Positiv försäljnings- och resultatutveckling i kvartalet.

Transkript

1 H E M T E X A B O R G N R I n f o r m a t i o n e n ä r s å d a n s o m H e m t e x s k a o f f e n t l i g g ö r a e n l i g t s v e n s k l a g o m v ä r d e p a p p e r s m a r k n a d o c h / e l l e r s v e n s k l a g o m h a n d e l m e d f i n a n s i e l l a i n s t r u m e n t. I n f o r m a t i o n e n l ä m n a d e s f ö r o f f e n t l i g g ö r a n d e d e n 14 f e b r u a r i k l o c k a n BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI DECEMBER 2011 Positiv försäljnings- och resultatutveckling i kvartalet. Samtliga siffror avser koncernen, om inte annat anges. Jämförelser i bokslutskommunikén sker, om inte annat anges, med motsvarande period Fjärde kvartalet (oktober 2011 december 2011) Nettoomsättningen uppgick till 316,1 (332,9) Mkr. Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker var 4 (-15) procent. Rörelseresultatet uppgick till 19,2 (-4,9) Mkr, varav 0 (8,5) Mkr i engångskostnader. Resultatet efter skatt uppgick till 18,0 (-7,6) Mkr. Kassaflöde efter investeringar uppgick till 83,1 (-6,1) Mkr. Bruttovinstmarginalen uppgick till 55,7 (58,8) procent. Räkenskapsåret (januari 2011 december 2011) Nettoomsättningen uppgick till 929,3 (1 080,8) Mkr. Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker var -4 (-9) procent. Rörelseresultatet uppgick till 116,5 (-232,7) Mkr, varav 7,5 (39,2) Mkr i engångskostnader. Resultat efter skatt uppgick till 124,6 (-255,5) Mkr. Kassaflöde efter investeringar uppgick till 105,5 (-132,4) Mkr. Bruttovinstmarginalen uppgick till 54,4 (53,1) procent. VD-kommentar Händelser efter periodens utgång Hemtex överlåter inköpskontoren i Bangladesh och Shanghai till ICA Global Sourcing. Genom det nya partnerskapet får Hemtex tillgång till ett större antal inköps- och kvalitetskontor runt om i Asien. Hemtex positiva försäljningsutveckling i jämförbara butiker om 4 procent under det fjärde kvartalet ska ses i ljuset av det mycket besvärliga marknadsläget under Det är därmed tydligt att vi stärker positionen som Sveriges ledande heminredningskedja och vi ökar även marknadsandelen enligt undersökningsföretaget Gfk Home*Scope från 19,2 procent till 19,8 procent under året. Kvartalet har följaktligen präglats av en kraftig återhållsamhet i konsumentledet. Det gäller detaljhandeln i allmänhet och sällanköpshandeln i synnerhet. Heminredningskategorin har fortsatt att visa negativ tillväxt. Enligt Handelns utredningsinstituts detaljhandelsindex för kategorin heminredning har försäljningen minskat med i genomsnitt ca -4,5 procent i fasta kalenderkorrigerade priser. Det är tre år sedan Hemtex redovisade ett positivt rörelseresultat senast. Trendbrottet i resultatutvecklingen hade dock inte varit möjligt utan det genomgripande förändringsarbetet som i olika omgångar implementerats och justerats under året. Ledstjärnan i det arbetet har varit den nödvändiga och uppskattade sortimentsförnyelsen. Vi fortsätter därför att kontinuerligt utveckla sortimentet och att bredda kunderbjudandet. Exempelvis har bassortimentet förnyats och externa varumärken och designsamarbeten lanserats. Även kundservicen har utökats med skräddarsydda textilier samt gör-det-självprodukter, och inom kort introduceras Hemtex nya accessoarkollektion som utarbetats av Design House Stockholm. Det är en viktig åtgärd för att skapa ökad attraktionskraft i butiken. Den tydligare marknadskommunikationen har förutom att bidra till den ökade försäljningen även medfört att e-handeln utvecklats starkt under kvartalet och kundklubben Studio Hemtex har ett fortsatt stort inflöde av nya medlemmar. Kommunikationsinsatserna kommer att förstärkas och kanalvalen breddas med mer TV-annonsering under 2012 med målsättningen att öka försäljningen och stärka varumärket. För att ytterligare effektivisera inköpsprocessen och öka närvaron i Asien har vi beslutat att teckna ett långsiktigt avtal med ICA Global Sourcing. Samarbetet innebär att vi får tillgång till ett större antal inköps- och kvalitetskontor runt om i Asien, och får därmed en bredare leverantörsbas. Peder Larsson, tf VD och koncernchef KONCERNENS RESULTATUTVECKLING 3 månader 12 månader okt - dec jan - dec Rörelseintäkter, Mkr 317,1 338,5 939, ,6 Bruttoresultat, Mkr 176,2 195,8 505,3 574,2 Bruttovinstmarginal, % 55,7 58,8 54,4 53,1 Rörelseresultat, Mkr 19,2-4,9-116,5-232,7 Resultat före skatt, Mkr 18,0-7,6-124,6-239,9 Resultat efter skatt, Mkr 18,0-7,6-124,6-255,5 Rörelsemarginal, % 6,1-1,5-12,5-21,5 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,19-0,19-1,57-6,22

