DELÅRSRAPPORT. MultiDocker Cargo Handling AB (publ.)

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT MultiDocker Cargo Handling AB (publ.) SAMMANFATTNING JANUARI-SEPTEMBER 2018 Orderingång ack 2018: 263 MSEK Orderbok Maskiner: 116 MSEK (55,2) MSEK Orderbok Logistik uppdrag: 80 MSEK (0 MSEK) Positiv trend på kvartalsresultaten Den Nordamerikanska marknaden utvecklas positivt Efterfrågan i Brasilien fortsätter att öka Intäkt 112 MSEK (114 MSEK) EBITDA -5,8 MSEK (4,8 MSEK) EBIT -8,7 MSEK (2,5 MSEK) SAMMANFATTNING Q Fortsatt god orderingång i Q3 60,5 MSEK Minskande omkostnader i Q3 jämfört tidigare kvartal 2018 Intäkt 41 MSEK (21 MSEK) EBITDA 0,0 MSEK (-2,7 MSEK) EBIT -1,0 MSEK (-3,5 MSEK)

2 VD-KOMMENTAR ORDERBOKEN VÄXER Jag ser med stor tillförsikt fram emot att fortsätta utveckla MultiDocker mot ökade volymer, förbättrad lönsamhet och hög kundnytta ORDERBOK (MSEK) Q4 Q Q1 Q Q2 18 Q3 18 Percy Österström, VD Maskiner Driftsavtal Det är mycket glädjande att konstatera att försäljningen till dags dato under 2018 uppgår till 183 MSEK att jämföra med hela året 2017, som slutade på 98 MSEK. Även orderboken har mer än fördubblats till 116 MSEK vid kvartalets utgång jämfört med förra årets 55,2 MSEK. Resultatet för Q3 visar på den positiva trend MultiDocker nu har, samtidigt som målsättningen självklart är att uppnå positiva resultat i kommande kvartal. Detta i takt med att försäljningsvolymerna ökar och kostnadseffektiviteten i vår tillverkning och logistik förbättras. Det finns också all anledning att glädjas åt det förtroende som vår nya delägare Meus Liberi Tripidium AB (MLT AB) visat bolaget som via en riktad emission om 15 MSEK nu i oktober tillfört bolaget ytterligare kapital vilket behövs för den fortsatta utvecklingen och tillväxten i MultiDocker. Vill här nedan nu gärna uppdatera alla läsare på arbetet med att stärka och utveckla affärerna och affärsmodellen i MultiDocker. EFFEKTIVA LOGISTIKLÖSNINGAR Vi utvecklar och erbjuder förbättringar för industri- och hamnkunder via behovsanalyser som ökar effektiviteten för kunden i deras logistikarbete. Vi har under året ett antal exempel på att med den användarkunskap som finns i bolaget, har vi skapt lösningar där kunder fått stora fördelar genom de lösningar som vi levererat. MINDRE MASKINMODELLER Det stora intresset för vår CH600 kommer att generera ökad omsättning framåt. CH600 är vår minsta maskin som, till skillnad mot de större som ofta specialbyggts till varje kund, kommer att tillverkas under serietillverkningsliknade former i standardiserat utförande. Som exempel har Finning i Kanada, världens största återförsäljare av CAT maskiner, visat ett mycket stort intresse för denna maskin. I pressreleaser beskriver Finning sitt intresse för att köpa ett, för MultiDocker, stort antal maskiner. I det fallet utgör CH600 en viktig del av paketlösningar mot skogsindustrikunderna. Förhandlingar pågår med Finning i skrivande stund. EFTERMARKNAD Arbetet med att etablera en starkare eftermarknadsorganisation fortsätter. MultiDocker erbjuder och levererar nu reservdelspaket vid nyförsäljning av maskiner och marginalerna för det är fördelaktiga. Målsättningen är att detta skall generera intäkter från 2019 och framåt. LOGISTIKUPPDRAG; DRIFT AV VEDGÅRDAR I BRASILIEN Nu pågår leveranser av maskiner och rekrytering av personal för uppdraget för Suzano i Brasilien. Planerad start är under Q Så snart arbetet kommit igång med fas 1 har MD en option, som innebär att volymen och intäkterna fördubblas, samtidigt som overheadkostnader inte ökar mer än marginellt. 2

