DELÅRSRAPPORT 1 januari 30 september 2014 (NGM: LIFE B) Finansiell information Nettoomsättningen för perioden januari september 2014 uppgick till 2 999 tkr (1 716 tkr motsvarande period föregående år). Resultatet efter skatt uppgick till -11 031 tkr (-11 568 tkr motsvarande period föregående år). Resultat per aktie blev 0,29 kr (-0,71 kr motsvarande period föregående år). Blodanalysbolaget LifeAssays ABs affärsidé är att tillgodose läkare och patienters behov av enkla och tillförlitliga test för snabb patientnära blodanalys. Bolagets patenterade produkter utgörs av egentillverkade instrument och engångsreagens vilka är ofarliga för patienter, personal och miljö. Alternativa marknader för bolagets produkter återfinns inom veterinärmedicin samt livsmedels- och läkemedelsindustrin. 1(13)
VD har ordet Första halvåret 2014 gav en total försäljning av två millioner kronor, det tredje kvartalet tog oss över tre miljonerssträcket! Tredje kvartalets försäljning är bolagets näst bästa kvartal någonsin och avslutningen i september, bolagets bästa månad någonsin. 2010, Q1 2010, Q2 2010, Q3 2010, Q4 2011, Q1 2011, Q2 2011, Q3 2011, Q4 2012, Q1 2012, Q2 2012, Q3 2012, Q4 2013, Q1 2013, Q2 2013, Q3 2013, Q4 2014, Q1 2014, Q2 2014, Q3 Det tredje kvartalet befäster den positiva utveckling av 25 000 2000 1800 20 000 1600 försäljningen som LifeAssays inledde under årets första 1400 15 000 1200 1000 halvår. Antalet tester som såldes totalt under tredje 10 000 800 600 5 000 400 kvartalet var exakt densamma som under årets andra 200 0 0 kvartal, trots att Q3 på grund av semestrar normalt är ett svagare kvartal. Försäljningen av instrument fortsätter att Fsl, tester Fsl, Kr växa och under årets Totalt antal instrument tre första kvartal har vi sålt 108 instrument vilket är fler instrument 200 150 än hela 2013 men också fler än 2012! Målet är nu att överträffa 100 50 försäljningen 2011, bolagets näst bäst år vad gäller sålda 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014, Q1 to Q3 instrument, då 132 instrument såldes och kanske nå upp till de 168 Totalt antal instrument instrument som såldes 2010. Nettoomsättningen de första tre kvartalen var 3 026 tkr vilket är 76 % högre än motsvarande tid 2013, bruttovinsten var 1 382 tkr vilket är 71 % bättre än motsvarande tid 2013 och rörelseresultatet c:a 500 tkr bättre än de tre första kvartalen 2013. September är nu den månad som har all time high i försäljningen av hund-test. Tillväxten i försäljningen av både katt och häst-tester fortsätter och, om vi lägger samman försäljningen av hästtester och system i Sverige, är det vårt tredje största marknadssegment. Fsl per land, 2013 Det är extra roligt att konstatera att försäljningen under de tre första kvartalen har ökat markant samtidigt som vårt beroende av Norden faktiskt minskat. Länder som Korea och Turkiet växer snabbt, häst-testen som säljs via Mountain Brand och deras nätverk likaså. Vi fortsätter att kontrollera kostnaderna i Bolaget och de ökade personalkostnader vi har, balanseras fortfarande av en aktiv kostnadskontroll vad gäller rörelsens övriga kostnader. Norden ex. häst Korea Häst Turkiet USA Italien Taiwan Övrigt Fsl per land, Q1 - Q3 2014 Norden ex. häst Korea Häst Turkiet USA Italien Taiwan Övrigt Våra marginaler på reagensen totalt är c:a 50 % idag och de kommer att kunna förbättras det kommande året, dels med bättre råvarupriser på katt-testens nyckelkomponenter när försäljningen ökar, men också med ökad hållbarhet på reagensen. Vi inför nu 2(13)
