Area Beijer for red Electronics header box (8,09x1,26) Group Area for big and left picture Area for right picture Position from top left corner: Horizontal 0,5 cm Vertical 0,5 cm Position from top right corner: Horizontal 0 cm Vertical 0,5 cm Välkommen till årsstämma i Beijer Electronics Group Malmö Börshus, 2018-04-26
Innehåll Vad gör Beijer Electronics Group? Trender i omvärlden Året som gått Finansiella måltal Affärsenhet Beijer Electronics Affärsenhet Westermo Affärsenhet Korenix Våra utvecklingssatsningar Första kvartalet 2018 Frågor & svar 2
3
4 I kontakt med våra marknader
Försäljning per geografisk marknad - Försäljning per geografisk marknad 2017 (2016) - Nordamerika 20 % (17 %) Norden och Baltikum 26 % (28 %) Asien 19 % (20 %) Europa 33% (33%) Övriga världen 2 % (2 %) JANUARI DECEMBER 2017
Vad vi gör
Lösningar i vardagen Infrastruktur snabbare och säkrare resor Energi effektivare lösningar och smartare distribution Fastigheter minskad energiförbrukning Transport smartare och säkrare anslutningar Vatten säkerställa tillgång och skydda miljön Marin & offshore miljö och säkerhet i första rummet Tillverkning ökad produktivitet
Konsumentdriven efterfrågan
Beijer Electronics Groups resa 1981 Agentur Mitsubishi 1990-talet Utveckling av HMI med mjukvara 2000 Börsnotering 2007-- Flertal förvärv, bl a Westermo och Korenix - Multinationella 2015 Skilsmässa Mitsubishi 2015-2018 Anpassat kostnaderna Turnaround - Från produkt till kompetens i bolaget Delvis förändrad strategi Sälja värde till kund Kultur Organisation/ledning Nya produkter Nyemission Samarbete mellan affärsenheter 9
samtidigt i omvärlden IoT Cloud-lösningar Smart Automation Digitalisering 10
11 Organisation / Ledning
12 Organisation / Ledning
Finansiella måltal Koncernens finansiella måltal 7 % tillväxt 10 % EBIT 13
Koncernens omsättning och lönsamhet c) 14
Resultatutveckling koncernen MSEK Kv. 1 2016 Kv. 1 2017 Kv. 1 2018 Orderingång 265,0 318,2 397,7 Försäljning 280,5 290,2 336,8 EBITDA -39,6 19,1 35,7 EBITDA% -14,1% 6,6% 10,6% EBIT -55,5 2,5 18,1 EBIT% -19,8% 0,9% 5,4% 15
16 Utvecklingssatsningar vad får ni för pengarna?
Produktutveckling Introduktion X2 Under slutet av 2018 kommer X2 att stå för mer än 40 % av omsättningen Tågsatsning passerar 200 mkr i orderingång under 2018 Satsning på trådlös kommunikation ger effekt 2019 17
Volymer kvartal 1, 2016-2018 450 400 350 300 MSEK by Qtr 250 200 150 100 50 0 Orders Beijer Group Sales Beijer Group Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 18
19 Beijer Electronics
Resultatutveckling Beijer Electronics MKR Kv 1. 2016 Kv. 1 2017 Kv. 1 2018 Orderingång 154,1 162,5 191,7 Försäljning 164,2 162,9 173,1 EBITDA -44,8 7,5 14,1 EBITDA% -27,3% 4,6% 8,1% EBIT -49,9 1,9 8,4 EBIT% -30,4% 1,1% 4,9% 20
21 Säljkanaler och marknadssegment
Beijer Electronics utmaningar september 2015 2015 Mitsubishi Electric Olja & Gas Marin Turkiet / Brasilien Två tredjedelar av produkter är EoL Valuta negativt Resultat negativt Ingen försäljningsökning 2018 Borta Marknad delvis tillbaka Oförändrat Ökar Två tredjedelar av produkter är nya Valuta positivt Resultat positivt Försäljningsökning
Positivt 2015 och även 2018 Många kompetenta personer, dock lite hemligt Bra geografisk spridning I grunden kunder som gillar oss Organisationen har förmåga att leverera på fattade beslut Vi befinner oss i marknader som växer
2015 Mogna produkter står för huvuddelen av Beijer Electronics försäljning TXA Exter TXB SC TXBM TXBR TXB TXC TXAM PWS Qterm LCM EPC TXF-2 1 year 1 year 5-7 year 3-5 year BELE HMI Sales 3% 5% 25% 67%
2018 X2-serien samt andra generationens LCM lanserade fullt ut X2xtreme LCM-2 X2pro X2marine X2motion X2control X2base PWS Qterm TXC BoX2 1 year 1 year 5-7 year 3-5 year Est. BELE HMI Sales 0% 15% 70% 15%
26 Westermo
Resultatutveckling Westermo MKR Kv. 1 2016 Kv.1 2017 Kv. 1 2018 Orderingång 89,6 131,0 178,8 Försäljning 97,0 106,2 138,3 EBITDA 9,5 16,6 27,7 EBITDA% 9,8% 15,6% 20,0% EBIT 3,4 10,8 21,0 EBIT% 3,5% 10,1% 15,2% 27
