Delårsrapport från ProfilGruppen AB (publ), Åseda den 2 maj januari mars Bättre resultat med ökad försäljning och anpassade kostnader * Intäkter 226,5 Mkr (225,1), upp 1 procent jämfört med föregående år * Rörelseresultat 10,0 Mkr (3,3), där föregående års resultat var belastat med engångskostnader om 2,1 Mkr * Nettoresultat 5,8 Mkr (1,2) * Kassaflöde från den löpande verksamheten -2,4 Mkr (4,2) * Resultat per aktie 1,18 kr (0,24) ProfilGruppens tf VD och Koncernchef, Peter Schön kommenterar: Vi ser nu att vårt åtgärdsprogram för att långsiktigt stärka koncernens konkurrenskraft och lönsamhet har börjat ge effekt. Det är också glädjande att kunna konstatera att ProfilGruppens leveransutveckling under första kvartalet överträffar den allmänna marknadsutvecklingen i Europa, trots att vår leveransvolym påverkas negativt på grund av förlorade affärer efter brandskadan. Kapaciteten är dock fullt återställd. Kontaktperson för information: Peter Schön, tf VD och Koncernchef, mobil 070-339 89 99 e-post: peter.schon@profilgruppen.se Denna information offentliggörs i enlighet med tillämpliga lagar, noteringsavtal och föreskrifter. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 2 maj kl 14.00. För resultat, finansiell ställning, kassaflöde, nyckeltal och övriga fakta om koncernen, se sidan 5-13. Aktuell information och foto för fri publicering finns på www.profilgruppen.se. 1
Delårsrapport från ProfilGruppen AB (publ), januari mars Marknad Transportsegmentet i Europa visar en viss uppgång inom delsegmentet personbilar. Även byggoch anläggningssegmentet, som dock är säsongsmässigt svagt, har förbättrats för vissa länder. Totalt har marknaden för aluminiumprofiler i Europa försvagats under det första kvartalet. I den europeiska branschorganisationen EAA:s senaste prognos bedöms marknadsvolymen för aluminiumprofiler ha minskat med över fyra procent under det första kvartalet jämfört med motsvarande period. Utvecklingen varierar mellan olika delar av Europa, där de södra marknaderna svarar för den största nedgången. Råvarupriset för aluminium på London Metal Exchange (LME) har stigit knappt 8 procent under det första kvartalet och uppgick till drygt 2 100 USD/ton vid kvartalets slut, vilket dock är drygt 18 procent lägre än vid motsvarande tidpunkt föregående år. Det globala LME-lagret uppgick till knappt 5,1 miljoner ton vid första kvartalets slut, vilket är cirka två procent högre än vid kvartalets början. Intäkter Koncernens intäkter första kvartalet uppgick till 226,5 Mkr (225,1), en ökning med 1 procent jämfört med föregående år. Leveransvolymen uppgick till 5 400 ton (5 150) aluminiumprofiler, en ökning med 5 procent från föregående år. Exportandelen uppgick till 53 procent (49) av levererad volym och till 49 procent (48) av intäkterna. Intäkter per land, Mkr 12 månader rullande -4 Sverige 111,4 116,3 419,2 424,1 Tyskland 30,7 26,2 116,6 112,1 Norge 25,2 16,6 68,7 60,1 Danmark 10,4 10,5 33,2 33,3 Polen 20,2 23,1 78,0 80,9 England 10,0 12,6 42,7 45,3 Övriga länder 18,6 19,8 79,7 80,9 TOTAL 226,5 225,1 838,1 836,7 Intäkterna från den svenska marknaden minskade med fyra procent för det första kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Intäkterna från transportsegmentet visade en ökning på drygt 10 procent, interiörsegmentet visade en liten uppgång och segmentet allmän verkstadsindustri var oförändrat. Övriga segment gav minskade intäkter jämfört med motsvarande period föregående år. Intäkterna från exportmarknaderna ökade med sex procent för det första kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Leveranserna till Norge och Tyskland ökade med 52 respektive 17 procent, relaterat till god efterfrågan från enskilda kunder såväl inom transport- och elenergisektorerna som inom allmän verkstadsindustri. På övriga marknader minskade intäkterna jämfört med motsvarande period. 2
