Delårsrapport 2017 Andra kvartalet 2017 Orderingången ökade med 17 % till 693 MSEK (591) Nettoomsättningen ökade med % till 690 MSEK (612) Rörelseresultatet ökade med 7 % till 68 MSEK (64) EBITA ökade med 8 % till 74 MSEK (68) Resultat efter skatt ökade med 4 % till 51 MSEK (49) Resultat per aktie uppgick till 2,21 kr (2,12) Två förvärv, Rauheat OY och Candelux Sp.z o.o. Januari - juni 2017 Orderingången ökade med % till 1 395 MSEK (1 200) Nettoomsättningen ökade med % till 1 360 MSEK (1 185) Rörelseresultatet ökade med 17 % till 1 MSEK (121) EBITA ökade med % till 1 MSEK (0) Resultat efter skatt ökade med % till 106 MSEK (93) Resultat per aktie uppgick till 4,61 kr (4,01)
Fortsatt stark utveckling Den starka utvecklingen för OEM har fortsatt under andra kvartalet 2017, där vi kan konstatera ytterligare ett omsättningsrekord. Nettoomsättningen uppgick till 690 MSEK, en ökning med procent jämfört med andra kvartalet 20. Valutaeffekter och förvärv har bidragit med 7 procent, vilket innebär en organisk tillväxt på 6 procent. Det är en fortsatt god efterfrågan från svenska och finska industriföretag och orderingången har högre tillväxttal än nettoomsättningen. Även rörelseresultatet (EBITA) uppvisar en god tillväxt, om än något lägre än omsättningstillväxten vilket delvis förklaras med en något svagare bruttomarginal. Rörelsemarginalen uppgick till 10,7 procent. Om vi väljer att titta på första halvåret 2017, vilket jämnar ut påverkan av enskilda affärer och kalendereffekter, är den positiva trenden ännu starkare. Orderingången ökade med procent och nettoomsättningen ökade med procent. Den organiska tillväxten var 9 procent, och rörelsemarginalen uppgick till 11,1 procent. Utveckling i regionerna Efterfrågan i region Sverige är fortsatt god med en organisk tillväxt på 3 procent under andra kvartalet, vilket är bra med tanke på att påsken gav färre arbetsdagar jämfört med motsvarande kvartal året innan. Halvårssiffrorna, där kalendereffekten elimineras, visar en organisk tillväxt på 8 procent för årets sex första månader. Det är framför allt OEM Automatic, Internordic Bearings, Telfa och Svenska Batteripoolen som visar starka tillväxttal. I region Finland, Baltikum och Kina är utvecklingen mycket stark. Omsättningstillväxten under andra kvartalet uppgick till 50 procent, varav 18 procent var organisk tillväxt och 28 procent kan tillskrivas våra förvärv. Den stora ökningen är i Finland, där vi ser en fortsatt återhämtning av industrikonjunkturen, samtidigt som vi tar många nya affärer och ökar våra marknadsandelar. Vi ser också en stark tillväxt i Kina samtidigt som Baltikum håller en mer normal ökningstakt. I region Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa ser vi en i stort sett oförändrad utveckling jämfört med årets första kvartal. Ökningen av nettoomsättningen jämfört med andra kvartalet förra året uppgick till 4 procent. Verksamheten i Danmark och Tjeckien är de bolag i regionen som haft bäst utveckling under andra kvartalet. Två förvärv under kvartalet Under andra kvartalet genomförde OEM två förvärv som tillsammans tillför koncernen 85 MSEK i årlig omsättning. Finska Rauheat Oy erbjuder bland annat VVS-produkter i form av isolerade fjärrvärmerör och rör för berg- och jordvärme och tillför koncernen ett nytt marknadssegment. Polska Candelux Sp z o.o. erbjuder belysningslösningar för kommersiella byggprojekt. Förvärvet stärker OEM:s erbjudande till den kommersiella belysningsmarknaden i Sverige, samtidigt som det öppnar upp nya möjligheter för OEM att marknadsföra Hide-a-lite i Polen. Affärsmodell för fortsatt framgång Flertalet verksamheter visar god ökningstakt och det är glädjande att de största enheterna går riktigt bra. Vår bolagskultur med en ständig jakt på förbättringar är grunden i vår affärsmodell, vilket skapar förutsättningar för fortsatt positiv utveckling. Jörgen Zahlin Verkställande direktör och koncernchef OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 2