en förlängning av hållbarheten på hund-testen från fem till åtta månader, vilket kommer att möjliggöra en effektivare produktion, med framför allt lägre kontrollkostnader. Motsvarande förlängning av de övriga testerna kommer att genomföras så snart vi har mer data som underlag. Nu har både katt- och häst-testen fem månaders hållbarhet. LifeAssays varumärke och produkter har exponerats på ett antal utställningar under tredje kvartalet. Vi ställde bl.a. ut i Indianapolis (USA) tillsammans med vår distributör IVS, där samarbetet med Henry Schein, världens största distributör av veterinärmedicin offentliggjordes. Vi har besökt hästveterinärmässan BEVA i Birmingham. Dessutom har vi visat upp vår häst-test på Axvalla, Auktionskriteriet på Solvalla m.fl. ställen. FoU och Produktion fortsätter att stödja marknad och försäljning. Vår unika högkänsliga hund CRP test har som tidigare meddelats utvärderats av ett australiensiskt bolag, för att ingå i en klinisk validering för att förbättra cancerbehandling av hundar. De har meddelat oss att vår test klarade deras kriterier och vi är nu med i den kliniska valideringen. På humansidan har vi slutit vårt första avtal. I slutet av juli slöt vi ett avtal med det kinesiska bolaget Dynamiker där tester för svår svampinfektion skall föras över till LifeAssays teknologi. De första reagensen finns på plats hos oss och initiala laboratorieförsök kommer att genomföras de närmaste veckorna. Fortsatt utveckling kommer att finansieras av Dynamiker. Produktionen förbereder den ökande produktion av tester och instrument som förväntas komma under Q4 och framåt, beroende på försäljningsökning i USA och Japan. Beslutet om en nyemission i bolaget, för att stärka kassan och möjliggöra en fokuserad satsning på USA och Japan de kommande tolv månaderna, togs den 2 oktober. Under tredje kvartalet har vi arbetat med Erik Penser Bank för att säkerställa garantier, och teckningsförbindelser, på 80% av emissionens total belopp på c:a 23 000 tkr. Som VD i LifeAssays känner jag ett stort stöd från styrelse och större ägare, samt de externa garanter som kommer via Erik Penser Bank. oktober 12, 2014 Anders Ingvarsson, MSc VD för LifeAssays AB anders.ingvarsson@lifeassays.com 3(13)
Viktiga händelser under tredje kvartalet 2014. LifeAssays AB och Dynamiker Biotechnology Ltd. har undertecknat ett avtal att utvekladynamikers tester för invasiv svampinfektion hos patienter med svagt immunförsvar, till LifeAssays patenterade plattform för patientnära diagnostik (PoC). http://www.lifeassays.com/news/996/ LifeAssays AB (publ) kallar till extra bolagsstämma med förslag om företrädesemission av units. http://www.lifeassays.com/news/1006/ Distributör har slutit ett avtal med en av världens största Distributörer av veterinärprodukter, Henry Schein. http://www.lifeassays.com/news/1009/ Viktiga händelser efter utgången av tredje kvartalet 2014. Presentation vid LifeAssays AB (publ) extra bolagsstämma den 2 oktober kl. 11.00 i bolagets lokaler i Lund. http://www.lifeassays.com/news/1018/ Kommuniké - Extra bolagsstämma i LifeAssays AB (publ). http://www.lifeassays.com/news/1019/ LifeAssays offentliggör prospekt avseende företrädesemission. http://www.lifeassays.com/news/1020/ 4(13)
PERIODENS RESULTAT Resultatet för perioden 1 januari 30 september 2014 uppgår till 11 031 (-11 568) tkr. Resultatet per aktie uppgår till -0,29 (-0,71) kr. INVESTERINGAR Periodens investeringar uppgick till 266 (527) tkr av vilka 251 tkr utgör patentinvesteringar. Resten utgör inköp av inventarier. