H E M T E X A B O R G N R 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 H e m t e x h a r t i d i g a r e l a g t o f f e n t l i g g ö r a n d e t t i l l d e n 1 1 f e b r u a r i 2 0 1 3 c a k l o c k a n 0 7. 0 0. A n l e d n i n g e n ä r a t t h u v u d ä g a r e n H a k o n I n v e s t ä n d r a t s i n r a p p o r t e r i n g s d a g. I n f o r m a t i o n e n i b o k s l u t s k o m m u n i k é n ä r s å d a n s o m H e m t e x s k a o f f e n t l i g g ö r a e n l i g t s v e n s k l a g o m v ä r d e p a p p e r s m a r k n a d o c h / e l l e r s v e n s k l a g o m h a n d e l m e d f i n a n s i e l l a i n s t r u m e n t. BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 2012 31 DECEMBER 2012 Rörelseresultatet uppgick till 37,1 Mkr under det fjärde kvartalet. Samtliga siffror avser koncernen, om inte annat anges. Jämförelser i bokslutskommunikén sker, om inte annat anges, med motsvarande period 2011. Fjärde kvartalet (1 oktober 2012 31 december 2012) Nettoomsättningen uppgick till 319,0 (316,1) Mkr. Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker var 2 (4) procent. Rörelseresultatet uppgick till 37,1 (19,2) Mkr Resultatet efter skatt uppgick till 35,3 (18,0) Mkr. Kassaflöde efter investeringar uppgick till 64,9 (83,1) Mkr. Bruttovinstmarginalen uppgick till 60,1 (55,7) procent. Räkenskapsåret (1 januari 2012 31 december 2012) Nettoomsättningen uppgick till 941,1 (929,3) Mkr. Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker var 7 (-4) procent. Rörelseresultatet uppgick till -46,2 (-116,5) Mkr, varav engångskostnader belastar resultatet med 0 (7,5) Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till -52,3 (-124,6) Mkr. Kassaflöde efter investeringar uppgick till -61,2 (-105,5) Mkr. Bruttovinstmarginalen uppgick till 57,3 (54,4) procent. VD-kommentar Årets sista månader fortsatte i samma positiva trend som redovisats under tidigare kvartal. Det är nu sjätte kvartalet i följd med positiv försäljningsutveckling och rörelseresultatet på 37,1 Mkr är nästan en fördubbling jämfört med samma period föregående år. Även bruttovinstmarginalen stärktes väsentligt under perioden. Vi har fortsatt arbetet med att utveckla butiksorganisationen. Under det fjärde kvartalet har vi öppnat fyra nya Hemtexbutiker, tre i Sverige och en i Estland. Under samma period har vi stängt en butik i Sverige och en i Finland. Vi har ett väl utvecklat butiksnät i Sverige och etableringsstrategin är nu framför allt inriktad på yt- och lägesoptimering av butikerna. Vi har under en längre period märkt ett ökat intresse för att besöka vår webbplats Hemtex.se. För att möta denna ökande efterfrågan har vi bytt vår e-handelsplattform. Den nya plattformen kommer att öka användarvänligheten ytterligare. Nu går vi in i ett spännande jubileumsår med ökat självförtroende. Vi kommer att fortsätta sortimentsutvecklingen med det svenska kulturarvet som tema och bredda vår affär med nya produktkategorier inom heminredning. Exempelvis har vi under hösten startat försäljning av belysning. Samtidigt är det viktigt att understryka att vår kärnaffär alltid kommer att vara densamma: att erbjuda ett prisvärt och attraktivt textilsortiment för att locka både nya och gamla kunder till Hemtex butiker. Under 2013 står därför förbättrad effektivitet och lönsamhet överst på dagordningen. Peder Larsson, tf VD och koncernchef KONCERNENS RESULTATUTVECKLING 3 månader 12 månader okt dec jan dec 2012 2011 2012 2011 Rörelseintäkter, Mkr 319,2 317,1 948,2 939,0 Bruttoresultat, Mkr 191,8 176,2 539,3 505,3 Bruttovinstmarginal, % 60,1 55,7 57,3 54,4 Rörelseresultat, Mkr 37,1 19,2-46,2-116,5 Resultat före skatt, Mkr 35,3 18,0-52,3-124,6 Resultat efter skatt, Mkr 35,3 18,0-52,3-124,6 Rörelsemarginal, % 11,6 6,1-4,9-12,5 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,37 0,19-0,55-1,57