Orderingång MSEK 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 0 100 50 0 12 12 17 17 Rullande 12 Nettoomsättning MSEK 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 0 100 50 0 12 12 17 17 Rullande 12 2800 2600 2400 2200 2000 1800 00 00 1200 1000 800 600 400 200 0 2 800 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Orderingång Orderingången under andra kvartalet 2017 uppgick till 693 MSEK (591), vilket är en ökning med 17 %. För jämförbara enheter ökade orderingången med 12 % och den förvärvade orderingången uppgick till 5 %. För första halvåret 2017 uppgick orderingången till 1 395 MSEK (1 200), vilket är en ökning med %. För jämförbara enheter ökade orderingången med 12 %. Under första halvåret 2017 var orderingången 3 % högre än nettoomsättningen. Orderstocken per 30 juni 2017 uppgick till 334 MSEK (279) vilket är 20 % högre än motsvarande tidpunkt föregående år. Omsättningsutveckling Nettoomsättningen under andra kvartalet uppgick till 690 MSEK (612), vilket är en ökning med %. För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 6 % och den förvärvade omsättningen uppgick till 5 %. Valutapåverkan på nettoomsättning var under andra kvartalet positiv med 2 %. För första halvåret 2017 uppgick nettoomsättningen till 1 360 MSEK (1 185), vilket är en ökning med %. För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 9 % och den förvärvade omsättningen uppgick till 4 %. Valutapåverkan på nettoomsättning var under första halvåret positiv med 2 %. Andel per region 20 % () Sverige Jämfört med föregående år finns störst procentuell nettoomsättningstillväxt i de svenska verksamheterna Telfa, Agolux, OEM Automatic, ATC Tape Converting, Svenska Batteripoolen, Svenska Helag, Internordic Bearings och OEM Electronics samt verksamheterna i Kina, Ungern, Finland och Tjeckien. 18 % (20) 62 % (64) Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa Finland, Baltikum och Kina Det har skett en förskjutning av andel av omsättningen mellan regionerna under första halvåret 2017 jämfört med motsvarande period föregående år. Region Finland, Baltikum och Kina har haft en positiv utveckling och har ökat sin andel med 4 procentenheter jämfört med samma period föregående år. Både region Sverige och region Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa minskar vardera med 2 procentenheter. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 3
EBITA MSEK 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 EBITA-marginal % 12% 10% 8% 12 12 17 17 Rullande 12 350 300 250 200 0 100 50 0 Resultatutveckling EBITA, rörelseresultatet före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv, uppgick under andra kvartalet till 74 MSEK (68), vilket är en ökning med 8 %. EBITA-marginalen uppgick till 10,7 % (11,1). För första halvåret 2017 uppgick EBITA till 1 MSEK (0), vilket är en ökning med %. EBITA-marginalen uppgick första halvåret 2017 till 11,1 % (11,0). Rörelseresultatet under andra kvartalet uppgick till 68 MSEK (64) och ackumulerat första halvåret till 1 MSEK (121). Rörelsemarginalen under andra kvartalet uppgick till 9,9 % (10,4) och ackumulerat för perioden januari till juni 10,4 % (10,2). Resultatet efter skatt ökade under första halvåret 2017 med % och uppgick till 106 MSEK (93). Resultat per aktie för första halvåret 2017 uppgick till 4,61 kronor (4,01). 