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital var -10 532 (-10 962) tkr. Likvida medel per den 30 september 2014 uppgick till 1 803 (2 101) tkr. ( Av brygglånet på 4 Mkr ifrån Tibia Konsult AB finns 1.8 Mkr kvar och detta kapital beräknas räcka tills emissionslikviden inflyter i slutet av oktober månad.) Styrelsen har noterat att mer än halva det registrerade aktiekapitalet är förbrukat enligt den finansiella redovisningen men bedömer att det finns övervärden i tidigare kostnadsförda immateriella tillgångar (utvecklingsutgifter) som väl svarar mot kapitalbristen. Vid extra bolagsstämma den 2 oktober 2014 fattades bl.a. beslut om företrädesemission av units och minskning av aktiekapitalet. Efter genomförd nyemission kommer aktiekapitalet att vara intakt. Stämman beslutade om företrädesemission av högst 38608451 units enligt huvudsakligen följande villkor: Bolagets aktieägare har företrädesrätt att teckna units För varje aktie i bolaget som innehas på avstämningsdagen erhålls en (1) uniträtt En (1) uniträtt berättigar till teckning av en (1) unit En (1) unit består av två (2) nya aktier av serie B och en (1) teckningsoption av serie 2014/2015 Teckningskursen uppgår till 0,60 kronor per unit, varav 0,30 kronor avser respektive aktie och teckningsoptionerna ges ut utan vederlag Avstämningsdag för rätt att erhålla uniträtter är den 9 oktober 2014 Varje teckningsoption av serie 2014/2015 berättigar till teckning av en (1) aktie av serie B i bolaget under perioden från och med registrering av teckningsoptionerna hos Bolagsverket till och med den 15 september 2015, till en teckningskurs om 40 öre per aktie Teckning av units ska ske under perioden 13 oktober 27 oktober 2014 Följande tidplan gäller för unitemissionen. Avstämningsdag: 9 oktober 2014 Teckningstid: 13 oktober 27 oktober 2014 Sista dag för handel med LifeAssays-aktien inklusive uniträtter: 7 oktober 2014 Första dag för handel med LifeAssays-aktien exklusive uniträtter: 8 oktober 2014 Handel med uniträtter kommer att ske på NGM Equity under perioden 13 oktober 23 oktober 2014. Handel med BTU kommer att ske på NGM Equity från och med den 13 oktober 2014 fram till dess att Bolagsverket har registrerat unitemissionen. För innehavare av teckningsoption i serie B2 2013/2014 innebär unitemissionen att det kommer att ske en omräkning av teckningskursen och det antal aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna. Information om resultatet av omräkningen kommer att offentliggöras genom pressmeddelande efter att teckningstiden i unitemissionen har löpt ut. 5(13)
För fullständiga villkor, anvisningar och ytterligare information om unitemissionen och bolaget hänvisas till det prospekt som bolaget har offenliggjort den 6 oktober 2014.. Prospektet finns tillgängligt på bolagets webbplats www.lifeassays.com och på Erik Penser Bankaktiebolags webbplats www.penser.se. Teckningsförbindelser och emissionsgarantier LifeAssays har erhållit teckningsförbindelser från ett antal större aktieägare samt av styrelse och ledning om totalt cirka 7,7 MSEK, motsvarande cirka 33 procent av Unitemissionen. Därtill har Bolaget ingått avtal om emissionsgarantier om cirka 10,8 MSEK, motsvarande cirka 47 procent av Unitemissionen. Sammanlagt är Unitemissionen därmed garanterad upp till ett belopp om cirka 18,5 MSEK, motsvarande 80 procent av emissionsbeloppet (beräknat på Unitemissionens storlek utan hänsyn tagen till utestående teckningsoptioner som om de utnyttjas kan öka Unitemissionens storlek). Styrelsen gör bedömningen att rörelsekapitalet efter genomförande av Unitemissionen är tillräckligt för att bedriva verksamheten de kommande 12 månaderna. ÄGARSTRUKTUR Antalet registrerade aktier i Bolaget uppgick vid rapporteringsperiodens utgång till 38 608 451 aktier. Vid motsvarande tid 2013 uppgick antalet registrerade aktier till 25 046 859 stycken. Aktiekursen (senaste betalkursen) för tredje kvartalet 2014 var 0,58 (1,33) kr, vilket ger ett börsvärde på 22,4 (33,3) Mkr. Aktiens kvotvärde är 0,33 kr. Genomsnittligt antal aktier för år 2014 uppgår till 38 352 863 stycken. Någon utspädningseffekt föreligger för närvarande inte. Ägarstruktur för LifeAssays AB (publ) Ägare (2014-08-29) Aktier Röster & Kapital % Tibia Konsult AB 8 