Delårsrapport 2018 Tredje kvartalet 2018 Orderingången ökade med 10 % till 728 MSEK (660) Nettoomsättningen ökade med % till 747 MSEK (636) Rörelseresultatet ökade med 29 % till 86 MSEK (67) EBITA ökade med 18 % till 91 MSEK (77) Resultat efter skatt ökade med 37 % till 69 MSEK (51) Resultat per aktie uppgick till 3,00 kr (2,19) Januari - september 2018 Orderingången ökade med % till 2 342 MSEK (2 055) Nettoomsättningen ökade med % till 2 307 MSEK (1 997) Rörelseresultatet ökade med 23 % till 256 MSEK (208) EBITA ökade med 18 % till 271 MSEK (228) Resultat efter skatt ökade med 26 % till 198 MSEK (7) Resultat per aktie uppgick till 8,56 kr (6,79)
Fortsatt stark utveckling Det tredje kvartalet 2018 uppvisade en fortsatt stark efterfrågan i majoriteten av våra verksamheter. Nettoomsättningen för koncernen ökade med procent, där 11 procent utgjordes av organisk tillväxt. Orderingången visade detta kvartal en något lägre tillväxt än omsättningen men måste ändå betraktas som fortsatt god med en ökning på 10 procent. EBITA-resultatet steg med 18 procent vilket gav en EBITA-marginal på drygt 12 procent. För perioden januari-september 2018 ökade nettoomsättningen med procent. Valutaeffekter och förvärv bidrog med 4 respektive 2 procent, vilket gav en organisk tillväxt på 10 procent. EBITAresultatet steg med 18 procent och EBITA-marginalen för perioden uppgick till 12 procent. Utveckling i regionerna OEM:s utveckling i regionerna ger en samlad bild. Tillväxten kommer framför allt från våra största verksamheter och efterfrågan är starkast hos våra större kunder, där vi lyckats fördjupa våra samarbeten. Utvecklingen har också skett med endast mindre organisatoriska investeringar, vilket förbättrat samtliga regioners resultat. Region Sverige, OEM:s största region, har fortsatt att utvecklas positivt. Nettoomsättningen ökade under tredje kvartalet med procent jämfört med samma kvartal 20. Omsättningsökningen är framför allt driven av organisk tillväxt, där OEM Automatic utgör ett lokomotiv för verksamheten. Även verksamheter som Svenska Batteripoolen och Rydahls har utvecklats väl och totalt sett har vi i regionen en tillväxttakt som fortsatt överstiger marknadens underliggande tillväxt. Region Finland, Baltikum och Kina uppvisar en fortsatt stark utveckling och nettoomsättningen ökade med 27 procent jämfört med motsvarande period året innan. Den organiska tillväxten i Finland var en av de starkaste för ett enskilt kvartal och den starka efterfrågan vi tidigare konstaterat håller i sig. Efterfrågan för vår verksamhet i Baltikum är också fortsatt god. I region Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa såg vi för fjärde kvartalet i följd en fortsatt god efterfrågan. Det är framför allt i våra verksamheter i Polen, Norge, Tjeckien, Ungern och Slovakien. Nettoomsättningen för regionen ökade med procent, jämfört med samma kvartal 20. Ett förvärv under perioden Under tredje kvartalet förvärvades ATB Drivtech AB, som bedriver handel med elmotorer med en årlig omsättning på 18 MSEK. Bolagets motorsortiment kompletterar OEM:s befintliga produktprogram och kommer att integreras med OEM Motor. Fortsätter förbättra verksamheterna OEM har haft en längre tid av god utveckling, och detta kvartal följer samma utveckling. Vi är medvetna om att den värld vi verkar i är föränderlig även om vi kan se tillbaka på flera år av god tillväxt. Därför fortsätter vi att förbättra våra verksamheter, för att möjliggöra att OEM utvecklas framgångsrikt. Jörgen Zahlin Verkställande direktör och koncernchef OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 2