3 MULTIDOCKER BLUE LINE E-POWER MultiDocker Blue Line står för innovationskraften och vår strävan i att minska växthusgasutsläpp, samt att reducera MultiDockers miljöavtryck för kommande generationer. Arbetet är i full gång genom samarbeten med ett antal partners. Målet är att utöka leveranserna av eldrivna maskiner till kund. Just nu pågår ett antal projekt i Sverige mot hamnar och industrikunder, där målsättningen är att förutom den rena MultiDocker Blue Line maskinen kommer även viss infrastruktur vara en del av erbjudandet. VI FORTSÄTTER ATT FÖRSTÄRKA VÅRT HUMANKAPITAL OCH STRUKTURKAPITAL MultiDocker fortsätter bygga ut de team och den kompetens som verksamheten kräver med krav på ökad effektivitet, fokus på horisontella processer, transparens och arbetet i ett antal världsdelar. Detta sker både på huvudkontoret och i Syd och Nordamerika. Målsättningen är samtidigt att arbeta med nätverk och outsourcing för att ha en god flexibilitet. När det gäller strukturkapital så har vi under året och med tonvikten under sommaren ett nytt affärssystem implementerats, något som kommer att öka effektiviteten och precisionen i de processer vi har inom tillverkning och ekonomi. På affärssidan finns sedan tidigare ett CRM system där säljstyrkan löpande arbetar med att säkerställa transparens och effektivitet. RÖRELSEKAPITAL För att möta tillväxtens krav på ökat rörelsekapital pågår ett antal processer, som skall bidra till att hantera kassaflödet kostnadseffektivt. Samarbetet med Svensk Export Kredit (SEK) är viktigt. De kan via olika produkter stödja våra exportsatsningar av maskiner och hållbara lösningar. Detta utgör en mycket viktig möjlighet i konkurrens med till exempel de tyska konkurrenterna som har fördelaktiga finansieringslösningar att erbjuda marknaden. Vi ser fram emot att fortsatt finna fördelaktiga vägar för att i tillägg till våra produkter också kunna erbjuda olika finansieringslösningar. Statliga Export Kredit Nämnden (EKN) har sedan tidigare stöttat MultiDocker i ett antal affärer vilket också varit av stor betydelse. Nu ser jag fram emot lanseringen av CH600 maskinen där planerat datum för visning och även informationsdag om bolaget går av stapeln den 6 december i Norrköping. Jag ser med stor tillförsikt fram emot att fortsätta utveckla MultiDocker mot ökade volymer, förbättrad lönsamhet och hög kundnytta. Percy Österström, VD 3

