Delårsrapport jan-sep 2017 23 november 2017 Juli september 2017 (jämfört med samma period föregående år) Nettoomsättning: 7,1 miljoner kronor (6,9) Rörelseresultat före avskrivningar: -0,2 miljoner kronor (-0,2) Rörelseresultat: -0,8 miljoner kronor (-0,8) Periodens resultat: -0,8 miljoner kronor (-0,8) Resultat per aktie: -0,01 kronor (-0,01) Försäljningen utvecklades positivt på flertalet av våra marknader, inklusive Tyskland, vilket resulterade i en försäljningstillväxt om 3 %. Under kvartalet minskade försäljningen till framförallt två av Bolagets största marknader, England och Holland. Bolagets försäljning till Tyskland ökade med 19 % fler sålda enheter, jämfört med samma period förra året. Ett nytt pediatriskt tyskt njurtransplantationscentrum tillkom. Ett nytt levercentrum i Singapore genomförde framgångsrikt en levertransplantation. Sjukhuset som genomförde transplantationen tar emot patienter från olika delar av Sydostasien och är ett större levertransplantationscentrum i området. Ett samarbete med en större blodbank i USA för klinisk utvärdering av Bolagets UBPprodukt påbörjades. Bolaget etablerade ett samarbete med en distributör i Qatar, som efter periodens utgång gjorde en första beställning. Beställningen är den första som Bolaget fått från ett land på den Arabiska halvön. Januari september 2017 (jämfört med samma period föregående år) Nettoomsättning: 22,4 miljoner kronor (23,6) Rörelseresultat före avskrivningar: 0,3 miljoner kronor (2,1) Rörelseresultat: -1,6 miljoner kronor (0,2) Periodens resultat: -1,7 miljoner kronor (0,2) Resultat per aktie: -0,02 kronor (0,00) Tredje kvartalet 9 månader Belopp TSEK jul-sep 2017 jul-sep 2016 jan-sep 2017 jan-sep 2016 Nettoomsättning 7 104 6 861 22 404 23 579 Förändring av lager av färdiga varor -470-630 -240 380 Aktiverat arbete för egen räkning 1 171 1 070 3 861 4 214 Övriga rörelseintäkter 5 22 33 17 Rörelseintäkter 7 810 7 323 26 058 28 190 Rörelsekostnader -7 958-7 475-25 659-26 068 Avskrivningar -638-626 -1 913-1 879 Övriga rörelsekostnader -21 - -59 - Rörelseresultat -807-778 -1 573 243 Finansnetto -30-11 -85-23 Resultat före skatt -837-789 -1 658 220 Skatt - - - - Periodens resultat -837-789 -1 658 220 Resultat per aktie i SEK, genomsnitt -0,01-0,01-0,02 0,00 Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 1
VD har ordet Försäljningsutveckling: Sammantaget ökade omsättningen med 3 %. Försäljningen utvecklades positivt på flertalet av våra marknader under tredje kvartalet, inklusive Tyskland. Försäljningen var emellertid lägre till England, Holland och Tjeckien. I Tyskland såg vi en viss återhämtning, försäljningen ökade med 19 % fler sålda enheter. Marknadsutveckling: I linje med vår marknadsstrategi, för att jämna ut de fluktuationer som uppstår på våra etablerade marknader, marknadsför vi produkten mer intensivt även för andra indikationer. I exempelvis Tyskland, ser vi ett ökat intresse inom pediatriska transplantationer. Under tredje kvartalet tillkom ett nytt pediatriskt tyskt njurtransplantationscentrum. Efter periodens utgång har det tillkommit ytterligare ett. Glycosorb -ABO har dessutom använts, på ett av våra större tyska centrum, för att i tre fall preventivt avlägsna blodgruppsantikroppar hos patienter som ska genomgå transplantation från avliden givare. I två av de tre fallen utfördes blodgruppsinkompatibla transplantationer, varav en lunga och ett hjärta. I det tredje fallet genomfördes en blodgruppskompatibel transplantation. Vår marknadsstrategi är också att vidare etablera oss på nya marknader. En för bolaget högt prioriterad marknad är Mexiko, där det årligen genomförs upp mot 2 000 njurtransplantationer från levande givare (lika många som i Västeuropa). Sjukhus i Mexiko har efter periodens utgång tagit fram färdiga behandlingsprotokoll för de första patienterna. Tillsammans med vår distributör arbetar vi med att få en så bra geografisk spridning som möjligt. En annan ny marknad vi tittar på är den Arabiska halvön. Under tredje kvartalet etablerade vi ett samarbete med en