OMSÄTTNING, MSEK 91 RÖRELSERESULTAT, MSEK 143
1 Delårsrapport Första kvartalet 221 Koncernens omsättning minskade med 5,9 procent till 91,4 MSEK (957,5). Med hänsyn taget till valutakursförändringar var den faktiska organiska tillväxten en ökning med 2,8 procent. Rörelseresultatet ökade till 142,8 MSEK (116,) och rörelsemarginalen uppgick till 15,8 procent (12,1). Resultatet efter finansiella poster blev 135,9 MSEK (113,5) Koncernens resultat efter skatt blev 13,1 MSEK (79,5). Vinst per aktie ökade till 4,12 SEK (3,18). NYCKELTAL Koncernen, MSEK 221 Nettoomsättning 91,4 957,5 3 147,2 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 168,2 143,8 462,5 Rörelseresultat före immateriella avskrivningar (EBITA) 149,6 124,5 385,5 Rörelseresultat (EBIT) 142,8 116, 353,4 Rörelseresultat efter finansiella poster (EBT) 135,9 113,5 326,5 Resultat efter skatt 13,1 79,5 226,7 Vinst per aktie, SEK 4,12 3,18 9,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 59, 112,8 446,2 ROE (ackumulerat), % 16,1 12,8 9, ROCE (ackumulerat), % 15,4 12,8 9,8 Soliditet, % 58,4 55,8 58,7 Räntebärande nettoslåneskuld/ebitda,46 1,9,58 Medelantal anställda 1 548 1 586 1 486 Antal utestående aktier ( ) 25 4 25 4 25 4
2 Detta är VBG Group Vi skapar ett säkrare samhälle VBG Group är en långsiktig aktiv ägare av framgångsrika industri företag och varumärken. Utifrån industriell kompetens, starka värderingar och finansiell stabilitet styrs koncernens tre divisioner, verksamma i 17 länder med cirka 1 5 medarbetare. Ledande industrilösningar Koncernens divisioner erbjuder kunder och slutanvändare ledande industrilösningar som bidrar till en säkrare värld. Vårt utbud av produkter och tjänster vänder sig till en bred bas av branscher och kunder, där kontinuerlig produktutveckling, effektiva inköps- och leveransprocesser bidrar till ett konkurrenskraftigt och kostnadseffektivt erbjudande. Hög servicenivå VBG Group har ett stort fokus på service, vilket genomsyrar hela vår värdekedja och kundens användarresa. Vår eftermarknadsaffär står för 23 procent av koncernens omsättning. Koncernledningen stödjer divisionerna i arbetet med att skapa största möjliga värde för kund, från utveckling till eftermarknad. Stark internationell position VBG Group har genom de tre divisionerna med tillhörande distributionsnätverk en stark internationell position och närvaro. Vår tillväxtagenda framåt är inriktad på fortsatt expansion och globalisering av koncernen. Bred portfölj av varumärken i attraktiva nischer Koncernens aktiva förvärvs- och tillväxtstrategi har över tid bidragit till en bred och konkurrenskraftig varumärkesportfölj. VBG, Onspot, Edscha Trailer Systems, Mobile Climate Control och Ringfeder har alla världsledande positioner inom sina respektive industriella nischer. Långsiktig finansiell styrka VBG Groups ägarmodell, med en solid bas av långsiktiga och stabila ägare, tillsammans med en god resultatutveckling har bidragit till koncernens finansiella stabilitet med hög soliditet. Vår starka finansiella ställning skapar förutsättningar för förvärv och investeringar även under perioder med svag konjunktur. Gedigen industriell kompetens VBG Groups affärsidé bygger på förvärv, långsiktigt ägande och strategisk styrning av industriföretag inom business-tobusiness. Den solida industriella kompetens som har byggts upp sedan koncernens grundande 1951, är en fördel såväl i vår förvärvsprocess som i den strategiska styrningen och operativa utvecklingen av våra divisioner. VERKSAMHETSOMRÅDEN People Våra kunder transporterar varje dag tusentals människor som exempelvis ska till jobbet eller till skolan. De automatiska snökedjor och klimatsystem som vi tillhandahåller gör att detta kan ske på ett trafiksäkert sätt och i ett behagligt klimat. Goods Våra lösningar för lastbilar, trailers och tåg inkluderar produkter såsom drag stänger, underkörningsskydd och skjutbara tak, vilka möjliggör att våra kunder dagligen kan transportera sina varor säkert, effektivt och hållbart. Off-road Våra lösningar för anläggnings-, skogs- och försvarsfordon, bidrar till en säkrare arbetsmiljö för användarna av dessa fordon. Våra klimatsystem förbättrar miljön för förare och bidrar med nya lösningar som stöttar elektrifieringen av branschen. Industrial Våra friktions fjädrar säkrar infrastruktur i samhället i allt från hissar till dämpningar i byggnader som skyddar vid naturkatastrofer. Därutöver erbjuder vi kopplingar för mekanisk kraftöverföring inom godshantering, gruvnäring, energi produktion samt i livsmedels-, förpacknings och automationsindustrin.
3 VBG Group första kvartalet GLOBAL NÄRVARO 31 HELÄGDA BOLAG 1554 17 MEDARBETARE LÄNDER Egna bolag Importörer/agenter Truck & Trailer Equipment Mobile Climate Control Ringfeder Power Transmission VÅRA DIVISIONER TRUCK & TRAILER EQUIPMENT Omsättning 347,4 MSEK EBITA 83,4 MSEK EBITA-marginal 24,% Medeltal anställda 377 MOBILE CLIMATE CONTROL Omsättning 43,3 MSEK EBITA 43,4 MSEK EBITA-marginal 1,1% Medeltal anställda 851 RINGFEDER POWER TRANSMISSION Omsättning 123,9 MSEK EBITA 27,3 MSEK EBITA-marginal 22,% Medeltal anställda 31
4 Vårt historiskt mest lönsamma kvartal VBG Group redovisar i början av 221 vårt mest lönsamma kvartal genom tiderna. Detta är en positiv och unik återhämtning med tanke på den situation som rådde i mars. Då fruktade många en långvarig lågkonjunktur och osäkerheten var stor. Nu, trots fortsatt pandemi visar första kvartalet 221 starka tecken på högkonjunktur. Våra verksamheter har under kvartalet haft en mycket hög efterfrågan på produkter och tjänster, men har också varit påverkade av ansträngda leverantörskedjor och prisökningar. Försäljningsmässigt så är koncernen tillbaka på de nivåer vi hade före pandemin. Valutautvecklingen med framförallt en svagare US-dollar har under kvartalet haft en negativ effekt på den totala omsättningen jämfört med. Trots denna differens är första kvartalet 221 mycket bra och vårt rörelseresultat på 143 MSEK har aldrig varit bättre. Det starka resultatet har åstadkommits genom en mycket god kostnadskontroll och ett högt kapacitetsutnyttjande i verksamheten, i kombination med att vi erbjuder attraktiva produkter och tjänster till marknaden. Vi har under årets första månader tyvärr haft fler medarbetare sjuka i covid-19 än under hela. Framför allt Mobile Climate Control har drabbats med ett större utbrott i Toronto. Detta i kombination med en hög efterfrågan har satt hårt tryck på våra processer och prioriteringar. Lyckligtvis har ingen blivit allvarligt sjuk och jag är tacksam över alla medarbetares engagemang och vilja att leverera under denna tid. Alla divisioner levererar över förväntan Truck & Trailer Equipment visar återigen sin styrka och levererar sitt bästa kvartal någonsin, både sett till omsättning och lönsamhet. Divisionen redovisar en mycket stark EBITA- marginal på 24 procent (21). Trots fortsatt pandemi har de flesta samhällen öppnat upp och behovet av godstransporter är högt. För oss innebär det att efterfrågan på lastbilsrelaterade produkter ökar. Ökad mängd transporter leder till både en ökad nyförsäljning av lastbilar och trailers, men genererar också en eftermarknad av reserv- och slitdelar. Nya regelförändringar ställer hårdare krav på transporterna och gör att vi kan ta marknadsandelar, framför allt i Central- och Västeuropa, då våra produkter lever upp till de hårdare säkerhetskraven. Under första kvartalet har Truck & Trailer Equipment arbetat med bättre kapacitetsutnyttjande både i produktion och logistikflödet, vilket bidragit starkt till den goda lönsamheten. Truck & Trailer Equipment visar återigen sin styrka.
