1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ januari - december 2007 ENDOMINES AB (PUBL.) - 556694-2974 Endomines affärsidé är att förädla och utveckla i första hand guld- och ilmenitmineraliseringar i Finland till ekonomiskt brytvärda förekomster samt att exploatera dessa. Sammandrag av väsentliga händelser under fjärde kvartalet: Under kvartal fyra har Bolaget borrat 237 meter av totalt 11 071 meter för 2007 och ytterligare 199 kärnsektioner har lämnats in för analys. Totalt har 5 695 kärnsektioner lämnats in och analysresultaten från återstående prov väntas under andra kvartalet 2008. Pampalogruvans snedbanas förlängningsarbete påbörjades i november från nivån -325 m ned till nivå -425 meter. Från snedbanan kommer mineraliseringarnas djupgående att undersökas med kärnborrning. Bolaget fick bygglov till kärnförråd med karteringsutrymme för borrkärnor. Byggnadsarbeten påbörjades under kvartalet. Endomines Oy har, den 12 oktober, lämnat in en ansökan om bearbetningskoncession för Hoskoförekomsten till Handels- och industriministeriet i Finland. Resultat efter finansnetto uppgick under fjärde kvartalet till 1 150 KSEK ( 2 661 KSEK). Nettoinvesteringarna har under fjärde kvartalet uppgått till 12 900 KSEK jämfört med 55 605 KSEK under motsvarande kvartal föregående år, varav övervägande del avsåg investering i Pampalo. Koncernen under 2007 Resultat efter finansnetto uppgick för 2007 till 6 558 KSEK ( 6 657 KSEK). Nettoinvesteringarna har under 2007 uppgått till 24 922 KSEK (55 289 KSEK).
2 Omsättning och resultat För helåret 2007 uppgick Resultat efter finansnetto till 6 558 KSEK jämfört med 6 657 föregående år. Verksamheten har under fjärde kvartalet och under 2007 i sin helhet, liksom under de senaste åren, fortsatt att till övervägande del fokusera på att genom prospektering och andra utvecklingsarbeten öka förutsättningarna för en kommersialisering av Bolagets guldmineraliseringar längs den Karelska Guldlinjen. Med samma inriktning, men i mindre omfattning, har också Bolagets ilmenitförekomster undersökts. Investeringar i materiella och immateriella tillgångar Nettoinvesteringarna under året uppgick till 24 922 KSEK (55 289 KSEK). Investeringar avseende immateriella tillgångar uppgick till 24 070 KSEK (55 146 KSEK) och avsåg huvudsakligen undersökningsarbeten inom Bolagets guldförekomster, samt i mindre omfattning ilmenitförekomsterna. De immateriella tillgångarna per den 31 december 2007 utgörs av 116 947 KSEK (88 076 KSEK) i Bolagets guldförekomster och 41 018 KSEK (38 588 KSEK) i ilmenitförekomsterna. Investeringar i materiella tillgångar var 852 KSEK (2 485 KSEK). Likviditet och Kassaflöde Koncernens likvida medel ökade med 50 000 KSEK under 2007 (18 784 KSEK) och uppgick vid periodens utgång till 69 146 KSEK (19 228 KSEK). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4 809 KSEK ( 3 499 KSEK). Då verksamheten ännu inte uppvisar några rörelseintäkter utgör kassaflödet från den löpande verksamheten till stor del en spegling av Bolagets rörelsekostnader. Viktiga händelser under fjärde kvartalen Ansökan om bearbetingskoncession Endomines Oy har, den 12 oktober, lämnat in en ansökan om bearbetningskoncession för Hoskoförekomsten till Handels- och industriministeriet i Finland. Hoskoförekomsten ligger endast 15 kilometer norr om Pampalo och målsättningen är att fastställa en malmreserv som kan brytas och anrikas i det planerade verket vid Pampalo. Om bearbetningskoncession beviljas, kommer den att bli Bolagets tredje inom den Karelska Guldlinjen som till största delen täcks av Bolagets undersökningstillstånd. Förlängning av snedbanan Pampalogruvans snedbanas förlängningsarbete påbörjades i november från nivån -325 m ned till nivå -425 meter. Från snedbanan kommer mineraliseringarnas djupgående att undersökas med kärnborrning. Snedbanan kommer senare att kunna användas för malmtransporter
