Delårsrapport jan mars 2006
Feelgood är ett av Sveriges ledande företag inom företagshälsovård. Feelgood erbjuder ett helhetskoncept till företag och organisationer som vill investera i hälsa och välbefinnande. Feelgoods utgångspunkt är att resurser som satsas på medarbetarnas hälsa ska vara en lönsam investering genom sänkta kostnader för sjukfrånvaro och ökad produktivitet. Feelgood är en rikstäckande samarbetspartner och leverantör av tjänster inom arbetsmiljö, rehabilitering, hälsa, träning & friskvård samt sjukvård. Inom träning & friskvård har Feelgood även privatpersoner som kunder. Feelgoods verksamhet kännetecknas av genuint engagemang och gedigen kunskap om hur människor påverkas av omgivning och miljö. Delårsrapport januari mars 2006 Feelgood Svenska AB (publ) (org nr 556511-2058) Belopp inom parentes avser, såvitt inte annat anges, motsvarande värden föregående år. Perioden i sammandrag Nettoomsättningen ökade med hela 20 % och uppgick till 125,7 (104,8) mkr Resultatet efter finansiella poster uppgick till 2,4 (3,1) mkr. Resultatet är belastat med kostnader till följd av förvärvet av Vitea med 1,7 mkr. Exklusive Vitea uppgår resultatet således till 4,1 mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 2,5 (3,1) mkr Resultatet per aktie var 0,03 (0,04) kr per aktie och efter full utspädning till 0,03 (0,04) kr Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,2 (19,5) mkr Soliditeten uppgick till 30,8 (29,8) % Förvärv av Vitea Omsättning och resultat Feelgoods nettoomsättning för kvartal 1 ökade med hela 20 procent jämfört med föregående år och uppgick till 125,7 (104,8) mkr. Större delen av ökningen är hänförlig till enheter förvärvade under 2005 och 2006. Rörelseresultatet minskade med 0,4 mkr och uppgick till 3,0 (3,4) mkr. Resultat efter finansiella poster uppgick till 2,4 (3,1) mkr och resultat efter skatt uppgick till 2,5 (3,1) mkr. I samband med köpet av Vitea i januari, aviserades att förvärvet skulle komma att ge en negativ resultatpåverkan under 2006. Exklusive Vitea uppgick Feelgoods resultat efter skatt för det första kvartalet till 4,2 mkr, alltså en ökning med 35 procent från föregående år. Den operativa verksamheten i Vitea har under kvartalet utvecklats bättre än enligt plan och integrationsarbetet har varit framgångsrikt. Verksamheten Harmonisering och utveckling av tjänsteutbudet fortskrider, och Feelgood har under kvartal 1 kunnat erbjuda sina kunder en ny tjänst för omhändertagande av sjukanmälningar, Frisklinjen. Tjänsten ger arbetsgivaren avlastning av administration och sjukvårdsrådgivning i samband med sjukanmälan, automatisk flaggning av rehabiliteringsärenden samt underlag för förebyggande arbetsmiljöarbete i form av månadsvis statistik. Feelgood har också lanserat konceptet Friska chefer över hela landet, ett program som stödjer chefer i att utveckla och stärka sin egen hälsa och välbefinnande. Feelgood har inlett samarbete med ett antal nya kunder under det första kvartalet, till exempel Nilson Group, WM-data och Nordic Cleaning Alliance. Ytterligare exempel på nya kunder under detta kvartal är Green Cargo och Örebrobostäder. Feelgoods utgångspunkt är att investeringar i hälsa ska utgöra en konkurrensfördel och vi eftersträvar ett strategiskt samarbete med våra kunder. För att stärka denna roll har Feelgood under kvartal 1 identifierat och utbildat ett antal nya Key Account Managers, som ska ha det övergripande ansvaret för stora kunder, och vara ledningsgruppen motpart. Kvalitetscertifieringen av Feelgoods verksamhet är fullt genomförd (utom förvärvade enheter) och certifikatet gäller för tre år.
