Bokslutskommuniké för 2000 HOIST International AB (publ) Org. nr 556012-8489 1(8)
STARK VINSTÖKNING OCH FORTSATT FRAMTIDA TILLVÄXT I HOIST Resultatet före skatt redovisas till 33,0 Mkr (8,2) motsvarande en ökning med 300 procent. I resultatet ingår överskottsmedel från SPP med 3,5 Mkr som har resultatförts som intäkter av engångskaraktär Kundintäkterna för 2000 uppgick till Mkr 173,3 ( 67,0) motsvarande en ökning med 159 procent. Ökningen förklaras bland annat av mer än tredubblade kundintäkter i Tyskland. Vinst per aktie efter skatt, ökade till 1,79 kr (0,25) motsvarande en ökning med 616 procent. Exklusive SPP uppgick vinst per aktie efter skatt till 1.62 kr. Antalet aktier ökade med 3 500 000 till 14 651 280 genom riktad nyemission under året. Styrelsen föreslår en utdelning med 0,75 kr vilket är en höjning med 0,05 kr eller 7 procent. Avtalsportföljen uppgick den sista december 2000 till 334 Mkr (96) motsvarande en ökning med 246 procent. Viktiga händelser 2000 I Sverige förvärvades 28 000 krediter av SEB med en kapitalfordran om 2 100 Mkr. Avtal slöts samtidigt om framtida leveranser av förfallna konsumentkrediter. En riktad nyemission om 141,7 Mkr genomfördes varav Deutsche Bank tecknade sig för 10 0 Mkr. Banken blev därmed störste ägare i Hoist och innehar idag 19,95 procent av kapital och röster samt en teckningsoption på ytterligare 450 000 aktier till kurs 40 kr per aktie. I Tyskland övertogs 41 000 krediter med en kapitalfordran om 1 800 Mkr under befintligt vinstdelningsavtal samt förvärv av 4 000 krediter med en kapitalfordran om 120 Mkr från Allianz Bank. Antalet krediter under bearbetning i koncernen uppgick i december 2000 till 190 000 (123 000) motsvarande en ökning med 54 procent. Kapitalfordran uppgick till 10 400 Mkr ( 6 000) motsvarande en ökning med 73 procent. Peter Buttenschön utsågs till VD i moderbolaget och koncernchef i samband med bolagsstämman i maj. Dietmar Karthaus utsågs till ny medlem av den verkställande ledningen i Hoist Kreditverwaltung AG. Hans Pettersson utsågs till tf VD i Hoist Kredit AB. Utsikter för framtiden Befintliga portföljer kommer att generera fortsatt tillväxt i kundintäkter de närmaste åren. Nya förvärv kommer att ytterligare öka tillväxten. För år 2001 förväntas ett resultat före skatt om 65 75 miljoner kronor. 2(8)
KONCERNEN Verksamheten Hoist är en tjänsteindustri i samarbete med europeiska kreditinstitut och är inriktad på förfallna konsumentkrediter. Efter förvärv av en kreditportfölj startar vi ett långsiktigt arbete tillsammans med den enskilde kunden i syfte att uppnå ett för denne skräddarsytt avtal som leder till skuldfrihet och optimala intäkter för oss. Genom erfarenhet har vi god kunskap om vilka intäkter en kreditportfölj kan generera och därmed också hur mycket vi kan betala vid ett förvärv. Våra IT-system är speciellt utformade för vår verksamhet och gör det möjligt att analysera utfallet i varje portfölj. De gör det också möjligt att på daglig basis analysera utfallen av kundavtalen samt tecknade nya kundavtal. Hoist bedriver verksamhet i Tyskland och Sverige. Koncernens totala antal krediter inklusive krediter med vinstdelning uppgick per den december 2000 till 190 000 jämfört med 123 000 sista december 1999. Det motsvarar en ökning på 54 procent. Koncernens totala kapitalfordran steg med 73 procent till 10 400 