6% 4% 2% 0% 12 12 17 17 Räntabilitet Räntabiliteten på eget kapital under andra kvartalet uppgick till 7,7 % jämfört med 8,4 % för motsvarande kvartal föregående år. 40% 35% 30% 25% Rullande 12 Räntabilitet på eget kapital På rullande 12 månader uppgick räntabiliteten på eget kapital till 30 % att jämföra med målet på 20 %. Eget kapital uppgick till 691 MSEK (599) och soliditeten uppgick till 48 % (48) per 30 juni 2017. 20% % 10% 5% 0% 12 12 17 17 Rullande 12 Not: Räntabiliteten för respektive kvartal är uppräknade med fyra för att erhålla en bättre jämförelse mot rullande 12 månader i diagrammet. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 4
Omsättningsutveckling regionvis per kvartal MSEK 500 450 400 350 300 250 200 0 100 50 Sverige Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa Finland, Baltikum och Kina 0 12 12 17 17 Sverige OEM Automatic AB, OEM Motor AB, Telfa AB, Svenska Batteripoolen AB, Elektro Elco AB, Nexa Trading AB, OEM Electronics AB, Internordic Bearings AB, Svenska Helag AB, Flexitron AB, Agolux AB, Ernst Hj Rydahl Bromsbandsfabrik, ATC Tape Converting AB och Ranatec Instrument AB. MSEK 2017 20 2017-20 20 Helår Rullande 12 mån Orderingång 431 382 862 777 1 564 1 650 Nettoomsättning 418 394 843 762 1 543 1 624 EBITA 51 54 1 101 221 233 EBITA-marginal 12 % % % % % % Nettoomsättningen ökade med 11 % under årets första halvår till 843 MSEK (762). Nettoomsättningen har påverkats positivt av förvärv med 1 % och med en valutakurspåverkan på 2 % innebär det att den organiska tillväxten i regionen har uppgått till 8 %. I stort sett alla verksamheter utvecklas väl och den procentuella nettoomsättningstillväxten är högst i Telfa, Agolux, OEM Automatic, ATC Tape Converting, Svenska Batteripoolen, Svenska Helag, Internordic Bearings och OEM Electronics. Orderingångsökningen var 11 % och uppgick till 862 MSEK (777). Orderingången under första halvåret var 2 % högre än nettoomsättningen. EBITA ökade under första halvåret med 12 % till 1 MSEK (101), vilket beror på en högre nettoomsättning. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 5
Finland, Baltikum och Kina OEM Automatic FI, Akkupojat Oy, OEM Electronics FI, Scannotec Oy, Sitek-Palvelu OY, Rauheat OY, OEM Automatic OU, OEM Automatic UAB, OEM Automatic SIA, OEM Automatic (Shanghai) Co.Ltd. MSEK 2017 20 2017 20 20 Helår Rullande 12 mån Orderingång 3 95 286 193 397 490 Nettoomsättning 7 98 276 192 389 473 EBITA 9 29 18 35 46 EBITA-marginal 11 % 9 % 11 % 19 % 9 % 10 % Nettoomsättningen ökade för regionen under årets första halvår med 44 % till 276 MSEK (192). Nettoomsättningen har påverkats positivt av förvärv med 21 % och av valutakurspåverkan med 3 %, vilket innebär att den organiska tillväxten i regionen har uppgått till 20 %. Även orderingången har varit god och uppgick till 286 MSEK (193), vilket är en ökning med 48 %. Orderingången under första halvåret var 4 % högre än nettoomsättningen. Det har varit god tillväxt i merparten av verksamheterna i Finland. Verksamheten i Kina respektive Baltikum har haft omsättningsökningar med 41 % respektive 8 %. EBITA ökade med 63 % till 29 MSEK (18), vilket i huvudsak beror på nettoomsättningsökning. Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa OEM Automatic Klitsö A/S, OEM Automatic AS, OEM Automatic Ltd, OEM Automatic Sp z o. o., OEM Electronics PL, OEM Automatic spol. s r.o., OEM Automatic s.r.o., OEM Automatic Kft. MSEK 2017 20 2017 20 20 Helår Rullande 12 mån Orderingång 119 1 247 230 452 468 Nettoomsättning 124 119 242 231 450 460 EBITA 9 10 17 18 30 29 EBITA-marginal 7 % 8 % 7 % 8 % 7 % 6 % Nettoomsättningen ökade under första halvåret med 4 % till 242 MSEK (231). Valutakursförändringen har haft positiv påverkan på nettoomsättningen med 1 %, vilket innebär att den organiska tillväxten i regionen var 3 %. Verksamheterna i Ungern, Tjeckien, Storbritannien och Danmark är de verksamheter som uppvisar organisk tillväxt. Orderingången uppgick till 247 MSEK (230), vilket är en ökning med 7 %. Orderingången under första halvåret var 2 % högre än nettoomsättningen. EBITA minskade med 7 % till 17 MSEK (18), vilket beror på en lägre täckningsgrad samt högre kostnadsmassa. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 6
Övrig finansiell information Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten under första halvåret 2017 uppgick till 79 MSEK (89). Det totala kassaflödet uppgick till -7 MSEK (-18) under första halvåret 2017 och har bl.a. påverkats av investeringsverksamheten med -55 MSEK (-37) och utdelning med -127 MSEK (-1). Investeringar Koncernens investeringar i anläggningstillgångar under första halvåret 2017 uppgick till 52 MSEK (31) och är hänförligt till fastigheter, maskiner och inventarier med 20 MSEK (31) och immateriella tillgångar 32 MSEK (-), varav 29 MSEK (-) är relaterade till företagsförvärv. Av investeringen av immateriella tillgångar som är relaterad till företagsförvärv har justering av förvärvskalkylen för Sitek- Palvelu OY påverkat goodwill med 3 MSEK. Likviditet Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, uppgick till 76 MSEK (67). Likvida medel tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick till 279 MSEK (293) per 30 juni, 2017. Immateriella tillgångar Resultatet har belastats med avskrivning av immateriella tillgångar med MSEK (12). De immateriella tillgångarna uppgick per 30 juni, 2017 till 217 MSEK (5). Soliditet Soliditeten per 30 juni 2017 uppgick till 48 % (48). Anställda Genomsnittligt antal anställda i koncernen under första halvåret 2017 var 785 personer (737). Vid periodens utgång var antalet anställda 806 personer (747). Av denna ökning har 27 personer tillkommit i samband med förvärv. Aktieåterköp Bolaget har under perioden inte återköpt några aktier. Totalt uppgår eget innehav i egna aktier till 61 847 aktier per 30 juni 2017. Innehavet motsvarar 0,3 % av totala antalet aktier. Årsstämmans bemyndigande är upp till 10 % av antalet aktier, vilket motsvarar 2 3 930 st. Förvärv Den 28 april 2017 förvärvades samtliga aktier i Rauheat OY i Finland. Bolaget, med huvudkontor i Raumo Finland, marknadsför VVS-produkter till byggindustrin. Årsomsättningen uppgår till ca 5 MEUR. Bolaget har 11 anställda och ingår i region Finland, Baltikum och Kina från och med 1 maj 2017. Den 22 juni 2017 förvärvades samtliga aktier i Candelux Sp. z o.o. i Polen. Bolaget, med huvudkontor i Warszawa, Polen, är en distributör av professionell belysning för offentliga miljöer av både eget varumärke och andra kvalitetsvarumärken. Årsomsättningen uppgår till ca 4 MEUR. Bolaget har 35 anställda och ingår i regionen Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa från och med 1 juli 2017. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 7