distributör i Qatar, som efter periodens utgång gjorde en första beställning. Beställningen från Qatar är den första som Bolaget fått från ett land på den Arabiska halvön. Qatar genomför än så länge ett mindre antal transplantationer per år, men man satsar på att bli en ledande aktör inom transplantationsområdet. Deras donationsprogram har lovordats av ledande experter på området. Bolaget har också sedan en tid tillbaka ett samarbete med en distributör i Kuwait. Under tredje kvartalet genomförde ett levercentrum i Singapore framgångsrikt sin första levertransplantation med Glycosorb -ABO. Sjukhuset som genomförde transplantationen tar emot patienter från olika delar av Sydostasien och är ett större levertransplantationscentrum i området. Utvecklingsprojekt: Under tredje kvartalet etablerade vi ett samarbete med en amerikansk blodbank för klinisk testning av UBP-produkten. De första testerna har visat på lovande resultat. Testerna kommer att upprepas för att fastställa resultaten. Angående valideringen av produktens biokompatibilitet, är en majoritet av testerna genomförda med godkända och goda resultat. Vi har tagit fram en produkt avsedd att användas för behandling inom området Myasthenia gravis som har givit lovande resultat i de utvärderingar som vi hittills har genomfört. Denna produkt kommer att fortsatt utvärderas på olika patientplasmor. Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 2
Koncernen - Tredje kvartalet 2017 Nettoomsättningen uppgick till 7,1 MSEK (6,9 MSEK). Rörelseresultatet uppgick till -0,8 MSEK (-0,8 MSEK). Försäljningen ökade framförallt i Australien, Frankrike, Tyskland och Österrike och minskade till Holland, England och Tjeckien. Den europeiska marknaden är fortfarande Bolagets huvudmarknad, som under perioden utgjorde cirka 72 % (82 %) av antalet försålda enheter. Koncernen - 1 januari 30 september 2017 Nettoomsättningen uppgick till 22,4 MSEK (23,6 MSEK) Rörelseresultat före avskrivningar blev 0,3 MSEK (2,1 MSEK). Rörelseresultatet uppgick till -1,6 MSEK (0,2 MSEK). Resultat efter finansiella poster blev -1,7 MSEK (0,2 MSEK) inkluderat planenlig avskrivning med -1,4 MSEK (-1,4 MSEK) på aktiverade utvecklingsutgifter och patent. Periodens resultat blev -1,7 MSEK (0,2 MSEK) vilket ger ett resultat per aktie om -0,02 SEK (0,00 SEK). Rörelsekostnaderna inklusive avskrivningar, exklusive förändring av lager av färdiga varor, uppgick till -27,6 MSEK (-27,9 MSEK). Periodens kassaflöde blev -2,9 MSEK (-3,6 MSEK). Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -3,9 MSEK (-4,2 MSEK) varav 1,2 MSEK (1,0 MSEK) avräknas mot erhållet bidrag från Vinnova. Investeringarna utgör aktivering av utgifter för utveckling av UBP och övrig produktutveckling (se Utveckling av nya produkter nedan). Investeringar i materiella anläggningtillgångar uppgick till -0,0 MSEK (-0,9 MSEK) varav 0,0 MSEK (0,4 MSEK) avräknas mot erhållet bidrag från Vinnova. Den lägre omsättningen under årets första nio månader beror på att försäljningen framförallt till Bolagets två största marknader Tyskland och Holland minskat med 3 MSEK. Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel inklusive kortfristig placering var vid utgången av perioden 7,0 MSEK (10,0 MSEK vid årets början). Det egna kapitalet uppgick till 59,9 MSEK (60,6 MSEK), vilket motsvarar 0,90 SEK (0,91 SEK) per aktie. Koncernens soliditet var vid periodens utgång 86,4 % (87,1 %). Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 3