Mkr den 31 december 2000 jämfört med 6 000 Mkr 31 december 1999. Intäkter och resultat Under fjärde kvartalet uppgick koncernens kundintäkter till 76,6 Mkr (22,3), vilket innebär en ökning med 243 procent jämfört med 1999. Under fjärde kvartalet ingår SEB portföljens intäkter och kostnader för perioden juni till december 2000. Kundintäkter 1998-2000 KSEK 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 1998 1999 2000 För helåret 2000 uppgick koncernens kundintäkter till 173,3 Mkr (67,0) motsvarande en ökning med 159 procent. Ökningen beror på ett mer än tredubbelt utfall av kundintäkter i Tyskland samt förvärvet av SEB portföljen i Sverige. Resultatet före skatt redovisas till 33,0 Mkr (8,2). I resultatet ingår överskottsmedel från SPP med 3,5 Mkr som har resultatförts som intäkter av engångskaraktär Resultatet efter skatt redovisas till 27,7 Mkr (2,9). Den låga skattebelastningen under året förklaras av att förlustavdrag har kunnat utnyttjas i Tyskland. Koncernens kundintäkter och avtalsportfölj 2000 1999 Kundintäkter 173 Mkr 67 Mkr IB Avtalsportfölj 96 Mkr ej jämförbart UB Avtalsportfölj 334 Mkr 96 Mkr 3(8)
Avtalsportföljen är summan av beräknade framtida kundintäkter med avdrag för förväntat bortfall. Tyskland stark tillväxt och lönsamhet Den tyska verksamheten visade stark tillväxt i kundintäkter och är klart störst i koncernen. Utvecklingen jämfört med 1999 framgår av nedanstående tabell. Antalet krediter ökade med 40 procent till 148 000. Den totala kapitalfordran steg med 45 procent till 6 400 Mkr. Kundintäkterna ökade med 260 procent till 101 Mkr. Den tyska avtalsportföljen uppgick till 224 Mkr den 31 december 2000 jämfört med 54 Mkr den 31 december 1999. Under året övertogs 41 000 krediter med en kapitalfordran om 1 800 Mkr under befintligt vinstdelningsavtal. I juli 2000 verkställdes köp och tillträde av 4 000 krediter med en kapitalfordran på 120 Mkr f rån Allianz Bank. Kreditportföljer och kundintäkter, Tyskland 2000 1999 Kundintäkter (Mkr) 101,5 28,6 Antal ägda krediter 35 700 32 500 Antal krediter m vinstdeln. 112 200*) 74 000 Total kapitalfordran (Mkr) 6 360 4 400 Snittstorlek (Kkr/kredit) 43 41 *)ytterligare 40 000 krediter tillkommer 2001 enligt avtal Sverige fördubbling av verksamheten Genom förvärvet av SEB-portföljen har verksamheten i Sverige fördubblats. Kundintäkterna totalt uppgick under året till 71,1 Mkr jämfört med 37,9 Mkr under1999. SEB portföljen har intäktsförts under fjärde kvartalet avseende intäkter och kostnader för perioden juni till december 2000. Antalet krediter ökade med 166 procent till 41 000. Den totala kapitalfordran steg med 145 procent till 4 000 Mkr. Kundintäkterna ökade med 88 procent till 71 Mkr Den svenska avtalsportföljen uppgick till 110 Mkr den 31 december 2000 jämfört med 40 Mkr den 31 december 1999. Kreditportföljer och kundintäkter, Sverige 2000 1999 Kundintäkter (Mkr) 71,1 37,9 Antal krediter (st) 41 000 15 600 Kapitalfordran (Mkr) 4 040 1 600 Snittstorlek (Kkr/kredit) 98 103 Sålda och avvecklade verksamheter. Vid slutet av året tecknades avtal om försäljning av en portfölj i Finland bestående av 690 krediter och en kapitalfordran på 19,0 Mkr. Verksamheten i Finland avvecklades under sista kvartalet. Resultatpåverkan är marginell. Investeringar Koncernens nettoinvesteringar i kreditportföljer uppgick till 387,7 Mkr under året (11,6) och i anläggningstillgångar till 2,3 Mkr (1,9). 4(8)
