REVISORSEXAMEN Del II Maj 2011 Revisorsnämnden 2011
REVISORSEXAMEN Allmänt Datum: 26 maj 2011 Skrivtid: 2 x 4,5 timmar, varav 4,5 timmar för del I Krav för godkänt resultat: 75 poäng av 100 utan några särskilda krav på fördelning av poäng på olika uppgifter Regler Du ska skriva ditt tentandnummer på varje blad. Det är inte tillåtet ha kontakt med någon person eller använda Internet, e-post eller liknande för att söka kontakt med någon annan person. Det är inte tillåtet att använda Internet, e-post eller liknande för att söka efter information. Följs inte reglerna kan Revisorsnämnden avstå att rätta tentandens prov samt meddela tentandens handledare och arbetsgivare om det inträffade. Kontroll av tentandens dator kan göras såväl innan, som under och efter provet. Utformning av svar Du lämnar alltid dina svar i egenskap av godkänd revisor. Svarstexten ska vara självständigt skriven och utformad så att den besvarar frågan på ett koncist sätt. Svarstexten ska inte enbart bestå av inklippt text eller hänvisningar till annan text, såsom lagar, råd, rekommendationer och liknande. Du ska ange motiveringar och hänvisningar samt visa uträkningar. Du ska markera eventuella citat med kursiv stil och ange källa. Bedömning Bedömningen av svar, som ska lämnas på bifogade svarsblanketter eller RN:s USBminne, sker utifrån en svarsmall. Alternativa svar kan - beroende på motiveringar - också beaktas vid bedömningen. Svar på varje uppgift - eller deluppgift - bedöms enligt följande princip i exempelvis en fråga omfattande fyra poäng: Poängsättningen innebär följande: 4 p - Bra svar 3 p - Tillfredsställande svar 2 p - Vissa brister 1 p - Stora brister 0 p - Uteblivet eller felaktigt svar Sida 2 av 10
3 Librariet AB Poäng Deluppgift 3.1 4 Deluppgift 3.2 12 Deluppgift 3.3 4 Deluppgift 3.4 6 Summa 26 4 Voltan AB Poäng Deluppgift 4.1 8 Deluppgift 4.2 4 Deluppgift 4.3 8 Deluppgift 4.4 4 Summa 24 Lycka till! Sida 3 av 10
3. Librariet AB (26 p) Bakgrund Librariet AB (Librariet) är ett bolag inom tryckeri- och förlagsbranschen. Tryckeriverksamheten arbetar främst med egen produktion för förlaget, men trycker även åt externa kunder. Förlagsverksamheten har varit lyckosam då förlaget kunnat kontraktera såväl ett antal författare till bestsellers som prisvinnande författare. Tryckeriverksamheten står för ca 40 % av omsättningen och 60 % av resultatet. Då volymerna i förlagsverksamheten stadigt minskar och prispressen ökar så har företagsledningen ambitioner att söka sig till nya media för att kunna bredda verksamheten. Ekonomisk Prel. 2010 2009 2008 information (Mkr) Omsättning 353 332 367 Resultat efter skatt 12 26 29 Balansomslutning 212 223 218 Soliditet 23 % 26 % 27 % Librariet grundades av två familjer som tidigt såg synergier mellan tryckeri- och förlagsverksamheten. Familjerna sålde bolaget till en amerikansk koncern inom mediabranschen för två år sedan. Den enda av familjemedlemmarna som idag är verksam i bolaget är VD Ossian Svensson, barnbarn till en av de ursprungliga grundarna. Styrelsen utgörs utöver Ossian huvudsakligen av ledamöter från det amerikanska moderbolaget samt en extern jurist. Ekonomichef är Peter Klong och till sin hjälp har han redovisningsassistenten Moira Keys. Räkenskapsår är kalenderår och bolaget tillämpar BFNAR. Rapportering till moderbolaget sker enligt koncernens interna redovisningshandbok och rapportpaket. Du utsågs till huvudansvarig revisor vid stämman 2007. Deluppgift 3.1 (4 p) Librariet fick under 2009 en oväntad försäljningsframgång med en diktsamling skriven av en debutant. Inför lanseringen av författarens andra diktsamling i december 2009 trycktes en upplaga på 3 000 exemplar varav 2 000 såldes under 2010. Den 31 december 2010 fanns 1 000 exemplar kvar i lager. Enligt bolagets försäljnings- och lagerstatistik, förväntas endast 50 % av de varor som finns i lager i mer än ett år kunna säljas. Anskaffningsvärdet per bok är 100 kr, nettoförsäljningsvärdet före eventuell inkurans uppgår till 215. Hur ska lagret av diktsamlingen värderas i enlighet med god redovisningssed? Sida 4 av 10