H E M T E X B O K S L U T S K O M M U N I K É 1 j a n u a r i 3 1 d e c e m b e r 2 0 1 2 VÄSENTLIGA HÄNDELSER Marknaden Enligt Handelns Utredningsinstituts detaljhandelsindex har försäljningsutvecklingen i den svenska heminredningshandeln i oktober uppgått till + 6,9 %, i november +1,4 % och i december till -6,1 % i löpande priser. Hemtex bedömning är därmed att marknadsläget är fortsatt osäkert. Försäljning Försäljningsutvecklingen i jämförbara butiker i koncernen var för fjärde kvartalet 2 (4) procent. Fokus är fortsatta förbättringar av nyckeltalen för konvertering, sålda artiklar per kund och snittköp. För att uppnå målsättningarna genomförs kontinuerlig kompetensutveckling av samtlig personal i Hemtex butiker. Rationaliseringar Hemtex har under det fjärde kvartalet stängt en butik i Sverige och en butik i Finland. Nyetableringar Fokus för Hemtex etableringsstrategi är marknaderna i Sverige, Finland och Estland. Under det fjärde kvartalet har Hemtex öppnat tre nya butiker i Sverige och en i Estland. användarvänligheten ytterligare och det kommer att bli lättare för kunden att hitta fram till rätt produkt. Logistik och inköp Övergången till det nya inköpssamarbetet med ICA Global Sourcing har implementerats under det fjärde kvartalet. Under kvartalet slutförhandlades även ett nytt avtal om tidsstyrd distribution. Målsättningen är att skapa en effektivare logistik i butik. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. KOMMENTARER TILL RESULTAT- OCH BALANSRÄKNINGEN Nettoomsättning Nettoomsättningen i koncernen utgörs av försäljning till konsument via egna butiker och grossistförsäljning till franchisebutiker inom Hemtexkedjan. Koncernens totala nettoomsättning ökade under det fjärde kvartalet, oktober - december 2012, med 0,9 (-5,1) procent till 319,0 (316,1) Mkr. I lokala valutor ökade nettoomsättningen med 1,4 (-4,8) procent. Finansiering Hemtex har, som meddelats i halvårsrapporten, omförhandlat bankavtalen som sträcker sig till 2014-06-30. Övrigt Hemtex International AB är ett nystartat helägt dotterbolag till Hemtex AB sedan december 2012. Syftet med bolaget är att tillgängliggöra delar av Hemtex sortiment för inköp hos utländska detaljhandelsaktörer. Hemtex AS (Norge) har likviderats i december 2012. VERKSAMHETEN Sortiment och koncept Vår passion för textil inspirerar till förnyelse i hemmet och Hemtex affärsidé är att designa och sälja hemtextil med inspiration, kvalité och service till ett överraskande bra pris. Tilläggsprodukter ska bredda kunderbjudandet och skapa merförsäljning. Hemtex skall ta ett sortimentsledarskap inom hemtextilområdet och agera utifrån gällande trender och kommersiella uttryck. Under det fjärde kvartalet har Hemtex fortsatt sitt arbete med att bredda och utveckla företagets bassortiment samt införa externa varumärken och designsamarbeten. Utvecklad kommunikation Målsättningen med kommunikationsstrategin är att bredda den befintliga målgruppen och att tydliggöra kunderbjudandet. Marknadsmixen har under kvartalet haft fortsatt betoning på TV, dagspress samt kundklubben Studio Hemtex. E-handelsförsäljningen har fortsatt att utvecklas positivt under perioden. Under det fjärde kvartalet lanserades den nya e- handelsplattformen. Den nya plattformen kommer att öka Mkr 500 400 300 200 100 0 Under räkenskapsåret ökade nettoomsättningen med 1,3 (-14,0) procent till 941,1 (929,3) Mkr. Med oförändrade valutakurser var ökningen 1,7 procent. Av koncernens nettoomsättning svarade verksamheten i Sverige för 837,7 (813,1) Mkr, Finland för 94,0 (109,7) Mkr samt Estland för 9,4 (6,2) Mkr av omsättningen. Övriga rörelseintäkter uppgick till 7,2 (9,6) Mkr och består främst av franchiseavgifter samt provisioner. Försäljningsutveckling i koncernens jämförbara butiker Utveckling jämfört med föregående period Koncernens nettoomsättning per kvartal Jan-Mars Apr-Juni Juli-Sept Okt-Dec 2008 2009 2010 2011 2012 3 mån okt - dec 2012 3 mån okt - dec 2011 12 mån jan - dec 2012 12 mån jan - dec 2011 Koncernen, SEK 2 % 4 % 7 % - 4 % Sverige, SEK 2 % 3 % 6 % - 4 % Finland, EUR - 1 % 12 % 11 % - 1 % Estland, EUR 10 % 25 % 20 % 4 % Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker var trots ett osäkert marknadsläge positiv under det fjärde kvartalet. I Finland minskade försäljningstillväxten något under det fjärde kvartalet, det är dock viktigt att understryka att helåret 2012 innebar en försäljningstillväxt om 11 % i jämförbara enheter. De strategiska åtgärder som fortlöpande pågår med bland annat tydligare marknadskommunikation och prisstege samt fokus på 2