Förvärv Den 19 januari genomförde Feelgood ett förvärv av samtliga aktier i Vitea AB som är ett konsultbolag inom företagshälsovård. Genom förvärvet förbättras Feelgoods position som hälsostrategisk partner till företag och offentliga myndigheter som vill minska kostnaderna för ohälsa. Vitea grundades 1999 som ett IT-baserat hälso- och sjukvårdsföretag. Vitea har under 2005 genomgått en stor omstrukturering och bland annat genomfört en anpassning av organisation och kostnadsnivå. Vitea har 26 anställda och redovisade för 2005 en omsättning på 28 mkr. Feelgoods omsättning för 2006 beräknas öka med 30 mkr till följd av förvärvet. Resultatbidraget beräknas dock bli svagt negativt på grund av integrationskostnader och avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar. Från och med 2007 beräknas påverkan på både resultat- och kassaflöde blir positivt. En sammanställning över anskaffningsvärde samt de beräknade verkliga värdena på tillgångar och skulder redovisas i not. Om tillträdesdagen för förvärvet hade varit den 1 januari 2006 så skulle koncernens nettoomsättning för kvartal 1 uppgått till 127,1 mkr och resultatet efter skatt till 1,9 mkr. Den förvärvade enhetens resultat efter förvärvstidpunkten som är innefattat i koncernens resultat uppgår till 1,7 mkr. Investeringar Koncernens investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 22,6 (8,5) mkr. Av beloppet avser 21,7 mkr anläggningstillgångar i det förvärvade bolaget Vitea AB. Aktierna i Vitea AB förvärvades för 15,4 mkr. Finansiell ställning och kassaflöde Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 10,4 (13,1) mkr. Disponibla likvida medel inklusive beviljad checkräkningskredit uppgick till 29,3 (39,1) mkr. Koncernen hade vid periodens utgång 50,9 (20,5) mkr i räntebärande skulder. Eget kapital 2006-03-31 uppgick i koncernen till 79,3 (62,6) mkr, och soliditeten till 30,8 (29,8) procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,2 (19,5) mkr. Nyemissioner och bemyndiganden I februari 2006 genomfördes en nyemission i samband med förvärvet av Vitea AB. Nyemissionen om 1 675 000 aktier riktades till ägaren av Vitea AB. Aktierna tecknades till en emissionskurs om 3,15 kr. Av 2005 års bolagsstämmas bemyndigande till styrelsen om att utge högst 4 000 000 aktier återstod efter emissionen 1 495 000. Ett teckningsoptionsprogram riktat till alla anställda i Feelgood genomfördes 2003 genom att styrelsen tilldelade 123 anställda totalt 1 177 500 teckningsrätter med en löptid om tre år. Teckningskursen uppgår till 1,90 kr per aktie. Teckning sker kvartalsvis under perioden 8 juni 2004 till och med den 10 juni 2006. Under perioden har teckning skett av 154 000 aktier. Vid periodens utgång återstod 780 000 ej konverterade teckningsrätter. Aktiekapital 2006-03-31 består av registrerat aktiekapital kronor 104 403 588,75 fördelat på 83 522 871 aktier. Personal Medelantalet anställda uppgick under perioden till 576 (545). Ökningen beror i huvudsak på förvärven 2005 och 2006. Moderbolaget Moderbolaget Feelgood Svenska Aktiebolag (publ) bedriver verksamhet i form av koncernledande funktioner samt försäljning till rikstäckande kunder. Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 0,1 (3,0) mkr. Resultat före dispositioner och skatt uppgick till 10,9 ( 7,0) mkr. 1 F E E L G O O D Q 1 2 0 0 6
Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 95,7 (82,4) mkr. Investeringarna uppgick till 15,5 (8,0) mkr. Investeringarna består i huvudsak av aktierna i Vitea AB. Moderbolagets likvida medel uppgick vid rapportperiodens utgång till 0,0 (1,2) mkr. Disponibla likvida medel inklusive beviljad checkräkningskredit uppgick till 2,4 (7,3) mkr. Framtidsutsikter Marknaden för företagshälsovård genomgår en snabb konsolidering, och de stora kunderna söker leverantörer som kan leverera ett brett utbud av tjänster rikstäckande. Det finns också en ökad insikt bland företag och organisationer om kostnaderna för ohälsa och sjukfrånvaro, till viss del drivet av att nedbantade organisationer drabbas hårdare av frånvaro. Detta lyfter frågan om investeringar i hälsa till den högsta ledningens bord och skapar förutsättningar för strategiska investeringar. Feelgood har under 2005 genomfört ytterligare åtgärdsprogram för att lägga grunden för lönsam tillväxt. Med en mer marknadsorienterad organisation, en gemensam IT-plattform och enhetliga avtal och tjänster och Feelgood fortsätter att växa såväl organiskt som genom förvärv. Bolaget räknar med att redovisa en ökad omsättning samt ett förbättrat resultat 2006 jämfört med föregående år. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Ekonomisk information Bolagets ekonomiska information för det räkenskapsåret kommer att lämnas enligt följande: Delårsrapport för sex månader 29 augusti 2006 Delårsrapport för nio månader 14 november 2006 Bokslutskommuniké för år 2006 22 februari 2007 Övrig information Ekonomiska rapporter och lämnade pressmeddelanden finns tillgängliga från och med publiceringstillfället på Feelgoods webbplats www.feelgood.se under fliken Investerare/Rapporter. På webbplatsen finns också möjlighet att anmäla om prenumeration av koncernens finansiella information. Stockholm den 11 maj 2006 Eva Rooth VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för revisorns granskning. 2 F E E L G O O D Q 1 2 0 0 6