2 VÄSENTLIGA HÄNDELSER Marknaden Enligt Handelns Utredningsinstituts detaljhandelsindex har den svenska heminredningshandeln under det fjärde kvartalet minskat med ca -4,5 procent i fasta kalenderkorrigerade priser. Hemtex marknadsandelar av totalmarknaden ökar under 2011 enligt Gfk Home*Scope från 19,2 till 19,8 procent. Marknadsläget är framöver fortsatt både besvärligt och svårbedömt. Försäljning Försäljningsutvecklingen i jämförbara butiker i koncernen var för fjärde kvartalet 4 (-15) procent. Fokus är fortsatta förbättringar av nyckeltalen för konvertering och sålda artiklar per kund. För att uppnå målsättningarna genomförs kontinuerlig kompetensutveckling av samtlig personal i Hemtex butiker. Rationaliseringar Hemtex har under det fjärde kvartalet stängt två butiker i Finland. Genomförandet av de tidigare kommunicerade resultat- och kostnadseffektiviserande åtgärderna om ca 180 Mkr har till största delen implementerats. Nyetableringar Fokus för Hemtex etableringsstrategi är marknaderna i Sverige och Finland. Under det fjärde kvartalet skedde inga nyetableringar. Under 2012 fortsätter Hemtex att utveckla och optimera befintligt butiksnät och samtidigt avveckla olönsamma butiker. VERKSAMHETEN Sortiment och koncept Hemtex affärsidé är att designa och sälja hemtextil med inspiration, kvalité och service till ett överraskande bra pris. Tilläggsprodukter ska bredda kunderbjudandet och skapa merförsäljning. Hemtex skall ta ett sortimentsledarskap inom hemtextilområdet och agera utifrån gällande trender och kommersiella uttryck. Under året har sortimentet breddats genom att bland annat utveckla bassortimentet samt införa externa varumärken och designsamarbeten exempelvis Design House Stockholm och Karin Larsson accessoarer, utökad kundservice med skräddarsydda textilier och gör-det-själv-produkter. Under kvartalet har bland annat Hemtex nya ateljé invigts i Sergelbutiken i Stockholm. Ateljén erbjuder både privat- och företagskunder unika hemtextil- och heminredningslösningar. Dessutom erbjuder personal från ateljén hembesök i Stockholmsområdet. Utvecklad kommunikation Målsättningen med kommunikationsstrategin är att bredda den befintliga målgruppen och att tydliggöra kunderbjudandet. En tydligare s.k. produkt-pris-annonsering medför att genomslagskraften i marknaden ökar vilket ska resultera i ökad trafik till butikerna. Marknadsföringen utgår numera även från bestämda teman i vilken butiken får en viktigare och aktivare roll. Marknadsmixen har under kvartalet haft fortsatt betoning på dagspress samt TV. För att ytterligare stärka marknadsinsatserna har en webb-tv-produktion påbörjats i samarbete med Expressen och inredningsprofilen Mija Kinning. Målsättningen med produktionen är att inspirera till att oftare förnya sitt hem. Programmen kommer att visas i Expressen-TV med start under hösten Under fjärde kvartalet har e-handelsförsäljningen utvecklats positivt. Hemtex kundklubb har fortsatt att öka antalet aktiva medlemmar och uppgår nu till ca st. Logistik Implementeringen av handscanning för leveransmottagning i butik har gått enligt plan och förväntas ge positiva effekter under På kostnadssidan har den minskade globala efterfrågan på sjöfrakt medfört lägre fraktkostnader. Händelser efter periodens utgång Hemtex har två utländska inköpskontor i Shanghai och Bangladesh. Genom det nytecknade avtalet med ICA Global Sourcing den 8 februari 