konvertering i butik och sålda artiklar per kund syftar till att stödja försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker. omsättningshastighet för den senaste tolvmånadersperioden uppgår till 2,3 (2,1) ggr per sista december 2012. Resultat Resultatet för respektive marknad framgår av segmentsrapporteringen på sidan 8 i denna rapport. Mkr 50 30 10-10 -30-50 -70-90 -110 Koncernens bruttovinst (nettoomsättning minus kostnader för sålda varor) ökade under räkenskapsåret med 6,7(-12,0) procent till 539,3 (505,3) Mkr. Bruttovinstmarginalen uppgår för kvartalet till 60,1 (55,7) och för räkenskapsåret till 57,3 (54,4) procent. För att minska valutarisken säkrar Hemtex en betydande andel av koncernens varuinköp i utländsk valuta. I enlighet med koncernens finanspolicy ska minst 65 procent av kontrakterade flöden säkras. Förändringen av värdet på utestående terminskontrakt, vid tillämpning av IAS 39, påverkade bruttovinsten negativt under räkenskapsåret med -1,1 (2,1) Mkr. De totala valutakursdifferenserna som påverkat resultatet positivt har under räkenskapsåret uppgått till 18,9 (22,7) Mkr. Rörelsens kostnader, exklusive handelsvaror och av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar, uppgick till 565,1 (595,8) Mkr. Kostnadsandelen av försäljningen uppgick till 60,0 (64,1) procent. Avskrivningarna av materiella och immateriella anläggningstillgångar fördelas på hyresrätter med 5,0 (5,1) Mkr och övriga avskrivningar med 22,5 (30,5) Mkr. Rörelseresultatet för räkenskapsåret uppgick till -46,2 (-116,5) Mkr. Resultatet före skatt för koncernen uppgick till -52,3 (-124,6) Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till -52,3 (-124,6) Mkr. Investeringar Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick under räkenskapsåret till -19,6 (-3,8) Mkr. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten under det fjärde kvartalet uppgick till 73,5 (82,9) Mkr. För räkenskapsåret uppgick det till -41,6 (-101,7) Mkr. Förbättringen kan förklaras främst av förbättrat rörelseresultat. Kassaflödet efter investeringar för det fjärde kvartalet uppgick till 64,9 (83,1) Mkr och -61,2 (-105,5) Mkr för räkenskapsåret. Varulager Koncernens rörelseresultat per kvartal J an-mar Apr-Jun J ul-sep Okt-Dec 2008 2009 2010 2011 2012 Den 31 december 2012 uppgick varulagervärdet till 169,4 (165,2) Mkr. Av det totala varulagret utgjorde grossistlagret 69,7 (62,2) Mkr. Varulagret per butik inom koncernen uppgick vid utgången av december 2012 till i genomsnitt 0,7 (0,7) Mkr. Varulagrets Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 47,9 (105,7) Mkr per den 31 december 2012. Nettoskulden, det vill säga räntebärande skulder minus likvida medel, ökade med 61,6 Mkr jämfört med Q4 2011 och uppgick den 31 december 2012 till 60,9 (- 0,7) Mkr. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 21,4 (- 0,2) procent per den 31 december 2012. Soliditeten uppgick i koncernen till 50,8 procent, jämfört med 54,0 procent vid motsvarande tidpunkt föregående år. Soliditeten uppgick i moderbolaget till 39,4 procent, jämfört med 46,4 procent vid motsvarande tidpunkt föregående år. Bolaget uppfyller den 31 december 2012 covenants i bankavtalet som består av soliditet och EBITDA. Goodwill Hemtexkoncernens totala goodwill redovisas i koncernbalansräkningen den 31 december 2012 till 248,8 (248,8) Mkr. Prövning av goodwillvärdet görs årligen i samband med årsbokslutet utifrån nyttjandevärde och bygger på prognostiserade framtida kassaflöden. Något nedskrivningsbehov har inte framkommit. Resultat per aktie Resultatet per aktie före utspädning för räkenskapsåret uppgick till -0,55 (-1,57) kronor och resultatet per aktie efter utspädning till -0,55 (-1,57) kronor. Eget kapital per aktie uppgick till 2,97 (3,51) kronor. Antalet aktier i Hemtex AB uppgick per den 31 december 2012 till 95 835 506. Genomsnittligt antal aktier under räkenskapsåret var 95 835 506. Medelantal anställda i koncernen Medelantalet anställda omräknat till heltider i koncernen var under den senaste tolvmånadersperioden 547 (609) personer. Personalminskningen beror i huvudsak på minskning av antalet butiker och rationaliseringar på servicekontoret i Borås. Säsongsvariationer Hemtex nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året