3 Pågående arbeten I syfte att öka mineraltillgångarna fortsätter Bolaget prospekteringen i Pampalo samt i övriga satellitförekomster längs den Karelska Guldlinjen. Målsättningen är att i första hand uppnå en malmreserv som möjliggör en produktionstid om 6-8 år. Pampalo För att fortsätta undersökningarna av de djupare liggande delarna av Pampaloförekomsten och för att öka mineraltillgångarna har Bolaget beslutat att förlänga den befintliga snedbanan ned till i första hand -425 meters nivå och genomföra malmuppborrningen under jord från denna. Feasibility -studie De preliminära resultaten av den feasibility -studie, som inleddes under fjärde kvartalet 2006, visar att kända och indikerade mineraltillgångar i Pampaloförekomsten medger cirka fem års produktion, vid en årlig brytning av ca 180 000 ton. Studien, som baserar sig på nuvarande information, pågår under ledning av Wardell Armstrong International. Den beräknas vara genomförd under första kvartalet 2008. Bolaget fortsätter att borra vid satellitförekomster och i Pampalogruvan för att öka den geologiska kännedomen om nuvarande mineraltillgångar. Detta i syfte att nå brytningsbara enheter som kan klassificeras som malmreserver och för att öka den kända produktionstiden för det centralt planerade anrikningsverket. Rämepuro, Muurinsuo och Pampalo East De avslutade borrprogrammet, vid Hosko omfattade 3 958 meters borrning, vid Muurinsuo 2 295 meter, Rämepuro 2 931 m borrning och vid Pampalo East 1 228 meters borrning. Under 2008 kommer mineraltillgångskalkylerna att uppdateras och brytningsplan med tillhörande malmreserver att framläggas. Framtidsutsikter Endomines Oy är ett prospekteringsbolag vars huvudsakliga verksamhet riktas mot att öka mineraltillgångarna i Bolagets förekomster längs den Karelska Guldlinjen samt att överföra dessa till malmreserver och därigenom skapa förutsättningar för en långsiktig och lönsam gruvdrift. Målsättningen är i första hand att kunna starta brytning i den mest betydande förekomsten, Pampalo, under 2010. Utöver guld fokuserar Bolaget på industrimineralet ilmenit som visar stabil efterfrågetillväxt och prisutveckling. Ilmenitfyndigheterna är belägna i mellersta Österbotten. De långsiktiga målen är dels att genom fortsatt prospektering upprätthålla en guldmalmreserv som medger tillväxt, dels att lokalisera brytbara tillgångar av andra mineraler.
4 Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Pampaloförkomstens nya miljötillstånd har beviljats den 21.2. 2008. Tillståndet medför inga väsentliga förändringar jämfört med tidigare gällande tillstånd. Ändringskrav och överklagandet av miljötillståndet bör ske senats den 25.3. 2008. Malmuppborrningen påbörjades under jord från snedbanan den 5.2.2008 Kärnborrningen har fortsatt vid i förekomsterna Pampalo East, Kuittila, Sivakko. 2007 års borrkampanj vid Karelska Guldlinjen avslutas i februari 2008. Under året har borrats 1 045 meter kärnborrning. En förrådsbyggnad håller på att byggas och färdigställas i Pampalo för behandling och förvaring av borrkärnor. Finska Handels och Industriministeriet beslutade om förlängning av alla ansökta inmutningar vid Porkonen för tre år. Risker och osäkerhetsfaktorer Till prospekterings- och utvecklingsbolags verksamhet hör olika tekniska, affärsmässiga och finansiella risker. Olika omständigheter kan försena eller förhindra exploatering av en förekomst. I Bolagets noteringsprospekt, daterat den 2007-05-15 har risker och osäkerhetsfaktorer beskrivits ytterligare. Moderbolaget Nettoresultatet för året uppgick till 3 916 KSEK att jämföras med 4 828 KSEK under 2006. Moderbolaget har inte genomfört några investeringar i materiella eller immateriella tillgångar under perioden. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 67 556 KSEK (18 892 KSEK). Transaktioner till närstående Tjänster fakturerade genom Bolag där VD är anställd uppgår under perioden till 1 003 KSEK. Redovisningsprinciper Endomines tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen. Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för 2006. Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med IAS 34 (Interim Financial Reporting) enligt riktlinjer i RR 31 Delårsrapportering för koncerner, kompletterande information enligt Redovisningsrådets rekommendation RR32 samt årsredovisningslagen.