Orderingång MSEK 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 0 100 50 0 13 18 18 18 Rullande 12 3200 3000 2800 2600 2400 2200 2000 1800 00 00 1200 1000 800 600 400 200 0 Orderingång Orderingången uppgick till 728 MSEK (660) under tredje kvartalet 2018, vilket är en ökning med 10 %. Orderingången var dock 3 % lägre än nettoomsättningen. Under perioden januari september 2018 uppgick orderingången till 2 342 MSEK (2 055) vilket är en ökning med %. Förvärvad orderingång uppgick till 2 %, vilket innebär att orderingången för jämförbara enheter ökade med 12 %. Orderstocken per 30 september 2018 uppgick till 396 MSEK (359) vilket är 10 % högre än motsvarande tidpunkt föregående år. Nettoomsättning MSEK 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 0 100 50 0 13 18 18 18 Andel per region 19 % (18) 22 % (21) Rullande 12 59 % (61) Sverige Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa Finland, Baltikum och Kina 3 200 3 000 2 800 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Omsättningsutveckling Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2018 uppgick till 747 MSEK (636), vilket är en ökning med %. För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med %, inklusive en positiv valutapåverkan med 6 %. Förvärv har haft marginell påverkan på nettoomsättningen under kvartalet. Under perioden januari - september 2018 uppgick nettoomsättningen till 2 307 MSEK (1 997), vilket är en ökning med %. För jämförbara enheter rensat från valutapåverkan ökade nettoomsättningen med 10 %. Valutan respektive förvärv har påverkat omsättningen positiv med 4 % respektive med 2 %. Jämfört med föregående år finns störst procentuell nettoomsättningstillväxt i de svenska verksamheterna Svenska Batteripoolen, Ernst Hj Rydahls Bromsbandfabrik, Telfa, OEM Automatic, OEM Motor, Svenska Helag och Flexitron samt verksamheterna i Ungern, Baltikum, Polen, Slovakien, Finland, Tjeckien och Norge. Region Finland, Baltikum och Kina och region Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa har ökat omsättningsandelen med 1 procentenhet vardera jämfört med samma period föregående år. Region Sverige har minskat sin andel med 2 procentenheter. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 3
Hundratal EBITA MSEK 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 400 350 300 250 200 0 100 50 Resultatutveckling EBITA, rörelseresultatet före av- och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv, uppgick under tredje kvartalet 2018 till 91 MSEK (77), vilket är en ökning med 18 %. EBITA-marginalen uppgick till 12,2 % (12,1). Under perioden januari september 2018 uppgick EBITA till 271 MSEK (228), vilket är en ökning med 18 %. EBITA-marginalen uppgick perioden januari -september 2018 till 11,7 % (11,4). 0 13 18 18 18 Rullande 12 0 Rörelseresultatet ökade tredje kvartalet 2018 med 29 % och uppgick till 86 MSEK (67). EBITA-marginal % 12% 10% 8% 6% 4% Ackumulerat för januari - september 2018 uppgick rörelseresultatet till 256 MSEK (208) vilket är en ökning med 23 %. Rörelsemarginalen ökade tredje kvartalet till 11,5 % (10,5) och ackumulerat för perioden januari till september 2018 till 11,1 % (10,4). Resultatet efter skatt ökade under perioden januari september 2018 med 26 % och uppgick till 198 MSEK (7). 2% 0% 13 18 18 18 Resultat per aktie under perioden januari september 2018 uppgick till 8,56 kronor (6,79). 40% 35% 30% 25% 20% % 10% 5% Rullande 12 Räntabilitet på eget kapital Räntabilitet Räntabiliteten på eget kapital under tredje kvartalet 2018 uppgick till 7,6 % jämfört med 6,5 % för motsvarande kvartal föregående år. På rullande 12 månader uppgick räntabiliteten på eget kapital till 30 % att jämföra med målet på 20 %. Eget kapital uppgick till 878 MSEK (737) och soliditeten uppgick till 56 % (51) per 30 september, 2018. 0% 13 18 18 18 Rullande 12 Not: Räntabiliteten för respektive kvartal är uppräknade med fyra för att erhålla en bättre jämförelse mot rullande 12 månader i diagrammet. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 4