i likhet med heminredningsbranschen. Detta är en effekt av att kostnadsmassan är relativt konstant medan nettoomsättningen varierar. Koncernens starkaste resultat uppkommer normalt under kalenderårets sista kvartal, det vill säga under perioden oktober till december. Risk- och osäkerhetsfaktorer Hemtex verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets och koncernens kontroll, och som kan ha inverkan på försäljning och resultat. Koncernen är utsatt för både finansiella risker och rörelserelaterade risker. Exempel på finansiella risker är refinansiering, likviditets-, ränte- och valutarisker. Rörelserisker utgörs av konjunkturutveckling, konkurrens, mode och väderrisk. Hemtex AB ansvarar för koncernens finansiella riskhantering. Målet med Hemtex finansiella policy är att begränsa kortsiktig påverkan på H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 3
koncernens resultat och kassaflöde orsakat av fluktuationer i de finansiella marknaderna. Närmare beskrivning av dessa risker och hur Hemtex hanterar dessa återfinns i Årsredovisningen 2011 samt under Investor Relations på www.hemtex.se. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Hemtexkoncernen och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat. Moderbolaget Hemtex AB:s nettoomsättning ökade under räkenskapsåret och uppgick till 893,2 (873,6) Mkr. Nettoomsättningen i Hemtex AB utgörs av försäljning till konsument genom egna butiker och grossistförsäljning till dotterbolag och franchisebutiker. Under räkenskapsåret fördelades nettoomsättningen på försäljning i egna butiker 815,1 (785,0) Mkr och grossistförsäljning 78,1 (88,6) Mkr. Resultatet efter finansiella poster uppgick till - 64,0 (-160,3) Mkr för räkenskapsåret. Moderbolagets kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till -18,4 (-3,3) Mkr under räkenskapsåret. Medelantalet anställda omräknat till heltider i Hemtex AB var under den senaste tolvmånadersperioden 473 personer, jämfört med 508 personer föregående år. Kommande rapporttillfällen Årsredovisning för räkenskapsåret 2012 kommer att publiceras den 25 mars 2013 på bolagets hemsida www.hemtex.se under avsnittet Investor Relations och finns då även tillgänglig på Hemtex huvudkontor i Borås. Dessutom distribueras årsredovisning till de aktieägare som så önskat. Delårsrapport januari mars 2013, publiceras klockan 08.00 den 7 maj 2013. Delårsrapport januari juni 2013, publiceras klockan 08.00 den 20 augusti 2013. Delårsrapport januari september 2013, publiceras klockan 08.00 den 12 november 2013. För information om kommande rapporter hänvisas till kalendariet under Investor Relations på www.hemtex.se. Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Vidare har bestämmelser i årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. I enlighet med vad som beskrivits i årsredovisningen, avseende nya redovisningsprinciper 2012, trädde ett antal nya standarder och tolkningsuttalanden från IFRS i kraft från och med 1 januari 2012. Förändringarna har inte haft någon effekt för koncernen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisning. ÖVRIGT Årsstämma Årsstämma äger rum måndag den 15 april 2013 klockan 16.00 i bolagets lokaler, Druveforsvägen 8 i Borås. Aktieägare som önskar delta skall dels vara införd i aktieboken förd av Euroclear Sweden AB senast tisdag den 9 april 2013, dels göra anmälan till bolaget senast kl 16.00 tisdag den 9 april 2012 under adress Hemtex AB, Box 495, 503 13 Borås eller via e-post ir@hemtex.se. Uppdaterad information gällande årsstämman finns under avsnittet Bolagsstyrning på Investor Relations på www.hemtex.se. Förslag till utdelning Ingen utdelning föreslås för räkenskapsåret 2012. För moderbolaget har årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisningen. Bokslutskommunikén har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. För information Peder Larsson, tf VD och koncernchef Ulf Segerström, ekonomi- och finanschef Manuel Ferrer, pressansvarig Hemtex: 0706-66 02 59 Hemtex AB, Druveforsvägen 8, Box 495, 503 13 Borås www.hemtex.se e-post: ir@hemtex.se H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 4