5 Bokslutskommunikén har upprättats med tillämpning av samma redovisningsprinciper som i senaste årsredovisning för 2006. Nya eller reviderade IFRS-rekommendationer som träder eller trätt i kraft under 2008 eller senare och som ännu ej tillämpats av Endomines bedöms inte ha någon väsentlig effekt på koncernens resultat- eller balansräkning. Personal Koncernen hade vid årsskiftet 9 tillsvidareanställda samt två på konsultbasis vid periodens slut. Granskning av tekniskt innehåll Endomines ABs chefsgeolog Jaakko Liikanen har sammanställt det tekniska underlaget i detta pressmeddelande. Jaakko Liikanen är godkänd som Kvalificerad Person (QP), av SveMin (Föreningen för gruvor, mineral- och metallproducenter i Sverige). Jaakko Liikanen äger 826 385 aktier i Endomines AB Kommande rapporttillfällen Årsredovisning och revisionsberättelse avseende räkenskapsåret 2007 hålls tillgängliga hos bolaget från och med den 14 april 2007 samt sänds till aktieägare på begäran. Den finns också som pdf-format för nerladdning på bolagets web-sida (www.endomines.com) Delårsrapport för perioden januari - mars och publiceras vid årsstämman den 28 april 2008. Delårsrapport för perioden januari - juni publiceras den 22 augusti 2008. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Bolagets revisor. Undertecknande Stockholm den 28 februari 2008 Endomines AB (publ.) Lennart Bylock syrelseordförande Timo Lindborg styrelseledamot /Verkställande direktör Tuomo Mäkelä styrelseledamot Lars-Göran Ohlsson styrelseledamot Solveig Staffas styrelseledamot
6 För ytterligare information, vänligen kontakta: Timo Lindborg, verkställande direktör, Tel: 08-611 66 45 e-mail. Timo.lindborg@endomines.com FINANSIELL INFORMATION Okt -Dec Jan - Dec Okt - Dec Jan - Dec RESULTATRÄKNING, KONCERNEN, SEK 2007 2007 2006 2006 Övriga rörelseintäkter 32 673 32 673-249 6 048 Summa intäkter 32 673 32 673-249 6 048 Övriga externa kostnader -1 247 237-5 201 572-1 712 301-4 851 244 Personalkostnader -414 955-2 068 194-361 428-539 134 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -153 931-535 265-498 309-499 746 Övriga rörelsekostnader -505-9 993-368 576 Rörelseresultat -1 783 955-7 782 351-2 572 287-6 252 652 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 709 330 1 699 022 161 547 163 007 Finansiella kostnader -75 701-475 196-250 674-567 590 Finansnetto 633 629 1 223 826-89 127-404 583 Resultat före skatt -1 150 326-6 558 525-2 661 414-6 657 235 Inkomstskatt -1 378-1 378 Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare -1 150 326-6 558 525-2 662 792-6 658 613 Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning -0,08-0,43-0,59-1,46
7 TILLGÅNGAR, KONCERNEN, SEK 2007.12.31 2006.12.31 Immateriella anläggningstillgångar 157 965 421 126 664 218 Materiella anläggningstillgångar 2 386 384 1 958 850 Summa anläggningstillgångar 160 351 805 128 623 068 Kortfristiga fordringar 3 239 698 1 071 876 Likvida medel 69 145 525 19 228 146 Summa omsättningstillgångar 72 385 223 20 300 022 SUMMA TILLGÅNGAR 232 737 028 148 923 090 EGET KAPITAL OCH SKULDER, KONCERNEN 2007.12.31 2006.12.31 Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare 210 586 300 130 645 623 Skulder Långfristiga skulder 17 869 363 16 459 658 Kortfristiga skulder 4 281 365 1 817 809 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 232 737 028 148 923 090 UTVECKLING AV ANTALET AKTIER Antalet aktier 2006-01-01 100 000 Apportemission vid förvärv av dotterföretag, 2006-07-04 5 567 978 Nyemission, 2006-09-09 4 868 148 Nyemission genom lånekonvertering, 2006-10-26 1 124 745 Summa antalet aktier 2006-12-31 11 660 871 Nyemission i samband med introduktion på First Norths aktiemarknad, 2007-06-21 6 300 000 Nyemission vid utnyttjande av del av övertilldelningsoption, 2007-07-31 375 000 Summa antalet aktier 2007-12-31 18 335 871