2012 får Hemtex tillgång till ett större antal inköps- och kvalitetskontor runt om i Asien, och får därmed en bredare leverantörsbas. Nyckelkompetens inom Hemtex flyttas under början av 2012 successivt över till ICA Global Sourcing, som genom beslutet övertar Hemtex båda inköpskontor. Bytet till ICA Global Sourcing innebär att inköpsprocessen effektiviseras, att dagens fasta kostnader för driften av inköpskontoren upphör och att arbetet för en hållbar produktion stärks. KOMMENTARER TILL RESULTAT- OCH BALANSRÄKNINGEN Nettoomsättning Nettoomsättningen i koncernen utgörs av försäljning till konsument via egna butiker och grossistförsäljning till franchisebutiker inom Hemtexkedjan. Koncernens totala nettoomsättning minskade under det fjärde kvartalet, oktober - december 2011, med 5,1 (-23,1) procent till 316,1 (332,9) Mkr. I lokala valutor minskade nettoomsättningen med 4,8 (-21,7) procent. Under räkenskapsåret minskade nettoomsättningen med 14,0 (-16,6) procent till 929,3 (1 080,8) Mkr vilket är en naturlig konsekvens av strategiska beslut att stänga olönsamma marknader och butiker. Med oförändrade valutakurser var minskningen 13,4 (- 14,7 ) procent. Av koncernens nettoomsättning under räkenskapsåret svarade verksamheten i Sverige för 813,1 (863,1) Mkr, Finland för 109,7 (147,7) Mkr, verksamheten i Danmark för 0,3 (36,4) Mkr, verksamheten i Norge för 0 (27,3) Mkr och verksamheten i Estland för 6,2 (6,3) Mkr av omsättningen. H e m t e x A B o r g n r

3 Övriga rörelseintäkter uppgick till 9,6 (11,8) Mkr och består främst av franchiseavgifter samt bonus från leverantörer och samarbetspartners. Under den senaste tolvmånadersperioden minskade nettoomsättningen i konsumentledet (inklusive franchisebutiker) på samtliga marknader med 13,9 (-15,9) procent till 976 (1 134) Mkr. Försäljningsutveckling i koncernens jämförbara butiker 3 mån 12 mån okt - dec jan - dec Koncernen, SEK 4% - 4% Sverige, SEK 3% - 4% Finland, EUR 12% - 1% Estland, EUR 25% 4% Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker var trots ett mycket besvärligt marknadsläge positiv i koncernen och på samtliga marknader under det fjärde kvartalet. De justeringar i konceptet som genomförts i Finland under året har gett goda och önskvärda resultat. De strategiska åtgärder som nu pågår med bland annat tydligare marknadskommunikation och prisstege samt fokus på konvertering i butik och sålda artiklar per kund syftar till att stödja den fortsatta positiva utvecklingen av försäljning i jämförbara butiker. Resultat Under det fjärde kvartalet redovisades positivt rörelseresultat på den svenska marknaden. Resultatet för respektive marknad framgår av segmentsrapporteringen på sidan 8 i denna rapport. Rörelsens kostnader, exklusive handelsvaror och av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar, uppgick till 595,8 (773,6) Mkr. Kostnadsandelen av försäljningen uppgick till 64,1 (71,6) procent. Avskrivningarna av materiella och immateriella anläggningstillgångar fördelas på hyresrätter med 5,1 (5,3) Mkr och övriga avskrivningar med 30,5 (39,7) Mkr. Rörelseresultatet för räkenskapsåret uppgick till 116,5 (-232,7) Mkr, vilket innebär att rörelsemarginalen uppgår till -12,5 (-21,5) procent. Rörelseresultat exklusive avvecklingskostnader för verksamheter i Danmark och Norge uppgår till 115,1 (-202,0) Mkr. Resultatet före skatt för koncernen uppgick till 124,6 (-239,9) Mkr, vilket gav en vinstmarginal på 13,4 (-22,2) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 124,6 (-255,5) Mkr. Investeringar Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick under räkenskapsåret till 3,8 (-15,9) Mkr. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten under det fjärde kvartalet uppgick till 82,9 (-2,7) Mkr. För räkenskapsåret uppgick det till 101,7 (-116,5) Mkr. Förbättringen för kvartalet förklaras främst av minskade varulager samt förbättrat rörelseresultat. Kassaflödet efter investeringar uppgick till 83,1 (-6,1) Mkr för det fjärde kvartalet och till 105,5 (-132,4) Mkr för räkenskapsåret. Varulager Den 31 december 2011 uppgick varulagervärdet till 165,2 (183,1) Mkr. Skillnaden i lagervärde beror till största delen på ett minskat antal butiker jämfört med motsvarande period föregående år. Av det totala varulagret utgjorde grossistlagret 62,2 (77,6) Mkr. Varulagret per butik inom koncernen uppgick vid utgången av december 2011 till i genomsnitt 0,7 (0,7) Mkr. Varulagrets omsättningshastighet för den senaste tolvmånadersperioden uppgår till 2,1 (3,1) ggr per sista december Skillnaden i omsättningshastighet beror till största delen på den utfasning av varor med gammal identitet som skedde under våren och sommaren 2010 vilket kraftigt drev upp omsättningshastigheten. Inkuransrisken i lagret bedöms låg. Koncernens bruttovinst (nettoomsättning minus kostnader för sålda varor) minskade under räkenskapsåret med 12,0 (-11,6) procent till 505,3 (574,2) Mkr. Bruttovinstmarginalen uppgår för kvartalet till 55,7 (58,8) och för räkenskapsåret till 54,4 (53,1) procent. För att minska valutarisken säkrar Hemtex en betydande andel av koncernens kontrakterade flöden i utländsk valuta. I enlighet med koncernens finanspolicy ska minst 65 procent av kontrakterade flöden säkras. Förändringen av värdet på utestående terminskontrakt, vid tillämpning av IAS 39, påverkade bruttovinsten positivt under räkenskapsåret med 2,1 (-2,9) Mkr. De totala valutakursdifferenserna som påverkat resultatet har under räkenskapsåret varit positiva och uppgår totalt till 22,7 (3,3) Mkr. Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 105,7 (53,1) Mkr per den 31 december Nettoskulden, det vill säga räntebärande skulder minus likvida medel, minskade med 217,2 Mkr under de senaste tolv månaderna och uppgick den 31 december 2011 till 0,7 (216,5) Mkr. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,2 (156,6) procent per den 31 december Soliditeten uppgick i koncernen till 54,0 procent, jämfört med 22,2 procent vid motsvarande tidpunkt föregående år. Soliditeten uppgick i moderbolaget till 46,4 procent, jämfört med 13,5 procent vid motsvarande tidpunkt föregående år. Per 31 december 2011 uppfyller bolaget med god marginal covenants i bankavtalet. H e m t e x A B o r g n r

4 Goodwill Hemtexkoncernens totala goodwill redovisas i koncernbalansräkningen den 31 december 2011 till 248,8 (247,2) Mkr. Ökningen beror på förvärv av en franchisebutik i Nyköping 1 september I samband med bokslutet har goodwillvärdet testats och inga indikationer på nedskrivningsbehov föreligger. Prövning av goodwillvärdet görs utifrån nyttjandevärde och bygger på prognostiserade framtida kassaflöden. Resultat per aktie Resultatet per aktie före utspädning för räkenskapsåret uppgick till 1,57 (-6,22) kronor och resultatet per aktie efter utspädning till 1,57 (-6,22) kronor. Eget kapital per aktie uppgick till 3,51 (3,37) kronor. Antalet aktier i Hemtex AB uppgick per den 31 december 2011 till stycken. Genomsnittligt antal aktier under räkenskapsåret var stycken. Medelantal anställda i koncernen Medelantalet anställda omräknat till heltider i koncernen var under den senaste tolvmånadersperioden 609 (744) personer. Personalminskningen beror i huvudsak på minskning av antalet butiker och rationaliseringar på servicekontoret i Borås. Säsongsvariationer Hemtex nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året i likhet med övriga delar av heminredningsbranschen. Detta är en effekt av att kostnadsmassan är relativt konstant medan nettoomsättningen varierar. Koncernens starkaste resultat uppkommer normalt under kalenderårets sista kvartal, det vill säga under perioden oktober till december. Risk- och osäkerhetsfaktorer Hemtex verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets och koncernens kontroll, men som kan ha inverkan på försäljning och resultat. Koncernen är utsatt för både finansiella risker och rörelserelaterade risker. Exempel på finansiella risker är refinansiering, likviditets-, ränte- och valutarisker. Rörelserisker