Borås den 11 februari 2013 Styrelsen Stein Petter Ski Margareta Adlercreutz Ingemar Charleson Styrelelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Mats Holgerson Meta Persdotter Peder Larsson Styrelseledamot Styrelseledamot tf Verkställande direktör H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 5
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, 3 månader 12 månader KONCERNEN tkr okt dec jan dec 2012 2011 2012 2011 Nettoomsättning 319 021 316 065 941 074 929 316 Övriga rörelseintäkter 192 1 006 7 157 9 642 Summa rörelsens intäkter 319 213 317 071 948 231 938 958 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 127 228-139 890-401 820-424 003 Övriga externa kostnader - 82 275-87 257-314 864-324 752 Personalkostnader - 66 610-63 921-250 191-271 095 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 5 993-6 797-27 524-35 588 Rörelseresultat 37 107 19 206-46 168-116 480 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 62 64 341 296 Finansiella kostnader - 1 820-1 279-6 438-8 381 Finansnetto - 1 758-1 215-6 097-8 085 Resultat efter finansiella poster 35 349 17 991-52 265-124 565 Skatt - - - - Periodens resultat 35 349 17 991-52 265-124 565 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser - 302 1 295 460 365 Övrigt totalresultat för perioden - 302 1 295 460 365 Summa totalresultat för perioden 35 047 19 286-51 805-124 200 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,37 0,19-0,55-1,57 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,37 0,19-0,55-1,57 Antal utestående aktier på balansdagen 95 835 506 95 835 506 95 835 506 95 835 506 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 95 835 506 95 835 506 95 835 506 79 432 410 efter utspädning 95 835 506 95 835 506 95 835 506 79 432 410 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN (I SAMMANDRAG) 31 dec tkr 2012 2011 Immateriella anläggningstillgångar 1) 279 361 283 618 Materiella anläggningstillgångar 20 661 24 863 Finansiella anläggningstillgångar 2 321 89 Varulager 169 414 165 219 Kortfristiga fordringar 40 682 42 908 Likvida medel 47 880 105 696 Summa tillgångar 560 319 622 393 Eget kapital 284 555 336 360 Avsättningar 2 809 - Långfristiga skulder 2) 70 000 - Kortfristiga skulder 2) 202 955 286 033 Summa eget kapital och skulder 560 319 622 393 1) Varav goodwill 248 842 248 842 2) Varav räntebärande skulder 108 766 105 000 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN 12 månader (I SAMMANDRAG) 1 jan 31 dec tkr 2012 2011 Summa eget kapital vid periodens början 336 360 138 272 Periodens resultat - 52 265-124 565 Övrigt totalresultat 460 365 Summa totalresultat för perioden - 51 805-124 200 Nyemission - 322 288 Summa eget kapital vid periodens slut 284 555 336 360 H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 6
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN 3 månader 12 månader (I SAMMANDRAG) 1 okt - 31 dec 1 jan - 31 dec tkr 2012 2011 2012 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten, före förändringar av rörelsekapital 40 910 27 029-23 774-91 381 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Varulager 9 175 30 674-4 274 18 585 Rörelsefordringar 9 037 5 392 2 735 4 687 Rörelseskulder 14 406 19 797-16 285-33 608 Kassaflöde från den löpande verksamheten 73 528 82 892-41 598-101 717 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 8 654 239-19 575-3 794 Periodens kassaflöde efter investeringar 64 874 83 131-61 173-105 511 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 44 636-3 667 3 766 157 693 Periodens kassaflöde 20 238 79 464-57 407 52 182 Nettoskuld vid periodens slut 60 886-696 60 886-696 KONCERNENS NYCKELTAL 3 månader 12 månader okt dec jan dec 2012 2011 2012 2011 Nettoomsättning, Mkr 319,0 316,1 941,1 929,3 Försäljningstillväxt, % 0,9-5,1 1,3-14,0 Försäljningsutveckling, jämförbar butik, % 2 4 7-4 Bruttovinstmarginal, % 60,1 55,7 57,3 54,4 Rörelseresultat, Mkr 37,1 19,2-46,2-116,5 Rörelsemarginal, % 11,6 6,1-4,9-12,5 Vinstmarginal, % 11,1 5,7-5,6-13,4 Resultat efter skatt, Mkr 35,3 18,0-52,3-124,6 Kassaflöde efter investeringar, Mkr 64,9 83,1-61,2-105,5 Avkastning på eget kapital, % 53,0 22,0-16,8-52,5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 39,6 18,5-12,2-28,5 Avkastning på operativt kapital, % 43,9 21,9-15,4-35,4 Avkastning på totalt