4 INTÄKTER OCH RESULTAT Tredje kvartalet 2018 präglades precis som Q2 av ett större antal nystartade projekt än i föregående period tack vare den fortsatt goda orderingången. Trenden på resultatet är positiv även om ej ännu på en tillfredställande nivå. Under 2017 genererades den största delen av resultatet under de första kvartalen i året, följt av ett svagt avslut, ett mönster vi ej ser upprepas under Första delen av 2018 innehåller engångskostnader till följd av avslut i några lågmarginalprojekt. Den positiva orderingången under de inledande kvartalen 2018 har ännu ej full ut hunnit leda fram till slutleveranser med påföljande positiva effekt på omsättning, resultat och kassaflöde. Under början av 2018 har våra volymer tyvärr varit för låga för att fullt ut kunna hantera de fasta och icke leveransprojektrelaterade kostnaderna. Åtgärder för marginalförbättringar samt för att minska de fasta kostnaderna pågår och har under Q3 givit positiv effekt på utfallet jämfört de tidigare kvartalen under Dotterbolagen har under denna period inte genererat någon omsättning vilket belastar koncernresultatet negativt i kvartalet. OMSÄTTNING OCH EBITDA (MSEK) KONCERNEN KOMMENTARER TILL PERIODEN Q Intäkt Q = 40,6 MSEK (21,3 MSEK) Dotterbolagen har i perioden ej genererat någon omsättning varför koncernens omsättning blir den samma som moderbolagets. Att notera är att bolagets verksamhet är av projektnatur varför kraftiga variationer i omsättning mellan perioderna förekommer och måste beaktas vid jämförelser. EBITDA Q = 0,0 MSEK (-2,7 MSEK) Avskrivningarna är nära noll i dotterbolagen varför EBIT och EBITDA ger samma jämförelse och samma kommentar såsom ovan. EBIT Q = -1,0 MSEK (-3,5 MSEK) Ett samlat negativt resultat i dotterbolagen om ca: -0,9 MSEK bidrar till att dra ner resultatet på koncernnivå. Jämförelsetal för koncernen 2017 är proformaberäkningar då bolaget under 2017 ej upprättade koncernredovisning för perioden. KOMMENTARER TILL DELÅRET JAN-SEP 2018 Intäkt jan-sep 2018 = 112 MSEK (114 MSEK) EBITDA jan-sep 2018 = -5,8 MSEK (4,8 MSEK) EBIT jan-sep 2018 = -8,7 MSEK (2,5 MSEK) Q4 17 Q1 Omsättning 18 EBITDA Q2 18 Q3 18 Omsättning EBITDA Jämförelsetal för koncernen 2017 är proformaberäkningar då bolaget under 2017 ej upprättade koncernredovisning för delåret. MODERBOLAGET KOMMENTARER TILL PERIODEN Q Intäkt Q = 40,6 MSEK (22,0 MSEK) EBITDA Q = 0,9 MSEK (-1,7 MSEK) EBIT Q = -0,0 MSEK (-2,4 MSEK) I perioden samma omsättning i Moderbolaget som i Koncernen, i övrigt se kommentarerna ovan avseende koncernens intäkter och resultat i perioden. 4

5 KOMMENTARER TILL DELÅRET JAN-SEP 2018 Intäkt jan-sep 2018 = 112 (91 MSEK) EBITDA jan-sep 2018 = -3,4 MSEK (0,4 MSEK) EBIT jan-sep 2018 = -6,2 MSEK (-1,9 MSEK) Under delåret samma omsättning i Moderbolaget som i Koncernen, i övrigt se kommentarerna ovan avseende koncernens intäkter och resultat under delåret. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under Q till -10,8 MSEK (4,6 MSEK) och delåret jan-sep 2018 till -27,2 MSEK (-15,3 MSEK). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,3 MSEK (1,1 MSEK) främst bestående i saldon på valutakonton i dotterbolagen. De kortfristiga skulderna i koncernen uppgick till 71,2 MSEK (50,4 MSEK) och de långfristiga skulderna uppgick till 5,5 MSEK (8,1 MSEK). Soliditeten 26 % (34 %). INVESTERINGAR OCH AVSKRIVNINGAR Investeringarna utgörs främst av aktiverade utvecklingskostnader för CH600 maskinen vilket har varit prioriterat utvecklingsområde område även under 2017 och fortgår nu om än i mindre omfattning under EGET KAPITAL Vid utgången av perioden uppgick koncernens eget kapital till 28,4 MSEK (30,8 MSEK). Aktiekapitalet var KSEK ( KSEK). MEDARBETARE Antal anställda per uppgick till 14 personer (14), utöver detta använder bolaget ett antal hel- och deltidskonsulter för utvecklingsprojekt och försäljningsprojekt. AKTIEN Resultat per aktie Q318-0,012 SEK/aktie. DE TIO STÖRSTA AKTIEÄGARNA PER Namn Summa röster Röster % Skärgårdshavet AB ,6 Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension ,9 Dividend Sweden AB ,3 Nordnet Pensionsförsäkring AB ,3 Ekkg Stockholm AB ,3 Hermansson, Fredrik ,9 Rolf, Anders ,7 Sjölund, Claes Patric ,6 Fahlén, Alexander ,6 Österström, Simon ,6 Övriga aktieägare ,3 Summa aktier ,0 DE FEM STÖRSTA AKTIEÄGARNA EFTER RIKTAD NYEMISSION Namn Summa röster Röster % Skärgårdshavet AB ,3 MLT AB ,8 Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension ,3 Dividend Sweden AB ,7 Nordnet Pensionsförsäkring AB ,9 5

