Föreskrifter och anvisningar x/2011 Tillståndsförfarande och riskhantering för Dnr 8/01.00/2011 Utfärdad 31.1.2012 Gäller fr.o.m. 1.3.2012 FINANSINSPEKTIONEN tfn 010 831 51 fax 010 831 5328 förnamn.efternamn@finansinspektionen.fi www.finansinspektionen.fi Ytterligare information Institutstillsyn Risktillsyn/Marknadsrisker och operativa risker Risktillsyn/Kreditrisker
2 (16) Innehållsförteckning 1 Tillämpningsområde och definitioner 1.1 Tillämpningsområde 1.2 Definitioner 2 Lagstiftningsgrund och internationella rekommendationer 2.1 Lagstiftning 2.2 EU-direktiv 2.3 Finansinspektionens befogenhet att utfärda föreskrifter 3 Syfte 3.1 Syfte 4 Tillståndsförfarande 4.1 Koncession för en särskild hypoteksbank 4.2 Ansökan om tillstånd för inlåningsbank och kreditinstitut 4.3 Omständigheter som ska beaktas i ansökan 5 Riskhantering och intern kontroll 5.1 Företrädesrätt till betalning 5.2 Begränsningar gällande verksamheten 5.3 Affärsplan 5.4 Krav som gäller marknads- och likviditetsrisker 5.4.1 Limiter för marknadsrisker 5.4.2 Krav för översäkerhet 5.4.3 Beräkning av genomsnittlig löptid 5.4.4 Ackumulerade räntekassaflöden 5.5 Krav som gäller kredit med säkerhet i fastighet och dess säkerheter 5.5.1 Säkerheternas verkliga värde 5.5.2 Godtagbarhet för säkerheter 5.5.3 Inverkningar av värdeförändringar i säkerheterna 5.6 Krav för hantering av operativa risker 4 4 4 5 5 5 5 6 6 7 7 7 8 10 10 10 11 11 11 12 12 12 13 13 14 14 14
3 (16) 6 Upphävda föreskrifter och anvisningar 7 Rapportering till Finansinspektionen 15 16
4 (16) 1 Tillämpningsområde och definitioner 1.1 Tillämpningsområde Dessa föreskrifter och anvisningar tillämpas på följande tillsynsobjekt enligt lagen om Finansinspektionen: hypoteksbanker som avses i 5 i lagen om, inlåningsbanker och kreditföretag som Finansinspektionen har beviljat ett i 10 i lagen om avsett tillstånd att bedriva. 1.2 Definitioner I dessa föreskrifter och anvisningar avses med hypoteksbank: ett kreditinstitut som avses i 5 i lagen om (16.7.2010/688), kreditinstitut som har beviljats tillstånd: inlåningsbanker och kreditföretag som Finansinspektionen har beviljat ett i 10 i lagen om avsett tillstånd att bedriva. tillsynsobjekt: såväl en separat hypoteksbank som ett kreditinstitut som beviljats tillstånd.
5 (16) 2 Lagstiftningsgrund och internationella rekommendationer 2.1 Lagstiftning Följande bestämmelser knyter an till dessa föreskrifter och anvisningar: kreditinstitutslagen (121/2007), lagen om (688/2010) 2.2 EU-direktiv Följande EU-direktiv knyter an till dessa föreskrifter och anvisningar: Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG (32006L0048 ) av den 14 juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (omarbetning) (Text av betydelse för EES) (EUT L 177, 30.6.2006, s. 1 200) 2.3 Finansinspektionens befogenhet att utfärda föreskrifter (1) Finansinspektionens rätt att utfärda föreskrifter grundar sig på följande bestämmelser i lagen om : 10 3 mom. (tillståndsförfarande), 11 1 mom. (riskhantering och intern kontroll), 16 4 mom. (beräkning av nuvärdet), 17 3 mom. (likviditetskrav), 18 3 mom. (derivatavtal i ).
6 (16) 3 Syfte 3.1 Syfte (1) Syftet med föreliggande föreskrifter och anvisningar är att klart och samlat ta upp förfarandet i samband med ansökan om tillstånd och ge information om principerna för bedömning av ansökan, styra sökandens riskhantering och interna kontroll genom att utfärda närmare anvisningar och föreskrifter om tillämpningen av bestämmelserna om företrädesrätt till betalning och likvidation så att även insättarnas och de övriga borgenärernas ställning beaktas i tillräcklig utsträckning, vägleda hypoteksbankerna och kreditinstituten som beviljats tillstånd om uppföranderegler till de delar tillräcklig vägledning inte finns att tillgå i lagstiftningen. (2) Föreskrifterna och anvisningarna behövs för att skydda allmänheten och innehavarna av säkerställda obligationslån bland annat mot risken för förlust av återbetalbara medel och för att övervaka tillförlitligheten och stabiliteten i banksystemet.
