Finansiell månadsrapport Micasa Fastigheter i Stockholm AB september 2019 Bolagets skuld Skulden uppgick vid slutet av månaden till 5 581 mnkr. Totalt är det en minskning med 141 mnkr sedan förra månaden, 85,9% av ramen är utnyttjad. Räntan för månaden var 0,79%. Stadens borgensåtagande var 3 mnkr för bolaget. Tabell 1: Bolagets skuld (mnkr) 2019-09-30 Internt lån 5 581 5 722 6 500 85,9% Borgensåtagande 3 3 Totalt 5 584 Diagram 1: Utveckling 5-årsperiod för skulden (mnkr) 2019-08-31 5 725 Utnyttjat sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 mar-18 sep-18 mar-19 sep-19-5 000-5 200-5 400-5 600-5 800-6 000-6 200-6 400-6 600-6 800 Limit Kommunkoncernens finansiella ställning Räntan på kontot bestäms av snitträntan för kommunkoncernens externa skuld. Nedan ges en överblick av kommunkoncernens finansiella ställning samt ramar och limiter. Finanspolicy för kommunkoncernen Stockholms stad fastställdes den 17 juni 2019 i kommunfullmäktige. Den trädde i kraft den 1 juli 2019. Bilaga A till Finanspolicy för kommunkoncernen fastställdes och uppdaterades den 21 augusti 2019 av kommunstyrelsens ekonomiutskott. Tabell 2: Kommunkoncernens finansiella ställning* Limit Extern upplåning totalt (mnkr) 55 795 55 795 max 75 000 Extern nettoupplåning (mnkr) Duration (år) 2,05 2,11 inom 1,5-4,5 Ränteförfall inom 1 år 36,5% 36,1% max 65% Kapitalförfall inom 1 år 17,5% 15,6% max 45% Betalningsberedskap (mnkr) 12 175 10 897 min 6 500 * Finansiell månadsrapport för september 2019 för kommunkoncernen Stockholms stad tas upp i kommunstyrelsens ekonomiutskott den 23 oktober 2019. Extern skuldförvaltning hanteras i en skuldportfölj. 2019-09-30 2019-08-31 54 103 55 381
Diagram 2: Duration för kommunkoncernens externa totala skuldportfölj (år) 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 sep-16 sep-17 sep-18 sep-19 Duration enligt finanspolicy* Limit * Avseende durationsmått beräknas duration för total extern skuldportfölj i enlighet med Finanspolicy. Prognos för kommunkoncernens snittränta Diagrammet nedan visar en prognos för räntan (exklusive omkostnadsersättning) tre år framåt i tiden samt historik sedan 2015. Prognosen utgår från dagens skuld, nu kända flöden och den framtida ränteutveckling som är inprisad på marknaden (implicita terminsräntor). Diagram 3: Historisk utveckling och prognos för räntan (%) exklusive omkostnadsersättning 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Historik Prognos Risken vid annat ränteutfall Om ränteprognosen inträffar kommer räntekostnaden med nuvarande skuld att bli 38,3 mnkr beräknat inkl omkostnadsersättning för den kommande 12-månadersperioden. En känslighetsanalys med ovan antaganden och en procentenhets ränteuppgång ger motsvarande räntekostnad om 94,1 mnkr. Räntekänsligheten är därmed 55,8 mnkr.