utgörs av konjunkturutveckling, konkurrens, mode och väderrisk. Hemtex AB ansvarar för koncernens finansiella riskhantering. Målet med Hemtex finansiella policy är att begränsa kortsiktig påverkan på koncernens resultat och kassaflöde orsakat av fluktuationer i de finansiella marknaderna. Närmare beskrivning av dessa risker och hur Hemtex hanterar dessa återfinns i Årsredovisningen 2010 samt under Investor Relations på Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Hemtexkoncernen och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat. Moderbolaget Hemtex AB:s nettoomsättning minskade under det fjärde kvartalet och uppgick till 301,4 (309,4) Mkr. Under räkenskapsåret minskade moderbolagets nettoomsättning och uppgick till 873,6 (943,0) Mkr. Nettoomsättningen i Hemtex AB utgörs av försäljning till konsument genom egna butiker och grossistförsäljning till dotterbolag och franchisebutiker. Under det fjärde kvartalet fördelades nettoomsättningen på försäljning i egna butiker 276,1 (186,5) Mkr och grossistförsäljning 25,3 (28,9) Mkr. För räkenskapsåret svarade försäljningen i egna butiker för 785,0 (823,9) Mkr och grossistförsäljning för 88,6 (119,1) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 15,2 (-23,0) Mkr för kvartalet och 160,3 (-259,6) Mkr för räkenskapsåret. Moderbolagets kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till 0,7 (- 0,3) Mkr under kvartalet och 3,3 (-14,5) Mkr under räkenskapsåret. Medelantalet anställda omräknat till heltider i Hemtex AB var under den senaste tolvmånadersperioden 508 personer, jämfört med 534 personer föregående år. ÖVRIGT Årsstämma Årsstämma äger rum tisdagen den 17 april 2012 klockan i bolagets lokaler, Druveforsvägen 8 i Borås. Aktieägare som önskar delta skall dels vara införd i aktieboken förd av Euroclear Sweden AB senast onsdagen den 11 april 2012, dels göra anmälan till bolaget senast kl onsdagen den 11 april 2012 under adress Hemtex AB, Box 495, Borås eller via e-post ir@hemtex.se. Uppdaterad information gällande årsstämman finns under avsnittet Bolagsstyrning på Investor Relations på Förslag till utdelning Ingen utdelning föreslås för räkenskapsåret Kommande rapporttillfällen Årsredovisning för räkenskapsåret 2011 kommer att publiceras den 27 mars 2012 på bolagets hemsida under avsnittet Investor Relations och finns då även tillgänglig på Hemtex huvudkontor i Borås. Dessutom distribueras årsredovisning till de aktieägare som så önskat. Delårsrapport januari mars 2012, publiceras klockan den 8 maj Delårsrapport januari juni 2012, publiceras klockan den 21 augusti Delårsrapport januari september 2012, publiceras klockan den 13 november För information om kommande rapporter hänvisas till kalendariet under Investor Relations på Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Vidare har bestämmelser i årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. I enlighet med vad som beskrivits i årsredovisningen, avseende nya redovisningsprinciper 2011, trädde ett antal nya standarder och tolkningsuttalanden från IFRIC i kraft från och med 1 januari 2011 eller tidigare. Förändringarna har inte haft någon väsentlig effekt för koncernen. För övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i senaste årsredovisning. H e m t e x A B o r g n r

5 För moderbolaget har årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisningen. Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. För information Peder Larsson, tf VD och koncernchef Ulf Segerström, ekonomi- och finanschef Manuel Ferrer, pressansvarig Hemtex: Hemtex AB, Druveforsvägen 8, Box 495, Borås e-post: ir@hemtex.se Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Borås den 14 februari 2012 Stein Petter Ski Margareta Adlercreutz Ingemar Charleson Styrelelseordförande Mats Holgerson Meta Persdotter Peder Larsson tf Verkställande direktör H e m t e x A B o r g n r