Omsättningsutveckling regionvis per kvartal MSEK 500 450 400 350 300 250 200 0 100 50 Sverige Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa Finland, Baltikum och Kina 0 13 18 18 18 Sverige OEM Automatic AB, OEM Motor AB, Telfa AB, Svenska Batteripoolen AB, Elektro Elco AB, Nexa Trading AB, OEM Electronics AB, Internordic Bearings AB, Svenska Helag AB, Flexitron AB, Agolux AB, Ernst Hj Rydahl Bromsbandsfabrik, ATC Tape Converting AB och ATB Drivtech AB. MSEK 2018 20 2018 20 20 Helår Rullande 12 mån Orderingång 418 397 1 381 1 259 1 703 1 825 Nettoomsättning 426 370 1 366 1 213 1 671 1 823 EBITA 62 53 193 5 225 252 EBITA-marginal % % % % 13 % % Nettoomsättningen ökade med 13 % under perioden januari september till 1 366 MSEK (1 213). Nettoomsättningen har påverkats positivt av valutakursförändringar med 2 %. I stort sett alla verksamheter utvecklas väl och den procentuella nettoomsättningstillväxten är högst i Svenska Batteripoolen, Ernst Hj Rydahls Bromsbandfabrik, Telfa, OEM Automatic, OEM Motor, Svenska Helag och Flexitron. Orderingångsökningen var 10 % och uppgick till 1 381 MSEK (1 259). Orderingången under perioden januari - september var 1 % högre än nettoomsättningen. EBITA ökade under perioden januari - september med % till 193 MSEK, vilket i huvudsak beror på den högre nettoomsättningen. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 5
Finland, Baltikum och Kina OEM Automatic FI, Akkupojat Oy, OEM Electronics FI, Scannotec Oy, Sitek-Palvelu OY, Rauheat OY, OEM Automatic OU, OEM Automatic UAB, OEM Automatic SIA, OEM Automatic (Shanghai) Co.Ltd. MSEK 2018 20 2018 20 20 Helår Rullande 12 mån Orderingång 2 137 520 424 580 676 Nettoomsättning 8 0 508 4 569 662 EBITA 23 18 59 47 63 74 EBITA-marginal 13 % 13 % 11 % 11 % 11 % 11 % Nettoomsättningen ökade för regionen under perioden januari - september med 22 % till 508 MSEK (4). Nettoomsättningen har påverkats positivt av förvärv med 4 % och av valutakurspåverkan med 6 %, vilket innebär att den organiska tillväxten i regionen har uppgått till 12 %. Även orderingången har varit god och uppgick till 520 MSEK (424), vilket är en ökning med 23 %. Orderingången under perioden januari - september var 2 % högre än nettoomsättningen. Det har fortsatt varit god tillväxt i merparten av verksamheterna i Finland. Baltikum har utvecklats väl medan Kina minskat. Verksamheterna i Baltikum och Kina är små och har liten påverkan på den totala utvecklingen. EBITA ökade med 24 % till 59 MSEK (47), vilket i huvudsak beror på nettoomsättningsökning. Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa OEM Automatic Klitsö A/S, OEM Automatic AS, OEM Automatic Ltd, OEM Automatic Sp z o. o., OEM Electronics PL, OEM Automatic spol. s r.o., OEM Automatic s.r.o., OEM Automatic Kft., Candelux Sp. z o.o. MSEK 2018 20 2018 20 20 Helår Rullande 12 mån Orderingång 138 125 441 372 510 580 Nettoomsättning 4 126 433 368 499 564 EBITA 12 8 31 25 32 38 EBITA-marginal 8 % 7 % 7 % 7 % 6 % 7 % Nettoomsättningen ökade under perioden januari - september med 18 % till 433 MSEK (368). Nettoomsättningen har påverkats positivt av förvärv med 4 % och av valutakurspåverkan med 6 %, vilket innebär att den organiska tillväxten i regionen har uppgått till 8 %. Verksamheterna i Ungern, Polen, Slovakien, Tjeckien och Norge är de verksamheter som uppvisar en god organisk tillväxt. Orderingången uppgick till 441 MSEK (372), vilket är en ökning med 19 %. Orderingången under perioden januari - september var 2 % högre än nettoomsättningen. EBITA ökade med 24 % till 31 MSEK (25), vilket i huvudsak beror på nettoomsättningsökningen. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 6
