Strukturerade placeringsprodukter Sverige twin Win Exponering mot svenska aktiemarknaden Sverige Twin Win 1 Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Certifikat Barriärnivå: 40 % nedgång från Startkurs, indikativt Deltagandegrad: 100 % indikativt Investeringsbelopp: 10 000 kr per Certifikat (exklusive Courtage) Löptid: cirka 3,5 år Emittent: Nordea Bank Finland Abp Emittentrating: S&P AA- / Moody s Aa2 Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 18 november 2011 Inriktning Det senaste årets turbulens har skapat oro hos investerare. Skuldkris i Europa och en ekonomisk tillväxt som är sämre än väntat har gjort att många analytiker har en tvekande uppfattning om den närmsta framtiden. Sverige Twin Win 1 kan ge positiv avkastning även om index har sjunkit; med bibehållen exponering på uppsidan. Begränsat erbjudande Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Carnegie kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta nivå på Deltagandegrad inte är hållbart. Risker och viktig information En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. För mer information se sidorna 6-7 i denna Marknadsföringsbroschyr. Genève Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm
Sverige Twin Win 1 Marknadsexponering mot den svenska marknaden Sverige Twin Win 1 ger Investeraren exponering mot OMXS30 Index. Barriärnivå Möjlighet till positiv avkastning på Återbetalningsdagen är villkorat av att Underliggande Index inte har fallit mer än indikativt 40% från Startkursen på Slutdagen.¹ Stor potential och hög risk Sverige Twin Win 1 har en indikativ Deltagandegrad om 100 %² mot Underliggande Index. Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Det senaste årets turbulens har skapat oro hos investerare. Skuldkris i Europa och en ekonomisk tillväxt som är sämre än väntat har gjort att många analytiker har en tvekande uppfattning om den närmsta framtiden. Även den svenska börsen har tagit rejält med stryk under året. Dock har Sverige väsentligt bättre statsfinanser än många europeiska länder. Sverige Twin Win 1 kan ge positiv avkastning, även om index har sjunkit; med bibehållen exponering på uppsidan. Svenska bolag står starka i en orolig marknad Världsekonomin befinner sig i turbulens, något som även har påverkat det stabila Sverige med en börsnedgång under 2011. Sverige har dock, jämfört med vissa andra delar av Europa, stabila finanser med möjlighet till att stimulera ekonomin. Svenska bolag anses ha starka balansräkningar och har inte byggt upp stora lagerreserver. Emellertid har oron för recession i världsekonomin gjort att många analytiker har en tvekande uppfattning om närmsta framtiden. Om den europeiska skuldkrisen får sig en lösning, följd av en global återhämtning med ökad efterfrågan, väntas snabba marginalförbättringar för de svenska börsbolagen. Sverige Twin Win 1 erbjuder investeraren en exponering mot utvecklingen på Stockholmsbörsen med en indikativ Deltagandegrad om 100 procent, samtidigt som det finns möjlighet till positiv avkastning vid negativ kursutveckling om börsen inte fallit mer än indikativt 40 procent vid Slutdagen 1. Sverige Twin Win 1 Kriterier för år tre av Löptiden Om Indexavkastningen för Underliggande index är positiv erhålls denna multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 100 procent. Om Indexavkastningen för Underliggande Index är negativ, men sjunkit med mindre än indikativt 40 procent från Startkurs erhålls Absolutbeloppet av Indexavkastningen multiplicerat med Deltagandegraden 1. För- & nackdelar Risk för år tre av Löptiden Om Indexavkastningen för Underliggande Index har sjunkit med mer än indikativt 40 procent på Slutdagen kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i Underliggande Index. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. + Möjlighet till avkastning vid positiv eller negativ utveckling av underlig gande index. + Sverige har betydligt bättre statsfinanser än många europeiska länder och möjligheter till att stimulera ekonomin vid en långvarig recession. Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Under början av löptiden kommer placeringens utveckling att ungefärligt följa underliggande index, även vid negativ utveckling. ¹ Observera att Sverige Twin Win 1 endast har ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Deltagandegraden och Barriärnivån är indikativa och fastställs senast den 23 november 2011, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 80 % eller Barriärnivån överstiger 70% av Startkursen. 2 Sverige Twin Win 1
Historiska data för OMXS30 Index* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen visar hur OMXS30 Index utvecklats de senaste fem åren 3. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. 140% 120% 100% 80% Sverige Twin Win 1 erbjuder möjlighet till positiv avkastning, även i en sjunkande marknad 60% 40% 20% 0% Okt-06 Apr-07 Okt-07 Apr-08 Okt-08 Apr-09 Okt-09 Apr-10 Okt-10 Apr-11 Okt-11 3 Källa: Bloomberg 2011-11-02. Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Indexavkastningen för Underliggande Index är positiv vid Löptidens slut Ja Utbetalning av Investeringsbelopp plus Indexavkastningen multiplicerat med Deltagandegraden Nej Indexavkastningen för Underliggande Index ej har sjunkit med mer än indikativt 40 % från Startkurs Nej Avkastningen på Certifikatet kan likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i Underliggande Index Ja Utbetalning av Investeringsbelopp plus Absolutbeloppet av Indexavkastningen multiplicerat med Deltagandegraden VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på www.carnegie.se eller per tel. 08-5886 92 00. Innan beslut tas om investering ska Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. Sverige Twin Win 1 3
