SKANDITEK DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003 Resultatet före skatt uppgick till 17,3 mkr ( 26,1). I resultatet ingår avskrivningar av goodwill med 5,1 mkr ( 11,7).
Skanditeks verksamhet Skanditek är ett industriförvaltningsbolag med ägarintressen i svenska företag. Affärsidén är att vara en aktiv och långsiktig ägare. Skanditek bidrar därigenom till portföljbolagens utveckling med industriell och finansiell kompetens på styrelse- och ledningsnivå. Portföljbolagen är verksamma inom elektronik, informationsteknologi, bioteknik och tjänster. Investeringarna görs ofta i ett relativt tidigt skede, då Skanditek kan tillföra erfarenhet av affärsutveckling inriktad på hög tillväxt, forskning och utveckling samt internationalisering. Investeringsverksamheten Under första kvartalet har en investering på 0,6 mkr gjorts i det nystartade 45/55 Greater Return on Marketing Investments. Ägarandelen uppgår till 45,0 procent. Ett kapitaltillskott på 2,0 mkr har tillförts Phonepages of Sweden. Ägarandelen uppgår till 14,9 procent. Aptilo Networks har erhållit ett aktieägartillskott på 2,5 mkr. Ägarandelen uppgår till 17,3 procent. Investeringar i portföljbolag uppgick under perioden till 6,3 mkr (3,4). VS Market har avyttrats under perioden utan resultateffekt för koncernen. Avyttringar i portföljbolag uppgick under perioden till 0,0 mkr. Koncernens nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,3 mkr (0,4). Nettoomsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 127,5 mkr (138,6). Resultatet före skatt uppgick till 17,3 mkr (-26,1). I resultatet ingår goodwillavskrivningar och upplösning av negativ goodwill med netto 5,1 mkr (-11,7). Av detta belopp svarar koncernföretag för -4,8 mkr (-4,7) och intresseföretag för 0,3 mkr (-7,0). Det senare beloppet ingår i posten andelar i intresseföretags resultat före skatt. Skanditeks princip är att goodwill skrivs av på fem år. Koncernens nettoresultat uppgick till 14,7 mkr (-24,0) vilket motsvarar 0,25 kronor (-0,41) per aktie. Med anledning av Skanditeks karaktär av industriförvaltningsbolag bör en räkenskapsanalys ske med försiktighet. Koncernens sammansättning av koncernföretag och intresseföretag varierar över tiden i takt med att ägarandelarna i portföljbolagen förändras. Finansiell ställning Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 41,0 mkr (110,3). Därutöver fanns kortfristiga placeringar i aktiefond och börsnoterade aktier med ett marknadsvärde om 34,5 mkr (50,9). Räntebärande skulder uppgick till 12,7 mkr (0). Likvida medel tillgängliga för investeringsverksamheten (exklusive portföljbolag som ingår i koncernen) uppgick till 19,5 mkr (71,1) och kortfristiga placeringar till 34,5 mkr (50,9). Räntebärande skulder fanns ej (0). Soliditeten uppgick i koncernen till 63 procent (71). Eget kapital motsvarade 7,90 kronor per aktie (11,21). Noterade portföljbolag Börsvärdet på innehaven i de noterade portföljbolagen uppgick vid periodens slut till 334,4 mkr, vilket motsvarar 5,76 kronor per aktie. Den 28 april 2003 var motsvarande belopp 310,1 mkr, vilket motsvarar 5,34 kronor per aktie. Det bokförda värdet på motsvarande innehav uppgick den 31 mars till 245,6 mkr, vilket motsvarar 4,23 kronor per aktie. 2