Moderbolaget - 1 januari 30 september 2017 Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 22,4 MSEK (23,6 MSEK). Rörelseresultat före avskrivningar blev -0,9 MSEK (0,6 MSEK). Resultat efter finansiella poster blev -2,3 MSEK (-0,7 MSEK) inkluderat planenlig avskrivning med -1,1 MSEK (-1,1 MSEK) på aktiverade utvecklingsutgifter och patent. Resultatet per aktie blev -0,03 SEK (-0,01 SEK). Soliditeten uppgick till 89,9 % (90,7 %). Rörelsekostnaderna inklusive avskrivningar, exklusive förändring av lager av färdiga varor, uppgick till -28,1 MSEK (-27,9 MSEK). Periodens kassaflöde blev -2,8 MSEK (-3,5 MSEK). Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -3,7 MSEK (-3,3 MSEK) varav 1,2 MSEK (1,0 MSEK) avräknas mot erhållet bidrag från Vinnova. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -0,0 MSEK (-0,9 MSEK) varav 0,0 MSEK (0,4 MSEK) avräknas mot erhållet bidrag från Vinnova. Likviditeten inklusive kortfristig placering uppgick till 7,0 MSEK (8,4 MSEK) vid periodens slut. Personal Medelantalet anställda uppgick till 13 (14) i moderbolaget och i koncernen 23 (25). Väsentliga händelser efter periodens utgång Glycorex Transplantation AB (publ.) meddelar att bolaget fått sin första order från Qatar. Beställningen är den första som Bolaget fått från ett land på den Arabiska halvön. Se PM: http://news.cision.com/se/glycorex-transplantation/r/glycorex-transplantation--forsta-bestallningen-fran-qatar,c2392967 Glycorex Transplantation AB (publ) meddelar att Jörgen Carlsson med start den 15 november tillträder som ansvarig för Investor relations, detta för att stärka närvaron gentemot kapitalmarknaden. Se PM: http://news.cision.com/se/glycorex-transplantation/r/glycorex-transplantation-ab--gtab-b--ny-ansvarig-for-investor-relations,c2391274 Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 4
Nya produkter och marknader Marknadsstrategin att expandera på nya geografiska marknader och nya användningsområden fortsätter enligt plan. Under slutet av 2015 beviljades Bolaget medel om 4,3 miljoner kronor av Vinnova under två år för att utveckla produkter för specifik behandling av Myasthenia gravis patienter. Myasthenia gravis (MG) är en autoimmun sjukdom för vilken det idag inte finns en specifik och effektiv behandling. Det finns därför ett stort behov av att ta fram den typ av produkt som Bolaget utvecklar. Totalt under perioden januari till september 2017 har Bolaget investerat 2,4 miljoner kronor i projektet samt avräknat 1,2 miljoner kronor av erhållet bidrag från Vinnova vilket innebär att 1,2 miljoner kronor har aktiverats. Bolaget har tagit fram en produkt avsedd att användas för behandling inom området Myasthenia gravis som har givit lovande resultat i de utvärderingar som Bolaget hittills har genomfört. Denna produkt kommer att fortsatt utvärderas på olika patientplasmor. Marknadspotentialen för denna produkt bedöms vara lika stor eller större än marknaden för våra befintliga produkter. Det helägda dotterbolaget, Glycorex UBP AB har utvecklat produkter att användas inom universella blodprodukter (UBP). Under tredje kvartalet etablerade Bolaget ett samarbete med en amerikansk blodbank för klinisk testning av UBPprodukten. De första testerna har visat på lovande resultat. Testerna kommer att upprepas för att fastställa resultaten. Angående valideringen av produktens biokompatibilitet, är en majoritet av testerna genomförda med godkända och goda resultat. Marknadspotentialen för denna produkt beskrivs i Årsredovisningen 2016 sidan 19. Bolaget beviljades under fjärde kvartalet 2016 ett nytt patent, som kan användas för kompletterande produkter inom detta område. I USA använder man sig i ökande omfattning av så kallade multiple donor chains, där inkompatibla par matchas mot andra givare och mottagare. Detta medför att antalet blodgruppsinkompatibla njurtransplantationer är relativt få. Bolaget undersöker alternativa möjligheter för att underlätta registreringsprocessen i USA. Risker och osäkerhetsfaktorer Bolaget är beroende av de resurser som allokeras till transplantationsverksamheten och hur befintliga ersättningssystem ändras. Påverkan på dessa får betydelse för försäljningen. I Glycorex Transplantations årsredovisning 2016 redovisas de olika risker koncernen är utsatt för, bland annat av konkurrerande produkter. Ett svenskt bolag har nyligen aviserat att man avser påbörja studier med en produkt (ett enzym), som bryter ner samtliga immunoglobuliner (IgG) till mindre beståndsdelar i kroppen, men produkten bryter inte ner immunoglobuliner av typen IgM. Noteras bör att även immunoglobuliner av typen IgM är viktiga att reducera i samband med blodgruppsinkompatibla transplantationer. Flera publikationer har visat att immunoglobuliner av IgM är den viktigaste orsaken till avstötning efter blodgruppsinkompatibla transplantationer. Glycosorb -ABO addresserar både IgG och IgM. Några övriga generella förändringar i den allmänna riskbilden har inte identifierats. Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 5
