Årsstämma 2012, 25 april Kurt Ritter, VD & Koncernchef
Historisk stark tillväxt HOTELL I DRIFT OCH UNDER UTVECKLING 425 hotell 93 000 rum CAGR: Compounded Annual Growth rate / Genomsnittlig årlig tillväxttakt 2
Stark ställning för Carlson/Rezidor globalt HOTELL I DRIFT OCH KONTRAKTERAD PIPELINE 640 #1 341 53 #1 38 36 #1 98 32 52 26 2011 Totalt = 1 319 2011 Rezidor = 425 3
Rezidors marknadsposition EN STARK VARUMÄRKESPORTFÖLJ Lyx Första klass Mellanklass Holiday Inn Novotel Scandic Morgan W Ritz Carlton Bvlgari InterContinental Hilton Marriott Sheraton Sofitel Four Seasons Vårt livsstilsvarumärke Vårt nyckelvarumärke i förstaklassegmentet Vårt tillväxtvarumärke i mellanklassegmentet Ekonomi Budget Högre servicenivå På hyllan Källa: HVS New York / 10 maj 2011
Varumärkesstrategier Störst i Europa i förstaklassegmentet New breed -hotell i Afrika Behålla vår starka position i Ryssland och OSS Störst pipeline i Europa i mellanklassegmentet Stark franchiseplattform Klustertillväxt; Storbritannien, Tyskland och Ryssland Starkt varumärke bland världens lifestyle -hotell Globala möjligheter Attraktiva städer och resortanläggningar Expandera Radisson som ett kraftfullt, globalt konsekvent förstaklass varumärke Fortsatt tillväxt på hemmamarknader, dock fokus på utvecklingsländer Fortsatt tillväxt med fokus på nyckeldestinationer 5
Tillväxtstrategier Asset light -tillväxt genom management- och franchiseavtal Mer lönsamt, lägre risknivå, begränsade investeringar Utöka vår närvaro i Ryssland/OSS och Afrika Hög BNP-tillväxt, obalans mellan utbud och efterfrågan Behålla vår ledande position i Norden Stark varumärkeskännedom, högt RevPAR-index Fokus på våra kärnvarumärken Radisson Blu och Park Inn by Radisson Årsstämman 2011 6
Asset light -tillväxt EFFEKT PÅ EBITDA-MARGINAL AV NUVARANDE PIPELINE = 2-2,5 % I drift Dec 2006 I drift Dec 2011 Pipeline Dec 2011 Total portfölj 45 000 rum 71 000 rum 22 000 rum 93 000 rum 7
Fokus på tillväxtmarknader ÖVER 75% AV PIPELINE I TILLVÄXTMARKNADER I drift Dec 2006 I drift Dec 2011 Pipeline Dec 2011 Total portfölj 45 000 rum 71 000 rum 22 000 rum 93 000 rum 8
Östeuropa i fokus (inklusive Ryssland/OSS och Baltikum) Fördel att vara först Dubbelt så stor som närmaste konkurrent i Ryssland, OSS och Baltikum Betydande bidrag till vår tillväxt Ca 30% av befintlig pipeline Tillväxt främst genom managementavtal EE Hotell Rum I drift 63 16 100 Under utveckling 36 7 600 SUMMA 99 23 700 EE, MEUR 2007 2008 2009 2010 2011 Intäkter 22,4 25,1 19,2 24,5 30,6 EBITDA 18,7 17,7 12,4 17,6 20,7 EBITDA-marginal 83% 71% 65% 72% 68% 9
Afrika i fokus Pionjär för att etablera en ledande ställning Närvaro med Radisson Blu i de viktigaste storstäderna och klustertillväxt med Park Inn By Radisson Viktig marknad för tillväxt 20% av befintlig pipeline Radisson Blu - största pipeline i förstaklassegmentet Tillväxt endast genom managementavtal Stor utmaning att öppna hotell MEAO Hotell Rum I drift 43 10 800 Under utveckling 38 9 100 SUMMA 81 20 000 MEAO, MEUR 2007 2008 2009 2010 2011 Intäkter 11,4 14,0 14,6 21,3 16,9 EBITDA 10,6 12,2 11,1 16,4 10,3 EBITDA-marginal 93% 87% 76% 77% 61% 10