5 Mobile Climate Control är tillbaka på en EBITA-marginal på 1 procent (9). Den ökade marginalen beror delvis på att försäljningen inom segmentet Off-road varit starkt, men också på att effekterna av våra struktureringsåtgärder börjar märkas. Mobile Climate Control har i kvartalet minskat kostnader för sålda varor samt reducerat fasta kostnader. Ringfeder Power Transmission redovisar under första kvartalet kraftigt förbättrad rörelsemarginal på 21 procent (9). Den goda lönsamheten förklaras av en gynnsam produktmix samt en ökad produktivitet i våra produktionsanläggningar. Lägre försäljningskostnader bidrar också till det goda resultatet. 7 år med säkerhet i fokus Den 3 januari i år firade VBG Group 7 år och det är glädjande att vi i samband med vårt jubileum leverera vårt historiskt mest lönsamma kvartal. VBG Group grundades för att det fanns ett behov av säkrare transporter. Att skapa ett säkrare samhälle är fortfarande vår drivkraft. Genom ledande industrilösningar bidrar vi till ökad säkerhet för såväl människor som gods och infrastruktur. Koncernen har alltid haft ett långsiktigt och hållbart perspektiv. Jag känner mig så oerhört stolt över att vi 221 levererar ett så starkt resultat i en pågående pandemi. För mig är detta ett kvitto på att vi är en industrigrupp i god balans med ett bra erbjudande till marknaden genom våra starka varumärken. Framtid Framåt fortsätter vi att fokusera på våra medarbetares hälsa och säkerhet som första prioritet. Givet att vaccinationsprogrammen globalt fortlöper enligt plan och att vi klarar att hantera en ansträngd värdekedja ser framtiden ljus ut. Flera av våra varumärken har planerade produktlanseringar under året där vi erbjuder än mer kundanpassade och hållbara systemlösningar. Vårt mål är att under 221 fortsätta växa som industrigrupp. Vi arbetar med att förstärka vår roll i samhället, öka vårt fokus på hållbarhetsfrågor samt ytterligare digitalisera vår verksamhet och vårt erbjudande. Jag vill tacka alla medarbetare för mycket goda insatser under årets första kvartal. Sammantaget finns det goda förutsättningar för att 221 kommer att bli ett bra år för VBG Group. Anders Birgersson Vd och koncernchef, VBG Group
6 Koncernens utveckling MSEK 221 Nettoomsättning 91,4 3 147,2 759,9 759,6 67,1 957,5 3 725,4 847,3 99,1 979,4 989,6 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 168,2 462,5 114, 139,3 65,5 143,8 547,8 96,2 137,4 151,2 163, Rörelseresultat före immateriella avskrivningar (EBITA) 149,6 385,5 94,1 12,5 46,5 124,5 467,1 74,9 117,3 131,3 143,6 Rörelseresultat (EBIT) 142,8 353,4 86,2 113, 38,2 116, 435, 66,8 19,4 123,3 135,5 Rörelsemarginal, EBIT % 15,8 11,2 11,3 14,9 5,7 12,1 11,7 7,9 12, 12,6 13,7 Rörelseresultat efter finansiella poster (EBT) 135,9 326,5 8,4 1, 32,6 113,5 397, 61,8 13,9 19,6 121,7 Resultat efter skatt 13,1 226,7 5,9 73,9 22,4 79,5 299,5 53,6 73,7 83,2 89, Vinst per aktie, SEK 4,12 9,7 2,4 2,95,9 3,18 11,98 2,15 2,95 3,33 3,56 Kassaflöde från den löpande verksamheten 59, 446,2 139,1 12,1 74,2 112,8 438,9 121,9 145, 72, 1,1 ROE (ackumulerat), % 16,1 9, 9, 9,2 8,1 12,8 12,5 12,5 14, 14,8 15,6 ROCE (ackumulerat), % 15,4 9,8 9,8 9,8 8,8 12,8 12,4 12,4 14,1 14,8 15,7 Soliditet, % 58,4 58,7 58,7 57,8 57,2 55,8 57,8 57,8 55,8 55,2 54,2 OMSÄTTNING PER MARKNAD MSEK 221 Sverige 8,6 24,2 68,6 53,9 47,7 7, 288, 7,1 6,2 75,5 82,2 Övriga Norden 55,7 174, 46,3 36,6 38, 53,2 21,3 49,6 44,9 51,8 55, Tyskland 133,8 49,3 11,7 9,4 88,5 128,8 462,9 93,2 112, 126,3 131,4 Övriga Europa 155,3 468,1 118,3 11,2 9,5 149,2 564,9 122,1 127,2 151, 164,6 Nordamerika 391,7 1 573,6 353,2 41,2 344,4 474,8 1 891,4 423,9 486,3 51,9 479,3 Brasilien 18,7 79,6 23,4 19,3 16, 21, 8,5 21,2 21, 17,9 2,4 Australien/Nya Zeeland 27,4 13,3 24,9 23, 21,1 34,2 1,8 32,7 26, 2,4 21,7 Kina 6,3 3,1 8,8 7, 7,9 6,4 37,2 11,5 8,1 8,2 9,4 Övriga Världen 31,9 68,8 14,8 18, 16, 2, 98,4 22,9 23,3 26,5 25,6 91,4 3 147,2 759,9 759,6 67,1 957,5 3 725,4 847,3 99,1 979,4 989,6 NETTOOMSÄTTNING, MSEK RESULTAT EFTER FINANSNETTO, MSEK 1 4 16 45 8 6 4 2 3 2 2 4 1 6 8 14 12 1 8 6 4 2 375 3 225 15 75 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 218 221 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 218 221 Kvartalsutfall Rullande 4 kvartal Kvartalsutfall Rullande 4 kvartal
7 Omsättning och resultat Omsättningen uppgick till 91,4 MSEK (957,5) och var 5,9 procent lägre jämfört med första kvartalet. Med hänsyn taget till valutaförändringar var den faktiska organiska tillväxten 2,8 procent. Efterfrågan på koncernens produkter har fortsatt öka under första kvartalet 221 och befinner sig nu, justerat för valuta, på samma nivåer som före pandemin. Divisionerna har haft lite olika förutsättningar under kvartalet. Truck & Trailer Equipment ökade sin omsättning med 1,9 procent justerat för valutaförändringar. Mobile Climate Controls omsättning minskade med 3,3 procent justerat för valutaförändringar. Till större delen grundat i en lägre efterfrågan inom buss-segmentet i Nordamerika till följd av pandemin. För Ringfeder Power Transmission ökar försäljningen