Transaktioner med närstående Inga transaktioner med närstående bolag under perioden. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen med undantag för de nya eller omarbetade standarder och uttalande från IASB som antagits av EU för tillämpning från och med den 1 januari 2017. Redovisningsprinciperna beskrivs i årsredovisningen för 2016 på sidorna 40 43. De nya eller omarbetade standarder och uttalande som trätt i kraft sedan 1 januari 2017 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. IFRS 9 Finansiella instrument. Standarden omfattar redovisning av finansiella tillgångar och skulder och ersätter IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Standarden träder i kraft den 1 januari 2018. IFRS 9 är godkänd av EU. Koncernen har påbörjat utvärderingen och förväntar sig inga väsentliga effekter av IFRS 9. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder. Standarden ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar som hanterar intäkter med en samlad modell för intäktsredovisning. Standarden träder i kraft den 1 januari 2018. IFRS 15 är godkänd av EU. Koncernen har påbörjat utvärderingen och förväntar sig inga väsentliga förändringar jämfört med nuvarande principer för intäktsredovisningen. IFRS 16 Leasing. Standarden ersätter IAS 17 från och med 1 januari 2019. Någon utvärdering av effekterna av standarden har ännu inte påbörjats. Alternativa nyckeltal ESMA (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal gäller från 2016. Glycorex Transplantation AB redovisar finansiella definitioner och avstämning av alternativa nyckeltal i denna delårsrapport. Glycorex Transplantation AB redovisar alternativa nyckeltal då dessa ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Kort om Glycorex Transplantation AB Glycorex Transplantation AB (publ) är ett medicintekniskt företag som bedriver forskning, utveckling, produktion och försäljning framför allt inom området organtransplantation. Företagets huvudprodukt, Glycosorb -ABO, möjliggör transplantationer över blodgruppsgränserna. Denna produkt har använts kliniskt sedan hösten 2001 och möjliggjort fler än 3000 blodgruppsinkompatibla transplantationer med utmärkta kliniska resultat. Bolaget utvecklar även produkter inom universell blodplasma och produkter för specifik behandling av autoimmuna sjukdomar, specifikt Myasthenia gravis. Behandlingen med Glycosorb -ABO är idag effektivare än för 10 år sedan. Produkten har kontinuerligt förbättrats och har visat sig vara säker även vid längre behandlingstid per behandling. Idag krävs därmed normalt 3 behandlingar jämfört med 7 10 behandlingar för 10 år sedan och nu kan även patienter med höga nivåer av anti- A/B antikroppar behandlas. Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 6
Produkten är en medicinteknisk produkt, en immunoadsorptionskolonn, som är baserad på principen biospecifik interaktion: I det här fallet binds de blodgruppsspecifika antikropparna i patientens blod till blodgruppsantigen i produkten. Produkten används vid en extrakorporal blodbehandling, det vill säga en blodbehandling som sker utanför kroppen. Produkten binder selektivt och reducerar den del av patientens antikroppar som skulle leda till avstötning vid en transplantation. Inga andra immunoglobuliner eller blodkomponenter påverkas och behandlingen har visat sig vara effektiv och samtidigt skonsam för patienten. Behandlingen möjliggör transplantationer oavsett blodgrupp hos givare-mottagare, vilket ökar möjligheterna för transplantationer från närstående levande givare, men även vid akuta transplantationer från avlidna givare. Glycosorb -ABO användes första gången 2001 vid Huddinge sjukhus. Fram till och med september 2017 har fler än 160 transplantationscentra i 25 länder behandlat fler än 3 000 patienter med sammantaget utmärkta resultat. Utanför Europa kan speciellt Indien, Mexiko, Turkiet och Kanada bedömas utgöra marknader med betydande potential. Kliniska resultat har presenterats i över 50 artiklar i transplantationstidskrifter och vid internationella/nationella transplantationskongresser. Under det senaste året har kliniska 10-års uppföljningsdata publicerats. Resultaten visar att blodgruppsinkompatibla njurtransplantationer med Glycosorb -ABO ger minst lika bra resultat som blodgruppskompatibla transplantationer och klart bättre resultat än blodgruppskompatibla transplantationer från avlidna givare. Se även artikel av H. Genberg, Dialäsen, 2015 och G. Tydén, G. Nordén, A.-R. Biglarnia och P. Björk, i Läkartidningen, september 2012. All produktion sker i egen regi och bedöms kunna öka utan större kostnadsökningar. Försäljningen sker i egen regi och tillsammans med distributörer på utvalda marknader. Hittills har i huvudsak blodgruppsinkompatibla njurtransplantationer från närstående levande givare genomförts med produkten, men produkten används även vid blodgruppsinkompatibla lever-, hjärt-, lung-, bukspottkörtel- och benmärgstransplantationer. Glycosorb -ABO har även använts simultant med hjärt-lungmaskin, vilket är ett genombrott inom pediatrisk hjärttransplantation. Produkten är godkänd för klinisk användning i Europa, Australien, Indien, Kanada, Mexiko, Turkiet, Singapore och Israel. Arbete pågår för registrering på fler marknader. Glycorex Transplantation AB (publ) har sitt säte på Ideon i Lund och är noterat på NGM Equity sedan september 2001. Kommande informationstillfällen Bolslutskommuniké 2018-02-27 Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 7
Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Lund den 23 november 2017 Glycorex Transplantation AB (publ) Org.nr. 556519-7372 Leif Smeby Styrelseordförande Kerstin Jakobsson Styrelseledamot Thomas Niklasson Styrelseledamot Kurt Nilsson Styrelseledamot Johan Nilsson Verkställande direktör Årsredovisning, kvartalsrapporter och annan information om Glycorex Transplantation AB kan hämtas från bolagets hemsida www.glycorex.se Denna information utgjorde innan offentliggörandet insiderinformation och är sådan information som Glycorex Transplantation AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 november 2017 kl. 08:00 CET. Kontakt: Johan Nilsson, VD, vd@glycorex.ideon.se, 046-286 52 30 Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 8
Revisors granskningsrapport Glycorex Transplantation AB (publ) Org.nr 556519 7372 Till styrelsen för Glycorex Transplantation AB (publ) Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Glycorex Transplantation AB (publ) per den 30 september 2017 och den niomånadsperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing, och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 23 november 2017 Ernst & Young AB Johan Thuresson Auktoriserad revisor Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 9
Finansiella rapporter 1. Koncernens resultaträkningar i sammandrag 2. Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag 3. Koncernens balansräkningar i sammandrag 4. Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag 5. Koncernens förändringar av eget kapital i sammandrag 6. Koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde 7. Koncernens nyckeltal 8. Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag 9. Rapport över totalresultat för moderbolaget i sammandrag 10. Moderbolagets balansräkningar i sammandrag 11. Moderbolagets kassaflödesanalyser i sammandrag 12. Moderbolagets förändringar av eget kapital i sammandrag 13. Moderbolagets nyckeltal Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 10