Westermo nätverkslösningar inom industriell datakommunikation Förbättrat resultat 2017 Tågsatsning framgångsrik Genombrott även inom järnvägsinfrastruktur och trafikövervakning Modern produktionsanläggning i Stora Sundby Fortsatt högt tempo inom utveckling Framtida möjlighet inom Energi Delvis ny ledning Nytt modernt kontor i Västerås Utmaningar i supply chain
29 Nya kontoret i Västerås
30 Försäljnings- och orderutveckling Tåg
Säljkanaler och marknadssegment
32 Korenix
Resultatutveckling Korenix MKR Kv. 1 2016 Kv. 1 2017 Kv. 1 2018 Orderingång 25,2 29,4 33,1 Försäljning 23,2 25,8 31,4 EBITDA 1,2 0,2 3,4 EBITDA% 5,1% 0,8% 10,9% EBIT -0,9-2,5 0,4 EBIT% -3,7% -9,7% 1,1% 33
Marknadssegment
Korenix trådlösa och trådbundna kommunikationslösningar Nya produkter inom bland annat trådlösa nätverk och PoE (Power over Ethernet). Fokus på segmenten Övervakning, Säkerhet, Transport och Förnybar energi. Stärkt säljorganisation i Kina och fokus på rätt distributörer. Illojalt agerande av tidigare ledning. Ny chef och delvis ny ledning. 35
Area Beijer for red Electronics header box (8,09x1,26) Group Area for big and left picture Area for right picture Position from top left corner: Horizontal 0,5 cm Vertical 0,5 cm Position from top right corner: Horizontal 0 cm Vertical 0,5 cm Stark orderingång och ökad försäljning samt klart förbättrat resultat Januari mars, 2018 Per Samuelsson, CEO & Joakim Laurén, CFO
Viktiga händelser i kvartalet Stark orderingång på all-time-high nivå för koncernen där alla affärsenheter bidrar och Westermo särskilt mycket. Försäljningen ökar med +16 % och med tillväxt i alla tre affärsenheter. Förbättrat resultat med en EBIT-nivå om +5,4 %. Den lagda strategin fungerar och vi rör oss i rätt riktning, men lönsamheten är fortfarande för låg. Förbättringspotentialer avseende kapital och kassaflödet. Westermo sticker ut med all-time-high orderingång, försäljning och resultat. Beijer Electronics fortsätter att förbättras med tillväxt i orderingång och försäljning och förbättrat resultat. Korenix visar på stigande volymer och ett litet positivt resultat. Nettoresultatet blev positivt för kvartalet. 37
Beijer Electronics Group Orderingång Försäljning 400 1 600 400 1 600 350 1 400 350 1 400 300 1 200 300 1 200 MSEK by Qtr 250 200 150 1 000 800 600 MSEK by LTM MSEK by Qtr 250 200 150 1 000 800 600 MSEK by LTM 100 400 100 400 50 200 50 200 0 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 0 0 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 0 Orders QTD Orders LTM Sales QTD Sales LTM All-time-high orderingång om 397 mkr eller +25 %. Westermo +36 %, Beijer Electronics +18 % och Korenix +12 %. Westermo erhöll en större order om 28 mkr från Alstom, France. Försäljningen landade på 337 mkr eller +16 % med alla tre affärsenheter visande tillväxt. Valutaeffekter påverkar volymerna negativt med 2 %-enheter. 38
Beijer Electronics Group Group stark tillväxt och förbättrat resultat MKR Q1 2018 Q1 2017 % YTD 2018 YTD 2017 % Orderingång 397,7 318,2 25% 397,7 318,2 25% Försäljning 336,8 290,2 16% 336,8 290,2 16% EBITDA 35,7 19,1 87% 35,7 19,1 87% EBITDA% 10,6% 6,6% 10,6% 6,6% EBIT 18,1 2,5 615% 18,1 2,5 615% EBIT% 5,4% 0,9% 5,4% 0,9% EBITDA QTD (excluding restructuring cost) EBITDA QTD, MSEK 39 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Kommentarer Den positiva EBITDA-trenden fortsätter. EBIT klart förbättrad till följd av högre volymer, högre bruttomarginaler och god kostnadskontroll. R&D-utgifterna fortsatt på hög nivå. Valutaeffekter påverkar EBIT med +5 mkr. Nettoresultatet blev +9,6 mkr. Resultat per aktie blev 0,34 kronor. Kassaflödet var negativt -40 mkr främst pga ökande rörelsekapital. Utestående 10 % av aktierna i Beijer Electronics Turkiet förvärvades. Emission av 34.657 C-aktier kopplat till LTI-programmet.
Utsikter för helåret 2018 Beijer Electronics Group närmar sig måltalen om en årlig tillväxt om 7% och en rörelsemarginal om 10%. Koncernen bedöms för helåret 2018 kunna öka såväl omsättning som resultat jämfört med utfallen 2017 40
Tack!