7 (16) 4 Tillståndsförfarande 4.1 Koncession för en särskild hypoteksbank (1) Grundande av en särskild hypoteksbank förutsätter en koncession för kreditinstitut som avses i 24 i kreditinstitutslagen. Närmare föreskrifter om ansökan av koncession för kreditinstitut ges i standard 1.1 Verksamhetstillstånd och underrättelser i Finansinspektionens föreskriftssamling för finanssektorn. Hypoteksbankens verksamhet har begränsats på det sätt som avses i 2 6 punkten i lagen om. ANVISNING (punkt 2) (2) Finansinspektionen anser att det till en ansökan om koncession för hypoteksbank, utöver utredningar gällande koncession för kreditinstitut, ska fogas utredningar som föreskrivs i 10 i lagen om och i avsnitt 4.2 nedan. 4.2 Ansökan om tillstånd för inlåningsbank och kreditinstitut (3) Enligt 10 1 mom. i lagen om kan Finansinspektionen på ansökan bevilja en inlåningsbank eller ett kreditföretag som uppfyller villkoren i denna lag tillstånd att bedriva. ANVISNING (punkterna 4 19) (4) Enligt 10 2 mom. i lagen om ska sökanden utöver sin bolagsordning eller reglerna för verksamheten lämna Finansinspektionen utredning om (5) 1) att en bedrivs i enlighet med denna lag och de föreskrifter som utfärdats med stöd av den (10 2 mom. 1 punkten); (6) Finansinspektionen anser att beskrivningen ska vara ett enhetligt dokument av vilket det välgrundat framgår på vilket sätt verksamheten har ordnats och på vilket sätt de begränsningar som gäller verksamheten har beaktats. (7) 2) sin plan för en (10 2 mom. 2 punkten); (8) Finansinspektionen anser att planen ska vara godkänd av styrelsen och att åtminstone de i avsnitt 5.3 nämnda uppgifterna ska framgå av den. (9) 3) sökandens ekonomiska ställning (10 2 mom. 3 punkten); (10) Finansinspektionen anser att utredningen, utöver bokslutet, delårsrapporten och de regelbundna rapporterna till Finansinspektionen, också ska innefatta en utredning över
8 (16) omständigheter som väsentligt påverkar riskexponeringen och som sökanden har kännedom om. (11) 4) den tillförlitlighet, lämplighet och yrkesskicklighet som en förutsätter (10 2 mom. 4 punkten); (12) Finansinspektionen anser att utredningen ska omfatta de i Finansinspektionens standard 1.4 Lämplighetsprövning (fit & proper) avsedda anmälningarna om ansvariga personer. (13) 5) riskhantering som hänför sig till (10 2 mom. 5 punkten); (14) Finansinspektionen anser att det av utredningen ska framgå på vilket sätt sökanden har ordnat riskhanteringen som gäller en som en helhet så att sökanden har möjlighet att åtskilja den till en oberoende funktion i fall av likvidation. (15) Till utredningen ska sökanden foga en beskrivning av de interna rapporteringsriktlinjerna och de ansvariga personerna samt rapporterna till styrelsen som en helhet med modellrapporter. (16) 6) principerna och förfarandena för värdering av säkerheter (10 2 mom. 6 punkten); (17) Finansinspektionen anser att utredningen ska innehålla åtminstone en beskrivning av den statistiska metoden för uppföljning av säkerheternas verkliga värde, beslutsförfarandet för fastställande av det verkliga värdet och en beskrivning av registreringen av nya värden i bankens system. (18) 7) obligationsregistret (10 2 mom. 7 punkten); (19) Finansinspektionen anser att utredningen ska innehålla en beskrivning av den tekniska utformningen av registret, utläggningar, reservsystem, reviderbarhet och på vilket sätt de krediter som ingår i registret har åtskiljts från den övriga utlåningen. 4.3 Omständigheter som ska beaktas i ansökan ANVISNING (punkterna 20 21) (20) Tillsynsobjektet bör i ansökan fästa uppmärksamhet vid följande omständigheter: På vilket sätt tillsynsobjektet fortgående ska bedöma och granska att de system och förfaranden som säkerställer företrädesrätten till betalning (25 ) fungerar och är lagenliga. På vilket sätt tillsynsobjektet fortgående ska bedöma och granska att en kan åtskiljas i fall av likvidation. I en matrisorganisation ska de olika aktörernas ansvarsområden vara tydligt definierade och dokumenterade. Riskövervakningen är oberoende av och åtskild från affärsverksamheten. Styrelsen informeras om rapporteringen av ett organ som är åtskild från affärsverksamheten. Affärsplanen är tillräckligt detaljerad och kan även innehålla begränsningar som gäller verksamheten. Uppföljningen av marknadspriserna på säkerheterna med hjälp av statistiska metoder sker tillräckligt ofta och de nya värdena uppdateras i sökandens system utan dröjsmål.