785 960 22,76 Parvus Invest AB 4 688 102 12,14 Avanza Pension 2 257 901 5,85 Unisam AB 1 645 332 4,26 Nordnet Pensionsförsäkring AB 1 339 482 3,47 Övriga (<3%/ägare, ~3 600 aktieägare) 19 891 674 51,52 Summa: 38 608 451 100 REDOVISNINGSPRINCIPER LifeAssays tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer vid upprättandet av finansiella rapporter. Detta innebär att bolaget ska tillämpa den internationella redovisningsstandarden IFRS i den omfattning som RFR 2 tillåter. Vid upprättandet av delårsrapporter tillämpas IAS 34 Delårsrapportering. De IFRS-standarder och tolkningar som publicerats men inte trätt i kraft den 30 september 2014 bedöms inte få någon väsentlig påverkan på bolagets finansiella rapporter. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna delårsrapport är desamma som de som beskrivs i årsredovisningen 2013. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER I dagsläget finns ett avtal mellan Bolaget och European Institute of Science AB som berättigar European Institute of Science AB att uppbära en royalty om 2 % baserat på LifeAssays ABs omsättning fram till 2019 08-23. Vidare har European Institute of Science AB en exklusiv rätt att kommersiellt exploatera delar av teknologin för tillämpning i genomflödessystem. Denna tillämpning kommer inte att konkurrera med LifeAssays ABs planerade produkter och ger inte LifeAssays AB rätt till någon royaltyersättning. Under 2014 har LifeAssays ABs försäljning genererat royaltyintäkter om 47,8 tkr (47,3 tkr för helåret 2013) åt European Institute of Science AB. UPPLYSNINGAR AVSEENDE SÄSONGSEFFEKTER Företagets verksamhet är i dagsläget, ej påverkad av vare sig cykliska effekter eller säsongsvariationer. 6(13)
EKONOMISK INFORMATION Bokslutskommuniké (Q4) för 2014 fredagen den 30:e januari 2015 Kvartalsrapport (Q1) fredagen den 10:e april 2015 Årsstämma onsdagen den 15:e april 2015 Halvårsrapport (Q2) för 2015 fredagen den 10:e juli 2015 Delårsrapport (Q3) för 2015 fredagen den 16:e oktober 2015 7(13)
RESULTATRÄKNING 2014 2013 2014 2013 2013 I SAMMANDRAG Not ( i tusen kronor ) 1/1-30/9 1/1-30/9 1/7-30/9 1/7-30/9 1/1-31/12 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1. 2 999 1 716 999 804 2 482 Övriga rörelseintäkter 0 31 0 4 32 Summa intäkter 2 999 1 747 999 808 2 514 Rörelsen kostnader Råvaror och förnödenheter 2. -1 616-943 -554-453 -1 356 Övriga externa kostnader -4 682-5 259-1 402-1 431-6 669 Personalkostnader -7 174-6 511-2 070-2 081-9 297 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -499-606 -170-209 -862 Summa rörelsekostnader -13 971-13 319-4 196-4 174-18 184 Rörelseresultat -10 972-11 572-3 197-3 366-15 670 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter 0 6 0 0 13 Räntekostnader -59-2 -58-2 -4 Resultat efter finansiella poster -11 031-11 568-3 255-3 368-15 661 Skatt på årets resultat 0 0 0 0 0 Periodens resultat -11 031-11 568-3 255-3 368-15 661 Resultat per aktie -0,29-0,71-0,08-0,13-0,95 Genomsnittligt antal aktier 38.352.863 16.380.826 38.608.451 25.046.859 16.460.096 Antal aktier vid periodens slut 38.608.451 25.046.859 38.608.451 25.046.859 25.046.859 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 2014 2013 2014 2013 2013 (i tusen kronor) 1/1 30/9 1/1 30/9 1/7 30/9 1/7 30/9 1/1 31/12 Periodens resultat -11 031-11 568-3 255-3 368-15 661 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 0 S:a TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -11 031-11 568-3 255-3 368-15 661 8(13)
