ITELLO NUMBERS 2011
2 ITELLO NUMBERS 2011
3
4 ITELLO NUMBERS 2011
Innehåll Sidor VD har ordet 6 7 STYRELSEN 8 9 LEDNINGSGRUPPEN 12 13 EKONOMI 14 15 Nyrekryteringar, nya arbetssätt och ny organisation 18 19 FÖRvaltningsberättelse 20 21 Resultaträkning 23 Balansräkning 24 25 Kassaflödesanalys 26 Tilläggsupplysningar 27 Noter 28-32 REVISIONSBERÄTTELSE 33 5
VD HAR ORDET Jag kan blicka tillbaka på ännu ett mycket bra år för Itello. Vi har satt en ny standard för hur det långsiktiga sparandet administreras. Allt fler upptäcker fördelarna med att använda ett flexibelt standardsystem istället för att lägga stora resurser på egna, komplicerade IT-lösningar. Detta är vårt mest aktiva år hittills. Många företag väljer att outsourca IT-utveckling när det gäller produktstödet. Vi har automatiserat fler processer än vad vi någonsin gjort tidigare. Och vi har förstärkt vår position som den ledande leverantören av affärssystem för pensions-, försäkrings- och fondbranschen. Itello växer på alla fronter samtidigt: Ökad omsättning, nya storkunder, breddad verksamhet, ny organisation, nya anställningar, nya satsningar. Itello är ett av de snabbast växande svenska IT-bolagen, med högsta möjliga kreditvärdighet. För tredje året i rad har Itello dessutom utnämnts till Gasell i Dagens Industri. Itellos affärssystem Inca har visat sig ge våra kunder konkurrenskraft på en tuff marknad. Bland de företag som valt Itello och Inca återfinns numera traditionella storföretag som AMF, Swedbank Försäkring, Nordea Liv & Pension och utmanare som Nordnet, Brummer Life och Movestic. Vår affärsidé är att kunna erbjuda ett standardsystem som passar alla aktörer, oavsett var i värdekedjan de befinner sig, eller hur de bedriver sin verksamhet. Vi måste i varje ny release av Inca bevisa att vi har ett erbjudande som tillfredsställer befintliga kunder och övertygar nya. Under året slutfördes första delen i ett flerårigt projekt med AMF. Produktionen med AMF:s fondhandelslager och deras nya generation av traditionella försäkringar och fondförsäkringar är nu i full gång. Det handlar dessutom om mycket stora volymer som ska hanteras och är ett viktigt samarbete för oss båda. Vi märker också att detta har medfört att fler bolag nu är intresserade av vårt erbjudande. Under året har Itello dessutom implementerat Inca hos Brummer Life och gått i produktion med ytterligare en del av Inca hos Movestic. Nu går vi med dessa kunder in i en mer förvaltande fas där vi utvecklar vårt samarbete genom att fokusera på deras affär. Att etablerade storföretag som AMF väljer Itello visar att vår produkt har funktionell bredd och att vi har förmågan och kompetensen att genomföra stora projekt. Tillsammans skapar det förutsägbarhet i intäkterna. Ekonomisk stabilitet ger oss utrymme för expansion och nya satsningar för att vi ska kunna ge ännu mer attraktiva erbjudanden. Under året har Itello också lagt grunden för ytterligare expansion. Hela företaget har flyttat in under samma tak på Regeringsgatan i centrala Stockholm och organisationen vässas för att kunna möta den ökade efterfrågan. Två av nysatsningarna är Itellos avdelning Professional Services som ansvarar för Itellos konsultverksamhet. Den andra nysatsningen är att vi under året börjat införa ett agilt arbetssätt inom utvecklingsavdelningen. Vi har därför förstärkt ledningsgruppen med ytterligare kompetens inom utveckling och kundrelationer. 6 ITELLO NUMBERS 2011
Under året har Itello också lagt grunden för ytterligare expansion. Hela företaget har flyttat in under samma tak på Regeringsgatan i centrala Stockholm och organisationen vässas för att kunna möta den ökade efterfrågan. HANS VON KNORRING VD ITELLO Genom flytten och organisationsförändringarna har vi skapat en struktur som gör att vi kan fördjupa relationen med fler kunder och utveckla Inca mer effektivt. Detta är ett sätt att bygga för framtiden. Vi behöver ha cirka ett års framförhållning för att kunna möta våra kunders nya behov i tid, för att hinna med hela produktionscykeln. För detta krävs att vi förstår kundernas verksamhet och utmaningar långt innan de själva inser det. Vår styrka ligger i att alltid vara steget