Finansiering Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 47,6 Mkr (1,6 för jämförbara verksamheter). Likvid för nyemissioner 14,8 respektive 141,7 Mkr betalades in i januari och i oktober 2000. Likvida medel uppgick till 35,0 Mkr (16,7) vid periodens utgång. Personal Antalet anställda uppgick den 31 december 2000 till 183 personer (165) varav 161 (137) i Tyskland. Övriga upplysningar Från SPP allokerade överskottsmedel har efter nuvärdesberäkning intäktsförts med 3,5 Mkr, varav en första utbetalning om 0,8 Mkr gjorts i september 2000. I slutet av året tecknade Hoist Sverige uppdragsavtal med Collector Credit AB avseende hantering av vissa av Hoists krediter med en kapitalfordran överstigande 500 Tkr per kredit. Collector innehar en option att förvärva vissa av dessa krediter. Detta innebär ingen resultatpåverkan i Hoist. Utsikter för framtiden Befintliga portföljer kommer att generera fortsatt tillväxt i kundintäkter de närmaste åren. Nya förvärv kommer att ytterligare öka tillväxten. För år 2001 förväntas ett resultat före skatt om 65 75 miljoner kronor. Förslag till utdelning för år 2001 Styrelsen föreslår en utdelning med 0,75 kronor per aktie för verksamhetsåret 2000. Notering och aktieägarstruktur Hoist är noterat på Stockholmsbörsens O-listan sedan 7 maj 1998. Störste ägare är Deutsche Bank AG med knappt 20 procent av kapital och röster samt en teckningsoption på ytterligare 450 000 aktier till kurs 40 kr per aktie. Övriga betydande ägare är en familjestiftelse upprättad av Erik Fällström med ca 9,9 procent av kapital och röster samt styrelsens ordförande Mikael Wirén via bolag med ca 9,9 procent. Årsredovisning Årsredovisning för verksamhetsåret 2000 beräknas publiceras vecka 14, 2001. Årsredovisningen kommer att skickas ut till aktieägare och hållas tillgänglig för allmänheten på bolagets kontor, Kungsgatan 33, Stockholm Kommande rapporttillfällen och bolagsstämma Delårsrapport kvartal 1/01 26 april 2001 Ordinarie bolagsstämma 26 april 2001 Delårsrapport kvartal 2/01 21 augusti 2001 Delårsrapport kvartal 3/01 25 oktober 2001 Bokslutskommuniké 2001 i februari 2002 Stockholm 5 februari 2001 HOIST International AB (publ) Peter Buttenschön Verkställande direktör 5(8)
Hoist International AB (publ) Definitiv bokslutskommuniké för 2000 jan-dec jan-dec 2000 1999 RESULTATRÄKNING (KKr) 12 månader 12 månader Kundintäkter brutto 173 294 67 028 Övriga rörelseintäkter 201 4 629 Brutto rörelseintäkter 173 495 71 657 Avskrivning kreditportföljer och vinstdelningsavtal -42 966-12 636 Andelar kundintäkter till tredje part vid vinstdelningsavtal -17 957-1 788 Inkasserad moms i Tyskland -6 600-240 Övriga direkta kostnader -1396-3 141 Summa rörelseintäkter 104 576 53 852 Personalkostnader -36 273-25 677 Övriga administrationskostnader -30 213-15 678 Avskrivning på anläggningstillgångar -2 303-1 585 Resultat före finansiella poster 35 787 10 912 Finansnetto -6 32 6-3 727 Rörelseresultat före avvecklade verksamheter 29 461 7 185 SPP medel 3 500 Resultat från 1999 avvecklade verksamheter 1 047 Rörelseresultat före skatt 32 961 8 232 Skatt på årets resultat 1) -4 392-4 191 Uppskjuten skatt 1) -893-1 175 Periodens resultat 27 676 2 866 31 december 31 december BALANSRÄKNING (KKr) 2000 1999 Tillgångar Anläggningstillgångar 8 758 