Koncernens resultaträkning Belopp i tkr 3 mån jan-mar 2006 3 mån jan-mar 2005 12 mån apr-mar 2005/2006 12 mån jan-dec 2005 Nettoomsättning 125 731 104 775 453 748 432 792 Rörelsens kostnader Handelsvaror mm -3 558-3 144-12 940-12 526 Övriga externa kostnader -37 774-26 106-130 677-119 009 Personalkostnader -77 851-69 871-288 621-280 641 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -3 533-2 221-12 132-10 820 Övriga rörelsekostnader -33-40 -84-91 Rörelseresultat 2 982 3 393 9 294 9 705 Finansiella poster -563-281 -1 615-1 333 Resultat efter finansiella poster 2 419 3 112 7 679 8 372 Skatt 120-22 -142 Resultat 2 539 3 112 7 657 8 230 Resultat per aktie 3 mån jan-mar 2006 3 mån jan-mar 2005 12 mån apr-mar 2005/2006 12 mån jan-dec 2005 Genomsnittligt antal aktier under perioden 82 787 904 79 740 371 81 371 239 80 609 356 Resultat per aktie i kronor 0,03 0,04 0,09 0,10 Genomsnittligt antal aktier efter full utspädning 83 567 904 80 917 871 82 051 864 81 663 356 Resultat per aktie efter full utspädning 0,03 0,04 0,09 0,10 3 F E E L G O O D Q 1 2 0 0 6
Koncernens balansräkning i sammandrag Belopp i tkr 2006 31 mars 2005 31 mars 2005 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 107 271 71 247 87 600 Materiella anläggningstillgångar 18 391 15 121 18 968 Övriga anläggningstillgångar 23 308 23 368 23 500 Omsättningstillgångar exkl. likvida medel 98 095 87 067 109 725 Likvida medel 10 435 13 083 7 096 Summa tillgångar 257 500 209 886 246 889 Skulder och eget kapital Eget kapital 79 290 62 613 71 181 Långfristiga skulder och avsättningar Räntebärande 27 985 19 433 23 974 Icke räntebärande 5 167 1 490 3 004 Kortfristiga skulder och avsättningar Räntebärande 22 864 1 054 14 213 Icke räntebärande 122 194 125 296 134 517 Summa skulder och eget kapital 257 500 209 886 246 889 4 F E E L G O O D Q 1 2 0 0 6
Förändring av eget kapital Belopp i tkr 2006 jan-mar 2005 jan-mar 2005 jan-dec Ingående eget kapital 71 181 57 494 57 494 Nyemissioner 5 570 2 007 5 457 Periodens resultat 2 539 3 112 8 230 Utgående eget kapital 79 290 62 613 71 181 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i tkr 2006 jan-mar 2005 jan-mar 2005 jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 5 985 5 373 14 399 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -1 776 14 097-5 557 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 209 19 470 8 842 Kassaflöde från investeringsverksamheten -10 950-4 605-16 482 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 10 080-13 042 3 476 Periodens kassaflöde 3 339 1 823-4 164 Likvida medel vid periodens början 7 096 11 260 11 260 Likvida medel vid periodens slut 10 435 13 083 7 096 Av kassaflöde från investeringsverksamheten så avser -5 743 (-2 339) tkr likviditetspåverkan av förvärv av dotterföretag. 5 F E E L G O O D Q 1 2 0 0 6
Övriga nyckeltal 3 mån 2006 jan-mar 3 mån 2005 jan-mar 12 mån 2005 jan-dec Aktiens nominella belopp 1,25 1,25 1,25 Antal aktier vid periodens utgång 83 522 871 79 740 371 81 573 871 Soliditet i procent 30,8 29,8 28,8 Eget kapital per aktie i kronor 0,95 0,79 0,87 Medelantalet anställda under perioden. 576 545 563 Företagsförvärv Belopp i tkr Kontant betalt 10 140 Verkligt värde på emitterade aktier 5 276 Sammanlags köpeskilling 15 416 Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar -7 877 Goodwill 7 539 Verkligt värde Förvärvat redovisat värde Likvida medel 189 189 Materiella anläggningstillgångar 143 143 Dataprogram, licenser samt liknande rättigheter 12 114 5 359 Övriga immateriella anläggningstillgångar 464 464 Kundavtal 1 400 Fordringar 4 933 4 933 Skulder -9 083-9 083 Uppskjutna skatteskulder -2 283 Förvärvade nettotillgångar 7 877 2 005 Likvida medel i förvärvade bolag 12 849 Kontant reglerad köpeskilling -18 592 Förändring av koncernens likvida medel vid förvärv -5 743 6 F E E L G O O D Q 1 2 0 0 6
www.feelgood.se PRODUCTION Publicera Information AB www.publicera.se. PRINT Alfa Print AB. PHOTO Linus Meyer Feelgood Svenska AB (publ) Huvudkontor Lilla Nygatan 13 S-111 28 Stockholm Telefon 08-545 810 00 Fax 08-402 05 99, 545 679 01 E-mail info@feelgood.se