Deluppgift 3.2 (12 p) Du har i början av maj avslutat granskningen av bolaget för 2010 och ett fåtal frågeställningar kvarstår. Du överväger nu hur du ska hantera dessa frågeställningar i samband med att du ska utforma revisionsberättelsen. a) Materiella anläggningstillgångar utgör ca 30 % av Librariets balansomslutning där tryckpressarna utgör de väsentligaste investeringarna. Ekonomichefen Peter informerar dig vid inledningen av bokslutsrevisionen om att det amerikanska moderbolaget har utfärdat nya bokslutsinstruktioner till samtliga dotterbolag i koncernen från och med 2010. Instruktionerna innebär bl a att nyttjandeperioden för tryckpressarna har förlängts från fem till tjugofem år Bolaget har valt att tillämpa detta även i sitt legala bokslut. Enligt din åsikt är förlängningen av nyttjandeperioden för tryckpressarna helt orimlig. Förändringarna beskrivs i bolagets redovisningsprinciper med information om påverkan på årets resultat, som uppgår till 15 Mkr, samt på jämförelsetalen. Varken Peter eller VD Ossian säger sig, trots påstötningar, ha fått något bra motiv till förändringen från moderbolaget annat än att det är en anpassning till de principer man följer i övriga delar av koncernen. I din rapportering till moderbolagets revisorer, som kommer från en annan global revisionsbyrå än den du vanligtvis samarbetar med, ifrågasätter du förändringen men får inte någon respons. b) På grund av ett fel i redovisningen föregående år redovisades ett resultat för 2009 som var 2,5 Mkr för högt. Årsstämman röstade för ett utdelningsförslag där hela det fria egna kapitalet med undantag för 1 Mkr delades ut. Felet i redovisningen har i enlighet med god redovisningssed korrigerats i resultatet för 2010. c) Dålig ordning har orsakat att vare sig ekonomichef eller VD har haft kontroll på VDs reseförskott. Detta har lett till att en fordran på VD om ca 200 tkr var utestående vid årsskiftet för vilket det, trots upprepade påstötningar från ekonomichefen, inte har presenterats några underlag för matchande utlägg. Fordran hänför sig främst till utbetalningar av förskott i mars och april då VD hade planerat en längre affärsresa som dock ställdes in. Total utbetalning uppgick till 400 tkr och under året har verifikationer för utlägg uppgående till cirka 200 tkr lämnats in. VD har inga kända ekonomiska problem. Ekonomiansvarig försökte nå VD den 30 december men han befann sig på semester i Nepal där mobiltelefonen inte hade någon täckning. Styrelsen tog i början av januari beslut om att omvandla förskotten till lön för 2010 villkorat av att VD avstår lön under 2011 med motsvarande belopp. Styrelseordföranden har attesterat överenskommelsen och beloppet tas med på kontrolluppgiften till VD och skatt och sociala avgifter redovisades och betalades in den 17 januari 2011. Redogör för dina ställningstaganden till ovanstående noteringar inför avgivandet av revisionsberättelsen för bolaget och utforma ett förslag till revisionsberättelse för moderbolaget och koncernen med hjälp av bilagda mall. Bortse från eventuella skatteeffekter. Sida 5 av 10