9 (16) De tekniska lösningarna i obligationsregistret är tillförlitliga, de stöder existerande system och kan granskas av Finansinspektionen. (21) Innan sökanden lämnar in ansökan ska den diskutera med Finansinspektionen om bland annat omständigheter som inverkar på sökandens ekonomiska ställning och utvecklingen av den på kort och lång sikt, läget för sökandens inlåning och målen på kort och lång sikt, omständigheter som inverkar på sökandens riskexponering, målen och begränsningarna för affärsplanen för, begränsningar som ställs på maximibeloppet av emissioner, innehållet i tillståndsansökan, lösningar gällande obligationsregistret.
10 (16) 5 Riskhantering och intern kontroll 5.1 Företrädesrätt till betalning (1) I 25 i lagen om föreskrivs om säkerställda obligationslåns företrädesrätt till betalning vid emittentens likvidation och konkurs. (2) Enligt 11 1 mom. i lagen om har Finansinspektionen rätt att utfärda föreskrifter om riskhantering och intern kontroll inom en. FÖRESKRIFT (punkterna 3 5) (3) Styrelsen för ett kreditinstitut som beviljats koncession ska sörja för att kraven gällande företrädesrätt till betalning alltid uppfylls. Det ska vid varje tidpunkt vara möjligt att från kreditkapitalet som ställts som säkerhet för krediterna och från ränteflödena åtskilja den andel som tillhör andra borgenärer. (4) Ett kreditinstitut som beviljats koncession ska fortgående ha beredskap att utan dröjsmål till Finansinspektionen, på Finansinspektionens begäran, lämna en rapport om hur företrädesrätten till betalning har uppfyllts. (5) Styrelsen för ett kreditinstitut som beviljats koncession ska sörja för att institutet fortgående har beredskap att åtskilja en från övrig verksamhet så att en kan fortsätta i fall av likvidation på det sätt som avses i lagen. ANVISNING (punkt 6) (6) I obligationsregistret för ett kreditinstitut som beviljats koncession bör inga andra krediter registreras, utom de som räknas med i säkerheternas värde. Ett undantag utgörs av en orsak som hänför sig till exempel till byte av säkerhet eller omstrukturering av krediter eller någon annan med dessa jämförbar temporär orsak. 5.2 Begränsningar gällande verksamheten (7) Enligt 11 1 mom. i lagen om har Finansinspektionen rätt att utfärda föreskrifter om riskhantering och intern kontroll inom en. (8) Gällande begränsningar tillämpas vad som föreskrivs i 49 och 50 i lagen om och i Finansinspektionens standarder om riskhantering i kreditinstitut.
11 (16) FÖRESKRIFT (punkt 9) (9) Styrelsen för ett kreditinstitut som beviljats koncession ska minst en gång om året bekräfta de begränsningar som gäller verksamheten. Begränsningarna ska fastställa åtminstone andelen inlåning med säkerställda obligationslån av den sammanlagda inlåningen och balansomslutningen, beloppet av säkerställda obligationslån i förhållande till beloppet av säkerheter som står till förfogande. ANVISNING (p unkterna 10 11) (10) När ett kreditinstitut som beviljats koncession bedömer antalet begränsningar bör det beakta insättarnas och de övriga borgenärernas ställning. (11) Kreditinstitut som beviljats tillstånd bör årligen diskutera med Finansinspektionen innan beslutet om att bekräfta begränsningarna fattas. 5.3 Affärsplan ANVISNING (p unkterna 12 13) (12) Tillsynsobjektets styrelse bör fastställa en affärsplan för en minst en gång om året. (13) Åtminstone följande ska framgå av planen: planerade emissioner under 1 3 år, mål och begränsningar för andelen inlåning som skaffats genom säkerställda obligationslån i förhållande till den sammanlagda inlåningen och balansomslutningen, mål och begränsningar för mängden säkerställda obligationslån i förhållande till mängden säkerheter som står till förfogande, förväntad prissättning, eftersträvad kreditvärdering, målgrupp, översäkerhetsmål, kostnader, säkerheternas kvalitet och målsatt sammansättning samt källor, riktlinjer för säkringar, de temporära säkerhetsslagen, användningen av strukturerade emissioner, riktlinjer och mål för användning av mellankredit. 5.4 Krav som gäller marknads- och likviditetsrisker 5.4.1 Limiter för marknadsrisker (14) Enligt 11 1 mom. i lagen om har Finansinspektionen rätt att utfärda föreskrifter om riskhantering och intern kontroll inom en. FÖRESKRIFT (punkterna 15 16) (15) Limiterna ska beakta alla viktigare ränteriskkällor, dvs. åtminstone räntejusteringsrisk, räntekurvsrisk, basrisk (basis risk) och optionsrisk.