före. Mycket av vårt arbete handlar också om att skapa en god relation med våra kunder och att de ser oss som en strategisk samarbetspartner. Det viktiga är att vi har funktionaliteten och resurserna när kunden behöver dem. Vi är inte ett företag som levererar en cd-skiva och försvinner så fort som möjligt, vi tar ett långsiktigt helhetsansvar för att kundens administration ska fungera smidigt. Det är detta som vi är bra på. Itello började 2003 med erbjudande om effektiv administration av pensionsförsäkring. Idag administrerar vi alla typer av långsiktigt sparande oavsett om det handlar om pensionssparande, tjänstepension, fondeller kapitalförsäkringar. Vi ser väldigt stor potential i det nya investeringssparkontot. Här finns en stor efterfrågan på vår kompetens, och stora synergieffekter i att komplettera den befintliga försäkringsadministrationen med en administration för annat långsiktigt sparande. Under året har Itello ökat antalet medarbetare med 30 personer och vi är nu drygt 100 medarbetare. Precis som när det handlar om att ligga före med systemlösningar, vill Itello rekrytera morgondagens talanger redan idag. Vi anställer nyexaminerade ingenjörer för att ge dem förutsättningar att bli duktiga programmerare och för att Itello kan dra nytta av deras förmåga att snabbt förstå komplexa strukturer. Eftersom vi arbetar med att effektivisera det långsiktiga sparandet måste vi också vara effektiva i vårt eget system. Vårt ideal är att skriva så lite kod som möjligt i Inca. Men det räcker inte med duktiga programmerare, vi har också rekryterat erfarna medarbetare som kan och förstår kundernas verksamhet. Jag kan också konstatera att Itellos rykte har spridits i Norden under verksamhetsåret. Vi finns på de marknader där våra kunder är etablerade. Nordnet har till exempel verksamhet sedan ett par år i både Sverige, Norge och Danmark. Itello står starkt rustade för olika marknadsscenarier under de närmaste åren. Trots att vi befinner oss i en osäker konjunktur så har vi ett mycket bra utgångsläge. Itello har tagit alla utvecklingskostnader direkt och har en stark kassa. Tiden talar för vår produkt. När förändringarna sker allt snabbare i vår omvärld kräver våra kunder ett flexibelt och effektivt system för att administrera det långsiktiga sparandet. 7
STYRELSEN Lång och gedigen erfarenhet från finans- och försäkringsbranschen. Stora kunskaper om IT-system för administration. Total spetskompetens när det handlar om att förstå behovet av moderna systemstöd. Så kan vi karakterisera ledamöterna i Itellos styrelse och medlemmarna i ledningsgruppen. I ett företag som bygger sin verksamhet på förståelse av kundernas specialbehov måste såväl styrelsen som ledningsgruppen vara en direkt spegling av bolagets kärnverksamhet. Itello har handplockat de allra bästa krafterna för att styra verksamheten. För Itello står nämligen kunden alltid i centrum så också i företagsledningen och styrelserummet. Itello är ett kunskapsintensivt företag som lever på att alltid ligga steget före. Nyckeln till framgång är att vi till 100 procent förstår och förutser våra kunders behov av systemstöd. Vi är fullt medvetna om vilka tuffa krav som numera ställs på en rationell och effektiv administration. För att kunna vara visionär är det helt nödvändigt att känna till traditionen. Itellos styrelse och ledningsgrupp har tung samlad erfarenhet att luta sig emot. En väl avvägd kompetens som gör att rätt beslut kan fattas i rätt läge. Alla är väl insatta i kundernas verksamhet, tradition och erbjudande. Det är en verkningsfull blandning av olika sorters kompetenser som täcker in hela spektret; från uppbyggnad och utveckling, till försäljning, administrativt ledarskap, systemarkitektur och IT-design. Och mera därtill. På detta sätt står Itello rustat för att fatta rätt strategiska beslut och lägga grunden till en fortsatt lyckad verksamhet i Sverige och expansion utanför landets gränser. mats berlin STYRELSELEDAMOT och medarbetare Ansvarig för systemdesign på Itello. Tidigare grundare och VD för konsultbolaget Open Mind. Omfattande kunskap kring IT-design inom den finansiella sektorn. Lars-inge berg styrelseordförande Lång erfarenhet av utveckling och försäljning av ITlösningar till banker och försäkringsbolag. Tidigare anställd hos IBM, varav många år i företagets ledning. Styrelseordförande i Itello, Euroling, Framsteg och ConnectNow. 8 ITELLO NUMBERS 2011