Den sammanlagda köpeskillingen för förvärvade verksamheter uppgick till 42,1 MSEK, inklusive villkorade köpeskillingar, vilka baserats på verksamheternas utveckling under 2017-2019, som är beräknade till,0 MSEK. Förvärven har tillsammans under 2017 påverkat OEM koncernens nettoomsättning med 12,7 MSEK och rörelseresultatet med 1,0 MSEK. Preliminär förvärvskalkyl (MSEK) Redovisade värden i bolagen Verkligt värde justering Verkligt värde i koncernen Förvärvade bolagens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Immateriella anläggningstillgångar 0,4,9,3 Övriga anläggningstillgångar 8,0 3,8 11,8 Andra långfristiga fordringar 0,1-0,1 Varulager,8 -,8 Övriga omsättningstillgångar,5 -,5 Likvida medel 1,1-1,1 Uppskjuten skatteskuld -3,7-3,7 Övriga skulder -23,3 - -23,3 Netto identifierbara tillgångar/skulder,6,0 30,6 Koncerngoodwill - 11,5 11,5 Köpeskilling, inklusive villkorad köpeskilling 42,1 Genom förvärven har övriga immateriella anläggningstillgångar ökat med,3 MSEK och övriga anläggningstillgångar ökat med 11,8 MSEK. Övriga immateriella anläggningstillgångar avser kundrelationer som kommer att skrivas av under 5 år. Koncerngoodwill är inte skattemässigt avdragsgill. OEM använder normalt en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Initialt värderas villkorad köpeskilling till nuvärdet av det sannolika utfallet, vilket för årets förvärv är,0 MSEK. Villkorad köpeskilling omfattar maximalt 3 år och utfallet kan maximalt bli,6 MSEK. Både basköpeskillingen och den villkorade köpeskillingen regleras kontant. Transaktionskostnader kopplade till genomförda förvärv uppgår under perioden till 0,3 MSEK. Omvärdering villkorade köpeskillingar Utvecklingen hos tidigare genomförda förvärv har föranlett omvärdering av skuldförda villkorade köpeskillingar som ökat med 0,1 MSEK (-0,9). Detta har redovisats i rörelsens kostnader och har påverkat rörelseresultatet negativt under 2017 med -0,1 MSEK (0,9). Kvarvarande skuldförda köpeskillingar avseende genomförda förvärv per 30 juni 2017 uppgick till 23,9 MSEK (,8) Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Det finns inte några IFRS-standarder eller IFRIC-uttalande med tillämpning fr. o m 2017 som har gett någon väsentlig effekt på koncernens resultat eller ställning. Separata upplysningar om verkliga värden för finansiella tillgångar och skulder som redovisas till anskaffningsvärde lämnas ej eftersom redovisade värden av finansiella tillgångar och finansiella OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 8
skulder anses utgöra rimliga approximationer av posternas verkliga värden. Detta eftersom det enligt företagsledningens bedömning inte har skett någon väsentlig förändring av marknadsräntor eller kreditmarginaler som skulle ha en väsentlig påverkan på det verkliga värdet av koncernens räntebärande skulder. För kundfordringar samt övriga kortfristiga fordringar och skulder anses vidare verkligt värde överensstämma med redovisat värde på grund av den korta löptiden för dessa poster. Risker och osäkerhetsfaktorer OEM koncernen utsätts genom sin verksamhet för både rörelserelaterade risker och finansiella risker. Som rörelserisker finns konkurrens- och verksamhetsrisk och som finansiella risker finns likviditets-, ränte- och valutarisk. OEM-koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella risker sker i huvudsak i moderbolaget. För en fullständig redogörelse av risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 20 sidorna 32-33 samt sidorna 74-76. Utöver de risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen 20 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer tillkommit eller fallit bort. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan OEM och närstående som väsentligen påverkat koncernens och moderbolagets ställning och resultat har ägt rum under perioden förutom koncerninterna aktieutdelningar och utdelning till moderbolagets aktieägare. Moderbolaget Nettoomsättningen för moderbolaget under första halvåret 2017 uppgick till MSEK () och resultat efter finansiella poster uppgick till 27 MSEK (). Nettoomsättningen avser endast koncerninterna transaktioner. Ovan angivna risker och osäkerhetsfaktorer angivna för koncernen gäller även indirekt för moderbolaget. Händelse efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Definitioner För definitioner se sid. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 9
Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Tranås den juli 2017 Petter Stillström Ulf Barkman Hans Franzén Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Ingrid Nordlund Jörgen Rosengren Anna Stålenbring Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Åsa Söderström Jerring Styrelseledamot Jörgen Zahlin Verkställande Direktör och Koncernchef Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. För kompletterande information kontakta VD Jörgen Zahlin 075-242 40 22 eller Ekonomidirektör Jan Cnattingius 075-242 40 03. Denna information är sådan information som OEM International AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den juli 2017 kl. 11.00 CET, genom Jan Cnattingius försorg. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 10
Regionernas omsättning och resultat OMSÄTTNING & RESULTAT PER REGION Nettoomsättning (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2017 20 2017 2017 20 20 20 12 mån 20 Sverige, externa intäkter 843 762 418 425 440 341 394 1 624 1 543 Sverige, intäkter från andra segment 47 41 24 23 19 18 20 84 78 Finland, Baltikum och Kina, externa intäkter 276 192 7 128 103 94 98 473 389 Finland, Baltikum och Kina, intäkter från andra segment 4 3 2 2 2 1 2 7 7 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa, externa intäkter 242 231 124 117 110 109 119 460 450 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa, intäkter från andra segment 1 0 0 0 0 0 0 1 1 Eliminering -52-45 -27-25 -21-19 -22-92 -85 1 360 1 185 690 671 654 544 612 2 558 2 382 EBITA(MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2017 20 2017 2017 20 20 20 12 mån 20 Sverige 1 101 51 62 71 49 54 233 221 Finland, Baltikum och Kina 29 18 7 10 9 46 35 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa 17 18 9 8 4 8 10 29 30 Koncerngemensamma funktioner -7-7 -1-6 -2-1 -4-9 -9 1 0 74 78 81 67 68 298 277 Rörelseresultat (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2017 20 2017 2017 20 20 20 12 mån 20 EBITA 1 0 74 78 81 67 68 298 277 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Sverige -6-6 -3-3 -3-3 -3-11 -12 Finland, Baltikum och Kina -3-1 -2-1 -1 0 0-4 -2 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa -2-2 -1-1 -1-1 -1-4 -5 Rörelseresultat 1 121 68 73 76 62 64 279 259 Resultat, koncern (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2017 20 2017 2017 20 20 20 12 mån 20 Rörelseresultat 1 121 68 73 76 62 64 279 259 Finansiella poster netto -5-2 -3-1 -2 0 0-7 -4 Resultat före skatt 6 119 65 71 74 62 63 272 255 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 11
Koncernens utfall och ekonomiska ställning KONCERNENS RAPPORT ÖVER RESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2017 20 2017 2017 20 20 20 12 mån 20 Nettoomsättning 1 360 1 185 690 671 654 544 612 2 558 2 382 Övriga rörelseintäkter - 1 - - 4 2 1 7 7 Rörelsens kostnader -1 195-1 043-609 -586-571 -472-538 -2 238-2 086 Avskrivningar av anläggningstillgångar -24-23 - -12-11 -11-11 -47-46 Rörelseresultat 1 121 68 73 76 62 64 279 259 Finansnetto -5-2 -3-1 -2 0 0-7 -4 Resultat före skatt 6 119 65 71 74 62 63 272 255 Skatt -30-26 - - - - - -58-54 Periodens resultat 106 93 51 56 60 49 49 2 201 Periodens resultat per utestående aktier, kr* 4,61 4,01 2,21 2,40 2,59 2,10 2,12 9,30 8,70 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) Övrigt totalresultat Periodens resultat 106 93 51 56 60 49 49 2 201 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 3 0 3 0-3 4 2 4 2 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0 0 0 0 1 0 0 0 0 Periodens övrigt totalresultat 2 0 3 0-2 4 2 4 2 Periodens totalresultat 109 93 54 55 58 52 51 219 203 EBITA 1 0 74 78 81 67 68 298 277 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 12