6 UTSIKTER Segmentet Materialhantering fortsätter växa både i mogna marknader och i utvecklingsländer. Skogsindustrin har högkonjunktur, bygger ut och effektiviserar. Hamnindustrin utvecklas också med effektivare processer och ökade krav på miljövänligare processer och maskiner. Detta betyder att vi förväntar oss en ökad efterfrågan på våra tjänster och produkter. Vi har mött stort intresse för CH600, och redan före den första maskinen går ut ur produktion är 10 enheter sålda. Nu förs diskussioner med främst två stora återförsäljare i Nord och Sydamerika om beställningar för 2019 av ett större antal enheter. Det är oerhört glädjande och betyder att vårt operationsteam är i full färd att planera för att hantera ökande volymer på ett kostnadseffektivt sätt. Den nya effektivare, basenheten som CAT börjar leverera från årsskiftet i kombination med MultiDockers väl utvecklade komponenter, innebär att vi kan leverera en mycket konkurrenskraftig maskin till marknaden från och med Miljökraven ökar, främst i Europa, och här finns ytterligare goda möjligheter att minska utsläppen genom effektivare dieselmaskiner och genom eldrivna maskiner, så som MultiDocker Blue Line). Skogsindustrier som producerar egen el i sin tillverkningsprocess har oftast stora ekonomiska och miljömässiga fördelar i att använda eldrivna maskiner. MultiDocker är i dialog med både hamn- och skogsindustrier i och utanför Sverige. Här utökar vi satsningen och tillsammans med partners kan vi analysera behov och utveckla effektivare lösningar baserade på MultiDocker Blue Line. gäller effektivitet. Inte minst när det gäller råvarulogistik. Den grundade kunskapen tar MultiDocker med i satsningen. I Europa är effektivitet och hållbarhet i fortsatt fokus. Några av MultiDockers lösningar är mycket konkurrenskraftiga i olika segment och vi har styrkan i att leverera hög kundnytta. Inom områden där snabb effektiv omlastning står i fokus har våra maskiner en naturlig plats. Målsättningen är att bygga vidare på vårt erbjudande med analyser av behov av både infrastruktur, livscykelanalyser och hållbarhetsjämförelser som krävs för eldrift av maskiner och i terminaler. Modellen CH600 kommer presenteras den 6 december i Sverige. I samband med det planerar vi också en informationsdag och om detta återkommer vi inom kort. MultiDocker som är ett tillväxtbolag, ser fram emot att fortsätta öka effektiviteten och förbättra hållbarhet för våra kunder, samtidigt som vi levererar tillväxt och skalfördelar som sänker våra kostnader och genererar förbättrad lönsamhet för våra ägare. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Bokslutskommuniké februari 2019 Delårsrapport jan-mar maj 2019 Delårsrapport jan-jun augusti 2019 Delårsrapport jan-sep november 2019 Bokslutskommuniké februari 2020 MultiDocker kommer att ha fortsatt fokus på Nord- och Sydamerika samt Europa. I dessa områden är marknadsförutsättningarna mest fördelaktiga. Caterpillars och andras analyser och samarbetet med väl etablerade återförsäljare i Nordamerika har identifierat områden och segment där vi kommer att fortsätta förstärka resurser inom försäljning och eftermarknad för att möta de höga kraven på snabbt och effektivt kundbemötande. Målsättningen är att från en mycket blygsam start i Nordamerika öka våra marknadsandelar. Sydamerika, och i första hand Brasilien, bygger ut sin industri, framför allt skogsindustrin i högt tempo. Kostnaderna stiger för arbetskraft i Brasilien och det innebär att motivationen för att fortsätta effektivisera är hög. Genom de referensaffärer som MultiDocker genomfört har vi en stark bas för fortsatt expansion. Vi ser nu fram emot att starta vårt logistikprojekt genom drift av en vedgård med effektivare hantering och processer. Generellt är skandinavisk skogsindustri i flera avseenden före brasiliansk när det MULTIDOCKER BLUE LINE En eldriven och fossilfri maskin. För lägre ljudnivåer, driftkostnader och miljöpåverkan. 6