Försäljning och resultat i större portföljbolag Belopp i mkr Nettoomsättn Januari mars 2003 Januari mars 2002 Rörelseresultat Rörelsemarginal % Rörelseresultat Nettoomsättn Rörelsemarginal % Axis 152,6 0,6 0,4 164,0 10,7 6,5 CMA Microdialysis 13,2-4,3-32,6 16,7-1,2-7,2 LGP Telecom Holding Delårsrapport släpps den 6 maj 266,0-6,2-2,3 MYDATA automation 114,3-7,5-6,6 121,9-8,3-6,8 PartnerTech 320,2-12,9-4,0 334,2-21,1-6,3 Vitrolife 1) 25,9-2,2-8,5 32,8-4,0-12,2 Utvecklingen i portföljbolagen Skanditeks andel av portföljbolagens nettoomsättning, beräknad som ägarandelen multiplicerad med bolagens nettoomsättning under den del av perioden som Skanditek ägt bolagen, uppgick under perioden till 223,6 mkr (238,5). Skanditeks andel av portföljbolagens rörelseresultat uppgick till 11,1 mkr (-11,2). I ovanstående siffror är LGP Telecoms siffror exkluderade beroende på att deras delårsrapport publiceras den 6 maj. Axis nettoomsättning uppgick till 152,6 mkr (164,0). Valutaeffekter har påverkat omsättningen negativt med 18 mkr under perioden. Fortsatt god omsättningstillväxt inom produktområdet video, en ökning med 18 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Video utgör 52 procent av bolagets totala omsättning och är därmed Axis största produktområde. Videoområdet bedöms ha långsiktig tillväxt potential. Rörelseresultatet uppgick till 0,6 mkr (10,7). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 0,7 mkr (5,4). Ray Mauritsson efterträdde Peter Ragnarsson som ny VD i februari. CMA Microdialysis nettoomsättning uppgår till 13,2 mkr (16,7). Rörelseresultatet uppgick till 4,3 mkr (-1,2) Utebliven förväntad försäljningstillväxt och stora marknadskostnader är orsaken till det försämrade rörelseresultatet. LGP Telecoms offentliga erbjudande till aktieägarna i Allgon AB har accepterats av aktieägare till 94,2 procent av kapitalet. Återstående aktier kommer påkallas av tvångsinlösen. Bolagen bildar tillsammans en betydande aktör inom utrustning för mobil telekommunikation med stark ställning på marknaderna i Europa, Nordamerika och Asien. Den nya koncernen får en årlig omsättning proforma om cirka 2,5 miljarder kronor och cirka 1 500 anställda i 13 länder. MYDATA automations nettoomsättning uppgick för perioden till 114,3 mkr (121,9). Rörelseresultatet uppgick till 7,5 mkr (-8,3). MYDATA automation har kraftigt påverkats av den försämrade efterfrågan på marknaden för utrustning till elektronikindustrin. Orderingången har varit fortsatt låg under första kvartalet. Som en funktion av den minskade omsättningen blev andelen forskning och utveckling 20 procent av omsättningen (16). Under perioden har det belastat resultatet med 23,2 mkr. PartnerTechs nettoomsättning under perioden uppgick till 320,2 mkr (334,2). Av nettoomsättningen motsvaras 39,9 mkr av omsättning som tillkommit genom förvärvet av SAAB Bofors Dynamics i Karlskoga. För jämförbara enheter så har volymen sjunkit med 16 procent. Den största volymminskningen har skett inom affärsområdet Telekom/ Infrastruktur. Rörelseresultatet uppgick till 12,9 mkr (-21,1). Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick till 27,6 mkr (54,4). Marknaden bedöms fortfarande svag. Vitrolifes nettoomsättning uppgick till 25,9 mkr (32,8). Omsättningen i kärnverksamheten ökade med 18 procent och uppgick till 25,9 mkr (22,0). Rörelseresultatet uppgick till 2,2 mkr (-4,0). Vitrolifes bruttomarginal har förbättrats väsentligt efter det besparings- och omstruktureringsprogram som togs fram runt årskiftet. Fokuseringen på bolagets kärnverksamhet som består av fertilitets- och transplantationsprodukter har fungerat väl. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 5,5 mkr (1,6). Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 0,0 (0). Resultatet före skatt uppgick till 2,5 mkr (-2,9), vilket huvudsakligen utgörs av förvaltningskostnader. 3