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Not 2014 2013 2013 ( i tusen kronor ) 30-sept 30-sept 31 -dec Tillgångar Tecknat men ej inbetalt aktiekapital 0 0 746 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 3. 2 829 2 955 2 991 Materiella anläggningstillgångar 4. 257 402 328 Summa anläggningstillgångar 3 086 3 357 3 319 Omsättningstillgångar Summa varulager 1 492 1 495 1 379 Summa kortfristiga fordringar 2 640 1 298 1 158 Kassa och bank 1 803 2 101 8 341 Summa omsättningstillgångar 5 935 4 894 10 878 Summa tillgångar 9 021 8 251 14 943 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 12 741 18 785 18 785 Ej reg. aktiekapital 0 0 9 596 Ansamlad Förlust Överkursfond 725 0 622 Balanserat resultat 39-389 -336 Periodens resultat -11 031-11 568-15 661 Summa eget kapital 2 474 6 828 13 006 Kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder 6 547 1 423 1 937 Summa eget kapital och skulder 9 021 8 251 14 943 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2014 2013 2013 30-sept 30-sept 31-dec Företagsinteckningar Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga 9(13)
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 2014 2013 (i tusen kronor) 1/1 30/9 1/1 30/9 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -11 031-11 568 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm 499 606 Kassaflöde från den löpande verksamheten -10 532-10 962 före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av lager -113 202 Förändring av kortfristiga fordringar -1 482 75 Förändring av kortfristiga skulder 610-522 Kassaflöde från den löpande verksamheten -11 517-11 207 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -251-473 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -15-54 Kassaflöde från investeringsverksamheten -266-527 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 4 000 0 Nyemission 1 245 10 601 Teckningsoptioner 0 37 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 245 10 638 Periodens kassaflöde -6 538-1 096 Likvida medel vid periodens början 8 341 3 197 Förändring av likvida medel -6 538-1 096 Likvida medel vid periodens slut 1 803 2 101 10(13)
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Förändring av eget kapital 2014 2013 (i tusen kronor) 1/1 30/9 1/1 30/9 Ingående eget kapital 13 006 7 758 Nyemission 499 10 601 Teckningsoptioner 0 37 Totalresultat för perioden -11 031-11 568 Utgående eget kapital 2 474 6 828 NOTER NOT 1 Nettoomsättning Nettoomsättning 2014 2013 (i tusen kronor) 1/1 30/9 1/1 30/9 Försäljning Test 2 368 1 468 Försäljning Instrument 427 159 Försäljning Övrigt 204 89 Summa 2 999 1 716 NOT 2 NOT 3 NOT 4 Råvaror och Förnödenheter I posten Råvaror och Förnödenheter för perioden 1 jan till 30 september 2014 ingår kasserade råvaror och förnödenheter på 0 tkr (0 tkr) samt ren materialkostnad för sålda varor på 1 616 tkr (943 tkr). Immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar utgörs i sin helhet av nedlagda utgifter för patent och andra liknande rättigheter, vilka skriv av på 10 år. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar utgörs av maskiner och inventarier, vilka skrivs av på 5 år. NYCKELTAL 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 1/1 30/9 1/1 31/12 1/1 31/12 1/1 31/12 1/1 31/12 1/1 31/12 1/1-31/12 1/1-31/12 Soliditet % (periodslut) 27 87 80 93 83 90 96 97 Avkastn. justerat eget kapital Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg Res. efter finansnetto (tusen kr) -11 032-15 661-17 040-15 884-10 394-9 271-7 279-6 034 Resultat per aktie (kr/aktie) -0,29-0,95-4,35-25,97-41,01-35,39-38,28-31,74 Kassaflöde (tusen kr) -6 538 5 143-8 042 9 666-3 762 1 554-8 314 4 661 Resultat per aktie har räknats om med hänsyn till den sammanslagning av aktier som skett 2012. 11(13)