thomas karlsson STYRELSELEDAMOT OCH MEDarbetare Systemarkitekt på Itello med bred kompetens kring uppbyggnad av försäkringsverksamhet och systemdesign inom olika livförsäkringsbolag. Björn nilsson STYRELSELEDAMOT Mångårig erfarenhet av pensions- och försäkringsområdet. Tidigare chefsaktuarie och divisionschef i Alecta/SPP, seniorkonsult på Hewitt Associates, marknadschef KP Pension och försäkring. Idag senior advisor inom Folksam. carl rosvall STYRELSELEDAMOT Grundare av Protect Data och VD under femton års tid, därefter vice ordförande under fem år. Idag styrelseledamot i ORC Group AB. HANS VON KNORRING VD Och STYRELSELEDAMOT VD för Itello sedan 2003 med mångårig erfarenhet från systemutveckling och IT inom bank och försäkringsområdet. Tidigare IT-chef på fond- och försäkringsbolaget Robur. 9
10 ITELLO NUMBERS 2011
11
LEDNINGSGRUPPEN Itello är branschledande när det gäller administrativa system för det långsiktiga sparandet. I ledningsgruppen har vi samlat personer med all den kunskap och de egenskaper som behövs för att driva företaget framåt. Vi har byggt ett lag där alla har sin givna roll för att utveckla Itello och skapa ekonomisk stabilitet. I slutändan handlar ledningsgruppens arbete främst om att skapa affärsmöjligheter för våra kunder både idag och imorgon. Det innebär bland annat att vi på Itello arbetar nära våra kunder och skapar nytta för dem genom att vi gör rätt saker vid rätt tidpunkt. Mats Berlin är ansvarig för systemdesignen i Inca och har stor kunskap kring IT-design inom den finansiella sektorn. Mats är entusiasten som kan åskådliggöra komplexa strukturer och visa hur de ska hänga ihop. På det sättet säkerställer han att vi ser helheten och alltid väljer rätt väg från start. Thomas Karlsson är verksamhetsarkitekten på Itello. Han har bred kompetens kring uppbyggnaden av försäkringsverksamhet och systemdesign inom livförsäkringsbolag. Thomas har förmågan att omsätta kundernas behov i systemutveckling, att föra upp dem till en högre nivå så att funktionerna blir generella. Hans von Knorring leder och följer upp bolagets verksamhet. Hans har ansvaret att hålla ihop företaget och säkerställa att allt vi gör ligger i linje med Itellos mission och vision. Hans har varit med sedan starten, fått Itello att växa och framgångsrikt lett oss dit vi befinner oss idag. Oscar Lindvall var med och startade en av utmanarna inom försäkring på den skandinaviska marknaden. Oscar har därför stor insikt i verksamhetsprocesser, legala krav och verksamhetsförändring. Hans ansvar är att strukturera generella funktioner i Inca. Till sin hjälp har han ett stort kompetent team inom verksamhetsorienterad produktutveckling. Jan Hedestam styr det sälj- och marknadsstrategiska arbetet på Itello. Vårt erbjudande bygger på att omsätta våra kunskaper till affärsmöjligheter för våra kunder. Det innebär att Jan och hans team måste förstå våra kunders marknad. Den omvärldsbevakning som Jan har det yttersta ansvaret för är förutsättningen för att navigera rätt på förändringens marknad. Anders Wiljander har gedigen erfarenhet av management consulting och projektledning och har branschkunskap från både Sverige och Norge. Anders utvecklar processer och arbetssätt vid införandet av Inca och under det löpande förändrings- och utvecklingsarbetet hos våra kunder. Anders team ansvarar för kunddialogen och ger stöd för specifika kundbehov. Jacob Funck har kunskapen och erfarenheten som krävs för att se till att den agila utvecklingsmetoden genomsyrar vår organisation. Han är den som ständigt entusiasmerar och utmanar såväl de nyexaminerade som de erfarna systemutvecklarna. Anna Svanberg ansvarar för kvalitetssäkringen av vår produkt, genom generella och kundspecifika tester. Hon och hennes engagerade medarbetare inom test och support har den dagliga kunddialogen med Incas användare. Anna har såväl överblicken som detaljkunskapen och förmågan att förutse tänkbara utfall så att vi hela tiden kan leverera releaser med så hög kvalitet som möjligt. 12 ITELLO NUMBERS 2011