med 5,7 procent justerat för valutaförändringar. Koncernens rörelseresultat ökade till 142,8 MSEK (116,), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 15,8 procent (12,1). Samtliga divisioner har presterat ett mycket starkt första kvartal resultatmässigt, ett resultat som är det bästa i VBG Groups historia. Truck & Trailer Equipment rörelsemarginal förbättrades till 23,8 procent (2,1). Detta som ett resultat av hög efterfrågan, högt resursutnyttjande i produktionen och fortsatt positiv effekt av återhållsamhet på kostnadssidan. Mobile Climate Controls rörelsemarginal ökade till 8,9 procent (8,1), som ett resultat av de kostnadsbesparingar som genomförts, men också för att det skett en förändring av produktmix mot mer off-road relaterade produkter. Ringfeder Power Transmissions rörelsemarginal förbättrades 221 till 21,2 procent (9,2), vilket är resultatet av en gynnsam produktmix i kombination med fortsatt återhållsamhet på kostnadssidan. Totalt för koncernen har EBIT-resultatet ökat med 23,1 procent jämfört med första kvartalet. Kvartalets räntenetto för perioden blev 3,2 MSEK ( 4,3), övriga finansiella kostnader uppgick till,5 MSEK (,5) och valutaeffekten på krediter i utländsk valuta var 3, MSEK (2,4). Sammantaget innebar detta ett finansnetto på 6,9 MSEK ( 2,5). Resultatet efter finansiella poster blev 135,9 MSEK (113,5). Resultatet per aktie ökade till 4,12 MSEK (3,18). Investeringar Koncernens nyinvesteringar under första kvartalet uppgick till 15,4 MSEK (9,9). Avskrivningarna under första kvartalet uppgick till totalt 25,4 MSEK (27,8). Finansiell ställning Resultatet efter skatt för perioden blev 13,1 MSEK (79,5) och övrigt totalresultat, vilket avser omräkningsdifferenser i utländsk valuta som bokförs direkt mot eget kapital, uppgick till 53,5 MSEK (31,1), vilket innebar att totalresultatet blev 156,5 MSEK (11,6). Koncernens egna kapital ökade därmed under perioden till 2 656,8 MSEK (2 5,2 vid årsskiftet). Soliditeten minskade marginellt under perioden till 58,4 procent (58,7 vid årsskiftet). Likvida medel ökade under perioden med 51,9 MSEK och uppgick vid periodens slut till 951,4 MSEK (899,5 vid årsskiftet). Därutöver fanns outnyttjad checkkredit om 1, MSEK, vilket innebar att koncernen vid mars månads utgång hade en tillgänglig likviditet på 1 51,5 MSEK (999,5 vid årsskiftet). Koncernens räntebärande nettolåneskuld (inklusive pensionsskuld) minskade under perioden med 47,3 MSEK som resultat av ett positivt kassaflöde och uppgick vid periodens slut till 221,6 MSEK (268,9 vid årsskiftet). Koncernens räntebärande nettolåneskuld i förhållande till eget kapital den 31 mars 221 var,8 (,11 per 31 december ) och nettolåneskuldens förhållande till koncernens rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA rullande fyra kvartal) var,46 (,58 vid årsskiftet). Koncernens goodwill vid första kvartalets utgång uppgick till 1 19,6 MSEK (1 12,1 vid årsskiftet), vilket i förhållande till eget kapital var,42 (,44 vid årsskiftet).
8 Covid-19 Den efterfrågeminskning som följde med covid-19 under har under första kvartalet 221 bytts mot en kraftigt ökad efterfrågan på koncernens produkter. Efterfrågeminskningen under andra kvartalet innebar också att koncernen minskade kapitalbindningen inom lager och kundfordringar under. Under första kvartalet har den ökade efterfrågan på våra produkter bidragit till att kundfordringar och lager kommit tillbaka till högre och mer normala nivåer. Kopplat till covid-19-pandemin så erhöll VBG Group olika typer av stöd för att mildra påverkan av pandemins effekter under. Stöden har minskat i och med att efterfrågan återvänt successivt under sista halvåret. De direkta stöd som har erhållits under första kvartalet uppgår totalt till 4, MSEK och avser främst Mobile Climate Control som har mottagit 3, MSEK (, jämfört med samma period ) i omsättningsstöd i Kanada. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten under första kvartalet uppgick till 59, MSEK (112,8). Under perioden genomförda investeringar uppgick till 15,4 MSEK (9,9). Koncernens finansiella långfristiga och kortfristiga skuld minskade netto under kvartalet med 3,5 MSEK (ökade 73,5). Periodens kassaflöde blev därmed netto 4,2 MSEK (176,5). Personal Den 31 mars 221 var 1 554 (1 484 vid årsskiftet) anställda i VBG Group, varav 22 (221) i Sverige. Under första kvartalet 221 sysselsatte koncernen i genomsnitt 1 548 (1 583 samma period föregående år). Av dessa var 231 (222) verksamma i Sverige. Kostnaden för löner och sociala avgifter uppgick under kvartalet till 29,2 MSEK (226,2). Aktiedata Resultat per aktie ökade till 4,12 SEK (3,18). Eget kapital per aktie (totalt utestående aktier vid periodslut) var 16,25 SEK den 31 mars 221 jämfört med 1, SEK vid årsskiftet och 11,51 SEK den sista mars föregående år. Aktiekursen var vid kvartalets utgång 169, SEK, vilket motsvarade ett börsvärde på 4 226 MSEK, jämfört med årsskiftet då kursen var 154,5 SEK med ett börsvärde på 3 863 MSEK. Antalet aktieägare ökade under årets första kvartal med 93 till 4 6 (4 57 vid årsskiftet).