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER VID UPPRÄTTANDET AV DENNA RAPPORT Denna rapport innehåller uttalanden om framtiden som grundar sig på LifeAssays aktuella syn på framtida händelser och målsättning för finansiell samt operativ utveckling. Framtidsbedömningar gäller endast per det datum de görs och LifeAssays gör ingen utfästelse om att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av framtidsinriktade uttalanden till följd av ny information, framtida händelser eller dylikt. LifeAssays ger inga garantier för att dessa framtidsinriktade uttalanden förverkligas eller visar sig vara korrekta varför presumtiva investerare bör inte lägga otillbörlig vikt vid dessa. På denna sida finns en beskrivning, dock ej fullständig, av faktorer som kan medföra att verkligt utfall komma att avvika betydligt från framtidsinriktade uttalanden. Rapporten kan innehålla historisk marknadsinformation och branschprognoser, bl a storlek på de marknader inom vilka LifeAssays verkar. Informationen har hämtats från olika externa källor och återgivits av LifeAssays på ett korrekt sätt. Även om LifeAssays anser att dessa källor är tillförlitliga har ingen oberoende verifiering gjorts, varför riktigheten eller fullständigheten i informationen ej kan garanters. Det har inte kommit till LifeAssays kännedom och kan därför försäkras att genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av de tredje parten varifrån informationen har hämtats, att inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Riskfaktorer En investering i LifeAssays AB innebär betydande risker. Bolaget befinner sig i ett tidigt skede av sin utveckling, vilket innebär att risken är hög såväl tekniskt, affärsmässigt som finansiellt. En investering i LifeAssays AB medför såväl hög risknivå som hög förtjänstnivå, vilket kan innebära goda förtjänstmöjligheter vid en positiv utveckling, men den kan också vid negativ utveckling innebära att hela det investerade kapitalet förloras. Varje investerare måste själv bilda sig en uppfattning om bolagets möjligheter och risker. Följande faktorer, som inte framställs i någon prioritetsordning och heller inte gör anspråk på att vara heltäckande, bör övervägas noga vid en utvärdering av bolaget. Vid osäkerhet gällande riskbedömning bör råd inhämtas från kvalificerade rådgivare. Rörelserelaterade risker Teknikrelaterade risker: LifeAssays ABs produkter kräver ytterligare aktiviteter bl a utveckling, tester samt certifiering/tillstånd och ackreditering innan tillräckliga försäljningsintäkter kan uppnås. Det finns ingen garanti för att utfallet av sådana aktiviteter kommer att bli positivt eller att produkterna kommer att tas väl emot på marknaden. Det är förenat med stora kostnader att få produkten godkänd att användas inom vården. Dessa kostnader kommer inte att kunna återvinnas om produkten inte uppnår uppsatta kvalitetskrav. Dessutom kan andra bolag utveckla metoder som visar sig vara överlägsna våra. I båda fallen skulle detta inverka negativt på bolagets möjligheter att generera framtida intäkter. Marknad: En misslyckad eller felinriktad marknadsintroduktion kan innebära uteblivna intäkter och att LifeAssays inte når uppsatta finansiella mål. LifeAssays är i stor utsträckning beroende av att distributörer marknadsför bolagets produkter på deras respektive marknad. Upphör ett eller flera av dessa samarbeten eller om distributörerna misslyckas med marknadsföringen, skulle detta kunna få negativa konsekvenser för LifeAssays verksamhet. Konkurrenter: Det medicintekniska området utvecklas snabbt och antas fortsätta göra så. Andra företag forskar och utvecklar analysinstrument som kan komma att konkurrera med LifeAssays produkter. Vissa av dessa företag både inom och utanför Sverige har avsevärt större resurser och längre verksamhetshistorik än LifeAssays AB. Uppkomsten av konkurrerande produkter som idag är okända kan innebära en förlust av förväntade framtida marknadsandelar. Konkurrerande produkter kan också störa etableringen av viktiga strategiska allianser med något eller