Intäkter per bransch, Mkr 12 månader rullande -4 El 37,0 38,6 161,2 162,8 Transport 85,1 79,3 294,6 288,8 Bygg 30,2 34,1 118,9 122,8 Interiör 19,1 20,2 75,1 76,2 Allmän verkstadsindustri 36,4 32,5 125,1 121,2 Övriga branscher 18,7 20,4 63,2 64,9 TOTAL 226,5 225,1 838,1 836,7 För koncernens totala leveranser, så ökade intäkterna från transportsegmentet mest, med drygt 7 procent, jämfört med motsvarande period föregående år. Leveranserna till delsegmentet tunga fordon minskade däremot med drygt 10 procent och till byggsegmentet sjönk de med drygt 11 procent. Till allmän verkstadsindustri har leveranserna dock ökat med 12 procent, främst riktade till kunder i Tyskland och Danmark. Under första kvartalet producerade koncernen 5 600 ton (5 400) aluminiumprofiler. Resultatkommentar Rörelseresultatet för årets första kvartal uppgick till 10,0 Mkr (3,3), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 4,4 procent (1,5). Resultatförbättringen i förhållande till motsvarande period föregående år beror primärt på anpassade kostnader och högre leveransvolym. Föregående års resultat belastades med engångskostnader om 2,1 Mkr. Resultatet före skatt uppgick till 8,0 Mkr (1,6). Resultatet efter skatt uppgick till 5,8 Mkr (1,2). Resultatet per aktie uppgick till 1,18 kronor (0,24). Genomsnittligt tusental aktier under perioden var 4 933 (4 933). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 12,2 procent (4,0). Investeringar Löpande investeringar under årets första tre månader uppgick till totalt 3,7 Mkr (2,5). Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -2,4 Mkr (4,2) och efter investeringsverksamheten till -8,6 Mkr (0,9). Det försämrade kassaflödet förklaras främst av rörelsekapitalbehovet som orsakats av ökade leveranser. Balansomslutningen per den 31 mars var 538,7 Mkr (571,6). Nettoskulden uppgick den 31 mars till 153,0 Mkr (128,1) och nettoskuldsättningsgraden till 0,91 (0,76). Personal Medelantal anställda i koncernen var under perioden 352 (388). Antalet anställda i koncernen per den 31 mars uppgick till 358 (389). 3
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Bolagets risker och riskhantering har inte väsentligt förändrats sedan upprättandet av årsredovisningen för. Utsikter för För präglas utsikterna av makroekonomisk osäkerhet. Tidpunkter för ekonomisk redovisning Ekonomisk information för kommer att lämnas kvartalsvis. Delårsrapport andra kvartalet 20 juli, klockan 11.00 Delårsrapport tredje kvartalet 22 oktober, klockan 14.00 Bokslutskommuniké 26 februari 2013, klockan 14.00 Åseda den 2 maj Styrelsen i ProfilGruppen AB (publ) Org. nr. 556277-8943 Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 4
Koncernens totalresultat Koncernen, Mkr Kv 1 12 månader rullande -4 Intäkter 226,5 225,1 838,1 836,7 Kostnad för sålda varor -198,8-194,1-759,3-754,6 Bruttoresultat 27,7 31,0 78,8 82,1 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 58,2 58,2 Försäljningskostnader -9,7-16,5-47,8-54,6 Administrationskostnader -8,0-11,2-41,2-44,4 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0-23,6-23,6 Rörelseresultat 10,0 3,3 24,4 17,7 Finansiella intäkter 0,1 0,1 0,3 0,3 Finansiella kostnader -2,1-1,8-7,7-7,4 Finansnetto -2,0-1,7-7,4-7,1 Resultat före skatt 8,0 1,6 17,0 10,6 Skatt -2,2-0,4-4,9-3,1 Periodens resultat 5,8 1,2 12,1 7,5 Övrigt totalresultat Förändringar i säkringsreserv 0,5 0,7-6,2-6,0 Omräkningsdifferenser 0,0-0,1 0,1 0,0 Övrigt redovisat direkt mot eget kapital 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens totalresultat 6,3 1,8 6,0 1,5 Resultat per aktie, kr 1,18 0,24 2,44 1,51 Genomsnittligt antal aktier, tusental 4 933 4 933 4 933 4 933 Ingen utspädning finns. Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark 1,0 1,0 5,0 5,0 Maskiner och inventarier 6,7 7,5 25,1 25,9 Totalt 7,7 8,5 30,1 30,9 Varav nedskrivningar 0,0 0,0 2,7 2,7 5