7 271 Omsättningstillgångar 504 255 149 391 Likvida medel 35 015 16 687 Summa Tillgångar 548 028 173 349 Eget Kapi tal 254 963 93 533 Skulder Avsättning för pensioner 6 725 6 955 Långfristiga skulder 216 598 58 384 Kortfristiga skulder 69 742 14 477 Summa Skulder 293 065 79 816 Summa Skulder & Eget Kapital 548 028 173 349 31 december 31 december NYCKELTAL 2000 1 999 Vinst per aktie efter skatt exklusive SPP 1) 2) 1,62 0,25 Eget kapital per aktie 2) 18,95 9,97 Avkastning på eget kapital % 3) 15,9 3,2 Soliditet % 47 54 Bokförd Kreditvolym Mkr 495 121 6(8)
Total kapitalfordran Mkr 10 424 6 013 Total avtalsportfölj Mkr 334 96 Antal aktier tusental 14 651 11 151 Aktiekurs ultimo (köp) kr 43,80 34,00 not 1 Beräknad verklig skatt och resultatförd uppskjuten skatt not 2 Efter utspädning p g a teckningsoptioner not 3 Nettoavkastning i procent av genomsnittligt justerat kapital jan-dec jan-dec 2000 1999 KASSAFLÖDESANALYS (KKr) 12 månader 12 månader Den löpande verksamheten Inbetalningar från kunder 173 294 67 028 Inbetalningar från andra parter 3 701 4 629 Utbetalningar till anställda inkl skatter och avgifter -61 687-36 339 Utbetalningar till andra leverantörer -56 166-18 657 Ränteutgifter netto -6 326-3 727 Betald inkomstskatt -4 020-11 327 Kassaflöde från den löpande verksamheten 48 796 1 607 Investeringar Förvärv av kreditfordringar -387 461-11 603 Förvärv av anläggningstillgångar -4 050-1 921 Kassaflöde från investeringar -391 511-13 524 Finansiering Likvid för nyemissioner 156 500 0 Avvecklade verksamheter 0 45 702 Netto likvid från övrig a skulder och fordringar -919 1 109 Amortering och nyupplåning netto 213 268-14 860 Betald aktieutdelning -7 806-7 491 Kassaflöde från finansiering 361 043 24 460 Totalt NETTO KASSAFLÖDEN 18 328 12 543 Likvida medel vid periodens början 16 687 3 975 Totalt netto Kassaflöde 18 328 12 543 Kursdifferens 169 Likvida medel vid periodens utgång 35 015 16 687 7(8)
Hoist är en tjänsteindustri i samarbete med europeiska kreditinstitut och är inriktad på förfallna konsumentkrediter. Efter förvärv av en kreditportfölj startar vi ett långsiktigt arbete tillsammans med den enskilde kunden i syfte att uppnå ett för denne skräddarsytt avtal som leder till skuldfrihet och optimala intäkter för oss. Genom erfarenhet har vi god kunskap om vilka intäkter en kreditportfölj kan generera och därmed också hur mycket vi kan betala vid ett förvärv. Våra IT-system är speciellt utformade för vår verksamhet och gör det möjligt att analysera utfallet i varje portfölj. De gör det också möjligt att på daglig basis analysera utfallen av kundavtalen samt tecknade nya kundavtal. Hoists verksamhet startade i Sverige 1994. Sedan 1998 är vi även verksamma i Tyskland. Den tyska verksamheten är numera klart störst i koncernen. Hoist är marknadsledare på den mycket stora tyska marknaden. De erfarenheter och relationer som vi fått i Tyskland gör oss beredda att etablera oss i andra närliggande europeiska länder. Hoists affärsidé stämmer väl överens med ambitionerna hos många banker att fokusera på kärnverksamheten och låta specialister ta hand om mer perifera verksamheter. Hoists kärnverksamhet är att hantera förfallna konsumentkrediter. HOIST International AB (publ) Kungsgatan 33 Box 7848 103 99 Stockholm Tel +46-8-555 177 90 Fax +46-8-555 177 99 www.hoistkredit.se info@hoistkredit.se 8(8)