9 TRUCK & TRAILER EQUIPMENT FÖRSTA KVARTALET 221 Omsättningen ökade med 5,9 procent till 347,4 MSEK (328,2). Med hänsyn taget till valutakursförändringar var den faktiska organiska tillväxten en ökning med 1,9 procent. EBITA ökade till 83,4 MSEK (67,7) vilket motsvarar en EBITA-marginal på 24, procent (2,6). OMSÄTTNING/RESULTAT MSEK 221 Nettoomsättning 347,4 1 54,3 291,2 235,5 199,5 328,2 1 23,6 276,6 268,1 316,4 342,5 EBITDA 9,5 223,5 68,1 46,8 34,1 74,6 255, 52,4 54,9 65,8 81,9 EBITA 83,4 194,8 6,1 4, 27,1 67,7 223,9 44,4 47, 58,1 74,3 EBITA-marginal, % 24, 18,5 2,6 17, 13,6 2,6 18,6 16,1 17,5 18,4 21,7 Rörelseresultat, EBIT 82,8 189,2 58,8 39,2 25,3 65,9 218,4 43, 45,7 56,8 72,9 Rörelsemarginal, EBIT % 23,8 17,9 2,2 16,6 12,7 2,1 18,1 15,6 17, 17,9 21,3 OMSÄTTNING PER MARKNAD MSEK 221 Sverige 69,1 23,9 6,2 46,3 37,8 59,5 245, 6,1 5,8 63,3 7,8 Övriga Norden 45, 14, 38,5 29,1 28,9 43,4 156,9 39, 33,7 4,8 43,3 Tyskland 88,5 254,8 67, 55,8 51, 81,1 258,4 49,8 58,9 73,3 76,3 Övriga Europa 96,5 275, 71,3 66,3 48, 89,4 334,4 67,8 74,1 91,1 11,4 Nordamerika 21,4 9,3 29,6 2,3 15,1 25,3 112, 35,8 27,2 23,5 25,5 Australien/Nya Zeeland 2,4 68,1 18,5 11,7 14,6 23,3 68,7 19,2 18,2 15,1 16,2 Kina 3,4,1 3,3 Övriga Världen 6,4 22,2 6, 5,9 4,1 6,1 24,9 4,9 5,2 9,2 5,6 Truck & Trailer Equipment 347,4 1 54,3 291,2 235,5 199,5 328,2 1 23,6 276,6 268,1 316,4 342,5
1 Omsättning och resultat Omsättningen för kvartalet ökade med 5,9 procent, jämfört med föregående år, till 347,4 MSEK (328,2). Beaktat valutakursförändringar, där genomsnittskursen mellan kvartalen för US-dollar försvagats med 13,2 procent, och den för divisionen större valutan, Euro, försvagats med 5,1 procent, så blev den faktiska organiska tillväxten en ökning med 1,9 procent. EBITA, rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar, för Truck & Trailer Equipment ökade jämfört med första kvartalet föregående år till 83,4 MSEK (67,7) med en fortsatt hög EBITA-marginal på 24, procent (2,6). Förbättringen i EBITA är ett resultat av hög efterfrågan, högt resursutnyttjande i produktionen och fortsatt återhållsamhet på kostnadssidan. Under första kvartalet 221 ökade divisionens rörelsekapital som ett resultat av ökad försäljning med 33,3 MSEK till 265, MSEK (231,7 vid årsskiftet), och med tillägg för materiella anläggningstillgångar på 183,1 MSEK, uppgick det operativa kapitalets vid kvartalets utgång till 448,1 MSEK (47,7 vid årsskiftet). Divisionens avkastning på operativt kapital (ROOC), där EBITDA rullande fyra kvartal sätts i relation till genomsnittligt operativt kapital under samma period, uppgick till 56,6 procent (52, vid årsskiftet). Investeringar och avskrivningar Truck & Trailer Equipments investeringar under första kvartalet uppgick totalt till 12,8 MSEK (5,6). Avskrivningar under kvartalet var totalt 7,7 MSEK (8,6). Personal Under första kvartalet sysselsatte Truck & Trailer Equipment i genomsnitt 377 personer (365). Den 31 mars 221 var 365 personer anställda i divisionen (363), jämfört med 353 personer vid årsskiftet. Personalkostnaden under kvartalet uppgick till 67,9 MSEK (66,1) vilket innebar en kostnad per anställd på 18,1 TSEK (181,2). NETTOOMSÄTTNING, MSEK EBITA, MSEK 35 1 5 9 25 28 1 2 75 2 21 9 6 15 45 14 6 3 1 7 3 15 5 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 218 221 218 221 Kvartalsutfall Rullande 4 kvartal Kvartalsutfall Rullande 4 kvartal
11 Mobile Climate Control FÖRSTA KVARTALET 221 Omsättningen minskade med 13,4 procent till 43,3 MSEK (496,9). Med hänsyn taget till valutakursförändringar var den faktiska organiska tillväxten negativ med 3,3 procent. EBITA uppgick till 43,4 MSEK (45,4), vilket motsvarar en EBITA-marginal på 1,1 procent (9,1). OMSÄTTNING/RESULTAT MSEK 221 Nettoomsättning 43,3 1 617,7 357,8 44,9 358,1 496,9 1 998,4 44,7 511,1 532,5 514,1 EBITDA 51, 156,9 27, 64,6 12,2 53,2 224,8 31,9 64,6 66,8 61,4 EBITA 43,4 125,9 19,2 56,8 4,5 45,4 193, 23,2 57, 59, 53,9 EBITA-marginal, % 1,1 7,8 5,4 14, 1,3 9,1 9,7 5,3 11,1 11,1 1,5 Rörelseresultat, EBIT 38,3 14,5 13,9 51,4,8 4,1 171,6 17,9 51,6 53,7 48,4 Rörelsemarginal, EBIT % 8,9 6,5 3,9 12,7,2 8,1 8,6 4,1 1,1 1,1 9,4 OMSÄTTNING PER MARKNAD MSEK 221 Sverige 1,5 32,7 7,7 7, 9, 9, 39,6 9,1 9,4 11, 1,1 Övriga Norden 9,9 3,6 7, 6,6 8,1 8,9 39,6 9,7 1,1 9,6 1,2 Tyskland 4,5 19,4 4, 3,3 4,9 7,2 33,2 7,5 8,7 8,8 8,3 Övriga Europa 44,5 141,2 35,6 31,9 31,1 42,6 164,6 38,3 38,1 41,9 46,3 Nordamerika 341,4 1 365,4 296,2 349,5 299,1 42,5 1 673,9 364,1 431,5 45,4 428, Kina 2,4 14,4 4,2 3,3 3,8 3,2 16,4 5,2 3,2 4,5 3,6 Övriga Världen 16,9 14, 3,1 3,3 2,1 5,4 31, 6,8 1,3 6,2 7,7 Mobile Climate Control 43,3 1 617,7 357,8 44,9 358,1 496,9 1 998,4 44,7 511,1 532,5 514,1
