Fondstyrningsrapport 2014-15 Stiftelsen Industrifonden (Industrifonden), organisationsnummer 802009-0083 är en verksamhetsstiftelse med en självständig ställning som bildades av staten 1979. Styrelsen utses av regeringen som också utser ordförande. Styrelsen har fullt ansvar för verksamheten. Dess arbete regleras antingen enligt lag eller i den arbetsordning som styrelsen årligen fastställer. Regeringen beslutar om ansvarsfrihet för styrelsen. Styrelsen har beslutat att Industrifonden i tillämpliga delar ska svara upp mot Svensk kod för bolagsstyrning och att en fondstyrningsrapport upprättas och publiceras på Industrifondens hemsida tillsammans med utdrag ur Industrifondens årsredovisning. Denna fondstyrningsrapport har inte granskats av fondens revisorer. Industrifondens uppdrag Industrifondens uppdrag bestäms av stiftelsens stadga. Denna anger att Stiftelsen har till ändamål att genom stöd enligt förordningen (1996:880) om finansiering genom stiftelsen Industrifonden finansiera industriellt utvecklingsarbete och marknadsföring. Industrifonden investerar i små och medelstora svenska tillväxtföretag men kan även investera i företag utanför Sverige om det bedöms finnas ett svenskt intresse. Stiftelsen arbetar på affärsmässiga villkor i partnerskap med entreprenörer i andra investerare med det övergripande syftet att genom avkastning säkerställa stiftelsens långsiktiga överlevnad. Styrelsen Styrelsen består av högst elva ledamöter och har sitt säte i Stockholm. Den utses av regeringen för en tid av högst tre år åt gången. Regeringen utser ordförande och styrelsen utser inom sig en vice ordförande. Antalet ledamöter har i styrelsen under verksamhetsåret 2014/2015 varierat mellan sju och åtta ledamöter. Regeringen förordnade nedanstånde personer att vara ledamöter i styrelsen för Stiftelsen Industrifonden under tiden 1 oktober 2014 den 30 september 2015. Thomas Bengtsson och Åke Nordlander avgick den 26 februari varvid Katarina Green förordnades för tiden fram till den 30 september 2015. Charlotte Brogren Karlberg Född 1963. Tekn dr. Styrelsens ordförande. Styrelseledamot sedan 2005. Generaldirektör VINNOVA. Styrelseordförande i HMS AB Ledamot iq-free ASA och Gunnebo AB. Ledamot IVA. Fondstyrningsrapport 1415 slutlig 1 (6)
Thomas Bengtsson Född 1972. Ek. mag. Styrelseledamot från 2011 till 2015-02-26. Ämnesråd, Näringsdepartementet. Katarina Green Född 1963. Civilekonom. Styrelseledamot från 2015-02-26. Kansliråd, Bolagsförvaltningen, Näringsdepartementet. Ledamot i Almi Företagspartner AB och Inlandsinnovation AB. Tomas Kåberger Född 1961, Tekn. dr. Professor. Styrelseledamot sedan 2011. Ordförande i Japan Renewable Energy Foundation. Ledamot i Vattenfall AB, Cleanergy AB och Sustainable Energy Angels AB. Ledamot IVA. Christer Nilsson Född 1952, Civilingenjör Styrelseledamot sedan 2014. Styrelseledamot i Sectra AB och Scandinova Systems AB. Åke Nordlander Född 1964. Ekonom. Styrelseledamot från 2009 till 2015-02-26. Biträdande budgetchef, Budgetavdelningen, Finansdepartementet. Mernosh Saatchi Född 1979. Styrelseledamot sedan 2014. Styrelseledamot i MQ AB, Tradedoubler AB. Ledamot i IVAs Näringslivsråd, Postkodföreningen samt Drottningholms Slottsteater. Wenche Rolfsen Född 1952. Farm Dr. Styrelseledamot sedan 2007. Styrelseordförande i Index PharmaceuticalAB AB och vice styrelseordförande i Moberg Pharma AB. Ledamot ibland annat Swedish Match samt Smartfish AS och Sarsia Seed i Norge. Helena Stjernholm Född 1970. Civilekonom. Styrelseledamot sedan 2012. VD Industrivärden. Ledamot IVA. Lars-Olof Gustafsson lämnade styrelsen 2014-09-30 då förordnandet upphörde. Styrelsens arvoden framgår av not till årsredovisningen. Styrelsens arbete bedrivs i enlighet med en årligen fastställd arbetsordning som bland Fondstyrningsrapport 1415 slutlig 2 (6) 2016-04-19 15:38
