Investor presentation Gexco June 2007 20 april 2010 presentation hos Penser Bankaktiebolaget 1
Agenda 1 Vad är New Gexco 2
New Gexco Det bästa av två världar: Välutvecklad projekt i Finland Låg teknisk och gelogisk risk i Taivaljärvi Portfölj av möjligheter i Norge Närmaste 18 månader finansierad av starka ägare Börsplats och aktiv handel Bred kunskapsbas i ledning och styrelse 3
Mål av New Gexco Mål på kort sikt: Etablera en plan som möjliggör en fortsatt utveckling av silverfyndigheten i Taivaljärvi genom en s k feasibility study samt en fortsatt precisering av mineraltillgångarna. Genomföra den planerade feasibility study för Taivaljärvi och starta financieringsförhandlingar. Inlämna ansökan om miljötillstånd och bevaka koncession för reguljär gruvdrift i Taivaljärvi Etablera samarbetslösning med en eller flera parter för utveckling av fyndigheterna i Mo i Rana, Narvik och Bindal Mål på lång sikt: Ha utvecklat New Gexco till ett producerande gruvföretag med god avkastning för aktieägarna. Fortsätta att utveckla New Gexco s övriga projekt. Att ta del i en framtida strukturutveckling av branschen inom Norden 4
Styrelse Bengt Näslund Född: 1954.Fackskola. Lång erfarenhet inom energi o VVS Komplementär i Rörledningsfirma Näslund & Co Kommanditbolag. Styrelseordförande Delägare i Fagelfenix AB och Fagelfenix Service KB (ubv). Ledarmot i Gexco sedan 2006. Björn Wolrath Född 1943, Pol.mag. Skandia 26 år, vd fram till 1996 Styrelseordförande i Countermines Technologies AB. Styrelseledamot bl a i Samhall AB, Rederi AB Gotland, Codan A/S. Ledamot av Ingenjörvetenskapsakademin, IVA. Ledarmot i Gexco sedan 2006. Teuvo Jurvansuu Född 1948, gift, 2 B.Sc. med 35 års erfarenhet från gruvbranschen Gruvchef och VD för Pyhäsalmi Mine Oy fram till 2009 Outokumpu Oy från 1974 2001 Tidigare styrelseledamot i Inmet Mining Oy Mauri Visuri Född 1957, gift, M.Sc. i ekonomi, B.Sc. i maskinteknik Investeringsdirektör på Teknoventure Bred erfarenhet från gruv- och processindustri Styrelseerfarenhet från 11 bolag varav 9 som SO Ilkka Tuokko Född 1950, M.Sc. i geologi och mineralogi Gruv och prospekteringschef på Mondo Minerals Kvalificerad Person enl Svemin/Faeri och JORC Oberoende av ägare och bolaget 5
Ny ledning Timo Lindborg VD Jouko Jylänki Teknisk chef född 1955 docent i gruvindustrins affärsprocesser doktorsexamen i industriell ekonomi civilingenjör i miljö- och vattenteknik fil. kand. i geologi född 1959 M.Sc i geologi Lång erfarenhet av prospektering. Andra befattningar/styrelseuppdrag: Styrelseledamot i Silver Resources Oy 6
Finansiering Silver har genomfört en kapitalinhämtning på 27 MSEK Via optioner tillförs 13 MSEK inom 12 månader Finska institutioner satsar 50 % Svenska investerare satsar 50 %. 7
En bra investerings objekt? Finansierad 25 + 13 MSEK Seriös och kunnig Stabila ägare Riskbedömning Kompetent team med Timo Lindborg och Jouko Jylänki samt mycket bred gruvkunskap i styrelsens Finska institutionella placerare Långsiktiga svenska investerare Geologisk risk: NI 43-101 Teknisk risk: Historisk detaljerad feasibility study gjord Finansiell risk: Stabila ägare, silver pris 8
New Gexco Gamla och nya aktier: Antal miljoner aktier Befintliga aktier 17,92 Riktad emission 8,96 Apport emission 181,44 Teckningsoption 31,50 Totalt, M aktier 239,80 Antal aktier Antal teckningsoptioner Andel inkl optioner Timo Lindborg, bolag 31 500 000 0 13,1 % Jouko Jylänki 31 500 000 0 13,1 % Kaarlo Taipala 31 500 000 0 13,1 % Teknoventure 23 625 000 7 875 000 13,1 % Finlands Industriinvestering 23 625 000 7 875 000 13,1 % Svenska investerare 39 690 000 13 230 000 22,1 % Gamla Gexco 17 907 990 2 520 000 8,5 % Gexco genom riktad emission 8 953 995 0 3,8 % Teckningsoptioner 31 500 000 Summa 239 801 985 100,0 % 9
Taivaljärvi Silver Mine: Centrala delar har beräknats enligt NI 43-101 till drygt 1,8 miljoner ton. Gexco i Finland Silver Resources Oy I hela fyndigheten har det borrats 46 000 meter som bekräftar en mineralisering på drygt 13 miljoner ton. Nuvärdet av framtida kassaflöden 20 miljoner EUR Investeringar på över 8 miljoner EUR i borrningar, undersökningar och förberedelse för gruvdrift. 2,6 kilometer lång gruvtunnel ner till 350 meters djup Guldet är inte med än. Kan öka resursbasen. Grundläggande miljöstudier och bra infrastruktur. Produktion kan startas inom 3 år. 10
Taivaljärvi Silver Mine Klassificering NI 43-101 Ton Silver g/ton Zink % Bly % Känd 319 000 157 0,8 0,5 Indikerad 884 000 152 0,9 0,5 Totalt 1 203 000 153 0,9 0,5 Antagen 617 000 130 0,8 0,4 Brutto ton 265 15 000 8 500 11
Taivaljärvi Silver Mine Mine Decline Silver grade Ventilation shaft Mine Decline - 2.6 km long - Inclination 1:7 - Cross section 20 m 2 - Volume ca. 65 000 m 3 Depth of decline ca. 330m Deep extension of the Malmin ore body syvyysjatke 12
Taivaljärvi bilder 13
Gexco i Norge Narvik (Guld) 46 undersökningstillstånd Mo i Rana (Zink) 5 bearbetningstillstånd 147 undersökningstillstånd Bindal (Guld) 1 bearbetningstillstånd 72 undersökningstillstånd Stockholm Huvudkontor 1 anställd Gexco Gexco förvärvade Bindal Gruver i 2004 genom ett omvänt förvärv Sedan 2005 har Gexco utvecklat Bindal och har ett mindre pilotverk på plats Förvärvet av Mo i Rana i 2007 breddade Gexcos resursbas + Utvecklingsbar position i ett underprospekterat Norge - Finansiell ställning medför inga större prospekterings insatser 14
Slutsatser Gexco är bra för Silver Resources och vice versa Solid gemensam kunskap, spännande projektportfölj med stor potential Bra finansiering och starka ägare Sannolikt fortsatt god likviditet i aktien och optioner 15
Silver efterfrågan 16
Silver utbud 17