Moderbolagets investeringar i portföljbolag uppgick till 5,1 mkr (0). Inga investeringar i materiella anläggningstillgångar har gjorts under perioden (0). Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 2,2 mkr (årets början 4,8). Därutöver fanns kortfristiga placeringar i aktiefond och börsnoterade aktier med ett marknadsvärde uppgående till 18,1 mkr (årets början 19,0). Räntebärande skulder fanns ej (0). Soliditeten uppgick till 96 procent (98). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i den senaste årsredovisningen har använts, med tillägg av de av Redovisningsrådet utgivna rekommendationer som trätt ikraft den 1 januari 2003. Upplysningar Delårsrapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Finansiella rapporter Delårsrapporter under 2003 är planerade att publiceras följande dagar: Delårsrapport kv. 2: 14 augusti 2003 Delårsrapport kv. 3: 23 oktober 2003 Rapporter och pressmeddelanden publiceras på svenska och engelska. Stockholm den 29 april 2003 SKANDITEK INDUSTRIFÖRVALTNING AB (publ) Patrik Tigerschiöld Verkställande direktör För mer information, kontakta: Patrik Tigerschiöld, verkställande direktör, telefon 08-614 00 20, mobil 070-777 71 90, e-post patrik.tigerschiold@skanditek.se Jonas Alfredson, ekonomichef, telefon 08-614 00 29, mobil 0733-904 912, e-post jonas.alfredson@skanditek.se 4
3 mån 3 mån 12 mån 2003 2002 2002 Belopp i tkr jan-mars jan-mars jan-dec Koncernens resultaträkning Nettoomsättning 127 483 138 580 508 530 Kostnad för sålda varor -83 873-84 181-318 483 Bruttoresultat 43 610 54 399 190 047 Andelar i intresseföretags resultat före skatt -5 477-16 082-168 851 Resultat från andelar i övriga portföljbolag - -10 030 Försäljningskostnader -26 266-27 962-109 268 Administrationskostnader -12 338-11 739-45 630 Forsknings- och utvecklingskostnader -28 996-20 469-83 551 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 5 767-5 325 7 102 Avskrivning av goodwill -5 440-5 369-21 756 Upplösning av negativ goodwill 611 611 2 444 Rörelseresultat -28 529-31 936-239 493 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 7 439 5 529 9 123 Räntekostnader och liknande resultatposter -1 316-4 186-7 718 Resultat efter finansiella poster -22 406-30 593-238 088 Minoritetens andel av resultatet 5 100 4 475 18 418 Resultat före skatt -17 306-26 118-219 670 Aktuell skatt - -41-33 Uppskjuten skatt 1 911 3 283 5 311 Andelar i intresseföretags skatt 655-1 101 1 697 Periodens resultat -14 740-23 977-212 695 Koncernens nyckeltal Resultat per aktie efter skatt, kr -0,25-0,41-3,66 Eget kapital per aktie, kr 7,34 11,21 7,63 Antal aktier vid periodens utgång, tusental 1) 58 040 58 040 58 040 Antal aktier i genomsnitt, tusental 58 040 58 040 58 040 Börskurs vid periodens utgång, kr 7,90 21,10 10,30 Börsvärde, mkr 459 1 225 598 Soliditet, % 63 71 63 Anställda i medelantal, st 357 379 368 1) Det finns inga emitterade instrument som kan ge upphov till fler aktier. 5
