DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 31 DECEMBER 2018 Niklas Stenberg, VD och Malin Enarson CFO

DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 31 DECEMBER 2018 Niklas Stenberg, VD och Malin Enarson CFO

VÄLKOMNA Niklas Stenberg, VD VD och koncernchef i augusti 2018 Anställd i koncernen sedan 2010 Tidigare arbetslivserfarenhet: Affärsområdeschef för Addtech Power Solutions, ledande befattningar inom B&B Tools Malin Enarson, CFO CFO i Juni 2018 Anställd i koncernen sedan 2004 Tidigare arbetslivserfarenhet: Business Controller inom Addtech Power Solutions, revisor Mazars (SET) Revisionsbyrå

HÖJDPUNKTER FRÅN TREDJE KVARTALET Nettoomsättning 2 551 MSEK +26% Stark vinsttillväxt och fortsatt god efterfrågan Positivt affärsläge i de flesta av våra marknader EBITA-marginal 9,7% Upp från 9,4% Stark försäljningsökning - organisk och förvärvad Tre förvärv

KVARTAL 3: NETTOOMSÄTTNING NETTOMSÄTTNINGEN ÖKADE TILL 2 551 MSEK (2 030), +26% Fortsatt mycket god efterfrågan och genomgående hög kundaktivitet Nettoomsättningstillväxt, MSEK +26% Stark organisk tillväxt och positiv utveckling i flertalet kundsegment Förvärv bidrog starkt till tillväxt, +15% 2 600 2 300 2 000 2 030 277 14% 179 65 3% 9% 2 551 Genomgående fortsatt starkt affärsläge Störst ökningstakt i Norge Förbättrades från en redan hög nivå i Finland På totalen positiv utveckling i Danmark och Sverige Brexit skapar viss osäkerhet, i övrigt fortsatt positivt utanför Norden 1 700 2 600 2 300 Kv 3 2017 Netto, förvärvad tillväxt och avyttringar 195 165 Organisk tillväxt Valutaeffekter Kv 3 2018 Nettoomsättningstillväxt per affärsområde, MSEK +26% 177-14 -2 2 551 2 030 2 000 1 700 Kv 3 2017 Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter Kv 3 2018

KVARTAL 3: EBITA-UTVECKLING EBITA ÖKADE TILL 246 MSEK (190), +29% Samtliga affärsområden bidrog till EBITAökningen EBITA-marginalen uppgick till 9,7% (9,4). Marginalförbättringen drevs främst av ökad omsättning och förvärv Rörelseresultatet ökade med 31% till 203 MSEK (155), och rörelsemarginalen stärktes till 7,9% (7,7) EBITA, MSEK och EBITA-marginal rullande 12 månader, % 300 200 100 0 Kv 4 16/17 Kv 1 17/18 Kv 2 17/18 Kv 3 17/8 Kv 4 17/18 Kv 1 18/19 Kv 2 18/19 Kv 3 18/19 EBITA, MSEK EBITA-marginal rullande 12 månader, % EBITA tillväxt per affärsområde, MSEK +29% 300 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 250 25 10 16 6-1 246 200 190 150 Kv 3 2017 Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter Kv 3 2018

PERIODEN (9 MÅNADER): STARK FÖRSÄLJNINGS- OCH EBITA-UTVECKLING, 9 MÅN Nettoomsättningen ökade till 7 284 MSEK (5 901), +23% Förvärv svarade för 13% och organisk tillväxt för 8% av ökningen Positiv valutaeffekt om 3% Nettoomsättningstillväxt, MSEK, 9 månader +23% 8 000 444 715 704 6 500 5 901 8% 12% 5 000 224 3% 7 284 EBITA ökade till 776 MSEK, +26% EBITA-marginal 10,7% (10,5) Marginalförbättringen drevs främst av ökad omsättning och förvärv 3 500 Perioden 2017/2018 Netto, förvärvad tillväxt Organisk tillväxt Valutaeffekter Perioden 2018/2019 och avyttringar EBITA tillväxt per affärsområde, MSEK, 9 månader +26% 900 93 15 44 21-14 776 700 617 500 300 Perioden 2017 Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter Perioden 2018

PERIODEN (9 MÅNADER): FÖRVÄRV/AVYTTRINGAR VERKSAMHETEN STÄRKTES MED YTTERLIGARE FÖRVÄRV Förvärv (avyttring) Affärsområde Tillträde Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Synthecs-gruppen Components April, 2018 145 50 Xi Instrument AB Energy April, 2018 13 2 KRV AS Industrial Process April, 2018 55 27 Scanwill Fluid Power ApS ochwilltech ApS Components April, 2018 15 4 Duelco A/S Energy Juli, 2018 150 30 Prisma Teknik AB och Prisma Light AB Energy Juli, 2018 70 27 Fibersystem AB Components Juli, 2018 140 12 TLS Energimätning AB Industrial Process Juli, 2018 50 9 Diamond Point International (Europe) Ltd Components Juli, 2018 40 9 Power Technic ApS Power Solutions Juli, 2018 50 6 (Solar Supply Sweden AB) (Power Solutions) (Augusti, 2018) (80) (5) Nordautomation Oy Industrial Process September, 2018 155 85 3 förvärv i kvartalet 14 förvärv sedan verksamhetsårets början 960 MSEK sammanlagd årsomsättning 276 medarbetare Wood Recycling Sweden AB Industrial Process Oktober, 2018 7 2 Nylund Industrial Electronics (inkråm) Components Januari, 2019 35 3 Birepo A/S Components Januari, 2019 35 10 * Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvs- respektive avyttringstidpunkten.