12 (16) (16) Om det säkerställda obligationslånet är i en annan valuta än säkerheterna, ska separata limiter för valutakursrisken ställas för en. ANVISNING (punkterna 18 19) (17) Tillsynsobjektet bör fastställa separata limiter för ränteintäktsrisk och nuvärdesrisk. (18) Om tillsynsobjektet i sin har betydande ränteriskpositioner i andra valutor än redovisningsvalutan, ska limiter fastställas för varje valuta. (19) Finansinspektionen rekommenderar att tillsynsobjektet fastställer separata limiter för finansieringsrisken till exempel genom att fastställa ett maximibelopp för säkerställda obligationslån som får förfalla inom en bestämd tidsperiod. 5.4.2 Krav för översäkerhet ANVISNING (punkt 20) (20) Om olika översäkerhetskrav har fastställts för olika säkerhetspooler, bör tillsynsobjektet separat iaktta översäkerhetsgraderna för de olika säkerhetspoolerna. 5.4.3 Beräkning av genomsnittlig löptid (21) Enligt 17 1 mom. i lagen om hypoteksbanker ska emittenten se till att den återstående genomsnittliga lånetiden för säkerställda obligationslån inte är längre än den återstående genomsnittliga löptiden för de krediter som är antecknade i det obligationsregister som avses i 20. (22) Enligt 17 3 mom. i samma lag kan Finansinspektionen utfärda närmare föreskrifter om tillämpningen av denna paragraf. FÖRESKRIFT (punkterna 23 24) (23) Tillsynsobjektet ska beräkna den i 17 1 mom. i lagen om hypoteksbanker avsedda genomsnittliga lånetiden som ett med nuvärdet för avtalets återstående lånetider vägt medeltal. Nuvärdet beräknas genom att det nominella värdet av det framtida kassaflödet diskonteras till bedömningstidpunkten. (24) Vid beräkningen av den genomsnittliga lånetiden ska derivatinstrumenten räknas med. 5.4.4 Ackumulerade räntekassaflöden (25) Enligt 17 2 mom. i lagen om hypoteksbanker ska tillsynsobjektet vidare se till att de räntor som varje tolv kalendermånaders period löper på de tillgångar som räknas in i totalbeloppet av säkerheterna under samma period täcker totalbeloppet av räntebetalningarna till innehavarna av säkerställda obligationslån och betalningarna till motparterna i derivatavtalen. (26) Enligt 17 3 mom. i lagen om hypoteksbanker kan Finansinspektionen utfärda närmare föreskrifter om tillämpningen av denna paragraf.