8 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGNA KAPITAL, SEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Inbetalt kapital 100 000 100 000 Ännu ej registrerat aktiekapital 400 000 400 000 Summa eget kapital 2005-12-31 100 000 400 000 500 000 Omräkningsdifferenser -2 988 231-2 988 231 Årets resultat -6 658 613-6 658 613 Registrering av nyemission 400 000-400 000 Apportemission vid förvärv av dotterföretag 27 839 890 34 007 870 61 847 760 Nyemissioner, netto 29 964 465 47 980 242 77 944 707 Summa eget kapital 2006-12-31 58 304 355 81 988 112-2 988 231-6 658 613 130 645 623 Omräkningsdifferenser under första kvartalet 4 460 078 4 460 078 Första kvartalets resultat -2 158 748-2 158 748 Summa eget kapital 2007-03-31 58 304 355 81 988 112 1 471 847-8 817 361 132 946 953 Omräkningsdifferenser under andra kvartalet -1 208 786-1 208 786 Nyemissioner, netto 31 500 000 43 356 090 74 856 090 Andra kvartalets resultat -2 292 441-2 292 441 Summa eget kapital 2007-06-30 89 804 355 125 344 202 263 061-11 109 802 204 301 816 Omräkningsdifferenser under tredje kvartalet -898 415-898 415 Nyemissioner, netto 1 875 000 3 000 000 4 875 000 Tredje kvartalets resultat -957 010-957 010 Summa eget kapital 2007-09-30 91 679 355 128 344 202-635 354-12 066 812 207 321 391 Omräkningsdifferenser under fjärde kvartalet 4 415 235 4 415 235 Fjärde kvartalets resultat -1 150 326-1 150 326 Summa eget kapital 2007-12-31 91 679 355 128 344 202 3 779 881-13 217 138 210 586 300
9 Okt - Dec Jan - Dec Okt - Dec Jan - Dec KASSAFLÖDESANALYS, KONCERNEN, SEK 2007 2007 2006 2006 Den löpande verksamheten Resultat före skatt -1 150 326-6 558 525-2 661 414-6 657 235 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 538 827 934 743 117 059 904 527 Avskrivningar som belastat resultatet 153 931 535 265 498 309 499 746 Betald skatt -1 378-1 378 Kassaflöde från den löpande verksamheten -457 568-5 088 517-2 047 424-5 254 340 före förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar -1 355 135-2 082 839 4 073 331 726 604 Förändring av kortfristiga skulder 2 349 534 2 362 680-37 456 1 028 780 Summa förändring rörelsekapital 994 399 279 841 4 035 875 1 755 384 Kassaflöde från den löpande verksamheten 536 831-4 808 676 1 988 451-3 498 956 Investeringsverksamheten Investering i immateriella anläggningstillgångar -12 295 069-24 070 016-53 119 088-55 146 015 Investering i materiella anläggningstillgångar -605 173-852 467-2 485 099-2 485 122 Investering i dotterföretag -2 2 341 961 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12 900 242-24 922 483-55 604 189-55 289 176 Finansieringsverksamheten Nyemission, kontant 79 731 092 66 319 541 66 319 541 Upptagna lån, netto -747 515 11 252 500 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 79 731 092 65 572 026 77 572 041 FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL -12 363 411 49 999 933 11 956 288 18 783 909 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 81 530 187 19 228 146 7 342 099 500 000 KURSDIFFERENS I LIKVIDA MEDEL -21 251-82 554-70 241-55 763 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 69 145 525 69 145 525 19 228 146 19 228 146
Jan - Dec Jan - Dec RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET, SEK 2007 2006 10 Övriga rörelseintäkter 325 862 6 048 Övriga externa kostnader -4 637 208-4 223 824 Personalkostnader -1 151 991-18 000 Övriga rörelsekostnader -368 576 Rörelseresultat -5 463 337-4 604 352 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1 948 270 162 970 Räntekostnader och liknande resultatposter -401 472-386 761 Finansnetto 1 546 798-223 791 Resultat efter finansiella poster -3 916 539-4 828 143 Inkomstskatt Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare -3 916 539-4 828 143 TILLGÅNGAR, MODERBOLAGET, SEK 2007.12.31 2006.12.31 Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterföretag 133 175 301 104 801 006 Summa anläggningstillgångar 133 175 301 104 801 006 Kortfristiga fordringar 532 787 234 507 Kassa och Bank 67 556 184 18 892 428 Summa omsättningstillgångar 68 088 971 19 126 935 SUMMA TILLGÅNGAR 201 264 272 123 927 941 EGET KAPITAL OCH SKULDER, MODERBOLAGE 2007.12.31 2006.12.31 Eget kapital 192 197 141 115 532 589 Skulder Långfristiga skulder, dotterföretag 7 747 798 7 765 551 Kortfristiga skulder 1 319 333 629 801 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 201 264 272 123 927 941