Koncernens resultaträkningar i sammandrag jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Belopp TSEK 2017 2016 2017 2016 2016 Nettoomsättning 7 104 6 861 22 404 23 579 33 469 Förändring av lager av färdiga varor -470-630 -240 380 210 Aktiverat arbete för egen räkning 1 171 1 070 3 861 4 214 5 631 Övriga rörelseintäkter 5 22 33 17 299 Summa 7 810 7 323 26 058 28 190 39 609 Rörelsekostnader -7 958-7 475-25 659-26 068-35 831 Avskrivningar -638-626 -1 913-1 879-2 515 Övriga rörelsekostnader -21 - -59 - - Rörelseresultat -807-778 -1 573 243 1 263 Finansnetto -30-11 -85-23 -112 Resultat före skatt -837-789 -1 658 220 1 151 Skatt - - - - 28 Periodens resultat -837-789 -1 658 220 1 179 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -837-789 -1 658 220 1 179 Resultat per aktie i SEK, genomsnitt -0,01-0,01-0,02 0,00 0,02 Genomsnittligt antal aktier 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 Det finns inga utspädningseffekter att ta hänsyn till. Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Belopp TSEK 2017 2016 2017 2016 2016 Periodens resultat -837-789 -1 658 220 1 179 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Förändring av verkligt värde. Finansiella tillgångar tillgängliga till försäljning - 1-5 -13-12 Periodens totalresultat -837-788 -1 663 207 1 167 Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -837-788 -1 663 207 1 167 Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 11
Koncernens balansräkningar i sammandrag Belopp TSEK 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 52 218 50 401 50 881 Materiella anläggningstillgångar 2 115 2 810 2 659 Summa anläggningstillgångar 54 333 53 211 53 540 Varulager mm 2 590 2 770 2 661 Kortfristiga fordringar 5 401 5 219 4 880 Kortfristig placering 967 971 971 Kassa och bank 6 051 7 397 9 019 Summa omsättningstillgångar 15 009 16 357 17 531 Summa tillgångar 69 342 69 568 71 071 Eget kapital och skulder Eget kapital 59 877 60 580 61 540 Avsättning uppskjuten skatt 256 333 300 Kortfristiga skulder 9 209 8 655 9 231 Summa eget kapital och skulder 69 342 69 568 71 071 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag jan-sep jan-sep jan-dec Belopp TSEK 2017 2016 2016 Resultat efter finansiella poster -1 658 220 1 151 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet 1 937 1 863 2 627 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 279 2 083 3 778 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -468-1 997-1 022 Kassaflöde från den löpande verksamheten -189 86 2 756 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 707-3 687-4 651 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - - Periodens kassaflöde -2 896-3 601-1 895 Likvida medel, kortfristig placering vid periodens början 9 990 12 006 12 006 Kursdifferens i likvida medel och kortfristig placering -76-37 -121 Likvida medel, kortfristig placering vid periodens slut 7 018 8 368 9 990 Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 12
Koncernens rapport över förändringar av eget kapital i sammandrag Aktiekapital Pågående Övrigt Verkligt Balanserat Summa Belopp TSEK nyemission tillskjutet värde resultat inkl eget kapital reserv årets resultat kapital Eget kapital 2016-01-01 3 040 285 72 326-22 -15 256 60 373 Periodens resultat - - - - 220 220 Övrigt totalresultat - - - -13 - -13 Totalresultat - - -13 220 207 Pågående nyemission 285-285 - - - - Eget kapital 2016-09-30 3 325-72 326-35 -15 036 60 580 Periodens resultat - - - - 959 959 Övrigt totalresultat - - - 1-1 Totalresultat - - - 1 959 960 Eget kapital 2016-12-31 3 325-72 326-34 -14 077 61 540 Periodens resultat - - - - -1658-1658 Övrigt totalresultat - - - -5 - -5 Totalresultat - - - -5-1658 -1663 Eget kapital 2017-09-30 3 325-72 326-39 -15 735 59 877 Koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde Belopp TSEK 2017-09-30 2016-09-30 Kortfristiga placeringar Räntefond 967 971 Utgör placering i noterad räntefond och är värderad på nivå 1 enligt IFRS 7. Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 13
Koncernens nyckeltal jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec jan-dec 2017 2016 2017 2016 2016 2015 Nettoomsättning 7 104 6 861 22 404 23 579 33 469 30 107 Rörelseresultat före avskrivningar -169-152 340 2 122 3 778-4 340 Rörelseresultat efter avskrivningar -807-778 -1 573 243 1 263-6 833 Periodens resultat -837-789 -1 658 220 1 179-6 940 Rörelsemarginal, % neg neg neg 1,0 3,8 neg Avkastning på eget kapital, % -1,4-1,3-2,7 0,4 1,9-11,6 Avkastning på totalt kapital, % -1,2-1,1-2,2 0,4 1,8-9,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % -1,3-1,3-2,6 0,4 2,1-11,4 Soliditet, % 86,4 87,1 86,4 87,1 86,6 86,0 Genomsnittligt antal aktier* 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 61 626 021 Antal aktier vid periodens slut* 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 Resultat per aktie, (genomsnittligt antal)* -0,01-0,01-0,02 0,00 0,02-0,11 Resultat per aktie, vid periodens slut* -0,01-0,01-0,02 0,00 0,02-0,10 Eget kapital per aktie vid periodens slut* 0,90 0,91 0,90 0,91 0,93 0,91 Medelantalet anställda 23 24 23 25 25 29 * Utgivna aktier i nyemission 2015 är beaktade. Avstämning alternativa nyckeltal Rörelsemarginal Belopp TSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec jan-dec 2017 2016 2017 2016 2016 2015 Rörelseresultat -807-778 -1 573 243 1 263-6 833 Nettoomsättning 7 104 6 861 22 404 23 579 33 469 30 107 Rörelsemarginal, % neg neg neg 1,0 3,8 neg Soliditet Belopp TSEK 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 2015-12-31 Eget kapital 59 877 60 580 61 540 60 373 Balansomslutning 69 342 69 568 71 071 70 198 Soliditet, % 86,4 87,1 86,6 86,0 Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 14
Eget kapital Belopp TSEK 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 Eget kapital 59 877 60 580 61 540 60 373 59 318 Belopp TSEK 2017-06-30 2016-06-30 Eget kapital 60 714 61 370 Avkastning på eget kapital Belopp TSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec jan-dec 2017 2016 2017 2016 2016 2015 Genomsnittligt eget kapital 60 296 60 975 60 709 60 477 60 957 59 846 Nettoresultat -837-789 -1 658 220 1 179-6 940 Avkastning på eget kapital, % -1,4-1,3-2,7 0,4 1,9-11,6 Sysselsatt kapital Belopp TSEK 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 Balansomslutning 69 342 69 568 71 071 70 198 66 976 Uppskjuten skatteskuld -256-333 -300-333 -289 Övriga icke räntebärande skulder -9 209-8 655-9 231-9 492-7 369 Totalt 59 877 60 580 61 540 60 373 59 318 Belopp TSEK 2017-06-30 2016-06-30 Balansomslutning 69 363 71 740 Uppskjuten skatteskuld -256-333 Övriga icke räntebärande skulder -8 393-10 037 Totalt 60 714 61 370 Avkastning på sysselsatt kapital Belopp TSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec jan-dec 2017 2016 2017 2016 2016 2015 Genomsnittligt sysselsatt kapital 60 296 60 975 60 709 60 477 60 957 59 846 Rörelseresultat -807-778 -1 573 243 1 263-6 833 Finansiella intäkter - - 5 15 16 21 Summa -807-778 -1 568 258 1 279-6 812 Avkastning på sysselsatt kapital, % -1,3-1,3-2,6 0,4 2,1-11,4 Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 15
Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Belopp TSEK 2017 2016 2017 2016 2016 Nettoomsättning 7 104 6 860 22 404 23 579 33 469 Förändring av lager av färdiga varor -470-630 -240 380 210 Aktiverat arbete för egen räkning 1 154 965 3 740 3 252 4 592 Övriga rörelseintäkter 5 23 33 17 299 Rörelseintäkter 7 793 7 218 25 937 27 228 38 570 Rörelsekostnader -8 301-7 951-26 778-26 660-36 829 Avskrivningar -424-413 -1 272-1 239-1 664 Övriga rörelsekostnader -21 - -59 - - Rörelseresultat -953-1 146-2 172-671 77 Finansnetto -28-11 -82-32 -120 Resultat efter finansiella poster -981-1 157-2 254-703 -43 Bokslutsdispositioner - - - - 1 375 Resultat före skatt -981-1 157-2 254-703 1 332 Skatt - - - - - Periodens resultat -981-1 157-2 254-703 1 332 Resultat per aktie i SEK, genomsnitt -0,01-0,02-0,03-0,01 0,02 Genomsnittligt antal aktier 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 Det finns inga utspädningseffekter att ta hänsyn till. Rapport över totalresultat för moderbolaget i sammandrag jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Belopp TSEK 2017 2016 2017 2016 2016 Periodens resultat -981-1 157-2 254-703 1 332 Periodens totalresultat -981-1 157-2 254-703 1 332 Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 16