Övrig finansiell information Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden januari - september 2018 uppgick till 124 MSEK (123). Det totala kassaflödet uppgick till -25 MSEK (-11) under perioden och har bl.a. påverkats av investeringsverksamheten med -42 MSEK (-70) och utdelning med - 139 MSEK (-127). Investeringar Koncernens investeringar i anläggningstillgångar under perioden januari - september 2018 uppgick till 45 MSEK (62) och är hänförligt till fastigheter, maskiner och inventarier med 31 MSEK (28) och immateriella tillgångar 13 MSEK (34), varav MSEK (29) är relaterade till företagsförvärv. Likviditet Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, uppgick till 32 MSEK (71). Likvida medel tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick till 3 MSEK (310) per 30 september, 2018. Immateriella tillgångar Resultatet har belastats med avskrivningar av immateriella tillgångar med 19 MSEK (20) och med en nedskrivning av goodwill med - MSEK (5). De immateriella tillgångarna uppgick per 30 september, 2018 till 199 MSEK (205). Soliditet Soliditeten per 30 september, 2018 uppgick till 56 % (51). Anställda Genomsnittligt antal anställda i koncernen har under perioden januari - september 2018 varit 879 personer (830). Vid periodens utgång var antalet anställda 880 personer (853). Aktieåterköp Bolaget har under perioden inte återköpt några aktier. Totalt uppgår eget innehav i egna aktier till 61 847 aktier per 30 september 2018. Innehavet motsvarar 0,3 % av totala antalet aktier. Årsstämmans bemyndigande är upp till 10 % av antalet aktier, vilket motsvarar 2 3 930 st. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 7
Förvärv Den 19 september 2018 förvärvades samtliga aktier i ATB Drivtech AB i Sverige. Bolaget, med huvudkontor i Ekerö, bedriver handel med elmotorer för industribruk och har en årlig omsättning på ca 18 MSEK. Bolaget ingår i region Sverige från och med 1 september 2018. Köpeskillingen för förvärvad verksamhet uppgick till,4 MSEK, inklusive villkorade köpeskillingar, vilka baserats på verksamhetens utveckling under 2018-2020, som är beräknade till 3,9 MSEK. Förvärvet har under 2018 påverkat OEM koncernens nettoomsättning med 0,9 MSEK och rörelseresultatet med 0,1 MSEK. Förvärvskalkyl (MSEK) Redovisade värden i bolaget Verkligt värde justering Verkligt värde i koncernen Förvärvade bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Immateriella anläggningstillgångar - 7,2 7,2 Varulager 0,7-0,7 Övriga omsättningstillgångar 2,9-2,9 Likvida medel 0,4-0,4 Uppskjuten skatteskuld - -1,6-1,6 Övriga skulder -1,2 - -1,2 Netto identifierbara tillgångar/skulder 2,8 5,6 8,4 Koncerngoodwill - 6,0 6,0 Köpeskilling, inklusive villkorad köpeskilling,4 Genom förvärvet har övriga immateriella anläggningstillgångar ökat med 7,2 MSEK. Övriga immateriella anläggningstillgångar avser kundrelationer som kommer att skrivas av under 5 år. Koncerngoodwill är inte skattemässigt avdragsgill. OEM använder normalt en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Initialt värderas villkorad köpeskilling till nuvärdet av det sannolika utfallet, vilket för årets förvärv är 3,9 MSEK. Villkorad köpeskilling omfattar maximalt 3 år och utfallet kan maximalt bli 4,2 MSEK. Både basköpeskillingen och den villkorade köpeskillingen regleras kontant. Transaktionskostnader kopplade till genomförda förvärv uppgår under perioden till - MSEK. Omvärdering villkorade köpeskillingar Utvecklingen hos tidigare genomförda förvärv har föranlett omvärdering av skuldförda villkorade köpeskillingar som minskat med 0,8 MSEK (3,0). Detta har redovisats i övriga rörelseintäkter och har påverkat rörelseresultatet positivt under 2018 med 0,8 MSEK (3,0). Kvarvarande skuldförda köpeskillingar (både fasta och villkorade) avseende genomförda förvärv per 30 september 2018 uppgick 20,7 MSEK (25,0). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 8
koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Det finns inte några IFRS-standarder eller IFRIC-uttalande med tillämpning fr. o m 2018 som har gett någon väsentlig effekt på koncernens resultat eller ställning. Separata upplysningar om verkliga värden för finansiella tillgångar och skulder som redovisas till anskaffningsvärde lämnas ej eftersom redovisade värden av finansiella tillgångar och finansiella skulder anses utgöra rimliga approximationer av posternas verkliga värden. Detta eftersom det enligt företagsledningens bedömning inte har skett någon väsentlig förändring av marknadsräntor eller kreditmarginaler som skulle ha en väsentlig påverkan på det verkliga värdet av koncernens räntebärande skulder. För kundfordringar samt övriga kortfristiga fordringar och skulder anses vidare verkligt värde överensstämma med redovisat värde på grund av den korta löptiden för dessa poster. IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS Intäkter från avtal med kunder med tillämpning från 1 januari 2018 har inte föranlett några väsentliga justeringar av koncernens redovisning från 1 januari 2018. Utredning har påbörjats avseende konsekvenserna av IFRS Leasingavtal med tillämpning från 1 januari 2019 som kan komma att påverka både resultat och ställning. IFRS bedöms ha en mindre påverkan men analysen måste färdigställas innan slutliga effekter kan kvantifieras. Risker och osäkerhetsfaktorer OEM koncernen utsätts genom sin verksamhet för både rörelserelaterade risker och finansiella risker. Som rörelserisker finns konkurrens- och verksamhetsrisk och som finansiella risker finns likviditets-, ränte- och valutarisk. OEM-koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella risker sker i huvudsak i moderbolaget. För en fullständig redogörelse av risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 20 sidorna 32-33 samt sidorna 74-76. Utöver de risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen 20 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer tillkommit eller fallit bort. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan OEM och närstående som väsentligen påverkat koncernens och moderbolagets ställning och resultat har ägt rum under perioden förutom koncerninterna aktieutdelningar och utdelning till moderbolagets aktieägare. Moderbolaget Nettoomsättningen för moderbolaget under perioden januari - september 2018 uppgick till 38 MSEK (24) och resultat efter finansiella poster uppgick till 62 MSEK (23). Nettoomsättningen avser endast koncerninterna transaktioner. Ovan angivna risker och osäkerhetsfaktorer angivna för koncernen gäller även indirekt för moderbolaget. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 9
Händelse efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Årsstämma och valberedning Valberedningen som ska verka inför årsstämman den 24 april 2019 har följande sammansättning: Petter Stillström, AB Traction (ordförande) Richard Pantzar, Orvaus AB Hans Franzén Agne Svenberg Valberedningen kan kontaktas genom Petter Stillström, tel. +46 70 747 56 61 alternativt e-post petter.stillström@traction.se Nästa rapportperiod Bokslutskommuniké för helåret 2018 publiceras den 18 februari 2019. Definitioner För definitioner se sid. Tranås den 18 oktober 2018 Jörgen Zahlin Verkställande Direktör och Koncernchef För kompletterande information kontakta VD Jörgen Zahlin 075-242 40 22 eller Ekonomidirektör Jan Cnattingius 075-242 40 03. Denna information är sådan information som OEM International AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 18 oktober 2018 kl..00 CET, genom Jan Cnattingius försorg. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 10