Effekt av förändrad affärsmodell REVPAR OCH EBITDA REVPAR (EUR) EBITDA (MEUR) 100 100 87 80 60 40 20 0 73 71 69 59 61 67 72 77 74 58 62 63 80 60 40 20 0 52 33 24 18 44 61 71 5 32 35-20 -20-12 11
Öppningar och kontrakterade avtal STABIL UTVECKLING UNDER LÅGKONJUNKTUREN 14,000 12,000 10,000 8 600 8 900 12 600 7,800 8 100 9,600 8,000 6,000 4,000 2,000 3,850 5,000 6,500 7,100 7,200 5,800 Signings Openings - 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Kontrakterade avtal 2011 25% konverteringar 75% på tillväxtmarknader Öppningar 2011 2 hyresavtal öppnade, inga i pipeline 14 hotell i huvudstäder/nyckelmarknader 12
Antal rum Branschledande pipeline PIPELINE NÄSTAN FÖRDUBBLAD SEDAN BÖRSINTRODUKTIONEN 25000 20000 15000 10000 5000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 13
Delårsresultat Q1-2012 / 25 april 2012 Det snabbast växande hotellbolaget i Europa Rang 2012 Rang 2011 Företag Rum 2012 Rum 2011 Förändring (%) 1 1 ACCOR 255 000 247 000 3,2% 2 2 BEST WESTERN 90 000 89 000 0,7% 3 3 INTERCONTINENTAL HOTEL GROUP 87 000 85 000 2,5% 4 4 GROUPE DU LOUVRE (*) 68,000 67 000 1,5% 5 6 CARLSON REZIDOR HOTEL GROUP (**) 51 000 49 000 4,6% 6 5 NH HOTELES 51 000 51 000 0,6% 7 10 WHITBREAD HOTELS & RESTAURANTS 46 000 41 000 11,4% 8 7 MELIA HOTELS INTERNATIONAL 45 000 45 000 1,4% 9 9 HILTON WORLDWIDE 43 000 41 000 4,8% 10 8 TUI HOTELS & RESORTS 41 000 42 000-2,0% (*) Louvre Hotels Group /Concorde Hotels (**) Inklusive Park Plaza och Radisson Edwardian KÄLLA I MKG Hospitality I mars 2012
Varför ägare väljer Rezidor Två välkända kärnvarumärken New breed -hotell Kända för innovation Kontinuitet i ledningen Uppfattas som ägarvänliga Lokal expertis på viktiga tillväxtmarknader 70% av öppningarna 2011 tillsammans med ägare som har fler än ett hotell Årsstämman 2011 15
Carlson Rezidor Hotel Group GLOBALA SYNERGIER Till marknaden under gemensamt namn Etablera globalt jämförbara varumärken (bättre erbjudande till gästerna) Global försäljning och marknadsföring; målsättning är en intäktsökning över 400 MUSD till 2015 och en ökning av RevPAR-index med över 9 punkter Bättre erbjudande till aktieägare och intressenter Viktiga samarbetsområden Varumärkesbyggande, intäktsgenerering, inköp, marknadsföring 16
Höjdpunkter 2011 Fokus på vinstoptimering lansering av "Route 2015" "Carlson Rezidor Hotel Group" bildas Förstärkt och effektiviserad organisation Fler hotellöppningar och kontrakterade avtal än i fjol Utnämnt till ett av världens mest etiska företag Främsta arbetsgivare inom hotell och restaurang 17
FINANSIELLT resultat 18
Återhämtningen fortsätter EN BRA START PÅ ÅRET Delårsresultat Q1-2012 / 25 april, 2012
Resultaträkning BRANSCHLEDANDE EBITDAR-MARGINAL MEUR 2007 2008 2009 2010 2011 RevPAR 77 74 58 62 63 Förändring mot 2007 RevPAR -18% INTÄKTER 785 785 677 786 864 EBITDAR 281 276 210 254 275 EBITDAR-marginal % 36% 35% 31% 32% 32% EBITDA 87 71 5 32 35 EBITDA-marginal % 11% 9% 1% 4% 4% EBIT 63 43-25 4-8 NETTOVINST/-FÖRLUST 46 26-28 -3-12 1) % av intäkter för mat och dryck 2) % av totala intäkter 3) % av hyresintäkter 20