3 mån 3 mån 12 mån 2003 2002 2002 Belopp i tkr jan-mars jan-mars jan-dec Koncernens kassaflödesanalys Kassaflöde från den löpande verksamheten -30 386 13 898-15 070 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 658-5 925-18 688 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 14 264 338-7 476 Periodens kassaflöde -19 780 8 311-41 234 Nettoomsättning per bolag CMA Microdialysis AB 13 174 16 678 61 319 MYDATA automation AB 114 291 121 902 447 211 Koncernen 127 465 138 580 508 530 Rörelseresultat per bolag Skanditek Industriförvaltning AB -2 524-2 984-224 547 CMA Microdialysis AB -4 294-1 179-10 623 MYDATA automation AB -7 508-8 339-26 373 Övriga koncernföretag 1) -841 2 491-160 Andel i intresseföretags resultat -5 163-9 122-74 738 Andel i intresseföretags resultat, goodwill -314-6 960-94 113 2) Goodwill i koncernföretag, netto -4 829-4 758-19 312 Koncernelimineringar -3 056-1 085 210 373 Koncernen -28 529-31 936-239 493 1) Avser bolag med förvaltning och värdepappershandel och utgör främst utdelningar och rearesultat. 2) Nedskrivning av goodwill hänförligt till PartnerTech, 66.234 tkr ingår i beloppet 6
2003 2002 2002 Belopp i tkr 31 mars 31 mars 31 dec Koncernens balansräkning TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 23 783 37 951 31 401 Materiella anläggningstillgångar 9 417 14 115 10 424 Finansiella anläggningstillgångar 323 121 492 755 325 696 Summa anläggningstillgångar 356 321 544 821 367 521 Omsättningstillgångar Varulager m m 95 059 102 485 95 847 Kortfristiga fordringar 155 010 132 616 154 051 Kortfristiga placeringar 30 646 27 805 29 127 Kassa och bank 41 010 110 335 60 790 Summa omsättningstillgångar 321 725 373 241 339 815 SUMMA TILLGÅNGAR 678 046 918 062 707 336 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 425 921 650 651 442 715 Minoritetsintresse 137 399 163 376 142 503 Avsättningar 18 170 22 662 17 978 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 12 704 - - Icke räntebärande skulder 550 100 550 Summa långfristiga skulder 13 254 100 550 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 6 383 13 - Icke räntebärande skulder 76 919 81 260 103 590 Summa kortfristiga skulder 83 302 81 273 103 590 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 678 046 918 062 707 336 Förändring av koncernens eget kapital Belopp vid årets ingång 442 715 675 058 675 058 Utdelning till aktieägarna - - -11 608 Övriga förändringar -2 054-430 -8 040 Periodens resultat -14 740-23 977-212 695 Belopp vid periodens utgång 425 921 650 651 442 715 7
Skanditeks portföljbolag Skanditeks portföljbolag och ägarandel av kapitalet den 29 april 2003 (exklusive optioner och konvertibler). FÖRETAG VERKSAMHET ÄGAR- ANDEL 1) IT och telekom Axis AB 2) Nätverksbaserade produkter för video, utskrift och lagring 14% LGP Telecom Holding AB 2) Telekomprodukter och kvalificerade industrikomponenter 9% MYDATA automation AB Avancerade maskiner för ytmontering av elektroniska komponenter 39% Elektronik PartnerTech AB 2) Systemleverantör som utvecklar och tillverkar elektronikprodukter 40% Tjänster H Lundén Kapitalförvaltning AB Kapitalförvaltning 14% PBK Outsourcing AB Ekonomiadministrativa helhetslösningar 50% Theducation AB Utbildning via virtuella klassrum på internet 29% The Chimney Pot AB Efterbearbetning och effekter för film och video 41% Bioteknik och medicinteknik CMA Microdialysis AB Medicinsk teknik 58% InRo BioMedTek AB Reagens för diagnostiska och terapeutiska ändamål 33% Vitrolife AB 2) Högkvalitativa näringslösningar för förvaring av organ m m 35% 1) Innehav hos Skanditeks dotterbolag G Kallstrom & Co är omräknade till motsvarande ägarandel om 70 procent. 2) Axis, LGP Telecom Holding, PartnerTech och Vitrolife är noterade på Stockholmsbörsens O-lista. Skanditek Industriförvaltning AB (publ) Kungsträdgårdsgatan 18 111 47 Stockholm Org nr 556235-4141 Telefon 08-614 00 20 Fax 08-614 00 38 info@skanditek.se www.skanditek.se 8