kapital, % 26,7 12,7-7,7-18,7 Soliditet, % 50,8 54,0 50,8 54,0 Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,4 0,0-3,3 0,0 Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,9 0,9 3,1 2,8 Lageromsättningshastighet, ggr 0,7 0,7 2,3 2,1 Antalet utestående optioner, tusental 0 0 0 0 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,37 0,19-0,55-1,57 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,37 0,19-0,55-1,57 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr 0,68 0,87-0,64-1,33 Eget kapital per aktie, kr 2,97 3,51 2,97 3,51 Antal årsanställda* 547 609 547 609 * under den senaste tolvmånadersperioden H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 7
SEGMENTSRAPPORTERING 3 månader 12 månader Nettoomsättning per rörelsesegment okt dec jan dec tkr 2012 2011 2012 2011 Sverige 287 218 282 352 837 722 813 131 Finland 28 350 31 678 93 979 109 718 Estland 3 453 2 035 9 373 6 190 Norge - - - - 44 Danmark - - - 321 Summa 319 021 316 065 941 074 929 316 3 månader 12 månader Rörelseresultat per rörelsesegment okt dec jan dec tkr 2012 2011 2012 2011 Sverige 33 318 19 910-38 178-86 547 Finland 2 525-697 - 8 409-27 035 Estland 201 7-504 - 1 525 Norge - 12-8 - 86-588 Danmark 1 075-6 1 009-785 Summa 37 107 19 206-46 168-116 480 3 månader 12 månader Rörelsemarginal per rörelsesegment okt dec jan dec % 2012 2011 2012 2011 Sverige 11,6 7,1-4,6-10,6 Finland 8,9-2,2-8,9-24,6 Estland 5,8 0,3-5,4-24,6 Norge - - - - Danmark - - - - 244,5 Summa 11,6 6,1-4,9-12,5 I segmentens rörelseresultat ingår detaljhandelsverksamhetens resultat på respektive marknad. Den svenska grossistverksamhetens resultat från försäljningen till respektive marknad och resultat från försäljning till franchisetagare redovisas under det svenska segmentet. ANTAL BUTIKER 31 december 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Sverige 121 123 126 123 117 116 Finland 39 41 39 33 21 19 Estland 1 3 2 2 2 3 Norge 12 14 12 - - - Danmark 9 11 10 1 - - Summa butiker i koncernen 182 192 189 159 140 138 Franchisebutiker i Sverige 23 23 21 19 18 16 Franchisebutiker i Polen 2 3 2 - - - Franchisebutiker i Danmark - 2 2 1 - - Summa butiker i kedjan 207 220 214 179 158 154 H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 8
KONCERNENS KVARTALSRESULTAT 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 Mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Nettoomsättning 187,3 201,4 224,6 316,1 196,4 203,7 222,0 319,0 Övriga rörelseintäkter 3,4 3,1 2,1 1,0 1,5 2,1 3,3 0,2 Summa rörelsens intäkter 190,7 204,5 226,7 317,1 197,9 205,8 225,3 319,2 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 80,8-94,1-109,2-139,9-87,7-83,6-103,3-127,2 Övriga externa kostnader - 77,8-83,0-76,7-87,3-77,4-81,6-73,6-82,3 Personalkostnader - 71,9-75,4-60,0-63,9-61,3-62,2-59,7-66,6 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 10,1-9,6-9,1-6,8-7,5-7,0-7,0-6,0 Rörelseresultat - 49,9-57,6-28,3 19,2-36,0-29,0-18,3 37,1 Rörelsemarginal, % - 26,6-28,6-12,6 6,1-18,3-14,2-8,3 11,6 Resultat från finansiella poster - 3,8-2,0-0,9-1 2-1,3-1,4-1,6-1,8 Resultat före skatt - 53,7-59,6-29,2 18,0-37,3-30,4-19,9 35,3 Skatt - - - - - - - - Resultat efter skatt - 53,7-59,6-29,2 18,0-37,3-30,4-19,9 35,3 H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 9
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR 3 månader 12 månader tkr okt dec jan dec 2012 2011 2012 2011 Nettoomsättning 305 122 301 410 893 157 873 602 Övriga rörelseintäkter 819 1 745 9 167 11 667 Summa rörelsens intäkter 305 941 303 155 902 324 885 269 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 126 116-141 936-398 088-429 175 Övriga externa kostnader - 76 002-93 827-294 846-309 114 Personalkostnader - 60 707-57 009-226 330-239 872 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 8 762-9 355-37 990-44 398 Rörelseresultat 34 354 1 028-54 930-137 290 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - 5 254-15 229-5 254-15 229 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2 369 325 2 759 1 509 Räntekostnader och liknande resultatposter - 1 805-1 280-6 608-9 286 Summa resultat från finansiella poster - 4 690-16 184-9 103-23 006 Resultat efter finansiella poster 29 664-15 156-64 033-160 296 