7 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Den 17 oktober genomfördes en riktad nyemission vilken tillförde bolaget nytt kapital om 15 MSEK. Nyemissionen riktades i sin helhet till Meus Liberi Tripudium AB ( MLT ). MLT AB är ett investmentbolag som jobbar i partnerskap med LMK Forward AB och investerar i svensk industri. MLT har efter emissionen en 17,8%-ig ägarandel i MultiDocker efter huvudägaren Skärgårdshavet AB s 29,3 %. För mer info se pressrelease på NOTERA Denna information är sådan som MultiDocker AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:S marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående persons försorg, för offentliggörande den 2 november 2018 kl CET. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. CH600 Next generation med förbättrad hydraulik, ökad förarkomfort och lägre förbrukning. Norrköping, den 2 november 2018 MultiDocker AB (publ) Percy Österström. För ytterligare information vänligen kontakta: Percy Österström, CEO Tel:+46 (0) MultiDocker Cargo Handling AB är ett svenskt bolag verksamma på en global marknad. MultiDocker utvecklar, tillverkar och säljer maskiner och logistiklösningar för materialhantering i hamnar och terminaler. Bolaget verkar i ett segment med god tillväxt och potential för effektivitets- och miljöförbättringar. MultiDocker har ett nära samarbete med Caterpillar, världens största tillverkare av stora anläggningsmaskiner. Aktien är upptagen i handel på NGM Nordic MTF. För mer information, vänligen se 7

8 KONCERNENS RESULTATRÄKNING (KSEK) 01/18-09/18 01/17-09/17 07/18-09/18 07/17-09/17 01/17-12/17 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT EBITDA

9 KONCERNENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR (KSEK) Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter Koncessioner, patent Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Lämnade depositioner, långfristiga Summa anläggningstillgångar Omsättingstillgångar Varulager mm Färdiga varor och handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

10 KONCERNENS BALANSRÄKNING EGET KAPITAL OCH SKULDER (KSEK) Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl periodens resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Avsättningar Garantier Avsättning för uppskjutna skatter Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader & förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Soliditet 26% 34% 24% 10

11 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) 01/18-09/18 01/17-09/17 07/18-09/18 07/17-09/17 01/17-12/17 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Erhållen/erlagd ränta och utdelning Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring varulager Förändring rörelsefordringar Förändring rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Överkursfond Förändring av låneskuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

12 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING (KSEK) 01/18-09/18 01/17-09/17 07/18-09/18 07/17-09/17 01/17-12/17 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) Resultat från finansiella poster Utdelning dotterbolag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT EBITDA

13 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR (KSEK) Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter Koncessioner, patent Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska tillgångar Finansiella tillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättingstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fodringar koncernbolag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

14 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING EGET KAPITAL OCH SKULDER (KSEK) Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Uppskrivningsfond Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Balanserat resultat Aktieägartillskott Överkursfond Periodens resultat Avsättningar Garantier Avsättning för uppskjutna skatter Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader & förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändringar i eget kapital Ingående balans Nyemission Uppskrivningfond Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond Årets resultat Utgående eget kapital Soliditet 31% 36% 28% 14

15 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) 01/18-09/18 01/17-09/17 07/18-09/18 07/17-09/17 01/17-12/17 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Erhållen/erlagd ränta och utdelning Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring varulager Förändring rörelsefordringar Förändring rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändringar finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Överkursfond Förändring av låneskuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut