DELÅRSRAPPORT MultiDocker Cargo Handling AB (Publ.) 556149-1860 JANUARI - MARS 2019 SAMMANFATTNING Uppstart av nytt affärskoncept för entreprenader. Nytt Blue Line samarbete startades med syfte att vidareutveckla kunds miljömedveten logistiklösning. Fortsatt satsning på eftermarknadsförsäljnig. Intäkt EBITDA EBIT 32,2 MSEK (23,2 MSEK) -4,6 MSEK (-4,8 MSEK) -5,9 MSEK (-5,8 MSEK) LÖSNINGAR FÖR EN HÅLLBAR FRAMTID
VD KOMMENTAR Bästa kunder, partners, medarbetare, och aktieägare, Som nytillträdd VD ser jag fram emot att få vara del av de möjligheter som MultiDocker står inför. Under första kvartalet 2019 skedde några betydelsefulla händelser för MultiDocker; vi började året med den största orderboken i företagets historia, startade verksamhet av vårt nya affärskoncept för entreprenader, och drog igång nytt Blue Line samarbete med viktiga partners. Samtidigt försköts leveranser på grund av fortsatt brist på komponenter vilket påverkade färdigställningen av maskiner som i sin tur påverkade resultatet negativt. Ett arbete för att ytterligare utveckla, effektivisera, och säkerställa våra leveranser i samarbete med partners och leverantörer för att möta den förväntade tillväxten är påbörjad. Orderboken var rekordstor vid utgången av 2018 och vid kvartalets slut var den 227 MSEK för maskiner och driftavtal. Vi ser normalt en lägre försäljning i Q1 och Q3 jämfört med Q2 och Q4. Den trenden ser vi gälla även för 2019. Efterfrågan på vår minsta maskin, CH600, fortsätter att vara hög. Den kommer dessutom att börja produceras på Caterpillars nya basmaskin, Next Generation, som bland annat har högre effektivitet, lägre bränsle- och servicekostnader, och ändå högre förarkomfort. Under 2018 utvecklade vi ett nytt affärskoncept som startade i slutet av första kvartalet 2019 tillsammans med Brasiliens största skogsbolag. Konceptet innebär en entreprenad för att driva en logistikverksamhet på ett av kundens bruk. I den här typen av affärsmodell utnyttjar vi hela vårt kompetensområde; från att starta en logistikprocess baserat på vår behovsanalys till att anpassa rätt typ av produkt och kontinuerligt utveckla logistikflödet för största optimering och effektivisering både för ekonomin och miljön. Tillsammans med Södra Skogsägarna och forskningsinstitutet RISE startade vi ett samarbete med syfte att vidareutveckla miljömedvetna logistiklösningar. Vi sålde vår första eldrivna maskin för tio år sedan och den senaste tiden har flera av våra kunddialoger styrts mot just eldrivna materialhanterare. Intresset för dem ökade starkt i framförallt Sverige och Europa. Genom Blue Line erbjuder vi kostnadseffektiva och hållbara lösningar som främjar miljön och stärker kundens varumärke. Då verksamheten fortsätter att växa med allt fler leveranser av nya maskiner uppstår ett utökat rörelsekapitalbehov. För att möta tillväxtens krav på ökat rörelsekapital fortsätter ett intensivt arbete som involverar ägare, leverantörer, kunder, och MultiDockers egna produktionsprocess med det gemensamma syftet att minska kapitalbindningen i verksamheten. I tillägg beslutade styrelsen att föreslå bolagsstämman en nyemission. Maria Bogren VD MultiDocker 2