12 Omsättning och resultat Omsättningen för kvartalet minskade med 13,4 procent, jämfört med föregående år, till 43,3 MSEK (496,9). Nordamerika var den marknad där nedgången var störst och det är fortsatt buss-segmentet som under pandemin har haft en tillbakagång försäljningsmässigt. Beaktat valutakursförändringar, där genomsnittskursen för US-dollar försvagats med 13,2 procent jämfört med första kvartalet föregående år, var den faktiska organiska tillväxten en minskning med 3,3 procent. EBITA för Mobile Climate Control minskade jämfört med samma kvartal föregående år till 43,4 MSEK (45,4) men EBITAmarginalen ökade till 1,1 procent (9,1). Den ökade rörelsemarginalen är ett resultat av de kostnadsbesparingar som genomförts under samt förändring av produktmix mot mer off-road relaterade produkter under första kvartalet. Under första kvartalet 221 ökade divisionens rörelsekapital med 86,4 MSEK till 488,5 MSEK (362,2 vid årsskiftet), och med tillägg för materiella anläggningstillgångar på 189,2 MSEK, uppgick det operativa kapitalet vid kvartalets utgång till 637,7 MSEK (553,3 vid årsskiftet). Divisionens avkastning på operativt kapital (ROOC) för perioden, där EBITDA rullande fyra kvartal sätts i relation till genomsnittligt operativt kapital under samma period, uppgick till 24,8 procent (24,4 vid årsskiftet). Investeringar och avskrivningar Mobile Climate Controls investeringar under första kvartalet uppgick totalt till 1,2 MSEK (3,5). Avskrivningar under kvartalet var totalt 12,7 MSEK (13,2). Personal Under första kvartalet sysselsatte Mobile Climate Control i genomsnitt 851 personer (889 samma period föregående år). Den 31 mars 221 var 859 personer anställda i divisionen (882 den 31 mars ), jämfört med 88 personer vid årsskiftet. Personalkostnaden för kvartalet uppgick till 11,8 MSEK (113,9) vilket innebar en kostnad per anställd på 118,4 TSEK (129,1). NETTOOMSÄTTNING, MSEK EBITA, MSEK 6 2 4 6 24 5 2 5 2 4 1 6 4 16 3 1 2 3 12 2 8 2 8 1 4 1 4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 218 221 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 218 221 Kvartalsutfall Rullande 4 kvartal Kvartalsutfall Rullande 4 kvartal
13 Ringfeder Power Transmission FÖRSTA KVARTALET 221 Omsättningen minskade med 6,5 procent till 123,9 MSEK (132,4). Med hänsyn taget till valutakursförändringar var den faktiska organiska tillväxten en ökning med 5,7 procent. EBITA ökade till 27,3 MSEK (13,5), vilket motsvarar en EBITA-marginal på 22, procent (1,2). OMSÄTTNING/RESULTAT MSEK 221 Nettoomsättning 123,9 475,2 111, 119,2 112,6 132,4 523,4 13, 129,9 13,5 133, EBITDA 3,7 92,9 24,7 28,7 22, 17,6 83,3 16,1 2,5 23,8 23, EBITA 27,3 78, 21,1 25,1 18,3 13,5 67,2 12, 16,4 19,8 19,1 EBITA-marginal, % 22, 16,4 19, 21, 16,2 1,2 12,8 9,2 12,6 15,2 14,3 Rörelseresultat, EBIT 26,3 73,1 2, 23,9 17, 12,2 62,5 1,7 15,2 18,7 17,9 Rörelsemarginal, EBIT % 21,2 15,4 18, 2, 15,1 9,2 11,9 8,2 11,7 14,3 13,5 OMSÄTTNING PER MARKNAD MSEK 221 Sverige 1, 3,6,7,6,9 1,4 3,4,9,1 1,1 1,3 Övriga Norden,8 3,4,7,8,9,9 4,8,9 1,1 1,3 1,4 Tyskland 4,7 135,1 3,7 31,3 32,7 4,5 171,3 35,3 44,4 44,2 46,8 Övriga Europa 14,3 52, 11,4 12, 11,4 17,1 65,8 16, 15, 17,9 16,9 Nordamerika 28,9 117,9 27,4 31,4 3,2 29, 15,6 24,1 27,7 28, 25,8 Brasilien 16,2 71,3 2,7 17,3 15,3 18,1 67,6 17,5 18,6 15,6 16, Australien/Nya Zeeland 6,7 33,9 6,1 11, 6,3 1,5 31,2 13,3 7,6 4,9 5,4 Kina 3,8 15,7 4,6 3,7 4,2 3,2 17,4 6,3 4,9 3,7 2,5 Övriga Världen 11,5 42,2 8,7 11,1 1,7 11,8 56,3 15,8 1,4 13,8 16,9 Ringfeder Power Transmission 123,9 475,2 111, 119,2 112,6 132,4 523,4 13, 129,9 13,5 133,
14 Omsättning och resultat Omsättningen för kvartalet minskade med 6,5 procent till 123,9 MSEK (132,4) och beaktat valutakursförändringar, där genomsnittskursen för US-dollar försvagats med 13,2 procent, brasilianska Real försvagats med 29,6 procent, samt Euron försvagats med 5,1 procent, var den faktiska organiska tillväxten en ökning med 5,7 procent. EBITA för Ringfeder Power Transmission ökade jämfört med föregående år till 27,3 MSEK (13,5) med EBITA-marginal om 22, procent (1,2). EBITA ökningen under första kvartalet är resultatet av stabiliserad efterfrågan på Ringfeder Power Transmissions produkter, en gynnsam produktmix i kombination med fortsatt återhållsamhet på kostnadssidan. Under första kvartalet 221 ökade divisionens rörelsekapital med 7,6 MSEK till 153,6 MSEK (146, vid årsskiftet). Med tilllägg för materiella anläggningstillgångar 12,2 MSEK, uppgick det operativa kapitalet vid kvartalets utgång till 255,8 MSEK (249, vid årsskiftet). Divisionens avkastning på operativt kapital (ROOC) för perioden, där EBITDA sätts i relation till genomsnittligt operativt kapital under samma period, uppgick till 39,9 procent (33,1 vid årsskiftet). Investeringar och avskrivningar Ringfeder Power Transmissions investeringar under första kvartalet uppgick totalt till 1,4 MSEK (1,2). Avskrivningar under kvartalet var totalt 4,4 MSEK (5,3). Personal Under första kvartalet sysselsatte Ringfeder Power Transmission i genomsnitt 31 personer (32 samma period föregående år). Den 31 mars 221 var 32 personer anställda i divisionen (328 den 31 mars ), jämfört med 313 personer vid årsskiftet. Personalkostnaden för kvartalet uppgick till 31,1 MSEK (38,2) vilket innebar en kostnad per anställd på 1,3 TSEK (119,4). NETTOOMSÄTTNING, MSEK EBITA, MSEK 15 6 3 1 125 5 25 8 1 4 2 6 75 3 15 5 2 1 4 25 1 5 2 2 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 218 221 218 221 Kvartalsutfall Rullande 4 kvartal Kvartalsutfall Rullande 4 kvartal