Koncernens finansiella ställning Koncernen, Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar 31 mars 31 mars 31 december Immateriella anläggningstillgångar 10,0 10,0 10,0 Materiella anläggningstillgångar 240,1 238,5 244,1 Finansiella anläggningstillgångar 0,2 0,2 0,2 Summa anläggningstillgångar 250,3 248,7 254,3 Omsättningstillgångar Varulager 106,2 113,1 115,6 Kortfristiga fordringar 180,2 166,9 141,3 Likvida medel 2,0 42,9 1,9 Summa omsättningstillgångar 288,4 322,9 258,8 Summa tillgångar 538,7 571,6 513,1 Eget kapital och skulder Eget kapital 167,7 169,1 161,4 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 65,1 77,5 67,9 Ej räntebärande skulder 44,3 47,0 42,0 Summa långfristiga skulder 109,4 124,5 109,9 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 89,8 93,4 78,1 Ej räntebärande skulder 171,8 184,6 163,7 Summa kortfristiga skulder 261,6 278,0 241,8 Summa eget kapital och skulder 538,7 571,6 513,1 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Fastighetsinteckningar 84,8 84,8 84,8 Företagsinteckningar 174,0 174,0 174,0 Aktier i dotterbolag 201,1 202,8 195,9 Pantförskrivna kundfordringar 129,3 132,1 101,4 Borgensförbindelser till förmån för andra företag 1,0 1,0 0,7 Garantiåtaganden FPG/PRI 0,2 0,2 0,2 6
Koncernens förändringar i eget kapital Koncernen, Mkr Kv 1-4 Vid periodens början 161,4 167,3 167,3 Utdelning 0,0 0,0-7,4 Periodens totalresultat 6,3 1,8 1,5 Vid periodens slut 167,7 169,1 161,4 Koncernens kassaflöde Koncernen, Mkr Kv 1 12 månader rullande -4 Rörelseflöde 1) 11,5 8,6 38,9 36,0 Förändring av rörelsekapital -13,9-4,4-23,9-14,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2,4 4,2 15,0 21,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6,2-3,3-32,3-29,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8,9-0,9-23,6-33,4 Periodens kassaflöde 0,3 0,0-40,9-41,2 Likvida medel vid periodens början 1,9 43,2 42,9 43,2 Kursdifferens i likvida medel -0,2-0,3 0,0-0,1 Likvida medel vid periodens slut 2,0 42,9 2,0 1,9 1) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapportering RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpas stämmer överens med de principer som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. 7
Nyckeltal Koncernen Kv 1 12 månader rullande -4 Intäkter, Mkr 226,5 225,1 838,1 836,7 Resultat före av- och nedskrivningar, Mkr 17,7 11,8 54,5 48,6 Rörelseresultat, Mkr 10,0 3,3 24,4 17,7 Rörelsemarginal, % 4,4 1,5 2,9 2,1 Resultat före skatt, Mkr 8,0 1,6 17,0 10,6 Resultatmarginal, % 3,5 0,7 2,0 1,3 Avkastning på eget kapital, % 14,1 2,9 7,2 4,5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,2 4,0 7,4 5,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr -2,4 4,2 15,0 21,6 Investeringar, Mkr 3,7 2,5 32,4 31,2 Likviditetsreserv, Mkr 59,5 105,8-68,0 Nettoskuld, Mkr 153,0 128,1-144,1 Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar, Mkr 155,0 170,9-146,0 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,91 0,76-0,89 Balansomslutning, Mkr 538,7 571,6-513,1 Soliditet, % 31,1 29,6-31,5 Kapitalomsättningshastighet, ggr 2,7 2,7 2,7 2,6 Andel riskbärande kapital, % 39,3 37,8-39,6 Räntetäckningsgrad, ggr 4,9 1,9 3,2 2,4 Medelantal anställda 359 388 384 391 Intäkter per anställd (medelantal), Tkr 631 581 2 183 2 140 Resultat före skatt per anställd (medelantal), Tkr 22 4 44 27 Genomsnittligt antal aktier, tusental (Ingen utspädning finns.) 4 933 4 933 4 933 4 933 Antal aktier vid periodens slut, tusental 4 933 4 933 4 933 4 933 Resultat per aktie, kr 1,18 0,24 2,44 1,51 Eget kapital per aktie, kr 33,99 34,29-32,72 Definitioner finns i ProfilGruppens årsredovisning. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Samtliga uppgifter gäller koncernen där inget annat anges 8