Granskningsrapport OEM International AB (publ) Org. nr 556184-6691 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för OEM International AB (publ) per den 30 september 2018 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Jönköping den 18 oktober 2018 KPMG AB Olle Nilsson Auktoriserad revisor Huvudansvarig OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 11
Regionernas omsättning och resultat OMSÄTTNING & RESULTAT PER RÖRELSESEGMENT Nettoomsättning (MSEK) Jan- Jansept sept Rullande Helår 2018 20 2018 2018 2018 20 20 12 mån 20 Sverige, externa intäkter 1 366 1 213 426 476 464 458 370 1 823 1 671 Sverige, intäkter från andra segment 82 69 27 29 26 24 22 106 93 Finland, Baltikum och Kina, externa intäkter 508 4 8 5 5 3 0 662 569 Finland, Baltikum och Kina, intäkter från andra segment 5 5 1 2 1 1 1 6 6 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa, externa intäkter 433 368 4 2 138 131 126 564 499 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa, intäkter från andra segment 1 1 0 0 0 0 0 2 2 Eliminering -87-75 -29-31 -27-26 -24-113 -101 2 307 1 997 747 802 757 742 636 3 049 2 739 EBITA (MSEK) Jan- Jansept sept Rullande Helår 2018 20 2018 2018 2018 2018 20 12 mån 20 Sverige 193 5 62 67 64 59 53 252 225 Finland, Baltikum och Kina 59 47 23 21 18 74 63 Danmark, Norge, Storbritannien och 0 östra Centraleuropa 31 25 12 10 9 7 8 38 32 Koncerngemensamma funktioner -12-9 -6-4 -2-2 -2 - -12 271 228 91 94 85 79 77 350 308 Rörelseresultat (MSEK) Jan- Jansept sept Rullande Helår 2018 20 2018 2018 2018 20 20 12 mån 20 EBITA 271 228 91 94 85 79 77 350 308 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Sverige -8-13 -3-3 -3-3 -8-10 - Finland, Baltikum och Kina -6-4 -2-2 -2-2 -2-7 -6 Danmark, Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa -1-3 0 0 0-1 -1-2 -4 Rörelseresultat 256 208 86 89 81 74 67 330 282 Resultat, koncern (MSEK) Jan- Jansept sept Rullande Helår 2018 20 2018 2018 2018 20 20 12 mån 20 Rörelseresultat 256 208 86 89 81 74 67 330 282 Finansiella poster netto -4-6 -1-1 -2-2 -2-6 -8 Resultat före skatt 252 201 85 88 79 72 65 324 274 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 12
Specifikation av externa intäkter per region och produktområde Sverige Finland, Baltikum och Kina Danmark,Norge, Storbritannien och östra Centraleuropa Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jansept sept sept sept sept sept sept sept 2018 20 2018 20 2018 20 2018 20 Produktområde Automation 539 455 297 249 408 358 1244 1062 Components 207 201 54 45 - - 261 246 Belysning och installationskomponenter 2 208 19 25 10 259 234 Övriga 405 348 138 106 - - 543 454 1 366 1 213 508 4 433 368 2 307 1 997 Summa Koncernens utfall och ekonomiska ställning KONCERNENS RAPPORT ÖVER RESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jansept sept Rullande Helår 2018 20 2018 2018 2018 20 20 12 mån 20 Nettoomsättning 2 307 1 997 747 802 757 742 636 3 049 2 739 Övriga rörelseintäkter 1 3 0 0-4 3 5 7 Rörelsens kostnader -2 012-1 750-648 -700-664 -659-554 -2 671-2 409 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -39-43 -13-13 -13-13 -18-53 -56 Rörelseresultat 256 208 86 89 81 74 67 330 282 Finansnetto -4-6 -1-1 -2-2 -2-6 -8 Resultat före skatt 252 201 85 88 79 72 65 324 274 Skatt ** -54-44 - -21 - - - -70-60 Periodens resultat 198 7 69 67 62 57 51 255 2 Periodens resultat per utestående aktier, kr* 8,56 6,79 3,00 2,89 2,67 2,46 2,19 11,02 9,25 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) Övrigt totalresultat Periodens resultat 198 7 69 67 62 57 51 255 2 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -1-4 7 13 9-4 25 8 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0-1 0 0 0 0 0 0-1 Periodens övrigt totalresultat -2-5 7 13 9-4 24 8 Periodens totalresultat 213 5 65 73 75 66 46 279 221 EBITA 271 228 91 94 85 79 77 350 308 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. ** Beslut om ändrad skattesats i Sverige har beaktats och har påverkat periodens skatt positivt med 0,8 MSEK. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 13