Balansräkning STABIL OCH SKULDFRI; STARK LIKVIDITETSBUFFERT MEUR 2007 2008 2009 2010 2011 BALANSOMSLUTNING 413 384 357 378 374 RÖRELSEKAPITAL, NETTO (EXKL KASSA) -46-56 -47-73 -62 NETTOSKULD (NETTOKASSA) -20-18 7-27 -10 KAPITAL 201 184 166 175 165 21
Kv 1 2012: Förbättrad lönsamhet I MEUR Kv 1 2012 Kv 1 2011 INTÄKTER 207 193 EBITDAR 58 53 EBITDAR-MARGINAL % 28% 27% 53% 62% EBITDA -5-9 EBITDA-MARGINAL % -2% -4% EBIT -13-17 % EBIT-MARGINAL -6% -9% NETTORESULTAT -14-17 Intäktsökning på 7% drevs av RevPAR och en stark marknad för möten och konferenser EBITDA-marginalen upp 2 pp; som ett resultat av intäktsökningen och en stark marginal i Norden Högre marknadsföringskostnader (ingen påverkan på helåret) EBIT-marginalen upp 2,6 pp till följd av lägre avskrivningar Delårsresultat Q1-2012 / 25 april 2012 22
Lönsamhet i Övriga Västeuropa 20% EBITDA-marginalen för hyresavtal i Norden och Övriga Västeuropa 16% 16% 15% 10% 12% 10% 11% 5% 3% Norden Övriga Västeuropa 0% 1% -5% -4% -2% -10% 2007 2008 2009 2010 2011-8% 23
STRATEGY ROUTE 2015 "Ett antal initiativ med syftet att öka EBITDA-marginalen med 6 8 procentenheter till 2015"
"Route 2015" konkreta initiativ för att förbättra EBITDA-marginalen Intäktsgenerering Initiativ med Carlson Uppstart av nya hotell 3-4% 6-8% höjning av EBITDAmarginalen 2015* Kostnadsbesparingsprojekt Energi- och inköp Garantitak Arvodesbaserad tillväxt 100% avgiftsbaserad pipeline 0,5-1% 0,5% 2-2,5% * Förutsatt att RevPAR-tillväxten täcker inflationen Asset Management Avyttringar, omvandlingar, omförhandling, förlängningar Delårsresultat Q1-2012 / 25 april 2012 25
Intäkter EBITDA (årstakt) INTÄKTER (med Carlson) - Hemsidor - Intäktsgenerering - Resebyråer - Lojalitetsprogram "Club Carlson" 3-4% lyft av EBITDA-marginal till 2015 - Global försäljning UPPSTARTSFAS FÖR HOTELL UNDER HYRESAVTAL INTÄKTSGENERERANDE RENOVERINGAR INITIATIV FÖR PARK INN BY RADISSON 26
Asset Management initiativ SÄRSKILD AVDELNING ETABLERAD 2011 Avyttring av verksamheter Olönsamma enheter Icke-strategiska enheter Omvandla hyresavtal till: Franchiseavtal Managementavtal Omförhandla villkor Förlänga lönsamma hyresavtal Resultatpåverkan Ökad EBITDAmarginal 2015 Högre avkastning genom intäktsgenererande investeringar 27
Finansiella mål och fokusområden FOKUSOMRÅDEN HÖJD EBITDA-MARGINAL VÅRA FINANSIELLA MÅL Initiativ för intäktsökning Kostnadsbesparingar Arvodesbaserad rumstillväxt Asset Management Rezidors initiativ 6-8% + Asset Management Lönsamhetsmål Balansräkning Utdelningspolicy EBITDAmarginal på 12% över en konjunkturcykel Liten positivt nettokassa Cirka en tredjedel av årets resultat efter skatt delas ut till aktieägarna + Marknadsåterhämtning högre än inflation * Förutsatt att RevPAR-tillväxten täcker inflationen 28
VÅRA NYASTE flagskeppshotell 29 / 29
v RADISSON BLU HOTEL, ISTANBUL ASIA Öppnade 2012 195 rum 30
v RADISSON BLU HOTEL, BATUMI Öppnade 2011 168 rum 31
v RADISSON BLU ANCHORAGE HOTEL, LAGOS V.I. Öppnade 2011 170 rum 32
v RADISSON BLU BELORUSSKAYA HOTEL, MOSCOW Öppnade 2011 264 rum 33
v PARK INN BY RADISSON BRUSSELS MIDI Öppnade 2011 134 rum 34
Q&A