Tabell 3: Ränteprognos månadsräntor inklusive omkostnadsersättning Månad okt-19 nov-19 dec-19 jan-20 feb-20 mar-20 apr-20 maj-20 jun-20 jul-20 aug-20 sep-20 okt-20 nov-20 dec-20 jan-21 feb-21 mar-21 apr-21 maj-21 jun-21 jul-21 aug-21 sep-21 okt-21 nov-21 dec-21 jan-22 feb-22 mar-22 apr-22 maj-22 jun-22 jul-22 aug-22 sep-22 Inlåningsränta Utlåningsränta 0,33 0,78 0,32 0,77 0,31 0,76 0,25 0,70 0,25 0,70 0,24 0,69 0,21 0,66 0,20 0,65 0,20 0,65 0,18 0,63 0,17 0,62 0,17 0,62 0,17 0,62 0,15 0,60 0,15 0,60 0,15 0,60 0,14 0,59 0,14 0,59 0,14 0,59 0,13 0,58 0,13 0,58 0,13 0,58 0,12 0,57 0,10 0,55 0,10 0,55 0,10 0,55 0,07 0,52 0,07 0,52
Marknadskommentarer per 2019-09-30 Bilaga I Sammanfattning F olkrepubliken Kina firar 70 år med en stor vapenparad där stridsvagnar och olika högteknologiska vapen visas upp samtidigt som det är kraftiga demonstrationer i Hongkong. Oljeanläggningar i Saudiarabien har attackerats av drönare och Huthi-rebellerna i Jemen har tagit på sig attackerna. USAs president Donald Trump anklagas för att ha försökt pressa Ukrainas president att starta en utredning om Joe Biden som är en av demokraternas kandidat i presidentvalet 2020. Högsta domstolen i Storbritannien har meddelat att Boris Johnssons beslut att stänga parlamentet under fem veckor var olagligt. Europeiska centralbanken har sänkt depositräntan till -0,50 % och beslutat om att återuppta tillgångsköp. Norges bank höjde räntan till 1,50 %. Svenskt inköpschefsindex för industrin minskade till 46,3 för september och gick under gränsen på 50 vilket betyder att cheferna förväntar sig en nedgång. Internationellt F olkrepubliken Kina firar 70 år med en stor parad där 15 000 militärer, stridsvagnar och olika högteknologiska vapen visas upp. Kinas tillväxt de senaste 30 åren saknar motstycke. Andelen kineser som levde under Världsbankens fattigdomsgräns 1981 var 88 % att jämföra med dagens nivå på 0,7 %. Under samma period har befolkningen ökat från 990 miljoner till 1,4 miljarder. Firandet kommer i en turbulent period för Kina med kraftiga demonstrationer i Hongkong och handelsbråk med USA. Oljeanläggningarna Abqaiq och Khurais i Saudiarabien har attackerats med drönare vilket resulterade i att båda anläggningarna började brinna. Efter attacken uppgav Saudiarabien att ca 50 % av deras totala oljeproduktion påverkas vilket motsvarar 5 % av världens produktion. Oljepriset steg kraftigt och flera bensinbolag höjde sina priser. Huthi-rebellerna i Jemen tog på sig ansvaret, men Saudiarabien hävdar att det är Iran som ligger bakom attacken och USAs utrikesminister Mike Pompeo twittrade att det inte finns några bevis för att attackerna kom från Jemen. Efter mindre än två veckor uppger flera nyhetskällor att Saudiarabien återställt
produktionen och oljepriset uppgång har återgått. USAs president Donald Trump anklagas för att ha försökt pressa Ukrainas president att starta en utredning om Joe Biden som är en av demokraternas kandidat i presidentvalet 2020. Det var en visselblåsare inom USAs underrättelseorganisation som skickade informationen till chefsinspektören för USAs underrättelsemyndigheter. Trump beordrade senare att transkriberingen av samtalet skulle släppas. Demokraterna tog upp sin process om riksrätt även om sannolikheten för att Trump fälls bedöms som mycket låg då den ska avgöras i senaten där republikanerna är i majoritet. Reuters rapporterar att nya anklagelser nu riktas mot Trump, att han ska ha pressat flera länders ledare. Presidenten ska i ett samtal med Australiens premiärminister Scott Morrison pressat denne att ta fram information som kan misskreditera Rysslandsutredningen. Europa H ögsta domstolen i Storbritannien har beslutat att Boris Johnssons beslut att stänga ned parlamentet under fem veckor var olagligt. Beslutet fattades enhälligt av alla domare. Det är ett stort bakslag för Johnsson som står fast vid att det ligger i nationens intresse att Storbritannien ska lämna EU och att det ska ske den 31 oktober. Europeiska centralbanken har, som förväntat, sänkt depositräntan till -0,5 %. Direktionen har också beslutat att banken ska återuppta tillgångsköp och att netto köpa statsobligationer för 20 miljarder euro i månaden. Detta ska pågå så länge det är nödvändigt. ECBs nya stimulanser ökar pressen på Riksbanken att överge sin planerade räntehöjning kring årsskiftet. Norges bank gick mot strömmen och höjde räntan till 1,50 % samtidigt som räntebanan justerades ned. Sverige S vensk industri bromsar in ytterligare. Inköpschefsindex för den svenska industrin sjönk med 5,5 indexenheter i september till 46,3. Förväntat var att indexet skulle vara 52,0 för september. Det är den största månatliga nedgången sedan hösten 2008 och den lägsta nivån sedan december 2012. När indexet går under 50 indikerar det att inköpscheferna förväntar sig en nedgång. Arbetslösheten uppgick till 7,1 procent i augusti och inflationen mätt som KPIF uppgick till 1,3 procent. Den svenska börsen har stigit med 19,34 procent. I slutet av september kostade en euro 10,73 kr och en US-dollar 9,84 kr