Mats Berlin Senior System Architect Thomas Karlsson Senior Business Architect Hans von Knorring Managing Director Oscar Lindvall Director of Product Management Jan Hedestam Director of Sales and Marketing Anders Wiljander Director of Professional Services Jacob Funck Director of Development Anna Svanberg Director of quality assurance 13
EKONOMI Ekonomisk stabilitet är grunden för en lyckad verksamhet, långsiktiga kundrelationer och hållbar utveckling. Därför är det mycket positivt att Itello ännu en gång presenterar ett bokslut där kurvorna pekar uppåt; ökad omsättning, ökad rörelsemarginal, stärkt kassa och fortsatt hög soliditet. Itello står mer rustade än någonsin för att möta marknadens krav och kundernas behov. Jämfört med branschkonkurrenter sticker Itellos bokslut ut ordentligt. För branschbolag med en omsättning på mer än 100 miljoner kronor ligger medianen för vinstmarginal på 6 %, medan Itello visar en vinst på 13 %. Medan övriga branschen har likviditetstal på 34,9 % ligger Itello på skyhöga 52 %. Rikard Mauritzon, företagsledare på Novum Ekonomi, menar att det också finns marginal i bokslutet. Den här typen av bolag brukar ofta ha stora upparbetade goodwillposter för produktutveckling. Itello tar alla kostnader direkt. Det tyder på en oerhörd Soliditet 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % TSEK 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Omsättning Förändring omsättning Resultat efter finansiella poster Vinstmarginal* Soliditet Balansomslutning Avkastning på totalt kapital 38 126 0 % 2 446 6 % 40 % 16 152 17 % 54 578 43 % 3 092 5 % 37 % 21 584 16 % 81 568 49 % 8 234 10 % 42 % 31 791 31 % 83 563 2 % 4 730 5 % 35 % 42 972 12 % 110 296 32 % 18 499 16 % 52 % 53 379 34 % 143 106 30 % 18 927 13 % 51 % 72 561 26 % *Resultat efter finansiella poster/omsättning 14 ITELLO NUMBERS 2011
ekonomisk styrka vilket i slutändan kommer kunderna tillgodo, säger Rikard Mauritzon. Hur man än väljer att titta på bokslutet är det smått fantastiska siffror. Jag ser egentligen inga svagheter, Itello har mycket bra ekonomiska förutsättningar att kunna fortsätta utveckla företaget, fortsätter Rikard Mauritzon. Itello följer upp fjolårets vinst på 18,5 miljoner med en vinst på 19 miljoner. Rikard Mauritzon konstaterar också att Itello växer snabbt utan att tappa i vare sig likviditet eller försvagad balansräkning. Itello har lyckats bibehålla soliditeten med näst intill 100 % och kassalikviditeten har ökat. Bolaget har flyttat under året vilket för ett så här stort företag medför stora utgifter. Itello har tagit alla kostnader direkt och dessutom lyckats växa med 30 % utan att tappa soliditet. När företag växer brukar soliditetstalen sjunka, men Itello visar fortsatt starka siffror, förklarar Rikard Mauritzon. Omsättning och vinstmarginal TSEK 160 000 20 % 140 000 18 % 120 000 16 % 14 % 100 000 12 % 80 000 10 % 60 000 8 % 40 000 6 % 4 % 20 000 2 % 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0 % 15
16 ITELLO NUMBERS 2011
17
Nyrekryteringar, nya arbetssätt och ny organisation Under året har Itello breddat verksamheten ordentligt för att möta kundernas ökade efterfrågan på produkter och tjänster. Det har varit ett mycket expansivt år på alla sätt. Vi har anställt 26 personer för att öka vår kapacitet och tillföra ännu mer spetskompetens, säger Liselott Spånhed, personalansvarig på Itello. När hon summerar det senaste året vill hon gärna lyfta fram tre större förändringar: Flytten till större kontor, införandet av den agila arbetsmetodiken och starten av Itello Professional Services som ska arbeta som konsulter med kundfokus. Enkelt uttryckt handlar agil arbetsmetodik om att fördela arbetsuppgifter med bibehållet fokus på affärsnyttan. Fördelarna är att det ger våra kunder ökad insyn. Nu blir det till exempel lättare för oss att löpande informera om hur utvecklingsarbetet går. Det blir en större tydlighet och transparens för kunderna och lättare att följa de olika delarna, menar Liselott Spånhed. Jag är imponerad över hur långt vi redan har