6 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN Tkr 3 månader 12 månader okt - dec jan - dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat för perioden Summa totalresultat för perioden Resultat per aktie före utspädning, kr 0,19-0,19-1,57-6,22 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,19-0,19-1,57-6,22 Antal utestående aktier på balansdagen Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning efter utspädning RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN (I SAMMANDRAG) 31 dec tkr Immateriella anläggningstillgångar 1) Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder 2) Kortfristiga skulder 2) Summa eget kapital och skulder ) Varav goodwill ) Varav räntebärande skulder RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN 12 månader (I SAMMANDRAG) 1 jan 31 dec tkr Summa eget kapital vid periodens början Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Nyemission Summa eget kapital vid periodens slut H e m t e x A B o r g n r

7 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN 3 månader 12 månader (I SAMMANDRAG) 1 okt - 31 dec 1 jan - 31 dec tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten, före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Varulager Rörelsefordringar Rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde efter investeringar Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Nettoskuld vid periodens slut KONCERNENS NYCKELTAL 3 månader 12 månader Okt - dec jan - dec Nettoomsättning, Mkr 316,1 332,9 929, ,8 Försäljningstillväxt, % - 5,1-23,1-14,0-16,6 Försäljningsutveckling, jämförbar butik, % Bruttovinstmarginal, % 55,7 58,8 54,4 53,1 Rörelseresultat, Mkr 19,2-4,9-116,5-232,7 Rörelsemarginal, % 6,1-1,5-12,5-21,5 Vinstmarginal, % 5,7-2,3-13,4-22,2 Resultat efter skatt, Mkr 18,0-7,6-124,6-255,5 Kassaflöde efter investeringar, Mkr 83,1-6,1-105,5-132,4 Avkastning på eget kapital, % 22,0-21,2-52,5-96,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 18,5-4,9-28,5-48,0 Avkastning på operativt kapital, % 21,9-5,5-35,4-56,0 Avkastning på totalt kapital, % 12,7-3,2-18,7-32,9 Soliditet, % 54,0 22,2 54,0 22,2 Nettoskuld/EBITDA, ggr 0,0-22,7-1,2 Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,9 0,9 2,8 2,6 Lageromsättningshastighet, ggr 0,7 0,7 2,1 3,1 Antalet utestående optioner, tusental Resultat per aktie före utspädning, kr 0,19-0,19-1,57-6,22 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,19-0,19-1,57-6,22 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr 0,87-0,15-1,33-3,22 Eget kapital per aktie, kr 3,51 3,37 3,51 3,37 Antal årsanställda* * under den senaste tolvmånadersperioden H e m t e x A B o r g n r

8 SEGMENTSRAPPORTERING 3 månader 12 månader Nettoomsättning per rörelsesegment okt - dec jan - dec tkr Sverige Finland Danmark Norge Estland Summa månader 12 månader Rörelseresultat per rörelsesegment okt - dec jan - dec tkr Sverige Finland Danmark Norge Estland Summa månader 12 månader Rörelsemarginal per rörelsesegment okt - dec jan - dec % Sverige 7,1 6,3-10,6-15,6 Finland - 2,2-34,7-24,6-32,4 Danmark ,2-244,5-45,5 Norge , ,4 Estland 0,3 8,5-24,6-17,3 Summa 6,1-1,5-12,5-21,5 I segmentens rörelseresultat ingår detaljhandelsverksamhetens resultat på respektive marknad och den svenska grossistverksamhetens resultat från försäljningen till respektive marknad. Resultat från försäljning till franchisetagare redovisas under det svenska segmentet. ANTAL BUTIKER 31 december Sverige Finland Danmark Norge Estland Summa butiker i koncernen Franchisebutiker i Sverige Franchisebutiker i Polen Franchisebutiker i Danmark Summa butiker i kedjan H e m t e x A B o r g n r

9 KONCERNENS KVARTALSRESULTAT Mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Nettoomsättning 269,9 235,4 242,6 332,9 187,3 201,4 224,6 316,1 Övriga rörelseintäkter 1,1 3,5 1,6 5,6 3,4 3,1 2,1 1,0 Summa rörelsens intäkter 270,9 238,9 244,2 338,5 190,7 204,5 226,7 317,1 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 145,1-103,2-121,1-137,1-80,8-94,1-109,2-139,9 Övriga externa kostnader - 113,5-105,4-98,9-134,8-77,8-83,0-76,7-87,3 Personalkostnader - 86,8-81,0-77,0-76,2-71,9-75,4-60,0-63,9 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 25,4-12,7-11,6 4,7-10,1-9,6-9,1-6,8 Rörelseresultat - 99,8-63,4-64,5-4,9-49,9-57,6-28,3 19,2 Rörelsemarginal, % - 37,0-27,0-26,6-1,5-26,6-28,6-12,6 6,1 Resultat från finansiella poster - 1,1-1,5-2,0-2,7-3,8-2,0-0,9-1 2 Resultat före skatt - 100,9-65,0-66,4-7,6-53,7-59,6-29,2 18,0 Skatt 20,8 11,2-47, Resultat efter skatt - 80,1-53,8-114,1-7,6-53,7-59,6-29,2 18,0 H e m t e x A B o r g n r