15 Övrig information Moderbolaget VBG Group ABs verksamhet är inriktad på att övergripande leda, utveckla och samordna koncernen. Tillgångarna i moderbolaget består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt varumärken. Målsättningen är att koncernens immateriella tillgångar i form av varumärken och andra rättigheter ska samlas direkt i moderbolaget. VBG Group AB fokuserar på att vidmakthålla och utveckla koncernens samtliga varumärken och rättigheter. Moderbolagets nettoomsättning avser företrädesvis kon cerninterna tjänster och licensintäkter som under året uppgick till 1,9 MSEK (4,6). Rörelseresultatet för året blev 11,6 MSEK ( 8,2). Resultatet efter utdelningar från koncernföretag, finansnetto och skatt blev 14,6 MSEK ( 9,9). Redovisningsprinciper VBG Group följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningar av dessa (IFRIC). Delårsrapporten har för koncernen upprättats enligt årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts som i den senaste årsredovisningen. Det kan i denna rapport förekomma avrundningsdifferenser. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar verksamhetsrelaterade operationella risker i form av råvarurisker, produktrisker, utvecklingsrisker, immaterialrättsliga risker, miljörisker, politiska risker, avbrott- och egendomsrisker, konjunkturrisker, IT-säkerhetsrisker och legala risker. Till detta kommer bland annat finansiella risker som finansieringsrisker, likviditetsrisker, ränterisker, valutarisker, kredit- och motpartsrisker samt hållbarhetsrisker. För utförligare beskrivning av koncernens risker och riskhantering se VBG Group ABs årsredovisning för not 2. Utsikter 221 Företaget lämnar ingen prognos. Rapporteringstillfällen 221/222 Delårsrapport 6 mån 221 den 22 juli 221 Delårsrapport 9 mån 221 den 21 oktober 221 Bokslutskommuniké 221 den 24 februari 222 Delårsrapport 3 mån 222 den 28 april 222 Årsstämma 222 den 4 maj 222 Delårsrapport 6 mån 222 den 2 juli 222 Delårsrapport 9 mån 222 den 2 oktober 222 Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående som väsentligt påverkat företagets ställning och resultat har inte förekommit under 221. Transaktioner med närstående under finns redovisade i Not 6 i årsredovisningen för. Revisorsgranskning Denna delrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Händelser efter rapportperiodens slut Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens slut. Vänersborg den 29 april 221 VBG Group AB (publ) Anders Birgersson Verkställande direktör och koncernchef
16 För ytterligare information, kontakta Anders Birgersson, Vd och koncernchef Telefon: 521 27 77 67 E-post: anders.birgersson@vbggroup.com Notera Information i denna rapport är sådan som VBG Group AB ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och/ eller lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 29 april 221 kl. 14.. Pressreleaser under första kvartalet 221 VBG Group firar 7 år, 3 januari 221 Bokslutskommuniké, 24 februari 221 Kallelse till årsstämma i VBG Group AB (publ), 31 mars 221 VBG Group AB (publ) publicerar årsredovisning för, 31 mars 221
17 Koncernresultaträkning och rapport över övrigt totalresultat i sammandrag MSEK 221 Nettoomsättning 91,4 957,5 3 147,2 Kostnad för sålda varor 585,3 638,6 2 83,6 Bruttoresultat 316,1 318,9 1 63,6 Försäljningskostnader 76,4 91,8 321,7 Administrationskostnader 64,2 7,6 242,6 Forsknings och utvecklinskostnader 28,5 34,9 113,6 Övriga rörelseintäkter/kostnader 4,2 5,7 32,2 173,3 22,9 71,2 Rörelseresultat 142,8 116, 353,4 Valutakurseffekter, netto 3, 2,4 1,5 Ränteintäkter,8,8 6,2 Räntekostnader 4, 5,2 19,2 Övriga finansiella kostnader,5,5 3,4 Summa finansiella poster 6,9 2,5 26,9 Resultat efter finansiella poster 135,9 113,5 326,5 Skatt 32,8 34, 99,8 Periodens resultat 13,1 79,5 226,7 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 13,1 79,5 226,7 Övrigt totalresultat Periodens resultat 13,1 79,5 226,7 Poster som inte skall återföras i resultaträkningen Effekt vid omräkning av förmånsbestämda pensionsplaner, netto efter skatt 2,6 Övriga poster Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser avseende utlandsverksamhet 53,5 31,1 151,6 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 53,5 31,1 154,2 Periodens totalresultat 156,6 11,6 72,5 Periodens totalresultatresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 156,6 11,6 72,5 Vinst per aktie före och efter utspädning, SEK 4,12 3,18 9,7 Antal utestående aktier vid perioden slut ( ) 25 4 25 4 25 4 Antal egna aktier vid periodens slut ( ) 1 192 1 192 1 192
18 Omsättning och resultat per segment MSEK Truck & Trailer Equipment Mobile Climate Control Ringfeder Power Transmission Koncerngemensamt Koncernen 221 Nettoomsättning 347,4 43,3 123,9 91,4 Rörelseresultat 82,8 38,3 26,3 4,5 142,8 Rörelsemarginal, % 23,8 8,9 21,2 15,8 Finansnetto 6,9 6,9 Resultat efter finansiella poster 135,9 Nettoomsättning 328,2 496,9 132,4 957,5 Rörelseresultat 65,9 4,1 12,2 2,2 116, Rörelsemarginal, % 2,1 8,1 9,2 12,1 Finansnetto 2,5 2,5 Resultat efter finansiella poster 113,5
19 Koncernbalansräkning MSEK 221-3-31-3-31-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärken, kundrelationer och övriga immateriella rättigheter 755,4 79, 761,5 Goodwill 1 19,6 1 145,1 1 12,1 1 864,9 1 935,1 1 863,6 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 165,6 188,3 165,1 Maskiner och andra tekniska anläggningar 132,4 126,9 135,1 Inventarier, verktyg och installationer 43,5 49,7 42,6 Pågående nyanläggningar 19,4 18,2 8,1 Nyttjanderätt 117,7 153,2 123,9 478,6 536,3 474,7 Uppskjuten skattefordran 55,1 7,3 53,6 Summa anläggningstillgångar 2 398,7 2 541,8 2 392, Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 341,6 385,7 313,9 Varor under tillverkning 83, 81,4 65, Färdiga varor och handelsvaror 174,5 228,6 172,9 599,1 695,6 551,8 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 517,1 588,2 352,5 Aktuella skattefordringar 25,1 21,1 19,7 Övriga fordringar 28,3 27,3 22,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 26,9 27, 18,8 597,3 663,7 414, Likvida medel Kassa och bank 951,4 65,5 899,5 Summa omsättningstillgångar 2 147,7 2 9,8 1 865,2 Summa tillgångar 4 546,4 4 551,6 4 257,3 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 65,5 