Moderbolagets balansräkningar i sammandrag Belopp TSEK 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 20 497 18 532 19 020 Materiella anläggningstillgångar 905 1 119 1 068 Finansiell anläggningstillgång 20 884 20 884 20 884 Summa anläggningstillgångar 42 286 40 535 40 972 Varulager mm 2 261 2 452 2 342 Kortfristiga fordringar 19 467 19 296 19 894 Kortfristig placering 967 971 971 Kassa och bank 6 036 7 379 8 910 Summa omsättningstillgångar 28 731 30 098 32 117 Summa tillgångar 71 017 70 633 73 089 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 42 018 38 593 39 447 Fritt eget kapital 21 818 25 462 26 643 Kortfristiga skulder 7 181 6 578 6 999 Summa eget kapital och skulder 71 017 70 633 73 089 Moderbolagets kassaflödesanalyser i sammandrag jan-sep jan-sep jan-dec Belopp TSEK 2017 2016 2016 Resultat efter finansiella poster -2 254-703 -43 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet 1 301 1 236 1 788 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 737-1 330-1 441 Kassaflöde från den löpande verksamheten -216-797 304 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 586-2 711-3 571 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - 1 375 Periodens kassaflöde -2 802-3 508-1 892 Likvida medel, kortfristig placering vid periodens början 9 881 11 894 11 894 Kursdifferens i likvida medel -76-36 -121 Likvida medel, kortfristig placering vid periodens slut 7 003 8 350 9 881 Moderbolagets förändringar av eget kapital i sammandrag jan-sep jan-sep jan-dec Belopp TSEK 2017 2016 2016 Belopp vid periodens början 66 090 64 758 64 758 Periodens totalresultat -2 254-703 1 332 Belopp vid periodens slut 63 836 64 055 66 090 Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 17
Moderbolagets nyckeltal jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec jan-dec 2017 2016 2017 2016 2016 2015 Nettoomsättning 7 104 6 860 22 404 23 579 33 469 30 107 Rörelseresultat före avskrivningar -529-733 -900 568 1 739-5 390 Rörelseresultat efter avskrivningar -953-1 146-2 172-671 76-7 037 Periodens resultat -981-1 157-2 254-703 1 332-7 117 Rörelsemarginal, % neg neg neg neg 0,2 neg Avkastning på eget kapital, % -1,5-1,8-3,5-1,1 2,0-11,1 Avkastning på totalt kapital, % -1,3-1,6-3,0-0,9 0,1-10,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % -1,5-1,8-3,3-1,0 0,1-10,9 Soliditet, % 89,9 90,7 89,9 90,7 90,4 89,9 Genomsnittligt antal aktier* 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 61 626 021 Antal aktier vid periodens slut* 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 66 509 456 Resultat per aktie, (genomsnittligt antal)* -0,01-0,02-0,03-0,01 0,02-0,12 Resultat per aktie vid periodens slut* -0,01-0,02-0,03-0,01 0,02-0,11 Eget kapital per aktie vid periodens slut* 0,96 0,96 0,96 0,96 0,99 0,97 Medelantalet anställda 13 14 13 14 14 16 * Utgivna aktier i nyemission 2015 är beaktade. Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 18
B-aktiens kursutveckling 2017 SEK Källa: ngm.se Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 19
Ekonomiska definitioner Rörelsemarginal. Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Avkastning på eget kapital. Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital. Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittlig balansomslutning. Avkastning på sysselsatt kapital. Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital. Balansomslutning minus icke räntebärande skulder. Soliditet. Eget kapital i procent av balansomslutning. Resultat per aktie. Periodens resultat i förhållande till antal aktier. Eget kapital per aktie. Eget kapital i förhållande till antal aktier. Medelantalet anställda. Antal anställda korrigerat för anställningstid och deltidsanställningar. Glycorex Transplantation AB (publ) Telefon: 046-286 52 30 Organisationsnummer 556519-7372 Fax: 046-286 52 39 Sölvegatan 41 E-post: adm@glycorex.ideon.se 223 70 LUND Internet: www.glycorex.se Glycorex Transplantation AB (publ). Delårsrapport jan-sep 2017. 20