kommit i arbetet med att införa arbetssättet. Alla är mycket engagerade i processen, säger hon. Den andra stora förändringen är starten av avdelningen Itello Professional Services som kommer att jobba direkt med kunderna. Ansvarig för nysatsningen är Anders Wiljander som värvades från revisionsbyrån Ernst & Young för att leda detta team på 10 personer som rymmer både tekniker, projektledare och kundansvariga. Ett teknik- och kunskapsföretag som Itello måste hela tiden följa marknadens utveckling, för att Inca ska svara mot omvärldens krav och förväntningar. Samtliga nyanställda får gå ett introduktionsprogram för att höja branschkunskapen. Eftersom vi är ett marknadsledande företag så sköter vi en stor del av kompetensutvecklingen internt. Vårt mål är att alltid veta vad kunderna behöver innan de själva inser det, säger Liselott Spånhed. Medelåldern på Itello är 35,6 år och personalomsättningen är fortsatt låg. Arbetet för att öka jämställdheten på Itello kommer att fortsätta. Idag arbetar cirka 25 % kvinnor på företaget, vilket är klart godkänt i en traditionellt mansdominerad bransch. Ja, det är bra, men vår ambition är att bli ännu bättre. Precis som våra medarbetares höga utbildningsnivå och branschkompetens gynnar det alla, säger Liselott Spånhed. Anställda och konsulter Anställda och konsulter Årsekvivalenter 120 100 80 60 40 20 0 18 ITELLO NUMBERS 2011
Fokus på produktutveckling Resursfördelning av mantimmar Vi har bara en sak i huvudet att fortsätta att förädla Inca. För att lyckas anstränger vi oss för att alltid ha de bästa arbetssätten och den bästa organisationen. För att alla medarbetare ska ha rätt förutsättningar att bidra till en framgångsrik produktutveckling. Vi är övertygade om att fortsatt framgång bygger på engagerade och intresserade kolleger. Under året som gått har vi genomfört tre migreringsprojekt och utvecklat administrationen för nya försäkringsprodukter, något som förklarar bilden av kundbeställd utveckling av Inca. Inom kategorin Tjänster ingår förvaltningstjänster av Inca hos kund och förvaltningsuppdraget av Nordens största fondandelsreskontra. Basutveckling Inca 32 % Utveckling Inca - Kundbeställd 13 % Produktsupport Inca 7 % Tjänster - Inca och andra produkter 28 % Administration och intern utveckling 20 % 19
FÖRVALTNINGS- BERÄTTELSE Verksamheten Itello är ett produktbolag vars drivkraft och affärsidé sedan starten 2003 är att erbjuda ett hållbart och flexibelt affärssystem med tillhörande tjänster, för en effektiv administration av pension, sparande och försäkring. Vårt system Inca, tillsammans med de tjänster som vi levererar, ger våra kunder möjligheten att ta ett långsiktigt strategiskt initiativ och migrera deras nuvarande system till ett modernt affärssystem. Införandet av ett affärssystem som Inca innebär ett stort projekt hos kund och kräver stort engagemang från Itello. Det innebär också ett partnerskap mellan kunden och Itello. Det är därför viktigt för våra kunder att utvärdera Inca som system, inte bara i ett nulägesperspektiv, utan också hur systemet stödjer affärsverksamheten i ett långsiktigt perspektiv. Som leverantör av ett standardsystem innebär ett systeminförande också att erbjuda hjälp till att förändra och effektivisera de verksamhetsprocesser som omfattas av systemet. I nära samarbete och kontinuerlig dialog med kunden säkerställer vi att denna process blir så smidig som möjligt. Fler än hundra personer, medarbetare och konsulter arbetar nu på Itello och vi fortsätter att växa. För att möta den ökade efterfrågan och intresset från våra kunder har Itello flyttat till större lokaler. Kostnaderna för flytten har vi tagit direkt. För att bättre kunna fokusera på kundernas behov samt hantera det ökade antalet medarbetare så har vi omorganiserat internt. Resultatet Nettoomsättningen under verksamhetsåret var 143,1 MSEK (110,3), en ökning med 30 %. Resultatet ökade också och var efter finansiella poster 18,9 MSEK (18,5). Likviditet och finansiell ställning Från årets räkenskaper kan utläsas att kassa, bank och kortfristiga placeringar utgör närmare 58 % (44 %) av de totala tillgångarna och omsättningstillgångarna står för 