Styrelse Anders Essen-Möller Civilingenjör Grundare, tidigare VD och nuvarande ordförande, Diamyd Medical AB Lång erfarenhet från börsnoterade bolag inom läkemedelssektorn. Diamyd Medical tecknade 2010 avtal med Johnson & Johnsonkoncernen avseende utveckling och kommersialisering av diabetesläkemedel. Bernt Magnusson Pol. mag. Styrelseordförande, Pharmadule AB och Kwintet AB Lång erfarenhet av styrelsearbete i börsnoterade bolag. Har framför allt i styrelsepositioner arbetat med stora omstruktureringar av flera företag, Pharmacia, AssiDomän, NCC, Nordea, Avesta, Swedish Match, Volvo Personvagnar AB och som VD för Nordstjernan AB.
Styrelse Håkan Mellstedt Med.dr. Professor i onkologisk bioterapi, Karolinska Institutet och Universitetssjukhuset Specialistkompetens i allmän internmedicin, hematologi och allmän onkologi. Professor vid Karolinska Institutet sedan 1999. Föreståndare för CancerCentrum- Karolinska 1999 2010. Erik Nerpin Jur. kand. Advokat och delägare, Kilpatrick Stockton Advokatbyrå Specialiserad på börsrätt, bolagsrätt och corporate governance. Löpande rådgivare till ett dussintal noterade bolag. Rådgivare vid omkring 30 noteringar på NASDAQ OMX och First North.
Styrelse Thomas Olin Fil.dr., M.Sc. VD Kancera AB 20 års erfarenhet av såväl affärsmässigt som vetenskapligt ledarskap från bioteknik- och läkemedelsföretag. Förhandlat avknoppningen av Biovitrum från Pharmacia och inovacia från Biovitrum 2006. VD i inovacia 2006-2010. Anders Åberg Fil.dr., M.Sc. Grundare och VD, Sprint Bioscience AB Forskningschef på Sidec AB 2005 2009. Chef för AstraZenecas Strukturkemilaboratorium 2001 2005. Vetenskaplig rådgivare åt the European Network of Excellence 3D-EM. Medlem av nationella kommittén för kristallografi på Kungliga Vetenskapsakademin
Ledning Thomas Olin Fil.dr., M.Sc. VD Kancera AB 20 års erfarenhet av såväl affärsmässigt som vetenskapligt ledarskap från bioteknik- och läkemedelsföretag. Förhandlat avknoppningen av Biovitrum från Pharmacia och inovacia från Biovitrum 2006. VD i inovacia 2006-2010. Lars Ährlund-Richter Fil.dr., M.Sc. CSO Professor i molekylär embryologi och fil.dr. i tumörimmunologi vid KI. Lång erfarenhet av cancerforskning och sjukdomsmodeller. Grundare av Sveriges första frysbank för genförändade musembryon.
Ägarförteckning Ägare Antal aktier Andel (%) Kanceras grundare 2 860 000 29,7 Sprint Bioscience AB 1 368 000 14,2 Håkan Mellstedt 936 000 9,7 inovacia AB 864 000 9,0 Nordea Bank Luxemburg 560 000 5,8 Hodjattallah Rabbani 432 000 4,5 Bertil Lindkvist 400 000 4,1 Anders Essen-Möller 360 000 3,7 Mikael Lönn 280 000 2,9 Johan Rapp 280 000 2,9 Robert af Jochnick 200 000 2,1 Bernt Magnusson 200 000 2,1 Övriga aktieägare 908 000 9,4 Summa 9 648 000 100,0
Projektportföljen Upptäckt Generera verksamma substanser Optimera verksamma substanser, välja kandidat Pre-klinisk fas Projekt PFKFB3 ROR/NME Leverans 2012 2013 Läkemedelskandidat Kancera ligger i fronten av en utveckling som kan förändra cancerbehandling i grunden Läkemedelsprojekten behöver ökade resurser för att leverera nya angelägna terapier.
Projekt PFKFB3 Mot solida tumörer Attack mot cancerns ämnesomsättning
Projekt PFKFB3 Socker 1. Ämnesomsättningen i en normal cell Energi Byggstenar Laktat
Projekt PFKFB3 Socker 2. Ämnesomsättningen i en cancercell PFKFB3 Energi Byggstenar Laktat
Projekt PFKFB3 Socker 3. Ämnesomsättningen i en cancercell där Kanceras modell hämmar PFKFB3 Kanceras syntetiska substanser hämmar PFKFB3 Energi Byggstenar Laktat
Projekt PFKFB3 Riktas mot cancercellens ämnesomsättning Två serier av syntetiska substanser som hämmar enzymet PFKFB3 Marknad: Solida tumörer som kolon, prostata och lungcancer IP: Två patentansökningar på aktiva substanser
Projekt ROR-1 Mot Leukemi Attack mot cancerns överlevnadssignal
Projekt ROR-1 1. Förlopp när en normal cell begår cellulärt självmord Normal cell med oskadad arvsmassa Cellens arvsmassa skadas Cellen begår självmord
Projekt ROR-1 2. Förlopp när cancercell delar och sprider sig ROR Cancercellen delar och sprider sig Cancercell med oskadad arvsmassa Cellens arvsmassa skadas. ROR-1 hindrar cellulärt självmord
Projekt ROR-1 3. Förlopp när Kanceras metod får cancercellen att begå självmord ROR Normal cell med oskadad arvsmassa Cellens arvsmassa skadas Cellen begår självmord Kanceras syntetiska substanser hämmar ROR
Projekt ROR-1 Riktas mot den embryonala tillväxtfaktorn ROR-1 Sex serier av aktiva syntetiska substanser framtagna Tvingar cancercellen att begå cellulärt självmord Marknad: Kronisk lymfatisk leukemi och andra maligna blodsjukdomar IP: Aktiva substanser ännu ej patentsökta.
Verksamhetens mål 2011-2012 PFKFB3 Solida tumörer ROR-1 Leukemi Mål 2011 Mål 2012 Verifiera effekt i tumör Verifiera effekt i djur Patentansökan Läkemedelskandidat Utvärdera synergi med befintliga terapier Två substansserier för framställning av kandidat Cancerlaboratorium Jämförande studier Cancerlaboratorium etablerat inovacia Fullt integrerat i Kancera Big Pharma-allians Nya projekt
Summering, Kancera Möter marknadens ökande efterfrågan på nya effektiva läkemedelskandidater mot cancer Bedriver FoU i gränsytan mellan cancer och embryologi visar vägen mot säkra och effektiva läkemedel Emission och listning på First North för accelererad utveckling av läkemedel mot leukemi och solida tumörer Embryologiforskning Effektiva terapier Träffsäkra cancermodeller Cancerforskning
Emissionen i sammandrag Emissionsvolym 3 600 000 aktier Teckningskurs 7 kr per aktie Emissionsbelopp 25,2 Mkr Teckningstid 30 november 14 december
www.kancera.com