FYRA AFFÄRSOMRÅDEN

COMPONENTS Kvartal 3: Nettoomsättning ökade med 25% till 962 MSEK (767) EBITA ökade med 37% till 93 MSEK (68) Efterfrågan på insatskomponenter ökade under kvartalet God volymtillväxt och bra marknadsläge i de flesta stora kundsegment Efterfrågan var god för affärsområdets samtliga geografiska marknader. Försäljningen ökade i Sverige, Norge och Finland medan den var stabil i Danmark. Ökad försäljning i kombination med genomförda förvärv har gett stark vinsttillväxt och bra rörelsemarginaler Nettoomsättning, MSEK 3 månader 9 månader Rullande 12 månader 31-dec-18 31-dec-17 förändring 31-dec-18 31-dec-17 förändring 31-dec-18 31-mar-18 962 767 25% 2 802 2 153 30% 3 650 3 001 EBITA, MSEK 93 68 37% 298 205 45% 377 284 EBITA-marginal, % 9,7 8,9 10,6 9,5 10,3 9,5

ENERGY Kvartal 3: Nettomsättningen ökade med 37% till 607 MSEK (442) Nettoomsättning, MSEK 3 månader 9 månader Rullande 12 månader 31-dec-18 31-dec-17 förändring 31-dec-18 31-dec-17 förändring 31-dec-18 31-mar-18 607 442 37% 1 713 1 379 24% 2 180 1 846 EBITA, MSEK 54 44 23% 174 159 10% 230 215 EBITA-marginal, % 8,9 9,9 10,1 11,5 10,6 11,7 EBITA ökade med 23% till 54 MSEK (44) Fortsatt bra marknadsläge och underliggande efterfrågan avseende infrastrukturprodukter till stam- och regionnät i Norden Fortsatta effektiviseringsåtgärder påverkade rörelseresultatet negativt Stabilt affärsläge för kablageprodukter till tillverkningsindustrin samt produkter till bygg och installationskunder

INDUSTRIAL PROCESS Kvartal 3: Nettoomsättningen ökade med 42% till 603 MSEK (426) Nettoomsättning, MSEK 3 månader 9 månader Rullande 12 månader 31-dec-18 31-dec-17 förändring 31-dec-18 31-dec-17 förändring 31-dec-18 31-mar-18 603 426 42% 1 598 1 232 30% 2 043 1 677 EBITA, MSEK 48 32 48% 148 104 42% 186 142 EBITA-marginal, % 7,9 7,6 9,3 8,5 9,1 8,5 EBITA ökade med 48% till 48 MSEK (32) Efterfrågan på produkter för emissionsmätning och rening till det marina segmentet fortsatte att öka väsentligt Efterfrågan ökade inom flertalet kundsegment inom nordisk processindustri Försäljningen till tillverkningsindustrin var fortsatt stabil Våra verksamheter utanför Norden utvecklades mycket positivt

POWER SOLUTIONS Kvartal 3: Nettoomsättningen minskade med -4% till 384 MSEK (398) EBITA ökade med 11% till 56 MSEK (50) Sammantaget stabil efterfrågan, men affärsläget varierade för olika kund- och produktsegment Hög efterfrågan inom det största kundsegmentet specialfordon Ökad försäljning inom telekomsegmentet på systemsidan men fortsatt nedgång på operatörssidan Efterfrågan ökade på vindkraftsmarknaden och marknadsläget var stabilt på elektronikmarknaden Nettoomsättning, MSEK 3 månader 9 månader Rullande 12 månader 31-dec-18 31-dec-17 förändring 31-dec-18 31-dec-17 förändring 31-dec-18 31-mar-18 384 398-4% 1 183 1 145 3% 1 548 1 510 EBITA, MSEK 56 50 11% 169 148 14% 219 198 EBITA-marginal, % 14,7 12,7 14,3 13,0 14,1 13,1