några av de företag som utvecklar analysinstrument. Rätt timing kan vara helt avgörande för LifeAssays AB:s produkters genomslagskraft. Patent och immateriella rättigheter: Eftersom LifeAssays ABs patentskydd är fördelat på olika patentfamiljer och dessa är begränsade till vissa geografiska områden och tidsperioder kan konkurrenter lansera produkter som bygger på liknande teknik på de marknader som inte skyddas av befintliga patent. Bolaget avser dock att driva en fortsatt aktiv patentstrategi för vidareutveckling av patentskydd för existerande samt nyutvecklade produkter. Värdet av LifeAssays är delvis beroende av förmågan att erhålla och försvara patent och andra immateriella rättigheter. Det finns ingen garanti för att patenten kommer att ge tillräckligt skydd eller att de inte kommer att kringgås av andra eller att de gör intrång i andra bolags immateriella rättigheter. Beroende av nyckelpersoner: LifeAssays AB är beroende av ett fåtal nyckelpersoner. Bolagets framtida utveckling beror i hög grad på förmågan att attrahera och behålla kompetent personal. Om någon eller några av dessa nyckelpersoner skulle lämna LifeAssays, skulle detta kunna få en negativ effekt på bolagets möjligheter att nå sina planerade utvecklingsmål. Finansiella risker Framtida kapitalbehov: Det finns inga garantier för att kapital från nyemissioner tillsammans med internt genererade medel kommer att räcka till dess att LifeAssays är kassaflödespositivt. Det finns inga garantier för att nytt kapital, om behov uppstår, kan anskaffas eller att det kan anskaffas på för befintliga aktieägare fördelaktiga villkor. Likviditetsrisk: Likviditetsrisken bedöms hög då det inte finns tillräckligt med kapital så att driften kan säkerställas under verksamhetsåret 2014. Styrelsen bedömer att det finns goda möjligheter att få in det kapital som krävs för att möta bolagets åtaganden under innevarande verksamhetsår. Valutarisk: Eftersom LifeAssays kommer att ha försäljning i olika länder och köper in varor till sin produktion från hela världen, kommer en exponering för fluktuationer i olika valutor resultera i en ökad risk för bolagets finansiella ställning. Kreditrisk: LifeAssays huvudsakliga finansiella tillgångar är placerade i bank varför kreditrisken är mycket begränsad. Fordringarna exklusive banktillgodohavanden uppgår till per 2014-09-30 till 2 640 tkr. Bolaget har gjort bedömningen att erforderliga reserveringar har gjorts. Aktie och aktiemarknadsrelaterade risker Aktiens likviditet och kurs: LifeAssays aktier är noterad på den av Finansinspektionen auktoriserade börsen NGM. Kursen påverkas av ett antal olika omvärldsfaktorer. Eftersom avståndet mellan köp- och säljkurs varierar från tid till annan finns ingen garanti att aktier som förvärvas kan säljas på för innehavaren acceptabla nivåer vid varje given tidpunkt. Ägare med betydande inflytande: Ett fåtal av LifeAssays aktieägare äger tillsammans en väsentlig andel av samtliga utestående aktier. Följaktligen har dessa aktieägare möjligheten att utöva inflytande på alla ärenden som kräver godkännande av aktieägarna. Denna ägarkoncentration kan vara till nackdel för andra aktieägare som har andra intressen än huvudaktieägarna. 12(13)
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Lund den 12 oktober 2014 Styrelsen för LifeAssays AB Anders Norling, styrelseordförande Bo Unéus, ledamot Björn Lundgren, ledamot Joakim Lindqvist, ledamot Peter Forssberg, ledamot Anders Ingvarsson, VD Kontaktinformation: LifeAssays AB, Scheelevägen 19F:2, 223 70 LUND, tel 046-286 5400, fax 046-286 5419 Web: www.lifeassays.com, epost: info@lifeassays.com För ytterligare information kontakta VD för LifeAssays AB, Anders Ingvarsson på telefon 046-286 54 00 eller email: info@lifeassays.com 13(13)