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) 2017-06-30 20-06-30 20-12-31 Anläggningstillgångar Goodwill 2 98 117 Övriga immateriella anläggningstillgångar 85 66 79 Summa immateriella anläggningstillgångar 217 5 196 Materiella anläggningstillgångar 246 220 227 Summa materiella anläggningstillgångar 246 220 227 Uppskjuten skattefordran 2 3 1 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 2 3 2 Summa anläggningstillgångar 466 387 425 Omsättningstillgångar Varulager 430 386 428 Kortfristiga fordringar 471 405 404 Likvida medel 76 67 83 Summa omsättningstillgångar 978 858 9 Summa tillgångar 1 444 1 245 1 340 Eget kapital 691 599 709 Långfristiga skulder, räntebärande 41 35 36 Avsättning till pensioner 1 2 1 Långfristiga skulder, ej räntebärande 2 12 Uppskjuten skatteskuld 85 74 83 Summa långfristiga skulder 3 112 2 Kortfristiga skulder, räntebärande 268 239 7 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 341 295 331 Summa kortfristiga skulder 609 534 498 Summa eget kapital och skulder 1 444 1 245 1 340 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) 2017-06-30 20-06-30 20-12-31 Vid årets början 709 622 622 Periodens totalresultat Periodens resultat 106 93 201 Periodens övrigt totalresultat 2 0 2 Periodens totalresultat 109 93 203 Lämnad utdelning -127-1 -1 Vid periodens slut 691 599 709 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2017 20 2017 2017 20 20 20 12 mån 20 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 126 1 62 64 83 60 61 270 257 Förändring av rörelsekapital -47-25 -10-38 -4-10 -6-61 -38 Kassaflöde från den löpande verksamheten 79 89 53 26 79 50 56 209 219 Förvärv av dotterföretag, netto effekt på likvida medel -34-8 -22-11 -21-1 0-56 -31 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -3 0-1 -2-2 -1 0-6 -3 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -20-30 - -6 - -5-4 -39-50 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 2 2 0 1 1 1 1 4 5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -55-37 -37-18 -36-6 -3-97 -79 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - Upptagna lån 7 1 7 0 1 1 0 9 3 - Amortering av lån -1-1 -1 0 0 0-1 -2-2 - Förändring av checkräkningskredit 90 46 104 - -36-37 30 17-28 - Utbetald utdelning -127-1 -127 - - - -1-127 -1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -31-70 -17 - -35-37 -86-110 -2 Periodens kassaflöde -7-18 -2-5 8 7-33 8-3 Likvida medel vid periodens början 83 85 77 83 75 67 99 67 85 Kursdifferens 0 1 0 0 0 1 1 0 2 Likvida medel vid periodens slut 76 67 76 77 83 75 67 76 83 NYCKELTAL Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2017 20 2017 2017 20 20 20 12 mån 20 Räntabilitet på eget kapital, %,2,2 7,7 7,5 8,0 7,0 8,4 30,2 30,2 Räntabilitet på sysselsatt kapital, %,7,1 8,4 8,3 8,9 7,6 8,0 33,2 31,6 Räntabilitet på totalt kapital, % 11,5 10,6 5,8 5,7 5,8 5,4 5,6 22,7 21,8 Soliditet, % 47,9 48,1 55,7 53,0 Periodens resultat per utestående aktier, kr* 4,61 4,01 2,21 2,40 2,59 2,10 2,12 9,30 8,70 Periodens resultat per totalt antal aktie, kr* 4,59 4,00 2,19 2,40 2,57 2,10 2,12 9,26 8,67 Eget kapital per totala antalet aktier, kr 29,83 25,87 30,62 Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental) 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 Genomsnittligt totalt antal aktier (tusental) 23 9 23 9 23 9 23 9 23 9 23 9 23 9 23 9 23 9 Rörelsemarginal, % 10,4 10,2 9,9 10,8 11,6 11,4 10,4 10,9 10,9 EBITA-marginal, % 11,1 11,0 10,7 11,7 12,3 12,2 11,1 11,7 11,6 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