Beskrivning av Underliggande Index Index: OMXS 30 Index Underliggande Index SVERIGE OMXS30 Index är ett prisviktat index sammansatt av cirka 30 aktier som är noterade på NASDAQ OMX Stockholm AB. Aktierna är utvalda efter deras handelsomsättning. OMXS30 Index beräknas sedan 30 september 1986. För mer information om OMXS30 Index se www.nasdaqomxnordic.com Bolag som ingår i Underliggande Index Tabellen visar de 30 bolagen och dess vikt i Underliggande Index. 5 Företag Vikt i Index (%) Hennes & Mauritz AB 12,78% Nordea Bank AB 9,51% Telefonaktiebolaget LM Ericsson 8,62% TeliaSonera AB 7,99% Atlas Copco AB 4,79% Volvo AB 4,75% Svenska Handelsbanken AB 4,57% Sandvik AB 4,19% Skandinaviska Enskilda Banken AB 3,55% Swedbank AB 3,47% AstraZeneca PLC 3,14% ABB Ltd 2,72% SKF AB 2,42% Svenska Cellulosa AB 2,38% Tele2 AB 2,35% Investor AB 2,35% Assa Abloy AB 2,28% Lundin Petroleum AB 2,14% Alfa Laval AB 2,10% Swedish Match AB 2,00% Atlas Copco AB 2,00% Scania AB 1,78% Skanska AB 1,73% Getinge AB 1,56% Electrolux AB 1,47% Boliden AB 1,00% Modern Times Group AB 0,85% Securitas AB 0,83% SSAB AB 0,58% Nokia OYJ 0,11% En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 5 Viktning per 2011-11-02. 4 Sverige Twin Win 1
Hur beräknas avkastningen? Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Investerare köper ett certifikat med möjlighet att erhålla en avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer: Indexavkastningen Deltagandegraden Indexavkastning Indexavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Index, med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Startkursen bestäms av värdet på Underliggande Index på Startdagen. Slutkursen bestäms av värdet på Underliggande Index på Slutdagen. Beräkning av Avkastningen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen för en investering om 10 Certifikat à 10 000 kr det vill säga 100 000 kr totalt Investeringsbelopp. Deltagandegraden och Barriärnivån är indikativ. Indexavkastning Avkastning på Investeringsbelopp Deltagandegrad Investeringsbelopp Total Utbetalning Årseffektiv avkastning 6 + 30 % 100 % 30 000 kr 100 000 kr 130 000 kr 6,87 % + 15% 100 % 15 000 kr 100 000 kr 115 000 kr 3,34 % - 15 % 100 % 15 000 kr 100 000 kr 115 000 kr 3,34 % - 30 % 100 % 30 000 kr 100 000 kr 130 000 kr 6,87 % - 50 % 100 % - 50 000 kr 100 000 kr 50 000 kr -17,74% Deltagandegrad Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som erhålls mot Underliggande Index, det vill säga storleken på eventuell upp- eller nedgång för underliggande tillgång som du får ta del av. Indikativ Deltagandegrad är 100 % men den kan bli högre eller lägre. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 80%. Avkastning Om Indexavkastningen på Slutdagen är positiv erhålls denna multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 100 %. Om Indexavkastningen är negativ erhålls Absolutbeloppet av Indexavkastningen multiplicerat med Deltagandegraden, förutsatt att Underliggande Index på Slutdagen ej understiger indikativt 60 % av Startkursen. Om Indexavkastningen för Underliggande Index på Slutdagen är sämre än indikativt minus 40 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i Underliggande Index. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Barriärnivån, som avser 60% av Startkursen, är indikativ och erbjudandet kommer att återkallas om Barriärnivån överstiger 70% av Startkursen. 6 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage. Sverige Twin Win 1 5
Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.carnegie.se alternativt beställs per telefon: 08-5886 92 00. Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: www.carnegie.se alternativt per telefon: 08-5886 92 00. Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 18 november 2011. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 30 november 2011. Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 30 november 2011. Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 10 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 500 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på Deltagandegraden understiger 80% eller Barriärnivån överstiger 70% av Startkursen. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PER- SON.NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBU- TED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till distributören. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av dessa produkter kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,1 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Viktig information Om Marknadsföringsbroschyren Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se www.fondhandlarna.se/struktprod. Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se samt hos Emittenten. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. 6 Sverige Twin Win 1
Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i en annan valuta än svenska kronor kan kursförändringar påverka avkastningen för Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Definitioner Absolutbelopp avser att ett negativt belopp räknas om till ett positivt belopp med samma storlek. Exempelvis är absolutbeloppet av -1 lika med 1. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 7 november 2011 till och med 18 november 2011, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet är Deltagandegraden multiplicerad med Indexavkastningen, om Indexavkastningen på Slutdagen är positiv. Om Indexavkastningen är negativ erhålls Absolutbeloppet av Indexavkastningen multiplicerat med Deltagandegraden, förutsatt att Underliggande Index på Slutdagen ej understiger indikativt 60 % av Startkursen. Om Indexavkastningen för Underliggande Index på Slutdagen är sämre än indikativt minus 40 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i Underliggande Index. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress www.carnegie.se. Certifikat eller Sverige Twin Win 1 avser indexlänkat certifikat med ISIN nummer SE0004297752, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB ICTWW6ENDA och kortnamn hos Euroclear Sweden AB ICTWW6ENDA. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent eller Nordea avser Nordea Bank Finland Abp. Erbjudandet avser försäljning av Certifikatet av Carnegie. Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Indexavkastning för att ge Avkastning. Deltagandegraden är indikativt 100 %. Deltagandegraden fastställs senast den 23 november 2011 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 30 november 2011. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 80 %. Index avser Underliggande Index OMXS30 Index. Indexavkastning avser den procentuella rörelsen för Index, med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per Certifikat. Barriärnivå benämns Barriär i Prospektet och är indikativt 60% av Startkursen. Om Slutkursen är lägre än Startkursen och högre än Barriärnivån på Slutdagen används Absolutbeloppet av Indexavkastningen multiplicerat med Deltagandegraden för att fastställa Avkastning. Barriärnivån är indikativt 40 % nedgång från Startkursen och ger endast begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Barriärnivån fastställs senast den 23 november 2011 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Barriärnivå kommer att informeras den 30 november 2011. Erbjudandet kommer att återkallas om Barriärnivån överstiger 70 % av Startkursen. Köpkurs avser priset per Certifikat, angett i procent, av Nominellt Belopp (exklusive Courtage). Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 30 november 2011. Likviddag avser den 30 november 2011 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 23 november 2011 till och med den 30 juni 2015 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Index. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser 10 000 kr per Certifikat. Prospekt avser Nordeas grundprospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via www.carnegie.se och hos Emittenten. Slutdag avser den 30 juni 2015. Slutkurs avser Stängningskursen för Underliggande Index på relevant Slutdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Startdag avser den 23 november 2011. Startkurs avser Stängningskursen för Underliggande Index på relevant Startdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Stängningskurs för Underliggande Index på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Index avser OMXS30 Index (SEK) och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Index och i Prospektet. Återbetalningsdag avser den dag eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 24 juli 2015. Sverige Twin Win 1 7
Erbjudandet i korthet Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan 56 103 38 Stockholm Fax nr: 08-5886 9020 teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 7 november 18 november 2011 Lägsta investeringsbelopp 100 000 kr (motsvarande 10 Certifikat à 10 000 kr) Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 30 november 2011 Förvaring Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos Carnegie Startkurs och deltagandegrad Offentliggörs den 30 november 2011 på www.carnegie.se Löptid 23 november 2011 30 juni 2015 Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent Nordea Bank Finland Abp. Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB ICTWW6ENDA ISIN-nummer SE0004297752 Tids- och betalningsplan Sista anmälningsdag 18 november 2011 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 30 november 2011 Startkurs fastställs 23 november 2011 Leveransdag 30 november 2011 Sista dag på Löptiden 30 juni 2015 Återbetalningsdag 24 juli 2015 Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privat-kunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 900, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapitalbolaget Altor, investmentbolaget Bure Equity AB, Investment AB Öresund samt personalen. Carnegie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov. Om Carnegie Research Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 55 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.carnegie.se och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet. Branschkod Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod. Emittenten: Nordea Bank Finland Abp Nordea är den största finansiella koncernen i Norra Europa med verksamhet inom Investment Banking, Wealth Management och Retail Banking. Koncernen har sitt säte i Stockholm och har 1 400 kontor i Norden och cirka 36 500 anställda. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande AA- enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, samt en kreditvärdighet på Aa2 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av Nordea och dess ägare se Prospekt. Nordea är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Strukturerade placeringsprodukter Telefon 08-5886 92 00 E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se www.carnegie.se