Deluppgift 3.3 (4 p) Librariets eget kapital den 31 december 2010 ser ut som följer: Bundet eget kapital Mkr Aktiekapital 5,0 Reservfond 31,0 Fritt eget kapital Överkursfond 0,5 Balanserad vinst eller förlust 0,5 Årets resultat 12,0 Styrelsen skulle vilja föreslå en rejäl utdelning till de amerikanska ägarna under 2011, helst med mer än det som finns tillgängligt som fritt eget kapital. De är införstådda med att en utdelning överstigande fritt eget kapital om 13 Mkr inte kommer att vara möjlig att genomföra på den ordinarie årsstämman. Peter frågar dig om det finns någon möjlighet att kunna dela ut ytterligare 15 Mkr senare under året. Kan Librariet dela ut sammanlagt 28 Mkr under 2011 och vad krävs i så fall? Bortse från eventuella konsekvenser av svaret på fråga 3.2 a). Deluppgift 3.4 (6 p) Sedan det amerikanska bolaget förvärvade Librariet har du fått svårigheter med att få betalt för revisionen. Alla fakturor ska godkännas av revisionsutskottet i moderbolaget. Det är en lång och tung process och du har fört en utdragen arvodesdiskussion med Librariet och dess företrädare under en längre tid. Du är nu trött på att inte få betalt. Innan du vidtar några åtgärder vill du dock stämma av med en kollega om det är förenligt med god revisorssed att: a) Skicka á conto-fakturor b) Begära förskottsbetalning c) Inte slutföra revisionen och/eller inte överlämna en påskriven revisionsberättelse innan byrån fått betalt. Är ovanstående förfaranden förenliga med god revisorssed? Sida 6 av 10
Voltan AB (24 p) Bakgrund Voltan AB (Voltan) är ett tillverkande företag som specialiserat sig på mindre el-artiklar för hushållsbruk. Sortimentet består av allt från hårtorkar till julljusstakar. Voltan är en större koncern med ett tio-tal dotterbolag i Sverige och utomlands. Koncernen har visat ett positivt nettoresultat under de senaste 5 åren. Produkterna har blivit en exportframgång, framför allt i Kina, och numera tillverkas en del av produkterna av underleverantörer i lågkostnadsländer. Ekonomisk information (Mkr) 2010 2009 2008 Voltankoncernen Omsättning 2 456 2 243 2 119 Resultat efter skatt 123 101 104 Balansomslutning 1 965 1 794 1 808 Soliditet 47 % 45 % 43 % Voltan är till 40 % ägt av ett private equity-bolag. Resterande 60 % ägs till lika delar av två privatpersoner. Ekonomichef är Britta Borglund. Efter flera VD-byten tillträdde Maria Lundin som VD i mars 2011. Utöver VD består styrelsen av tre externa ledamöter som också representerar respektive ägare. Räkenskapsår är kalenderår och Voltan tillämpar BFNAR. Du blev vald revisor i Voltan vid årsstämman i april 2010. Sida 7 av 10
Deluppgift 4.1 (8 p) Färdigvarulagret, som är bokfört i Voltan AB, finns på fyra orter i Sverige. Inför ert planeringsmöte ber du dina medarbetare på att ta fram ett förslag på hur revisionen av varulagret ska genomföras baserat på nedanstående information. Beloppen är hämtade från periodbokslutet per 30 juni 2011 med motsvarande period föregående år inom parentes. Ni har även diskuterat att använda er av registeranalyser vid granskningen av varulagret. Lagerställe Varulagret bokförda värde (Mkr) Produkter Intäkter från respektive varugrupp (Mkr) Karaktär Bolaget tillämpar rullande inventerin g Bolaget inventerar på bokslutsdagen 1 29 (43) Julljusstakar 45 (76) Få artiklar X 2 75 (98) Trädgårdstomtar med belysning 106 (157) Få och dyra artiklar X 3 86 (62) Hårtorkar 236 (313) Många små till låga värden X 4 295 (302) Espressobryggare 831 (783) Få och dyra artiklar X Summa varulager/ intäkter i Sverige 485 (505) 1 218 (1 329) a) Ange för respektive lagerställe om och varför du väljer att närvara vid inventeringen under löpande år, per bokslutsdagen alternativt inte närvara alls. b) Redogör för fyra väsentliga granskningsmoment avseende varulager som kan genomföras med hjälp av registeranalyser. Koppla till räkenskapspåståenden. Deluppgift 4.2 (4 p) När du sammanfattar din löpande granskning under året ser du att man i en del dotterbolag underlåtit att betala skatter och avgifter med rätt belopp och i tid. Dotterbolaget Snöljus AB har betalat ett större belopp en dag för sent. Att betalningen gjordes för sent berodde på att ekonomichefen blivit akut sjuk. Dotterbolaget Ljulius har vid fyra tillfällen betalat mindre belopp tre till fyra dagar för sent. Sida 8 av 10