INTÄKTER OCH RESULTAT Q1 2019 präglades av att det skett fler leveranser jämfört med samma period föregående år. Detta förklarar att omsättningen är högre jämfört med Q1 2018. Den högre omsättningen utgörs av flera små maskiner, med jämförelsevis lägre marginal. De första CH600 maskinerna som levererats är av prototypkaraktär, vilket innebär högre kalkylerade kostnader jämfört med kommande maskiner av denna typ. Sammantaget ger detta ett resultat på samma nivå som föregående år. Som förväntat innebar första kvartalet få avslutade affärer, vilket är i linje med den normala cyklisiteten i verksamheten. KONCERNEN Kommentarer till Q1 2019 Intäkten Q1 2019 = 32,2 MSEK Intäkten Q1 2018 = 23,2 MSEK Dotterbolagen har i perioden ej genererat någon omsättning varför koncernens omsättning blir den samma som moderbolagets. Att notera är att bolagets verksamhet är av projektnatur varför kraftiga variationer i omsättning mellan perioderna förekommer och måste beaktas vid jämförelser. EBIT Q1 2019 = -5,9 MSEK EBIT Q1 2018 = -5,8 MSEK Ett samlat negativt resultat i dotterbolagen om -0,5 MSEK påverkar resultatet på koncernnivå. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under Q1 2019 till -1,8 MSEK (-1,7 MSEK). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 2,4 MSEK (1,2 MSEK). De kortfristiga skulderna i koncernen uppgick till 74,4 MSEK (60,1 MSEK) och de långfristiga skulderna uppgick till 8,4 MSEK (5,8 MSEK). Soliditeten var 13 % (17%). INVESTERINGAR OCH AVSKRIVNINGAR Arbetet med utveckling av maskinerna fortsätter och under Q1 har fokus legat på vidareutveckling av nästa generation CH600. Närmare hälften av koncernens totala avskrivningar avser tidigare utveckling av CH600. EGET KAPITAL Vid utgången av kvartalet uppgick koncernens eget kapital till 13,3 MSEK (14,3 MSEK) Aktiekapitalet i moderbolaget var 37 325 KSEK (24 186 KSEK), fördelat på 201 138 193 aktier, envar med ett kvotvärde om 0,185570 SEK. MEDARBETARE Medeltalet anställda under Q1 2019 var 11 personer (12) utöver detta använder bolaget ett antal hel- och deltidskonsulter för utvecklings- och försäljningsprojekt. AKTIEN Resultat per aktie Q1 2019-0,033 SEK / aktie. EBITDA Q1 2019 = -4,6 MSEK EBITDA Q1 2018 = -4,8 MSEK Avskrivningarna är nära noll i dotterbolagen varför EBIT och EBITDA ger samma jämförelse och samma kommentar såsom ovan. MODERBOLAGET Kommentarer till Q1 2019 Intäkten Q1 2019 = 32,2 MSEK Intäkten Q1 2018 = 23,2 MSEK I perioden samma omsättning i Moderbolaget som i Koncernen, i övrigt se kommentarerna ovan avseende koncernens intäkter i perioden. EBIT Q1 2019 = -5,4 MSEK EBIT Q1 2018 = -5,1 MSEK Se kommentarer ovan avseende koncernens EBIT i perioden. EBITDA Q1 2019 = -4,2 MSEK EBITDA Q1 2018 = -4,1 MSEK Se kommentarer ovan avseende koncernens EBITDA i perioden. DE TIO STÖRSTA AKTIEÄGARNA PER 2019-03-29 Namn Summa röster Röster % Skärgårdshavet AB 58 622 090 29,1 Meus Liberi Tripudium AB 35 714 286 17,8 Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension 15 621 759 7,8 Dividend Sweden AB 4 807 706 2,4 Nordnet Pensionsförsäkring AB 4 073 801 2,0 Ekkg Stockholm AB 2 120 000 1,1 Piippo, Markku 1 300 000 0,6 Johansson, Mats 1 107 905 0,6 Rolf, Anders 1 104 500 0,5 Sjölund, Claes Patric 1 026 653 0,5 Övriga aktieägare 75 639 493 37,6 Summa aktier 201 138 193 100,0 3
UTSIKTER 2019 Behovet av effektivare materialhantering fortsätter att öka i både utvecklade marknader och tillväxtekonomier, vilket syns i en större efterfrågan av MultiDockers produkter och tjänster. MultiDocker har som mål att ta större marknadsandelar både inom försäljning av maskiner och även inom tjänstesegmentet. MultiDockers nya entreprenadverksamhet på ett bruk i Brasilien drog igång under Q1 2019. Det är ett affärskoncept som kommer att fortsätta att vidareutvecklas då flera kunddialoger styrs till ämnet och MultiDocker har en stark position genom sin långa erfarenhet som användare. MultiDocker fortsätter sitt fokus på Nord- och Sydamerika samt Europa. Marknadsanalyser och samarbetet med väl etablerade Caterpillar återförsäljare i Nordamerika har identifierat marknadsområden och segment där MultiDocker kommer att fortsätta förstärka resurser inom försäljning och eftermarknad för att öka marknadsandelar. Ett koncept för eftermarknadsförsäljning har successivt utvecklats och kommer att förstärka MultiDockers relation till kunden och bidra till att vidareutveckla affären. Blue Line som koncept lanserades 2018 och med det intresse som marknaden visat under början av 2019 kommer satsningen fortsätta med syfte att minska energianvändningen per ton flyttad last, optimera infrastruktur för el och logistikflöde, samt via försäljning av eldriven maskin. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport jan - jun 2019 23 augusti 2019 Delårsrapport jan - sep 2019 15 november 2019 Bokslutskommuniké 2019 14 februari 2020 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Den 2 maj tog Maria Bogren över som VD. Maria har en gedigen bakgrund inom effektiv tillverkning och framgångsrikt ledarskap. Före detta VD, Percy Österström, kvarstår i en operativ roll inom utveckling av nya marknader och affärskoncept samt i sin roll i styrelsen. För att få bättre synergier mellan innovation och produktion samt sänka kostnaderna kommer MultiDocker under maj 2019 flytta produktionen av CH600 till Norrköping, Sverige. Tidigare har alla maskiner producerats i Holland. Beslutet är baserat på den stora orderboken av CH600 och en möjlighet att effektivisera och vidareutveckla produktionskonceptet. NOTERA Denna information är sådan som MultiDocker AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående persons försorg, för offentliggörande den 17 maj 2019 kl. 08.30 CET. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Norrköping, den 17 maj 2019 MultiDocker AB (publ.) Maria Bogren För ytterligare information vänligen kontakta: Maria Bogren, tel: +46 (0)70 303 82 18. MultiDocker Cargo Handling AB är ett svenskt bolag som är verksamma globalt. MultiDocker utvecklar, tillverkar, och säljer maskiner och logistiklösningar för materialhantering i hamnar och terminaler. Bolaget verkar i ett segment med god tillväxt och potential för effektivitets- och miljöförbättringar. MultiDocker har ett nära samarbete med Caterpillar, världens största tillverkare av stora anläggningsmaskiner. Aktien är upptagen i handel på NGM Nordic MTF. För mer information, vänligen se www.multidocker.com. 4
5
KONCERNENS RESULTATRÄKNING (KSEK) 2019-01 - 2019-03 - 2018-03 - 2018-12 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 31 546 22 775 138 619 Aktiverat arbete för egen räkning 644 416 2 173 Övriga rörelseintäkter 8 25 348 32 197 23 217 141 141 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -26 454-18 548-119 222 Övriga externa kostnader -6 346-6151 -21 391 Personalkostnader -4 004-3 368-18 110 Avskrivningar och nedskrivningar (samt återföring därav) av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 276-975 -6 090-38 079-29 041-164 814 RÖRELSERESULTAT (EBIT) -5 882-5 824-23 673 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 285 395 1 397 Räntekostnader och liknande resultatposter -958-722 -5 142-673 -327-3 745 RESULTAT FÖRE SKATT -6 555-6 151-27 418 Skatt på periodens resultat 0 0-1 PERIODENS RESULTAT -6 555-6 151-27 419 EBITDA -4 606-4 850-17 583 6
KONCERNENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR (KSEK) 2019-03-31 2018-03-31 2018-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter 25 293 23 964 25 546 Koncessioner, patent, licenser, varumärken och liknande rättigheter Materiella anläggningstillgångar 0 682 0 25 293 24 645 25 546 Maskiner och andra tekniska anläggningar 98 152 116 98 152 116 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 9 120 9 120 9 120 Lämnade depositioner, långfristiga 94 116 98 9 215 9 237 9 218 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 34 606 34 034 34 880 Omsättningstillgångar Varulager mm Färdiga varor och handelsvaror 12 343 6 547 5 997 Förskott till leverantörer 3 248 1 358 3 219 15 591 7 905 9 216 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 11 251 4 796 8 032 Övriga fordringar 469 9 484 5 343 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 35 387 25 712 52 584 47 108 39 992 65 959 Kassa och bank Kassa och bank 2 373 1 242 457 2 373 1 242 457 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 65 072 49 138 75 633 SUMMA TILLGÅNGAR 99 678 83 173 110 512 7
KONCERNENS BALANSRÄKNING EGET KAPITAL OCH SKULDER (KSEK) 2019-03-31 2018-03-31 2018-12-31 Eget kapital Aktiekapital 37 325 24 186 37 325 Övrigt tillskjutet kapital 16 405 15 419 17 246 Annat eget kapital inklusive periodens resultat -40 402-25 329-29 222 13 328 14 275 25 350 Avsättningar Garantier 2 478 1 712 1 787 Avsättningar för uppskjutna skatter 1 040 1 188 1 069 3 518 2 900 2 856 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 8 406 5 806 4 523 8 406 5 806 4 523 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 300 3 400 2 800 Checkräkningskredit 20 516 13 916 20 200 Förskott från kunder 17 762 9 935 21 420 Leverantörsskulder 23 765 15 836 22 450 Skatteskuld 268 0 0 Övriga skulder 6 390 15 002 8 487 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 425 2 102 2 426 74 426 60 191 77 783 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 99 678 83 173 110 512 Soliditet 13% 17% 23% 8
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) 2019-01 - 2019-03 - 2018-03 - 2018-12 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -5 882-5 824-23 673 Erhållen/erlagd ränta och utdelning -734-322 -3 238 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1 889 461 4 279 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -4 728-5 686-22 632 Förändringar i rörelsekapital Förändring varulager och leverantörsförskott -6 375-17 -1 328 Förändring rörelsefordringar 13 498 2 304-23 663 Förändring rörelseskulder -4 173 1 668 13 576 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 778-1 730-34 047 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 006-1 322-6 279 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0-20 -33 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 006-1 342-6 312 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 13 139 Överkursfond 0 0 18 962 Förändring av låneskuld 4 699 2 380 6 781 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 699 2 380 38 882 PERIODENS KASSAFLÖDE 1 916-692 -1 477 Likvida medel vid periodens början 457 1 934 1 934 Likvida medel vid periodens slut 2 373 1 242 457 9
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING (KSEK) 2019-01 - 2019-03 - 2018-03 - 2018-12 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 31 546 22 775 138 619 Aktiverat arbete 644 416 2 173 Övriga rörelseintäkter 8 25 348 Rörelsens kostnader 32 197 23 217 141 141 Råvaror och förnödenheter -26 454-18 727-119 222 Övriga externa kostnader -6 168-5 461-25 148 Personalkostnader -3 733-3 154-17 114 Avskrivningar och nedskrivningar (samt återföring därav) av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 275-974 -6 089-37 630-28 316-167 573 RÖRELSERESULTAT (EBIT) -5 433-5 099-26 433 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 285 392 1 524 Räntekostnader och liknande resultatposter -958-721 -4 840-673 -329-3 316 RESULTAT FÖRE SKATT -6 106-5 428-29 749 Skatt på periodens resultat 0 0 0 PERIODENS RESULTAT -6 106-5 428-29 749 EBITDA -4 158-4 125-20 344 10