10 FLERÅRSÖVERSIKT Nettoomsättning, Mkr 1 363, , , , ,8 929,3 Försäljningstillväxt, % 31,0 17,1-6,9-12,8-16,6-14,0 Försäljningsutveckling, jämförbar butik, % Bruttovinstmarginal, % 51,1 53,7 53,6 50,1 53,1 54,4 Rörelseresultat, Mkr 216,2 190,0 35,5-220,8-232,7-116,5 Rörelsemarginal, % 15,8 11,9 2,4-17,0-21,5-12,5 Vinstmarginal, % 15,9 11,5 1,6-17,7-22,2-13,4 Resultat efter skatt, Mkr 157,9 132,8 15,5-187,1-255,5-124,6 Kassaflöde efter investeringar, Mkr - 54,3-91,4 60,5-28,8-132,4-105,5 Avkastning på eget kapital, % 38,1 28,4 3,5-46,1-96,4-52,5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 46,5 29,1 5,1-34,9-48,0-28,5 Avkastning på operativt kapital, % 63,2 33,9 5,4-39,8-56,0-35,4 Avkastning på totalt kapital, % 31,5 20,9 3,8-25,8-32,9-18,7 Soliditet, % 57,2 46,7 45,3 49,7 22,2 54,0 Nettoskuld/EBITDA, ggr 0,0 0,9 2,6-0,7-1,2 0,0 Kapitalomsättningshastighet, ggr 4,0 2,8 2,3 2,3 2,6 2,8 Lageromsättningshastighet, ggr 3,0 2,2 2,1 2,2 3,1 2,1 Antalet utestående optioner, tusental Resultat per aktie före utspädning, kr 5,63 4,62 0,53-5,14-6,22-1,57 Resultat per aktie efter utspädning, kr 5,63 4,62 0,53-5,14-6,22-1,57 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr - 1,94-3,18 2,06-0,79-3,22-1,33 Eget kapital per aktie, kr 16,41 16,23 14,29 9,55 3,37 3,51 Antal årsanställda Åren 2006 till och med 2009 är omräknade till kalenderår. KONCERNENS NYCKELTAL FÖR KVARTALEN Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Nettoomsättning, Mkr 269,9 235,4 242,6 332,9 187,3 201,4 224,6 316,1 Försäljningstillväxt, % - 7,0-14,8-18,1-23,1-30,6-14,4-7,4-5,1 Försäljningsutv, jämförbar butik, % Bruttovinstmarginal, % 46,2 56,1 50,1 58,8 56,9 53,3 51,4 55,7 Rörelseresultat, Mkr - 99,8-63,4-64,5-4,9-49,9-57,6-28,3 19,2 Rörelsemarginal, % - 37,0-27,0-26,6-1,5-26,6-28,6-12,6 6,1 Vinstmarginal, % - 37,4-27,6-27,4-2,3-28,7-29,6-13,0 5,7 Resultat efter skatt, Mkr - 80,1-53,8-114,1-7,6-53,7-59,6-29,2 18,0 Kassaflöde efter investeringar, Mkr - 32,1-18,4-72,9-6,1-125,9-37,6-25,4 83,1 Avkastning på eget kapital, % - 90,8-75,1-223,0-21,2-90,2-110,7-35,2 22,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % - 77,4-55,9-62,8-4,9-39,7-51,3-25,6 18,5 Avkastning på operativt kapital, % - 88,2-61,3-68,2-5,5-44,2-55,3-28,1 21,9 Avkastning på totalt kapital, % - 54,4-38,5-42,5-3,2-32,0-36,9-18,6 12,7 Soliditet, % 46,0 40,9 25,9 22,2 13,6 55,6 53,9 54,0 Nettoskuld/EBITDA, ggr - 1,6-2,7-4,0-22,7-8,6-1,2-4,3 0,0 Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,6 0,6 0,6 0,9 0,5 0,5 0,6 0,9 Lageromsättningshastighet 0,9 0,7 0,9 0,7 0,4 0,4 0,6 0,7 Antalet utestående optioner, tusental Resultat per aktie före utspädning, kr - 1,95-1,31-2,78-0,19-1,31-0,71-0,30 0,19 Resultat per aktie efter utspädning, kr - 1,95-1,31-2,78-0,19-1,31-0,71-0,30 0,19 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr - 0,78-0,45-1,77-0,15-3,07-0,45-0,27 0,87 Eget kapital per aktie, kr 7,62 6,34 3,62 3,37 2,06 3,62 3,31 3,51 Antal årsanställda* *under den senaste tolvmånadersperioden H e m t e x A B o r g n r