90 % (80 %) av tillgångarna. Nyckeltalet kassalikviditet är i år 185 % (169 %), soliditeten uppgår till 52 % (52 %) och avkastningen på eget kapital är 50 % (66 %). Viktiga händelser Under året har vi slutfört migrering av avtal hos Brummer Life och Movestic. Dessa projekt går nu in i en ny fas där vidareutveckling av systemstödet sätts i fokus. Vi har dessutom gått i produktion hos AMF, dels med ett fondhandelslager, dels med deras nya produktgeneration av traditionell försäkring och fondförsäkring. Det första avtalsområdet är PA 03 där AMF har drygt 37 % av antalet aktiva val. Tillsammans med våra andra kunder intensifierar vi samarbetet med ytterligare projekt eller utökningar av befintliga projekt. Vi har också förlängt, ändrat och utökat avtalen med Swedbank och Nordnet. Dessa två avtal tydliggör vårt långsiktiga samarbete med dessa kunder. Organisation och personal Vi har under året fortsatt vår organisations- och arbetssättsförändring för att öka vår leveranskapacitet. Fortsatta förändringar sker allteftersom vi växer. Antalet anställda och konsulter uppgick vid årets slut till 113 (95). Ägarförhållanden, styrelsen och styrelsens arbetssätt Itello är helt personalägt. Det skapar ett stort engagemang och medverkar till ett långsiktigt arbete, både i utveckling av vår produkt och i våra kundrelationer. Styrelsen har under året haft fyra ordinarie sammanträden för att följa upp verksamheten och sätta 20 ITELLO NUMBERS 2011
riktlinjerna för Itellos framtida utveckling. Vi har fokuserat på att expandera verksamheten och att öka leveranskapaciteten. I övrigt har mötena behandlat frågor angående marknadssituationen, verksamhetsplanering, större avtal och budget. Prognos På grund av osäkerheten kring konjunkturen på våra kunders marknad lämnar Itello inte någon prognos för kommande verksamhetsår. Itello har dock sedan starten 2003 tagit alla utvecklingskostnader direkt i resultaträkningen. Så gjorde vi även under detta år då vi investerade drygt 60 manår i kärnan av vår produkt. Vi har dessutom en stark kassa vilket innebär att vi står rustade i de orostider som våra kunder upplever. När förändringarna sker allt snabbare i vår omvärld är det ett flexibelt system för att administrera verksamheten som krävs. Itello och Inca kommer naturligtvis att fortsätta att utvecklas för att följa våra kunders förändrade verksamhet. De kunder vi har är några av de ledande aktörerna i respektive nisch, vilket utgör en bra grund för fortsatta affärer. Trots det oroliga ekonomiska klimatet ser vi ett stort intresse för vårt erbjudande och vi utökar affären hos våra befintliga kunder. Vi följer våra kunder ut i nya geografier och kommer att stärka våra positioner på de nordiska marknaderna under kommande verksamhetsår. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor): Balanserad vinst 22 221 968 Årets vinst 13 842 328 36 064 296 Disponeras så att: Till aktieägare utdelas 6 000 000 I ny räkning överföres 30 064 296 36 064 296 Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys med tilläggsupplysningar. 21
22 ITELLO NUMBERS 2011
RESULTATRÄKNING TSEK NOT 2010-07-01 2009-07-01-2011-06-30 -2010-06-30 Nettoomsättning 143 106 110 296 143 106 110 296 Rörelsens kostnader Underkonsulter och legoarbeten -31 816-26 635 Övriga externa kostnader 1-25 804-13 710 Personalkostnader 2-63 764-48 443 Avskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar 3-3 047-3 080-124 431-91 868 Rörelseresultat 18 675 18 428 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 4 293 144 Räntekostnader och liknande resultatposter -41-73 252 71 Resultat efter finansiella poster 18 927 18 499 Bokslutsdispositioner 5 0 1 868 Resultat före skatt 18 927 20 367 Skatt på årets resultat -5 085-5 461 Årets resultat 13 842 14 906 23
BALANSRÄKNING TSEK Not 2011-06-30 2010-06-30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Systemrättigheter 6 7 500 10 500 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 7 8 55 Summa anläggningstillgångar 7 508 10 555 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 13 547 9 152 Övriga fordringar 8 6 165 8 238 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 3 369 2 176 23 081 19 566 Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar 10 10 127 3 022 Kassa och bank 11 31 845 20 236 Summa omsättningstillgångar 65 053 42 824 Summa tillgångar 72 561 53 379 24 ITELLO NUMBERS 2011
