Prisutveckling på elmarknaden Frank Krönert 1
214 22 23 214 214 214 22 22 22 23 23 23 Många faktorer pekar på en elprisutveckling i sidled de närmaste fem åren Ändringar inom det europeiska elsystemet och marknadsdesignen Nordisk balans/överskott Elanvändning Fysisk marknadsintegration existerande under konstruktion planerade TWh 4 4 3 3 2 2 1 1 199 199 2 2 21 21 22 22 23 23 Households Service Transport Other industry Power intensive Electric boilers Own use KWh/Inhabitants (Households) Förnybarutbyggnad 214: 22: 23: 89 MW >8 MW >1 MW Källa: SWECO Energy Markets Bränslepriser USD/ton 12 1 8 6 4 4 Coal Coal Gas Gas CO2 - EU ETS Teknikutveckling Kärnkraft 2 EUR/MWh 3 21 22 22 23 2 1 21 22 22 23 Klimatförhandling (globalt) EU energipolitik och klimatmål EU ETS Svensk politik Ev. Okt 214 EU 22-mål EU 23-mål revidering av EU 23- ska vara ska vara mål antas uppnådda uppnådda målen Phase I: 2-27, Phase Phase III: Phase IV: II: 28-212 213-22 221-228 29 dec Mars nyval 21 utlyses Nyval formellt Hydro_Large Wind_Offshore_Coastal PV_Southern Eur. PV_Nordics IGCC-Coal Coal Supercritical CCGT Medium CCS_Gas 1 2 3 4 LCOE [EUR/MWh], 214 2
Nordisk elanvändning utvecklas endast måttligt på några års sikt El-intensiv industri Förväntan: 1-4 TWh Strukturändringar Hushåll Förväntan: 4-1 TWh Elektrifiering av norsk olje/gassektor Förväntan: 4- TWh Elektrifiering av transportsektorn Förväntan: 1- TWh Ökad energieffektivisering Byggnader, hushåll Industri IT-servrar Potential: 1- TWh
Utbyggnaden av förnybar i Norden ökar rejält Utbudskurva över förnybarpotentialen i Europa 212-22 LCOE [EUR/MWh] Svensk vindkraft är främst i den lägre delen av utbudskurvan Generation potential [TWh] Källa: SWECO Energy Markets 4
framförallt inom landbaserad vind 1 2 1 2 8 2 8 2 Norway 6 4 2 1 1 Sweden 6 4 2 26 27 28 29 21 211 212 213 214 21 216 217 218 219 22 Capacity [MW] Generation [TWh] 2 1 1 2 26 27 28 29 21 211 212 213 214 21 216 217 218 219 22 Generation [TWh] Capacity [MW] 1 8 6 4 Capacity Norway [MW] installed Capacity Norway [MW] forecast 2 Generation Norway [TWh] 2 Finland 1 2 1 1 8 6 4 Capacity Sweden [MW] installed Capacity Sweden [MW] forecast 2 Generation Sweden [TWh] 2 2 26 27 28 29 21 211 212 213 214 21 216 217 218 219 22 Capacity [MW] Generation [TWh] 2 1 1 2 26 27 28 29 21 211 212 213 214 21 216 217 218 219 22 Generation [TWh] Denmark Capacity [MW] Capacity Finland [MW] installed Capacity Finland [MW] forecast Generation Finland [TWh] Capacity Denmark [MW] installed Capacity Denmark [MW] forecast Generation Denmark [TWh] Source: SWECO Energy Markets
medan den svenska kärnkraftsutfasningen accelereras Capacity [MW] 16 14 12 1 8 6 4 2 Sweden Finland Sweden Lifetime Years Sweden Lifetime 6 Years Sverige OKG planerar officiellt för 6 års livslängd på Oskarshamn 2 och 3. OKG har förberett en ansökan om miljöprövning för Oskarshamn 1. Vattenfall planerar för 6 års livslängd för alla reaktorer i Forsmark och för Ringhals 3 och Ringhals 4. Ringhals 1 och 2 kommer troligtvis tas ur bruk redan 218-22 Finland Olkiluoto 3 planeras att tas i bruk 218, 219 eller så. Två nya kärnkraftsreaktorer, Olkiluoto 4 och Fennovoima, inriktningsbeslut, men inga investeringsbeslut än Källa: Sweco 6
Det händer en hel del - alla ska/vill ha en starkare fysisk marknadsintegration existerande under konstruktion planerade Existerande utlandsförbindelser Norway Netherlands 7 MW Sweden Germany 6 MW Sweden Poland 6 MW Finland Estonia 3 MW Denmark Germany ca. 17 MW Nya utlandsförbindelser (referensscenario) Finland-Estonia 6 MW (214) Denmark-German upgrades (214 och 218) Norway-Denmark SK4 7 MW (21) Sweden-Lithuania 7 MW (216) Denmark-Netherlands 7 MW (217) Norway-Germany 14 MW (22) Norway-Great Britain 14 MW (221) Hansa Power Bridge 7-14 MW (22) Norway-Netherlands 7 MW (23) 214: 89 MW 22: >8 MW 23: >1 MW Nätet inom Norden fortsätter att förstärkas Källa: Sweco
Bränslepriserna går i sidled Kolpris [USD/ton] Kol (API2) 12 1 Kol M+1 8 Forward 6 4 2 212 213 214 21 216 217 218 218 219 22 Gas (TTF) Överutbud pressar priset på kol Styrs på kort sikt mycket av rörelserna på oljemarknaden Ett fall i oljepriset med 1 USD/fat innebär en minskad kostnad för kol med 2-3 USD/ton Årliga förhandlingar för bilaterala avtal för kolleverans visar att priserna som nu tecknas för kommande 12 månader ligger 1-2 % under kontraktspriserna förra året Pga svag rysk rubel har även rysk kol blivit billigare (i den europeiska marknaden kommer mycket kol från Ryssland) Marginalkostnad för kolkraft och YR-16 3 3 Gaspris [EUR/MWh] 2 2 1 1 TTF M+1 Forwardkurva EUR/MWh 4 43 41 39 37 3 33 31 29 27 2 212 213 214 21 216 217 218 218 219 22 EEX YR 16 NP YR 16 SRMC YR 16 Källa: Montel 2//21 8
..precis som CO 2 priset, eller? CO 2 priset - den viktigaste faktorn på sikt 3 CO 2 CO2 pris [EUR/t] 3 2 2 1 1 Historik Forward? 2 26 27 28 21 211 212 213 214 21 216 217 218 219 22 Pågående EU ETS diskussioner om marknadsstabilitetsreserven ger viss prisuppgång, kommer det hända något mer? 1 EUR/ton uppgång för CO2,-,7 EUR/MWh på nordisk kraft Källa: Montel 2//21 9
Elprisutvecklingen går i sidled och är Spotpriser och forwardpriser Norden Prisstrukturen börjar ändra sig 14 12 Nord Pool Spot Forward 1 Systempris [EUR/MWh] 8 6 4 2 Power Price [EUR/MWh] Sweden 21 Sweden 22 2 21 23 2 27 29 211 213 21 217 219 1 2 49 73 97 121 14 Hour in week för producenterna för industrin? för konsumenterna? för analytikerna? Källa: Nordpool Spot, Montel, Sweco s elmarknadsmodell Apollo 2//21 1
Frågor? Kontakt information Frank Krönert Senior Consultant, Sweco Energuide AB Tel: +46 7 619687 E-post: frank.kronert@sweco.se 11
2//21 12