11 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR 3 månader 12 månader tkr okt - dec jan - dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader* Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat för perioden Summa totalresultat för perioden *Marknadsföringsbidrag har under kvartalet och räkenskapsåret lämnats till utländska dotterbolag vilket belastar moderbolagets kostnader med 16,9 (91,7) Mkr för kvartalet och 31,4 (103,4) för räkenskapsåret. MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR (I SAMMANDRAG) 31 dec tkr Immateriella anläggningstillgångar 1) Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder 2) Kortfristiga skulder 2) Summa eget kapital och skulder ) Varav goodwill ) Varav räntebärande skulder FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, MODERBOLAGET (I SAMMANDRAG) 1 jan - 31 dec tkr Summa eget kapital vid periodens början Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Nyemission Summa eget kapital vid periodens slut H e m t e x A B o r g n r

12 HEMTEXAKTIEN Aktiekapitalet i Hemtex AB uppgår per 31 december 2011 till 239,6 Mkr fördelat på aktier med ett kvotvärde på 2,50 kronor. Varje aktie berättigar till en röst på årsstämman och samtliga aktier äger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. För aktuella uppgifter avseende Hemtex aktien hänvisas till Investor Relations på Aktieägare Per den 31 december 2011 hade Hemtex AB aktieägare. Förhållandena i tabellen nedan avser läget vid denna tidpunkt enligt ägarförteckning förd av Euroclear Sweden AB. Ägare Totalt antal aktier Andel av röster och kapital Hakon Invest AB ,5% ABG Sundal Collier Norge ASA ,3% Floras Kulle AB ,6% KDTC ,0% Skandinaviska Enskilda Banken S.A., NQI ,9% Löfman, Michael ,6% Trollhassel AB ,6% Handelsbanken fonder ,5% Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension ,3% EFG Bank S.A., W8IMY ,3% Robur försäkring ,2% Övriga ägare ,3% Totalt ,0% Aktieägarstruktur Antal aktier Antal ägare % av alla ägare ,2% ,4% ,7% ,7% ,0% ,7% ,2% Totalt ,0% Andel av kapital Fördelning av ägare och röster, % Utländska ägare 16,9% Svenska ägare 83,1% varav Juridiska personer 77,1% Privatpersoner 6,0% Aktuella uppgifter avseende aktieägare, aktieägarstruktur och fördelning av ägare finns under Investor Relations på H e m t e x A B o r g n r

13 DEFINITIONER Antal årsanställda Totala antalet närvarotimmar dividerade med normal årsarbetstid i respektive land. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Bruttovinstmarginal Periodens nettoomsättning minus kostnader för sålda varor i procent av nettoomsättningen. EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier per balansdagen. Hemtex Med Hemtex avses varumärket Hemtex eller hela butikskedjan, inklusive franchisetagarnas butiker. Hemtex AB Avser den juridiska personen Hemtex AB som är moderbolag i koncernen och franchisegivare inom Hemtex franchisesystem. Jämförbara butiker Butiker som varit öppna i mer än tolv månader. Kapitalomsättningshastighet Försäljningen dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Kassaflöde efter investeringar Resultat före avskrivningar plus/minus finansiella poster minus betald skatt plus/minus förändringar i rörelsekapital minus investeringar. Kassaflöde efter investeringar per aktie Kassaflöde efter investeringar dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Nettoskuld/EBITDA Räntebärande skulder minus likvida medel dividerat med rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus likvida medel i procent av eget kapital. Operativt kapital Balansomslutning minus likvida medel, andra räntebärande tillgångar och icke räntebärande skulder. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt dividerat med antal aktier per balansdagen samt utestående teckningsoptioner, justerat för eventuell utspädningseffekt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna (latenta) skatteskulder. Varulagrets omsättningshastighet Kostnad sålda varor dividerat med genomsnittligt varulager. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. Hemtex är Nordens ledande hemtextilkedja med totalt 158 butiker i december 2011, varav 135 i Sverige, 21 i Finland, 0 i Danmark, och 2 i Estland. Av butikerna är 140 ägda av Hemtexkoncernen och 18 av franchiseföretag. Under gemensamt varumärke säljer butikerna heminredningsprodukter med tonvikt på hemtextil. Hemtexkoncernens årsomsättning uppgick per den 31 december 2011 till totalt 929,3 miljoner kronor. H e m t e x A B o r g n r