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) 2018-09-30 20-09-30 20-12-31 Anläggningstillgångar Goodwill 136 126 128 Övriga immateriella anläggningstillgångar 62 79 73 Summa immateriella anläggningstillgångar 199 205 201 Materiella anläggningstillgångar 262 247 251 Summa materiella anläggningstillgångar 262 247 251 Uppskjuten skattefordran 3 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 3 2 2 Summa anläggningstillgångar 463 454 453 Omsättningstillgångar Varulager 540 466 494 Kortfristiga fordringar 540 461 478 Likvida medel 32 71 56 Summa omsättningstillgångar 1112 998 1029 Summa tillgångar 1 576 1 452 1 482 Eget kapital 878 737 804 Långfristiga skulder, räntebärande 36 42 41 Avsättning till pensioner 2 2 1 Långfristiga skulder, ej räntebärande 13 Uppskjuten skatteskuld 87 84 88 Summa långfristiga skulder 137 4 6 Kortfristiga skulder, räntebärande 197 233 7 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 364 338 375 Summa kortfristiga skulder 561 570 532 Summa eget kapital och skulder 1 576 1 452 1 482 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) 2018-09-30 20-09-30 20-12-31 Vid årets början 804 709 709 Periodens totalresultat Periodens resultat 198 7 2 Periodens övrigt totalresultat -2 8 Periodens totalresultat 213 5 221 Lämnad utdelning -139-127 -127 Vid periodens slut 878 737 804 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jansept sept Rullande Helår 2018 20 2018 2018 2018 20 20 12 mån 20 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 226 196 82 84 61 76 69 302 272 Förändring av rörelsekapital -103-73 -55-19 -29-7 -26-110 -80 Kassaflöde från den löpande verksamheten 124 123 27 65 32 69 44 192 191 Förvärv av dotterföretag, netto effekt på likvida medel - -39-9 - -5 0-6 - -40 Avyttring av dotterföretag, netto effekt på likvida medel - - - - - - - 1 1 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0-5 0 - - 0-1 0-4 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -31-28 -6-18 -7-9 -8-41 -37 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 4 3 2 1 1 1 1 5 4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -42-70 -13 - -11-6 - -48-76 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - Upptagna lån 8 7-2 5-0 8 7 - Amortering av lån -9-2 -1 - -8-6 -1 - -8 - Förändring av checkräkningskredit 32 57-2 24 11-72 -34-40 - - Utbetald utdelning -139-127 - -139 - - - -139-127 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -108-65 -3-113 8-78 -34-185 -3 Periodens kassaflöde -25-11 11-65 29 - -5-41 -27 Likvida medel vid periodens början 56 83 22 87 56 71 76 71 83 Kursdifferens 1-1 0 0 2 1 0 2 0 Likvida medel vid periodens slut 32 71 32 22 87 56 71 32 56 NYCKELTAL Jan- Jansept sept Rullande Helår 2018 20 2018 2018 2018 20 20 12 mån 20 Räntabilitet på eget kapital, % 23,5 21,7 7,6 8,6 7,3 6,6 6,5 30,1 28,3 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 25,7 23,8 8,6 8,9 8,2 8,4 7,1 34,1 32,2 Räntabilitet på totalt kapital, %,7,4 6,1 6,0 5,6 5,4 4,9 23,1 21,8 Soliditet, % 55,7 50,8 54,2 Periodens resultat per utestående aktier, kr* 8,56 6,79 3,00 2,89 2,67 2,46 2,19 11,02 9,25 Periodens resultat per totalt antal aktie, kr* 8,54 6,78 2,99 2,88 2,67 2,45 2,19 10,99 9,23 Eget kapital per totala antalet aktier, kr 37,89 31,83 34,69 Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental) 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 23 107 Genomsnittligt totalt antal aktier (tusental) 23 9 23 9 23 9 23 9 23 9 23 9 23 9 23 9 23 9 Rörelsemarginal, % 11,1 10,4 11,5 11,1 10,6 10,0 10,5 10,8 10,3 EBITA-marginal, % 11,7 11,4 12,2 11,7 11,3 10,7 12,1 11,5 11,2 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