65,5 65,5 Övrigt tillskjutet kapital 781,3 781,3 781,3 Reserver 56,5 185,8 3, Balanserade vinstmedel inklusive årets vinst 1 753,5 1 55,7 1 65,3 Summa eget kapital 2 656,8 2 538,3 2 5,2 Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 236,9 238, 233,8 Uppskjuten skatteskuld 217, 225,1 214,6 Övriga avsättningar 29,4 28,8 26,1 Leasingskuld 11,4 131,1 16,3 Skulder till kreditinstitut 813,4 831, 86,5 Övriga långfrista skulder 2,2 1,9 2,2 Summa långfristiga skulder 1 4,3 1 455,9 1 389,4 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 251, 32,3 165,5 Aktuella skatteskulder 26, 17,7 9,9 Övriga skulder 35,3 33,1 32,6 Leasingskuld 21,3 25,1 21,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 155,8 179,2 137,8 Summa kortfristiga skulder 489,4 557,4 367,6 Summa eget kapital och skulder 4 546,4 4 551,6 4 257,3
2 Förändringar i koncernens eget kapital MSEK 221 Ingående eget kapital enligt balansräkning per 31 december 2 5,2 2 427,7 2 427,7 Summa totalresultat för perioden 156,6 11,6 72,5 Utdelning Eget kapital vid periodens utgång 2 656,8 2 538,3 2 5,2 Kassaflödesanalys för koncernen TSEK 221 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 142,8 116, 353,4 Avskrivningar 25,4 27,8 19,2 Övriga ej likviditetspåverkande poster 12,6 26,2 36, Erhållen ränta m m 1, 1,3 12,2 Erlagd ränta 3,3 4,7 16,9 Betald skatt 25,5 25,6 79, Kassaflöde före förändring i rörelsekapital 153, 141, 342,9 Minskning/ökning ( ) av varulager 25,2 41,5 3, Minskning/ökning ( ) av kundfordringar 144, 11,6 72, Minskning/ökning ( ) av övriga kortfristiga fordringar 12,4 1, 9,7 Ökning/minskning ( ) av leverantörsskulder 71,1 9,5 4, Ökning/minskning ( ) av övriga kortfristiga skulder 16,5 23,4 4,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 59, 112,8 446,2 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar,3,7 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 15,1 9,9 45,5 Tilläggsköpeskilling dotterbolag 4,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten 15,4 9,9 5,6 Finansieringsverksamheten Amortering av lån Upptagna lån samt förändring av befintliga lån 2, 8,1 8,1 Amortering av leasingskuld 5,5 6,6 26, Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3,5 73,5 54,1 Årets kassaflöde 4,2 176,5 449,6 Likvida medel vid årets början 899,6 472,5 472,5 Omräkningsdifferens likvida medel 11,7 1,6 22,6 Likvida medel vid årets slut 951,5 65,5 899,5 Outnyttjad checkräkningskredit 1, 1, 1, Summa disponibla likvida medel 1 51,5 75,5 999,5
21 Nyckeltal för koncernen MSEK 221 Rörelsemarginal (EBIT), % 15,8 12,1 11,2 Vinstmarginal (ROS), % 15,1 11,9 1,4 Avkastning på eget kapital (ROE), % 16,1 12,8 9, Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 15,4 12,8 9,8 Soliditet, % 58,4 55,8 58,7 Räntebärande nettoslåneskuld/ebitda,46 1,9,58 Eget kapital per utestående aktie vid periodens slut, SEK 16,25 11,51 1, Kassaflöde från den löpande verksamheten, per genomsnittligt utestående aktie, SEK 12,28 4,51 17,84 Vinst per genomsnittligt utestående aktie under perioden, SEK 4,12 3,18 9,7 Börskurs periodslut, SEK 169, 115, 154,5 Antal sysselsatta, genomsnitt 1 548 1 583 1 483 Antal utestående aktier vid perioden slut ( ) 25 4 25 4 25 4 Antal egna aktier vid periodens slut ( ) 1 192 1 192 1 192
22 Moderbolagets resultaträkning MSEK 221 Nettoomsättning 1,9 4,6 49,9 Rörelsens kostnader 13,5 12,8 52,3 Rörelseresultat 11,6 8,2 2,4 Finansnetto 3, 1,7 3,1 Resultat efter finansiella poster 14,6 9,9 27,7 Bokslutsdispositioner 14,4 Skatt 1,8 Periodens resultat 14,6 9,9 4,3 Moderbolagets balansräkning MSEK 221-3-31-3-31-12-31 Immateriella tillgångar,3,1 Materiella tillgångar 2, 3,1 2,2 Finansiella tillgångar 2 243,1 2 295,3 2 246, Summa anläggningstillgångar 2 245,1 2 298,7 2 248,3 Fordringar 77,3 133,4 85,1 Kassa, bank och kortfristiga kapitalplaceringar 75,8 434,5 681,2 Summa omsättningstillgångar 828,1 567,9 766,3 Summa tillgångar 3 73,2 2 866,6 3 14,6 Eget kapital 1 521,8 1 486,2 1 536,4 Obeskattade reserver 11,8 1,3 11,8 Avsättningar 13, 12,9 12,9 Långfristiga skulder 813,4 831, 86,5 Kortfristiga skulder 713,2 526,2 647, Summa eget kapital och skulder 3 73,2 2 866,6 3 14,6
23 Alternativa nyckeltal ORGANISK TILLVÄXT Nettomsättning exklusive effekt av strukturförändringar, dvs förvärvade eller avyttrade verksamheter, samt valutaeffekt. MSEK 221 Koncernen Nettoomsättning 91,4 957,5 3 147,2 Valutaeffekt 83, 27, 13,6 Nettomsättning rensad från förvärv och valuta 984,5 93,5 3 25,7 Faktisk organisk tillväxt 26,9 59,1 474,7 Organisk tillväxt, % 2,8 6, 12,7 Truck & Trailer Equipment Nettoomsättning 347,4 328,2 1 54,3 Valutaeffekt 16,7 4,9 17,4 Nettomsättning rensad från förvärv och valuta 364,1 323,3 1 71,7 Faktisk organisk tillväxt 35,9 19,2 131,8 Organisk tillväxt, % 1,9 5,6 11, Mobile Climate Control Nettoomsättning 43,3 496,9 1 617,7 Valutaeffekt 5,1 2,8 56, Nettomsättning rensad från förvärv och valuta 48,4 476,1 1 673,6 Faktisk organisk tillväxt 16,5 38, 324,8 Organisk tillväxt, % 3,3 7,4 16,3 Ringfeder Power Transmission Nettoomsättning 123,9 132,4 475,2 Valutaeffekt 16,2 1,3 3,2 Nettomsättning rensad från förvärv och valuta 14, 131,1 55,4 Faktisk organisk tillväxt 7,6 1,9 18,1 Organisk tillväxt, % 5,7 1,4 3,4