Moderbolaget Moderbolagets intäkter uppgick till 5,2 Mkr (6,3) och har utgjorts av hyror och ersättning för tjänster från bolag i koncernen. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 2,6 Mkr (2,9), Inga investeringar har gjorts i moderbolaget under första kvartalet. Under samma period föregående år investerades 0,6 Mkr i fastigheter. Moderbolagets räntebärande skulder uppgick den 31 mars till 40,5 Mkr (49,2). Förändringen i moderbolagets likviditet har under perioden varit 0 Mkr (0). Moderbolaget har för närvarande ingen (1) person anställd. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer har inte väsentligt förändrats gentemot vad som beskrivits i årsredovisningen för. Inga väsentliga närståendetransaktioner utöver nämnda debiteringar på dotterbolag har skett under perioden. Moderbolagets resultaträkning Moderbolaget, Mkr Kv 1-4 Intäkter 5,2 6,3 24,3 Kostnad för sålda varor -1,0-0,9-4,8 Bruttoresultat 4,2 5,4 19,5 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 2,8 Administrationskostnader -1,2-2,2-8,4 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat 3,0 3,2 13,9 Ränteintäkter och liknande 0,2 0,0 4,0 Räntekostnader och liknande -0,6-0,3-5,2 Resultat efter finansiella poster 2,6 2,9 12,7 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 1,7 Resultat före skatt 2,6 2,9 14,4 Skatt -0,7-0,8-3,9 Periodens resultat 1,9 2,1 10,5 9
Moderbolagets balansräkning Moderbolaget, Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar 31 mars 31 mars 31 december Materiella anläggningstillgångar 94,4 94,3 95,3 Finansiella anläggningstillgångar 108,9 108,9 108,9 Summa anläggningstillgångar 203,3 203,2 204,2 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 1,9 4,2 1,4 Likvida medel 0,4 0,4 0,4 Summa omsättningstillgångar 2,3 4,6 1,8 Summa tillgångar 205,6 207,8 206,0 Eget kapital och skulder Eget kapital 42,0 39,1 40,0 Obeskattade reserver 23,1 24,8 23,1 Avsättningar för skatter 3,3 2,9 3,3 Långfristiga skulder 23,3 32,7 25,8 Kortfristiga skulder 113,9 108,3 113,8 Summa eget kapital och skulder 205,6 207,8 206,0 10
ProfilGruppen-koncernen Intäkter Mkr Leveranser kvartal Mkr 300 1 200 250 200 200 1 000 150 100 800 100 50 0 2010 600 0 2010 lkjj Förädlade produkter Profiler Rörelseresultat Mkr Resultat före skatt Mkr 15 60 15 45 10 40 10 30 5 15 5 20 0 0 0 2010 0-5 2010-15 11
ProfilGruppen-koncernen Resultat per aktie Rörelsemarginal % 2,00 6,00 6,0 1,00 3,00 4,0 0,00 0,00 2,0-1,00 2010-3,00 0,0 2010 a Avkastning på sysselsatt kapital % Nettoskuldsättningsgrad 20,0 1,50 15,0 1,25 1,00 10,0 0,75 0,50 5,0 0,25 0,0 2010 0,00 2010 Hej 12
Korta fakta om koncernen ProfilGruppen AB i småländska Åseda utvecklar och tillverkar kundanpassade profiler och komponenter i aluminium. Bolaget har kunder i flera europeiska länder och under exporterades 50 procent av volymen. Profiler i aluminium används inom många branscher, exempelvis bygg, fordon telekom/elektronik och inredning. Tillverkningen av profiler sker i tre moderna presslinjer vid företagets anläggningar i ProfilGruppen Extrusions AB. Förädling av profiler såsom skärande bearbetning, ytbehandling, friktionssvetsning, bockning och montering sker vid företagets anläggningar i Åseda och Klavreström. ProfilGruppen har under de senaste åren gjort stora investeringar i utrustning för tillverkning och förädling av aluminiumprofiler. Bolaget samarbetar med ett tiotal regionala leverantörer som förädlar produkter för ProfilGruppens räkning. Bolaget är kvalitetscertifierat enligt ISO-TS 16949, ISO 9001 och ISO 14001. ProfilGruppen AB noterades på Stockholmsbörsen i juni 1997 och återfinns under listan Small cap. 13