a) Vilka faktorer påverkar din bedömning av hur brister avseende att betala skatter och avgifter med rätt belopp och i tid ska rapporteras i revisionsberättelsen? b) Anmärker du på de för sent betalda skatterna och avgifterna i din revisionsberättelse för dotterbolagen Snöljus respektive Ljulius? c) Ska du anmärka i koncernrevisionsberättelsen om du anmärkt på skatter och avgifter i ett eller flera av dotterbolagen? Deluppgift 4.3 (8 p) Voltan har en betydande verksamhet utanför Sverige, både vad gäller tillverkning och försäljning. Detta innebär att fraktvillkor och valutafrågor är mycket viktiga för koncernen. Ekonomichefen Britta Borglund har samlat på sig ett antal frågor till dig och redogör för respektive omständigheter. En del av Voltans produkter tillverkas av underleverantörer i Kina. Varorna från underleverantörerna lastas på båt FOB (Fritt Ombord) för transport direkt till Voltans distributörer i Europa och USA, vilket tar 5 till 6 veckor. Fraktvillkor enligt avtal med distributörerna är Fritt Köparens Lager. En större last med varor lämnade Kina den 15 december 2010. Distributörerna fakturerades samma dag som varorna lämnade Kina. Moderbolaget Voltan skickade den 1 november 2010 en faktura på 100 000 $ till sitt dotterbolag i USA. Per 31 december är den fortfarande obetald. Valutakurserna under 2010 framgår nedan: 1 Januari 2010 1 november 2010 31 december 2010 7,21 6,65 6,80 Koncernens engelska dotterbolag har den 1 oktober 2009 erhållt ett koncerninternt lån från moderbolaget Voltan. Lånet som förfaller 31 december 2011 uppgår till 1 200 000 engelska pund. Räntan uppgår till 6 % och betalas i pund per 31 december varje år. Aktuella valutakurser framgår nedan: 1 januari 2009 1 oktober 2009 31 december 2009 31 december 2010 11,50 12,25 11,00 10,50 a) Redogör för hur Voltan AB ska redovisa varorna och intäkterna relaterade till lasten som skeppats från Kina den 15 december i sin balans- och resultaträkning per 31 december 2010. b) Hur ska Voltan AB redovisa sin fordran på dotterbolaget i USA i balans- och resultaträkningen per 31 december 2010? Bortse från eventuell skatt. c) Redogör för hur lånet till det engelska dotterbolaget ska redovisas i Voltan ABs resultat- och balansräkning den 31 december 2009 respektive 2010. Redogör även för hur lånet ska redovisas i koncernen. Bortse från eventuell skatt. Sida 9 av 10
Deluppgift 4.4 (4 p) Årsredovisningen för 2010 har blivit kraftigt försenad och det börjar bli bråttom med underskrifter. Bolaget har haft lite otur med kontinuiteten på VD-posten. Under 2010 gick den tidigare VDn, Claes Hansson, i pension. I september 2010 började en ny VD, Rickard Alrot. Han stannade dock inte längre än till februari 2011, och hans ersättare, Maria Lundin, tillträdde som VD i mars 2011. I april 2011 avgick styrelseledamoten Sara Johansson och styrelsesuppleanten Margareta Krokig har trätt i hennes ställe fram till årsstämman som beräknas hållas den 15 juni. Inga förändringar har skett under eller efter räkenskapsåret 2010 vad avser styrelseledamöterna Hans Alldin och Justus Svensson. a) Styrelsemötet då årsredovisningen ska undertecknas hålls den 26 maj 2011. Vilka personer ska underteckna årsredovisningen för 2010? b) Vilka personer berörs av tillstyrkandesatsen avseende ansvarsfrihet? Sida 10 av 10