24 EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. Koncernen, MSEK 221 Rörelseresultat 142,8 116, 353,4 Avskrivningar 25,4 27,8 19,2 EBITDA 168,2 143,8 462,5 EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. Koncernen, MSEK 221 Rörelseresultat 142,8 116, 353,4 Avskrivningar immateriella tillgångar 6,8 8,5 32,2 EBITA 149,6 124,5 385,5 VINSTMARGINAL Resultat efter finansnetto i förhållande till nettoomsättning. Koncernen, MSEK 221 Nettoomsättning 91,4 957,5 3 147,2 Resultat efter finansiella poster 135,9 113,5 326,5 Vinstmarginal, % 15,1 11,9 1,4 RÄNTEBÄRANDE NETTOLÅNESKULD Räntebärande låneskuld och avsättningar minskat med likvida medel. Koncernen, MSEK 221 Avsättning för pensioner 236,9 238, 233,8 Checkräkningskredit Lån 813,4 831, 86,5 Leasingskuld 122,7 156,2 128,2 Banktillgodohavande 951,4 65,5 899,5 Räntebärande nettoslåneskuld 221,6 574,7 268,9 RÄNTEBÄRANDE NETTOLÅNESKULD/EBITDA Räntebärande låneskuld i förhållande till rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. Koncernen, MSEK 221 Räntebärande nettolåneskuld 221,6 574,7 268,9 EBITDA rullande 4 kvartal 487, 528,6 462,5 Räntebärande nettolåneskuld/ebitda,46 1,9,58
25 ROOC PER DIVISION EBITDA i förhållande till det operativa kapitalet enligt nedan. Koncernen, MSEK 221 Koncernen Varulager 599,1 695,6 551,8 Kundfordringar 517,1 588,2 352,5 Leverantörsskulder 251, 32,3 165,5 Rörelsekapital 865,1 981,6 738,8 Materiella anläggningstillgångar 478,6 536,3 474,7 Operativt kapital 1 343,7 1 517,9 1 213,6 EBITDA, rullande 12 månader 487, 528,6 462,5 Genomsnittligt operativt kapital 4 kvartal 1 312,9 1 51,4 1 356,5 ROOC, % 37,1 35, 34,1 Truck & Trailer Equipment Varulager 163,6 175,1 151, Kundfordringar 182,1 191, 123,2 Leverantörsskulder 8,7 7,8 42,5 Rörelsekapital 265, 295,2 231,7 Materiella anläggningstillgångar 183,1 178,5 176, Operativt kapital 448,1 473,7 47,7 EBITDA, rullande 12 månader 239,5 247,7 223,5 Genomsnittligt operativt kapital 4 kvartal 423,1 46,1 429,5 ROOC, % 56,6 53,8 52, Mobile Climate Control Varulager 341,4 46, 36,5 Kundfordringar 264,4 299,7 169,5 Leverantörsskulder 157,3 217, 113,8 Rörelsekapital 448,5 488,6 362,2 Materiella anläggningstillgångar 189,2 234, 191,1 Operativt kapital 637,7 722,6 553,3 EBITDA, rullande 12 månader 154,7 216,6 156,9 Genomsnittligt operativt kapital 4 kvartal 622,7 714, 643,9 ROOC, % 24,8 3,3 24,4 Ringfeder Power Transmission Varulager 94,1 114,6 94,2 Kundfordringar 7,6 97,6 59,9 Leverantörsskulder 11,1 12,6 8,1 Rörelsekapital 153,6 199,6 146, Materiella anläggningstillgångar 12,2 118,1 13, Operativt kapital 255,8 317,7 249, EBITDA, rullande 12 månader 16,1 77,9 92,9 Genomsnittligt operativt kapital 4 kvartal 265,6 334,8 281,1 ROOC, % 39,9 23,3 33,1
26 ADRESSER VBG GROUP Sverige VBG GROUP AB (publ) Kungsgatan 57 SE 461 34 Trollhättan Tel +46 521 27 77 www.vbggroup.com TRUCK & TRAILER EQUIPMENT Sverige VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT AB Box 1216 SE-462 28 Vänersborg Tel +46 521 27 77 Tyskland VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT GMBH Postfach 13 6 55 DE-47758 Krefeld Tel +49 2151 835- EUROPEAN TRAILER SYSTEMS GMBH Im Moerser Feld 1f DE-47441 Moers Tel +49 2841 67 7 Danmark VBG GROUP SALES A/S Industribuen 2 22 DK-5592 Ejby Tel +45 64 46 19 19 Norge VBG GROUP SALES AS Postboks 94 Leirdal NO-19 Oslo Tel +47 23 14 16 6 England VBG GROUP SALES LIMITED Unit 9, Willow Court West Quay Road, Winwick Quay Warrington, Cheshire WA2 8UF Tel +44 1925 23 41 11 Belgien VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT NV Industrie Zuid Zone 2.2 Lochtemanweg 5 BE-358 Beringen Tel +32 11 6 9 9 Tjeckien EUROPEAN TRAILER SYSTEMS S.R.O. Ke Gabrielce 786 CZ-3947 Kamenice nad Lipou Tel +42 565 422 42 USA ONSPOT OF NORTH AMERICA, INC. 175 Rodgers Park Dr North Vernon, IN 47265-563 Tel +1 8 224 2467 MOBILE CLIMATE CONTROL Sverige MOBILE CLIMATE CONTROL GROUP HOLDING AB Kungsgatan 57 461 34 Trollhättan Tel +46 521 27 77 MOBILE CLIMATE CONTROL SVERIGE AB Sikvägen 9 761 21 Norrtälje Tel +46 521 27 77 Tyskland MOBILE CLIMATE CONTROL GMBH Jägerstraße 33 712 72 Renningen Tel +49 715 993 87 Kanada MOBILE CLIMATE CONTROL INC. 754 Jane St. Vaughan, Ontario L4K A6 Tel +1 95 482 275 MOBILE CLIMATE CONTROL INC. 6659 Ordan Drive Mississauga, Ontario L5T 1K6 Tel +1 95 482 275 USA MOBILE CLIMATE CONTROL CORP. P.O. Box 83 Goshen, Indiana 46527 Tel +1 574 534 1516 MOBILE CLIMATE CONTROL CORP. 3189 Farmtrail Road York, PA 1746 Tel +1 717 767 6531 Polen MOBILE CLIMATE CONTROL S.P.Z.OO Ul. Szwedzka 1 55-2 Oława Tel +48 71 313 71 Kina NINGBO MOBILE CLIMATE CONTROL MANUFACTURING/TRADING CO., LTD No.88 Jinchuan Rd. Zhenhai, Ningbo, 315221 Tel +86 574 863 85 77 Sydafrika MCC AFRICA PTY (LTD) Unit 7B, Rinaldo Industrial Park 5 Moreland Drive, Red Hill 471 Durban Tel +27 31 569 3971 Indien MOBILE CLIMATE CONTROL THERMAL INDIA PVT. LTD. Plot No. 4B Road No.2, Phase-I KIADB Industrial Area Narasapura Kolar 56313, Karnataka RINGFEDER POWER TRANSMISSION Tyskland RINGFEDER POWER TRANSMISSION GMBH Werner-Heisenberg-Straße 18 DE-64823 Groß-Umstadt Tel +49 678-9385- RINGFEDER POWER TRANSMISSION TSCHAN GMBH Postfach 2166 DE-66521 Neunkirchen Tel +49 6821 866 Tjeckien RINGFEDER POWER TRANSMISSION S.R.O. Oty Kovala 1172 CZ-33441 Dobrany Tel +42 377 21 511 USA RINGFEDER POWER TRANSMISSION USA CORPORATION 165 Carver Avenue Westwood, N.J. 7675 Tel +1 21 666 332 Indien RINGFEDER POWER TRANSMISSION INDIA PRIVATE LTD. Plot No. 4, Door No. 22 Mount Poonamallee High Road Kattuppakkam Chennai-656 Tel +91 44 2679 1411 Kina KUNSHAN RINGFEDER POWER TRANSMISSION CO., LTD. No. 46, Jiande Road Zhangpu 215321 Kunshan, Jiangsu Province Tel +86 512 5745 396 Brasilien HENFEL INDÚSTRIA METALÚRGICA LTDA. Major Hilario Tavares Pinheiro, 3447 Cep 14871-3 Jaboticabal, SP Tel +55 16 329 3422