Bokslutsdispositioner - 5 224-5 224 Resultat före skatt 29 664-9 932-64 033-155 072 Skatt - - 1 373 - - 1 373 Periodens resultat 29 664-11 305-64 033-156 445 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser - 131 207 215 47 Övrigt totalresultat för perioden - 131 207 215 47 Summa totalresultat för perioden 29 533-11 098-63 818-156 398 *Marknadsföringsbidrag har under kvartalet och räkenskapsåret lämnats till utländska dotterbolag vilket belastar moderbolagets kostnader med 0,6 (16,9) Mkr för kvartalet och 13,3 (31,4) Mkr för räkenskapsåret. MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR (I SAMMANDRAG) 31 dec tkr 2012 2011 Immateriella anläggningstillgångar 1) 187 913 204 457 Materiella anläggningstillgångar 18 818 21 855 Finansiella anläggningstillgångar 2 373 80 Varulager 155 975 151 716 Kortfristiga fordringar 41 777 42 371 Likvida medel 36 687 94 329 Summa tillgångar 443 543 514 808 Eget kapital 174 908 238 726 Avsättningar 2 809 - Långfristiga skulder 2) 70 000 - Kortfristiga skulder 2) 195 826 276 082 Summa eget kapital och skulder 443 543 514 808 1) Varav goodwill 157 394 169 681 2) Varav räntebärande skulder 108 766 105 000 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, MODERBOLAGET (I SAMMANDRAG) 1 jan 31 dec tkr 2012 2011 Summa eget kapital vid periodens början 238 726 72 836 Periodens resultat - 64 033-156 445 Övrigt totalresultat 215 47 Summa totalresultat för perioden - 63 818-156 398 Nyemission - 322 288 Summa eget kapital vid periodens slut 174 908 238 726 H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 1 0
FLERÅRSÖVERSIKT 2008 2009 2010 2011 2012 Nettoomsättning, Mkr 1 485,7 1 295,2 1 080,8 929,3 941,1 Försäljningstillväxt, % - 6,9-12,8-16,6-14,0 1,3 Försäljningsutveckling, jämförbar butik, % - 13-15 - 9-4 7 Bruttovinstmarginal, % 53,6 50,1 53,1 54,4 57,3 Rörelseresultat, Mkr 35,5-220,8-232,7-116,5-46,2 Rörelsemarginal, % 2,4-17,0-21,5-12,5-4,9 Vinstmarginal, % 1,6-17,7-22,2-13,4-5,6 Resultat efter skatt, Mkr 15,5-187,1-255,5-124,6-52,3 Kassaflöde efter investeringar, Mkr 60,5-28,8-132,4-105,5-61,2 Avkastning på eget kapital, % 3,5-46,1-96,4-52,5-16,8 Avkastning på sysselsatt kapital, % 5,1-34,9-48,0-28,5-12,2 Avkastning på operativt kapital, % 5,4-39,8-56,0-35,4-15,4 Avkastning på totalt kapital, % 3,8-25,8-32,9-18,7-7,7 Soliditet, % 45,3 49,7 22,2 54,0 50,8 Nettoskuld/EBITDA 2,6-0,7-1,2 0,0-3,3 Kapitalomsättningshastighet, ggr 2,3 2,3 2,6 2,8 3,1 Lageromsättningshastighet, ggr 2,1 2,2 3,1 2,1 2,3 Antalet utestående optioner, tusental 240 240 0 0 0 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,53-5,14-6,22-1,57-0,55 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,53-5,14-6,22-1,57-0,55 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr 2,06-0,79-3,22-1,33-0,64 Eget kapital per aktie, kr 14,29 9,55 3,37 3,51 2,97 Antal årsanställda 787 768 719 609 547 Åren 2008 till och med 2009 är omräknade till kalenderår. KONCERNENS NYCKELTAL FÖR KVARTALEN 2011 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Nettoomsättning, Mkr 187,3 201,4 224,6 316,1 196,4 203,7 222,0 319,0 Försäljningstillväxt, % - 30,6-14,4-7,4-5,1 4,9 1,1-1,1 0,9 Försäljningsutv, jämförbar butik, % - 23 0 1 4 15 8 5 2 Bruttovinstmarginal, % 56,9 53,3 51,4 55,7 55,4 59,0 53,4 60,1 Rörelseresultat, Mkr - 49,9-57,6-28,3 19,2-36,0-29,0-18,3 37,1 Rörelsemarginal, % - 26,6-28,6-12,6 6,1-18,3-14,2-8,3 11,6 Vinstmarginal, % - 28,7-29,6-13,0 5,7-19,0-14,9-9,0 11,1 Resultat efter skatt, Mkr - 53,7-59,6-29,2 18,0-37,3-30,4-19,9 35,3 Kassaflöde efter investeringar, Mkr - 125,9-37,6-25,4 83,1-51,7-50,2-24,2 64,9 Avkastning på eget kapital, % - 90,2-110,7-35,2 22,0-47,0-42,8-30,8 53,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % - 39,7-51,3-25,6 18,5-35,3-28,8-18,1 39,6 Avkastning på operativt kapital, % - 44,2-55,3-28,1 21,9-44,1-32,2-19,6 43,9 Avkastning på totalt kapital, % - 32,0-36,9-18,6 12,7-23,9-20,7-13,3 26,7 Soliditet, % 13,6 55,6 53,9 54,0 51,9 49,4 44,9 50,8 Nettoskuld/EBITDA - 8,6-1,2-4,3 0,0-1,8-3,7-11,1 1,4 Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,5 0,5 0,6 0,9 0,6 0,6 0,6 0,9 Lageromsättningshastighet 0,4 0,4 0,6 0,7 0,6 0,5 0,6 0,7 Antalet utestående optioner, tusental 0 0 0 0 0 0 0 0 Resultat per aktie före utspädning, kr - 1,31-0,71-0,30 0,19-0,39-0,32-0,21 0,37 Resultat per aktie efter utspädning, kr - 1,31-0,71-0,30 0,19-0,39-0,32-0,21 0,37 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr - 3,07-0,45-0,27 0,87-0,54-0,52-0,25 0,68 Eget kapital per aktie, kr 2,06 3,62 3,31 3,51 3,12 2,81 2,60 2,97 Antal årsanställda* 693 666 636 609 589 569 553 547 *under den senaste tolvmånadersperioden H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 1 1