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR (KSEK) 2019-03-31 2018-03-31 2018-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter 25 293 23 964 25 546 Koncessioner, patent 0 682 0 25 293 24 645 25 546 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska tillgångar 92 152 109 92 152 109 Finansiella tillgångar Andelar i koncernföretag 246 257 240 Uppskjuten skattefordran 9 120 9 120 9 120 9 367 9 378 9 360 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 34 751 34 175 35 014 Omsättningstillgångar Varulager mm Färdiga varor och handelsvaror 12 321 6 547 5 976 Förskott till leverantörer 3 248 1 358 3 219 15 569 7 905 9 195 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 10 892 4 421 7 682 Fordringar koncernbolag 3 341 6 608 2 493 Övriga fordringar 4 696 9 238 5 081 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 35 387 25 712 52 584 54 316 45 979 67 839 Kassa och bank Kassa och bank 2 199 511 263 2 199 511 263 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 72 085 54 395 77 298 SUMMA TILLGÅNGAR 106 836 88 570 112 312 11
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING EGET KAPITAL OCH SKULDER (KSEK) 2019-03-31 2018-03-31 2018-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 37 325 24 186 37 325 Reservfond 3 686 4 212 3 791 Uppskrivningsfond 19 19 19 Fond för utvecklingsutgifter 12 701 11 188 13 437 53 730 39 605 54 571 Fritt eget kapital Balanserat resultat -91 131-60 545-62 254 Aktieägartillskott 9 906 9 906 9 906 Överkursfond 55 203 36 241 55 203 Periodens resultat -6 106-5 428-29 749-32 129-19 827-26 894 SUMMA EGET KAPITAL 21 602 19 778 27 678 Avsättningar Garantier 2 478 1 712 1 787 Avsättningar för uppskjutna skatter 1 040 1 188 1 069 3 518 2 900 2 856 Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 8 406 5 806 4 523 8 406 5 806 4 523 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 300 3 400 2 800 Checkräkningskredit 20 516 13 916 20 200 Förskott från kunder 17 762 9 935 21 420 Leverantörsskulder 23 543 15 741 22 091 Skatteskuld 268 92 493 Övriga skulder 5 496 14 900 7 825 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 425 2 102 2 426 73 311 60 086 77 255 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 106 837 88 570 112 312 Förändringar i eget kapital Ingående balans 27 678 25 206 25 206 Nyemission 0 0 13 139 Uppskrivningsfond -105 0-421 Fond för utvecklingsutgifter 135 0 540 Överkursfond 0 0 18 962 Periodens resultat -6 106-4 234-29 749 Utgående eget kapital 21 602 19 778 27 678 Soliditet 20% 23% 25% 12
MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) 2019-01 - 2019-03 - 2018-03 - 2018-12 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -5 433-5 099-26 433 Erhållen/erlagd ränta och utdelning -734-267 -3 238 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2 021 757 4 947 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -4 146-4 609-24 724 Förändringar i rörelsekapital Förändring varulager och leverantörsförskott -6 374-17 -1 307 Förändring rörelsefordringar 13 523 1 744-20 117 Förändring rörelseskulder -4 759 1 965 13 450 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 757-917 -32 698 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 006-1 322-6 279 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0-20 -33 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 006-1 342-6 312 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 13 139 Överkursfond 0 0 18 962 Förändring av låneskuld 4 699 2 380 6 781 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 699 2 380 38 882 PERIODENS KASSAFLÖDE 1 937 120-127 Likvida medel vid periodens början 263 391 391 Likvida medel vid periodens slut 2 199 511 263 13
MULTIDOCKER CARGO HANDLING AB (PUBL.) STOHAGSGATAN 6 602 28 NORRKÖPING TEL: 011 450 30 00 INFO@MULTIDOCKER.COM multidocker.com