Moderbolagets utfall och ekonomiska ställning RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Janjuni juni Rullande Helår 2017 20 2017 2017 20 20 20 12 mån 20 Nettoomsättning 8 8 26 8 8 50 49 Rörelsens kostnader -24-23 -12-11 - -11-12 -48-47 Avskrivningar -3-3 -2-2 -2-2 -2-6 -6 Rörelseresultat -11-11 -6-5 11-5 -6-4 -5 Resultat från andelar i koncernföretag 39 26 39-0 -2 26 37 24 Övriga finansiella poster, netto -1-1 -1 0 0 0 0-2 -1 Resultat efter finansiella poster 27 32-6 12-7 20 31 18 Bokslutsdispositioner - - - - 171 - - 171 171 Resultat före skatt 27 32-6 183-7 20 202 189 Skatt 3 3 1 1-41 1 1-37 -37 Periodens resultat 29 17 34-4 2-6 21 5 3 Periodens totalresultat är detsamma som periodens resultat. BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Tillgångar 2017-06-30 20-06-30 20-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 19 18 18 Materiella anläggningstillgångar 17 17 18 Finansiella anläggningstillgångar 375 380 346 Summa anläggningstillgångar 411 4 382 Kortfristiga fordringar 244 221 359 Kassa och bank - - - Summa omsättningstillgångar 244 221 359 Summa tillgångar 655 636 741 Eget kapital och skulder Eget kapital 8 119 255 Obeskattade reserver 252 220 252 Uppskjuten skatteskuld 2 2 2 Långfristiga skulder, ej räntebärande 1 12 Summa långfristiga skulder 1 12 Kortfristiga skulder, räntebärande 8 9 83 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 90 4 6 Summa kortfristiga skulder 228 293 219 Summa eget kapital och skulder 655 636 741 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
Noter Segmentrapportering presenteras på sidorna 5, 6 och 11, upplysningar om verkligt värde på finansiella instrument presenteras på sidan 9 och redovisningsprinciper återfinns på sidan 8. Definitioner Förutom de konventionella ekonomiska prestationsmåtten fastställda av IFRS använder OEM begreppet EBITA vars definition beskrivs nedan. Anledningen är att bolaget vill spegla den underliggande verksamheten och öka jämförbarheten mellan olika tidsperioder. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Avstämning av beräkning av EBITA presenteras på sidan 11. EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättningen Räntabilitet på sysselsatt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Räntabilitet på totalt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
Ett av Europas ledande teknikhandelsföretag med 36 rörelsedrivande enheter i länder Under 40 år har OEM haft som idé att vara en värdeskapande länk mellan kunder och tillverkare av industriella komponenter och system. Längs vägen har bolaget vuxit från ett litet familjeföretag i Tranås i södra Sverige till en internationell teknikhandelskoncern med verksamheter i länder i norra Europa, östra Centraleuropa, Storbritannien och Kina. OEM samarbetar med fler än 300 ledande och specialiserade tillverkare och ansvarar för deras försäljning på utvalda marknader. Sortimentet består av mer än 50 000 produkter inom produktområdena elkomponenter, flödesteknik, motorer, transmissioner och bromsar, kullager och tätningar, apparatkomponenter samt installationskomponenter. Koncernen har över 25 000 kunder inom främst tillverkande industri. Bolaget har hög kunskap för att hjälpa kunderna att effektivisera inköpen och välja rätt komponenter. www.oem.se OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 17