HEMTEXAKTIEN Aktiekapitalet i Hemtex AB uppgår per 31 december 2012 till 239,6 Mkr fördelat på 95 835 506 aktier med ett kvotvärde på 2,50 kronor. Varje aktie berättigar till en röst på årsstämman och samtliga aktier äger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. För aktuella uppgifter avseende Hemtexaktien hänvisas till Investor Relations på www.hemtex.se. Aktieägare Per den 31 december 2012 hade Hemtex AB 3 499 aktieägare. Förhållandena i tabellen nedan avser läget vid denna tidpunkt enligt ägarförteckning förd av Euroclear Sweden AB. Andel av röster Ägare Totalt antal aktier och kapital Hakon Invest AB 65 661 195 68,5% ABG Sundal Collier Norge ASA 12 072 991 12,6% Floras Kulle AB 4 369 996 4,6% KDTC 882 679 0,9% Löfman, Michael 553 795 0,6% Trollhassel AB 530 621 0,5% Skandinaviska Enskilda Banken S:A., W8IMY 443 872 0,5% Handelsbanken fonder AB 405 411 0,4% Charleson, Ingemar 390 397 0,4% BP2S Paris/No Convention 362 512 0,4% Övriga ägare 10 162 037 10,6% Totalt 95 835 506 100,0% Aktieägarstruktur Antal aktier Antal ägare % av alla ägare 1-500 1 789 51,1% 501-1 000 688 19,7% 1 001-5 000 715 20,4% 5 001-10 000 144 4,1% 10 001-15 000 46 1,3% 15 001-20 000 27 0,8% 20 001-90 2,6% Totalt 3 499 100,0% Fördelning av ägare Andel av kapital och röster, % Utländska ägare 15,1% Svenska ägare 84,9% varav Juridiska personer 77,8% Privatpersoner 7,1% Aktuella uppgifter avseende aktieägare, aktieägarstruktur och fördelning av ägare finns under Investor Relations på www.hemtex.se. H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 1 2
DEFINITIONER Antal årsanställda Totala antalet närvarotimmar dividerade med normal årsarbetstid i respektive land. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Bruttovinstmarginal Periodens nettoomsättning minus kostnader för sålda varor i procent av nettoomsättningen. EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier per balansdagen. Hemtex Med Hemtex avses varumärket Hemtex eller hela butikskedjan, inklusive franchisetagarnas butiker. Hemtex AB Avser den juridiska personen Hemtex AB som är moderbolag i koncernen och franchisegivare inom Hemtex franchisesystem. Jämförbara butiker Butiker som varit öppna i mer än tolv månader. Kapitalomsättningshastighet Försäljningen dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Kassaflöde efter investeringar Resultat före avskrivningar plus/minus finansiella poster minus betald skatt plus/minus förändringar i rörelsekapital minus investeringar. Kassaflöde efter investeringar per aktie Kassaflöde efter investeringar dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Nettoskuld/EBITDA Räntebärande skulder minus likvida medel dividerat med rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus likvida medel i procent av eget kapital. Operativt kapital Balansomslutning minus likvida medel, andra räntebärande tillgångar och icke räntebärande skulder. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt dividerat med antal aktier per balansdagen samt utestående teckningsoptioner, justerat för eventuell utspädningseffekt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna (latenta) skatteskulder. Varulagrets omsättningshastighet Kostnad sålda varor dividerat med genomsnittligt varulager. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. Hemtex är Nordens ledande hemtextilkedja med totalt 154 butiker i december 2012, varav 132 i Sverige, 19 i Finland och 3 i Estland. Av butikerna är 138 ägda av Hemtexkoncernen och 16 av franchiseföretag. Under gemensamt varumärke säljer butikerna heminredningsprodukter med tonvikt på hemtextil. Hemtexkoncernens årsomsättning uppgick per den 31 december 2012 till totalt 941,1 miljoner kronor. H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 1 3