Moderbolagets utfall och ekonomiska ställning RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jansept sept Rullande Helår 2018 20 2018 2018 2018 2018 20 12 mån 20 Nettoomsättning 38 24 13 12 13 25 8 63 49 Rörelsens kostnader -37-34 -12-13 -12-13 -11-50 -47 Avskrivningar -6-5 -2-2 -2-2 -2-8 -7 Rörelseresultat -4 - -1-2 -1 10-5 6-6 Resultat från andelar i koncernföretag 68 39-68 - -6 0 62 33 Övriga finansiella poster, netto -2-1 0 0-1 -1 1-3 -2 Resultat efter finansiella poster 62 23-1 65-3 3-4 65 25 Bokslutsdispositioner - - - - - 8-8 8 Resultat före skatt 62 23-1 65-3 181-4 242 203 Skatt 1 4 0 1 1-41 1-40 -38 Periodens resultat 63 26-1 66-2 139-3 202 5 Periodens totalresultat är detsamma som periodens resultat. BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Tillgångar 2018-09-30 20-09-30 20-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 13 19 Materiella anläggningstillgångar 18 Finansiella anläggningstillgångar 428 374 4 Summa anläggningstillgångar 458 410 450 Kortfristiga fordringar 243 2 379 Kassa och bank - - - Summa omsättningstillgångar 243 2 379 Summa tillgångar 701 624 829 Eget kapital och skulder Eget kapital 218 5 294 Obeskattade reserver 277 252 277 Uppskjuten skatteskuld 2 2 2 Långfristiga skulder, ej räntebärande 13 Summa långfristiga skulder 13 Kortfristiga skulder, räntebärande 79 113 75 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 113 87 6 Summa kortfristiga skulder 191 200 241 Summa eget kapital och skulder 701 624 829 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
Noter Segmentrapportering presenteras på sidorna 5, 6, 12 och 13 upplysningar om verkligt värde på finansiella instrument och redovisningsprinciper presenteras på sidan 8. Definitioner Förutom de konventionella ekonomiska prestationsmåtten fastställda av IFRS använder OEM begreppet EBITA/EBITA-marginal vars definition beskrivs nedan. Motivet är att OEM vill summera bolagens verksamhet avseende resultat och marginal rensat från avskrivningar som uppkommit i samband med förvärv och därigenom öka jämförbarheten mellan olika tidsperioder. EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Avstämning av beräkning av EBITA presenteras på sidan 12. EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättningen Räntabilitet på sysselsatt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar Räntabilitet på totalt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital Räntabilitet på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
Ett av Europas ledande teknikhandelsföretag med 35 rörelsedrivande enheter i länder Under 40 år har OEM haft som idé att vara en värdeskapande länk mellan kunder och tillverkare av industriella komponenter och system. Längs vägen har bolaget vuxit från ett litet familjeföretag i Tranås i södra Sverige till en internationell teknikhandelskoncern med verksamheter i länder i norra Europa, östra Centraleuropa, Storbritannien och Kina. OEM samarbetar med fler än 300 ledande och specialiserade tillverkare och ansvarar för deras försäljning på utvalda marknader. Sortimentet består av mer än 50 000 produkter inom produktområdena elkomponenter, flödesteknik, motorer, transmissioner och bromsar, kullager och tätningar, apparatkomponenter samt installationskomponenter. Koncernen har över 25 000 kunder inom främst tillverkande industri. Bolaget har hög kunskap för att hjälpa kunderna att effektivisera inköpen och välja rätt komponenter. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 18