TSEK Not 2011-06-30 2010-06-30 Eget kapital och skulder Eget kapital 12 Bundet eget kapital Aktiekapital 1 027 1 027 Ej registrerat aktiekapital 124 0 Reservfond 318 318 1 469 1 345 Fritt eget kapital Balanserad vinst 22 222 11 716 Årets resultat 13 842 14 906 36 064 26 622 Summa eget kapital 37 533 27 967 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 4 944 4 440 Aktuella skatteskulder 7 714 5 140 Övriga skulder 4 329 3 017 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 18 041 12 815 Summa kortfristiga skulder 35 028 25 412 Summa eget kapital och skulder 72 561 53 379 Ställda säkerheter 14 För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar 2 000 2 000 2 000 2 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga 25
KASSAFLÖDESANALYS TSEK NOT 2010-07-01 2009-07-01-2011-06-30 -2010-06-30 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 18 927 18 499 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 15 3 047 3 080 Betald skatt -2 654-4 243 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 19 320 17 336 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kundfordringar -4 395-3 333 Förändring av kortfristiga fordringar 1 024-1 982 Förändring av leverantörsskulder 504 1 146 Förändring av kortfristiga skulder 6 537-4 093 Kassaflöde från den löpande verksamheten 22 990 9 074 Finansieringsverksamheten Nyemission 124 0 Utbetald utdelning -4 400-900 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4 276-900 Årets kassaflöde 18 714 8 174 Likvida medel vid årets början 16 Likvida medel vid årets början 23 258 15 084 Likvida medel vid årets slut 41 972 23 258 26 ITELLO NUMBERS 2011
TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Redovisnings- och värderingsprinciper Följande avskrivningsprocent tillämpas: Allmänna upplysningar Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. För de fall allmänt råd från Bokföringsnämnden saknas för en för företaget väsentlig fråga har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer samt uttalanden från dess akutgrupp. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. SystemrättighetER 20 InventaRIER 20 Leasingavtal redovisas enligt Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2000:4. Samtliga leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal. Det innebär att leasingavgiften kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Fordringar Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Intäktsredovisning Inkomsten redovisas till verkligt värde av vad företaget fått eller kommer att få. Det innebär att företaget redovisar inkomsten till nominellt värde (fakturabelopp) om företaget får ersättning i likvida medel direkt vid leveransen. Avdrag görs för lämnade rabatter. Företaget vinstavräknar utförda tjänsteuppdrag på löpande räkning i den takt arbetet utförs, i enlighet med huvudregeln i BFNAR 2003:3. Pågående, ej fakturerade tjänsteuppdrag, tas i balansräkningen upp till det beräknade faktureringsvärdet av utfört arbete och redovisas i posten övriga fordringar. Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Utvecklingskostnader avseende egna produkter kostnadsförs löpande. Då bolagets verksamhet är av sådan natur att kraftfull teknisk utrustning krävs, och livslängden på denna understiger tre år, kostnadsförs även sådan utrustning vid anskaffning. Under året har direktavdrag gjorts för samtliga kostnader i samband med flytt till ny lokal. Avskrivning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Skatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt och förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla väsentliga temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar, skulder och avsättningar. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. I företaget redovisas på grund av sambandet mellan redovisning och beskattning den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver, som en del av de obeskattade reserverna. 27