FINANSIELL STÄLLNING

RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. (MSEK) 31 dec 18 31 dec 17 31 dec 18 31 dec 17 31 dec 18 31 mar 18 Nettoomsättning 2 551 2 030 7 284 5 901 9 405 8 022 Rörelsens kostnader -2 361-1 879-6 658-5 392-8 607-7 341 Övr. rörelseintäkter & kostnader 13 4 24 8 36 20 Rörelseresultat 203 155 650 517 834 701 Finansiella intäkter & kostnader -10-8 -31-20 -47-36 Resultat efter finansiella poster 193 147 619 497 787 665 Skatter -37-32 -127-104 -162-139 Resultat efter skatt 156 115 492 393 625 526 Resultat per aktie, SEK 2,25 1,70 7,20 5,75 9,15 7,70 EBIT-marginal, % 7,9 7,7 8,9 8,8 8,9 8,7 EBITA-marginal, % 9,7 9,4 10,7 10,5 10,6 10,5

KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG 3 månader t.o.m 9 månader t.o.m 12 månader t.o.m (MSEK) 31 dec 18 31 dec 17 31 dec 18 31 dec 17 31 dec 18 31 mar 18 Resultat efter finansiella poster 193 147 619 497 787 665 Ej kassapåverkande poster 53 29 147 112 194 159 Betald skatt -96-65 -182-132 -219-169 Förändring i rörelsekapital 25 141-264 -89-291 -116 Kassafl. fr. löpande verksamhet 175 252 320 388 471 539 Nettoinvest. i anläggningstillgångar -16-16 -37-28 -52-43 Företagsförvärv & avyttringar -55-241 -555-381 -651-477 Utdelning - - -269-235 -269-235 Återköp av egna aktier/förändring av optioner 9 7-22 -3-19 0 Övrig finansieringsverksamhet -119 43 609 299 533 223 Periodens kassaflöde -6 45 46 40 13 7

BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) 31 dec 18 31 dec 17 31 mar 18 Goodwill 1 716 1 391 1 456 Övr immateriella anläggningstillgångar 1 169 991 1 007 Materiella anläggningstillgångar 255 195 207 Finansiella anläggningstillgångar 43 34 32 Varulager 1 403 1 085 1 118 Kortfristiga fordringar 1 674 1 354 1 507 Likvida medel 238 211 192 Summa tillgångar 6 498 5 261 5 519 Eget kapital 2 262 1 873 2 131 Räntebärande skulder o avsättningar 2 298 1 683 1 598 Ej räntebärande skulder o avsättningar 1 938 1 705 1 790 Summa eget kapital och skulder 6 498 5 261 5 519

NYCKELTAL (MSEK) 31 dec 18 31 mar 18 31 dec 17 Eget kapital (MSEK) 2 262 2 131 1 873 Eget kapital per aktie, SEK 33,05 31,10 27,30 Soliditet, % 35 39 36 Avkastning på eget kapital, % 29 28 29 Avkastning på sysselsatt kapital, % 21 22 22 Finansiell nettoskuld (MSEK) 2 060 1 405 1 472 - varav pensionsskuld 252 229 240 - varav övriga skulder 1 808 1 176 1 232 Finansiell nettoskuld / EBITDA 2,0 1,6 1,7 Nettoskuldsättningsgrad 0,8 0,6 0,7 Räntetäckningsgrad 21 23 24 Medelantal anställda 2 501 2 283 2 238 Antal anställda vid periodens slut 2 684 2 358 2 307

TYDLIG RIKTNING FRAMÅT

BEPRÖVAD AFFÄRSMODELL Affärsmässig samarbetspartner som tillför både tekniskt och ekonomiskt mervärde Decentraliserad organisation Entreprenörskap Eget ansvar Kontinuerlig affärsutveckling Globalt nätverk av leverantörer Bra mix mellan standard -produkter, egna varumärken och kundanpassade lösningar

REX OCH R/RK FÖR HÅLLBAR LÖNSAM TILLVÄXT Resultattillväxt (REX) >15% 50% via förvärv Kompletterings- och tilläggsförvärv Lönsamma bolag med attraktiva produkter eller marknader Decentraliserad process 50% via organisk tillväxt Nya produkter, växande marknader och leverantörer Decentraliserad samverkan och erfarenhetsutbyte Operativ rörlighet Kompetensutveckling Addtech Academy Lönsamhet (R/RK) > 45% R Value added Strategisk prissättning Kostnadskontroll Effektivisering RK R/RK 25% 45% Fokus på lönsamhet Fokus på lönsamhet och tillväxt Optimering av rörelsekapital Omsättningshastighet Fokus på tillväxt med bibehållen lönsamhet

BEVISAD FÖRVÄRVSMODELL MED FORTSATT GOD POTENTIAL Förvärv är integrerat i Addtechs modell 1200 1000 800 600 400 14 700 6 430 8 590 5 300 9 540 10 640 10 500 11 700 14 960 200 0 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 Perioden 18/19 Förvärvad volym, MSEK* Antal förvärv *Addtech Bokslutskommunikéer Stark position byggd på en lång historia av framgångsrika förvärv +80 förvärv sedan 2010, varav ca 1/3 kompletteringsförvärv Produkter och nya marknader Stark pipeline

RESULTATTILLVÄXT (EBITA) 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 Addtech AddLife 0 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18

Q&A