13 (16) FÖRESKRIFT (punkterna 27 29) (27) Återstående inkommande kassaflöden för kapital-, ränte- och derivatavtalen för registrerade krediter med fast eller rörlig ränta ska beräknas separat. (28) Utgående kassaflöden för de återstående kapital-, ränte- och derivatavtalen för emitterade säkerställda obligationslån med fast eller rörlig ränta ska beräknas separat. (29) De framtida kassaflödena för kontrakt med rörlig ränta ska värderas med en dokumenterad metod godkänd av tillsynsobjektets styrelse. ANVISNING (p unkterna 30 32) (30) Värderingen av framtida räntebetalningsflöden för kontrakt med rörlig ränta kan exempelvis basera sig på en terminsräntekurva som härleds från avkastningskurvan för ränteswappen. (31) Det räntebelopp som erhålls under 12 månader ska vara större än det räntebelopp som utbetalats under samma tid också när räntekurvan, vid värderingen av kontrakt, höjs eller sänks med en procentenhet (+/-1 %-enhet parallell shift). (32) Räntekurvan som används vid värderingen av kontrakt med rörlig ränta bör också höjas eller sänkas (till exempel +/-0,5 %-enhet twist), och dess inverkan på framtida kassaflöden beräknas. 5.5 Krav som gäller kredit med säkerhet i fastighet och dess säkerheter 5.5.1 Säkerheternas verkliga värde (33) Enligt 11 1 mom. i lagen om har Finansinspektionen rätt att utfärda föreskrifter om riskhantering och intern kontroll inom en. FÖRESKRIFT (punkterna 34 38) (34) Säkerheternas värde ska beräknas utifrån det verkliga värdet på säkerheten som registrerats i tillsynsobjektets system. (35) Tillsynsobjektet ska kvartalsvis följa med utvecklingen av marknadsvärdet på säkerheterna med den i Finansinspektionens standarder 4.3c, 4.3e och 4.3f föreskrivna statistiska metoden. (36) Tillsynsobjektet ska fastställa gränsvärden för ändringarna i marknadspriserna som erhållits genom statistiska metoder. Om gränsvärdena överskrids (eller underskrids) ska tillsynsobjektet utan dröjsmål uppdatera säkerhetens nya verkliga värde i sina system. (37) När tillsynsobjektet fastställer gränsvärdena ska det iaktta försiktighet. När marknadspriserna stiger ska gränsvärdet återspegla prisstegringen på lång sikt och basera sig på variabler som bedömts försiktigt och konservativt. (38) Gränsvärdet som beskriver en nedgång i priserna ska leda till att en prisnedgång på marknaden uppdateras snabbt i tillsynsobjektets system.
14 (16) 5.5.2 Godtagbarhet för säkerheter (39) Enligt 11 1 mom. i lagen om har Finansinspektionen rätt att utfärda föreskrifter om riskhantering och intern kontroll inom en. FÖRESKRIFT (punkterna 40 41) (40) Inga andra krediter än sådana för vilka det verkliga värdet på säkerheterna kan bedömas på ett tillförlitligt sätt ska räknas med i säkerheternas värde. (41) Tillsynsobjektet ska underlåta att registrera krediter vars säkerheter är förknippade med osäkerhetsfaktorer till exempel på grund av objektets läge, ofullständighet eller användningssyfte och som väsentligt kan inverka på det sannolika överlåtelsepriset för säkerheten. ANVISNING (punkt 42) (42) Tillsynsobjektet bör i sina anvisningar fastställa de osäkerhetsfaktorer som gör att krediter inte ska registreras i obligationsregistret. 5.5.3 Inverkningar av värdeförändringar i säkerheterna (43) Enligt 11 1 mom. i lagen om har Finansinspektionen rätt att utfärda föreskrifter om riskhantering och intern kontroll inom en. FÖRESKRIFT (punkt 44) (44) Tillsynsobjektet ska regelbundet bedöma inverkningarna av värdeförändringar i säkerheterna på säkerheternas tillräcklighet och vara tillräckligt förberedd på följderna av värdeförändringar så att tillsynsobjektet har tillgång till en tillräcklig mängd säkerheter även när marknadspriserna sjunker. ANVISNING (punkt 45) (45) Tillsynsobjektet bör använda stresstester för bedömning av inverkningarna av värdeförändringar i säkerheterna. Tillsynsobjektet ska dela upp de registrerade krediterna i olika LTV-klasser för att utföra stresstesterna. Testet bör visa antalet krediter som avregistreras enligt 14 i lagen om enligt LTV-klass. 5.6 Krav för hantering av operativa risker Anvisning (punkterna 46 47) (46) Tillsynsobjektet bör identifiera de operativa risker som hänför sig till en och ordna hanteringen av operativa risker utifrån de krav som karaktären hos en ställer. (47) Tillsynsobjektet bör sörja för att obligationsregistrets funktion och informationssäkerhet är på en sådan nivå att kraven enligt 20 22 i lagen om fortgående uppfylls.
15 (16) 6 Upphävda föreskrifter och anvisningar När dessa föreskrifter och anvisningar träder i kraft upphävs anvisningarna och föreskrifterna i kapitel 8 Hantering av hypoteksbankernas balansrisker i Finansinspektionens standard 4.4c om hantering av marknadsrisker.
16 (16) 7 Rapportering till Finansinspektionen (1) Ordnande av regelbunden rapportering för tillsynsobjektet och rapporteringens innehåll behandlas i föreskriften och anvisningen xx/2011.