3 (6) annat reglerar sammanträdesfrekvens, huvudpunkter vid ordinarie sammanträden samt ansvarsfördelning mellan styrelse och verkställande direktör. Vid beslut rörande investering i bolag där ledamot kan bedömas ha intressekonflikt, har ledamot inte deltagit i vare sig behandling av eller beslut i ärendet, vilket framgår av protokoll i styrelsen. Styrelsen har delegerat delar av sitt arbete till ett Placeringsutskott som svarar för förvaltning av Industrifondens likvida medel inom ramen för fastställd placeringsinstruktion. Ett Ersättningsutskott med Wenche Rolfsen, ordförande och Charlotte Brogren Karlberg bereder ersättningsfrågor till styrelsen. Styrelsen har under året haft fyra ordinarie och sju extra sammanträden. Extra möten påkallas vanligtvis vid beslut i större enskilda engagemang. Ledamöter har deltagit enligt följande: Styrelsemöten Placeringsutskottet Ersättningsutskottet Extra Totalt antal möten 4 7 4 3 Charlotte Brogren 4 7 4 3 Thomas Bengtsson, avgick 2015-02-26 2 3 - - Katarina Green, tillkom 2015-02-26 1 3 - - Lars-Olof Gustafsson, avgick 2014-09-30 1 - - Tomas Kåberger 3 7 - - Christer Nilsson, tillkom 2014-10-01 3 6 - - Åke Nordlander, avgick 2015-02-26 2 1 0 - Wenche Rolfsen 4 6-3 Mernosh Saatchi, tillkom 2014-10-01 2 5 - - Helena Stjernholm 3 6 - - Styrelsens arbetsordning omprövades under året utifrån gjorda erfarenheter och den utvärdering som genomförts. Ordföranden har sett till att styrelsens arbete utvärderats under året. Regeringen har för perioden 2015-10-01 till 2016-10-31 förordnat följande personer; Charlotte Brogren Karlberg, Generaldirektör Katarina Green, Kansliråd Tim Hansen, Direktör Samir Kamal, Direktör Tomas Kåberger, Tekn.dr. Christer Nilsson, Civ. ing. Wenche Rolfsen, Farm. Dr. Mernosh Saatchi, Verkställande direktör Charlotte Brogren Karlberg utses att vara ordförande i styrelsen. Fondstyrningsrapport 1415 slutlig 2016-04-19 15:38
Verkställande direktör Verkställande direktör i Industrifonden är från 2014-09-15 Anders Slettengren, född 1968. Anders Slettengren har under räkenskapsåret varit styrelseledamot i Svensk Bevakningtjänst AB, Björn Borg AB och Mölna Spar AB. Varken Anders Slettengren eller hans närstående innehar aktier eller andra finansiella instrument i Industrifondens portföljbolag eller företag som Industrifonden har betydande affärsförbindelse med. För VDs arbete har styrelsen fastställt en instruktion. I styrelsens arbetsordning regleras därutöver VDs mandat när det gäller investeringsbeslut. VD är medlem i styrelsens placerings- och ersättningsutskott. Revisorer Styrelsens förvaltning och stiftelsens räkenskaper granskas årligen av två auktoriserade revisorer. Revisorerna förordnas av regeringen för en tid av högst tre år åt gången. Regeringen har förordnat revisorerna Peter Ekberg och Thomas Strömberg på Deloitte AB för tiden 2012-07-01 2013-09-30 med förlängning till 2015-10-31. Revisionsberättelse överlämnas till regeringen samtidigt med styrelsens årsredovisning. Revisionsberättelsen ska innehålla uttalande om ansvarsfrihet för styrelsen. Sådan ansvarsfrihet beviljas av regeringen. Bolagets revisionskostnader och kostnader för konsultuppdrag till revisionsbyrån framgår av not till årsredovisningen. Ersättningsprinciper Regeringen har fastställt riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare i de statligt ägda företagen. Industrifonden redovisar ersättningar till ledande befattningshavare i not till årsredovisningen. I fråga om ersättningar till verkställande direktören och till ledande befattningshavare ska styrelseordföranden respektive verkställande direktören före beslut på lämpligt sätt inhämta oberoende information om marknadslöneläget. Före beslut om ersättningar i ett enskilt fall ska skriftligt underlag upprättas som utvisar bolagets kostnad för de avsedda ersättningarna. Beslut om anställningsavtal, lön och förmåner för verkställande direktören fattas av Industrifondens styrelse. Fondstyrningsrapport 1415 slutlig 4 (6) 2016-04-19 15:38
5 (6) Organisation och arbetssätt Industrifonden är organiserat i en investeringsverksamhet, en placeringsverksamhet och gemensamma funktioner för ekonomi, administration, kommunikation, juridik, HR samt IT, i en sammanhållen affärsstödsorganisation. De tre sistnämnda funktionerna hanteras genom konsultuppdrag. Investeringsverksamheten är i sin tur indelad i två marknadsanpassade affärsområden; Technology, Life Science samt ett affärsområde för Portföljutveckling. Socialt, ekonomiskt och miljömässigt ansvarstagande är en förutsättning för långsiktiga och lyckosamma investeringar i företag. För Industrifonden är hållbarhet och ansvarsfullt agerande en integrerad del av gott affärsmannaskap. Hållbarhetsfrågorna är därför av stor vikt i Industrifondens arbete och regleras i ett antal policyer. Industrifonden lämnar en hållbarhetsredovisning enligt hemsida. Styrelsens beskrivning av intern kontroll Kontrollmiljö Den formella beslutsordningen utgår från den ansvarsfördelning mellan styrelse och VD som fastställts i styrelsens arbetsordning. Styrelsen har beslutat att inte inrätta ett revisionsutskott. Styrelsen har fastställt Industrifondens ägarpolicy och uppförandekod samt kärnvärden och normer för de anställda. Arbetsordningen revideras årligen och anger beslutsnivåer och riktlinjer för verksamheten. Ett arbetsutskott till styrelsen ansvarar för placeringsverksamheten enligt en av styrelsen fastställd instruktion. Styrelsens ordförande är ordförande i utskottet. Placeringsportföljen består av innehav i aktiefonder, räntefonder och hedgefonder samt egen kortfristig ränteförvaltning. Styrelsen har beslutat att minst 50 % av likviditeten placeras i nordiska räntebärande värdepapper. Därutöver får upp till 30 % av likviditeten placeras i aktier och 20 % i hedgefonder. Placeringar får endast göras i svenska kronor eller i annan valuta kurssäkrad till svenska kronor. Riskanalys Industrifondens riskhantering och rapportering samordnas av VD. Styrelsen utvärderar och övervakar risker och kvalitet i den finansiella rapporteringen och en portföljanalys redovisas för styrelsen två gånger per år. CFO utför årliga analyser av risker för finansiell rapportering och ansvarar för uppdatering av ramverket. Kontrollaktiviteter och uppföljning Styrelsen övervakar fondens ekonomiska situation vid varje ordinarie styrelsesammanträde. VD ansvarar för regelbunden uppföljning av det ekonomiska utfallet. Fondstyrningsrapport 1415 slutlig 2016-04-19 15:38
Fastställda redovisningsprinciper, investeringsuppföljning samt avvikelserapportering utgör de väsentliga processerna för finansiell rapportering. VD ansvarar för utvärderingar, uppföljningar, rapporteringar och förbättringar av kontrollaktiviteterna för finansiell rapportering. Kontrollaktiviteterna syftar till att säkerställa kvalitén i den finansiella rapporteringen. Information och kommunikation Information om policys, instruktioner, riktlinjer och manualer finns på Industrifondens intranät som är tillgängligt för samtliga anställda. Fondstyrningsrapport 1415 slutlig 6 (6) 2016-04-19 15:38