PRESSMEDDELANDE BERGMAN & BEVING-KONCERNEN Delårsrapport 1 april 31 december Rörelseresultatet ökade till 281 MSEK (266) och resultatet efter finansnetto ökade till 266 MSEK (262). Resultatmässigt starkt tredje kvartal, +13%. Flera satsningar på e-handel. God anslutning till incitamentsprogrammet. Nettoomsättning, MSEK Resultat efter finansnetto, MSEK 25 / / 1 125 / / 5 8 1 4 15 6 75 3 1 4 5 2 5 25 1 Kvartalsdata (vänster skala) Rullande 12 månader (höger skala) Kvartalsdata (vänster skala) Rullande 12 månader (höger skala) Sid 1 (7)
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen ökade med 12% till 5 961 MSEK (5 322). Rörelseresultatet ökade med 6% till 281 MSEK (266), medan resultatet efter finansnetto ökade med 2% till 266 MSEK (262). Marknadssituationen för koncernens huvudverksamheter utvecklas positivt. Bäst utvecklas verksamheter med inriktning mot elektronik- och telekommunikationssektorn. I synnerhet upplever affärsområdet Electronics en ökande orderingång. Resultatmässigt uppvisar tre av koncernens fyra affärsområden förbättrade siffror. För tredje kvartalet var resultatet efter finansnetto för koncernen 18 MSEK vilket är 13% bättre än för samma kvartal föregående år. Orsakerna står främst att finna i den förbättrade marknadssituationen, samt att åtgärdsprogram och omstruktureringar inom Electronics och MediTech fått effekt. Resultatet för räkenskapsårets tre första kvartal motsvarar en vinst på 6,3 SEK per aktie, jämfört med 6,3 SEK under motsvarande period föregående år. För den senaste tolvmånadersperioden var resultatet per aktie 8,3 SEK att jämföra med 8,3 SEK för räkenskapsåret /99. AFFÄRSOMRÅDEN ELECTRONICS Nettoomsättningen ökade med 36% till 1 65 MSEK (1 182). Av ökningen är huvuddelen relaterad till förvärv. Resultatet för hela perioden minskade till 37 MSEK (48), men för det tredje kvartalet var utfallet positivt, en resultatökning med 13% till 17 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år (15). För komponenter och kablage, som står för huvuddelen av affärsområdets verksamhet, förbättras nu marknadssituationen successivt. Orderingången utvecklas mycket positivt och för vissa komponenter föreligger idag en bristsituation vilket minskar prispressen. Resultatet för hela perioden är 5% bättre än föregående år. För dataprodukter, som står för den resterande delen av affärsområdets verksamhet, är marknadsvolymen fortsatt lägre än föregående år. Trots detta har de tidigare kvartalens negativa resultatsiffror vänts till ett positivt utfall för kvartalet. Verksamheterna i Danmark och Norge (Oslo) har genomgått kraftiga omstruktureringar och personalreduktioner. Den framtida strategin fokuseras till att inom valda nischer i ännu högre utsträckning än tidigare tillföra kunderna produkter och lösningar med mervärden. Som ett led i fokuseringen har den breda distributionsverksamheten i Viborg Danmark, Unit Data Distribution, med en nettoomsättning på 115 MSEK sålts per den 1 februari. Inom Electronics drivs för närvarande två större utvecklingsprojekt. På komponentsidan görs satsningar på e- handel. På www.acte.dk kan kunderna se sortiment och lagersaldon, lägga order och följa leveranser. Kabelkonfektionering är ytterligare ett prioriterat område. Verksamheten omsätter idag 7 MSEK på årsbasis och expansion inom detta område planeras. Av den omstruktureringsreserv på 5 MSEK, som lades upp i samband med förvärvet av Berendsen Components den 1 november, har 4 MSEK nu utnyttjats, varav 2 MSEK under räkenskapsårets tredje kvartal. sid 2 (7)
INDUSTRY Nettoomsättningen ökade med 18% till 1 586 MSEK (1 34) och resultatet ökade med 5% till 96 MSEK (91). Resultatet för tredje kvartalet ökade med 17% till 34 MSEK. Marknadssituationen i Industry utvecklas i huvudsak positivt, men någon stark, bred konjunkturuppgång kan ännu inte konstateras. Flera verksamheter inriktade mot telekommunikationsindustrin utvecklas emellertid mycket väl, medan verksamheter inriktade på försäljning av investeringsvaror till bland annat verkstadsindustrin haft en svagare utveckling. Teleinstrumentgruppen, som är den största delkoncernen inom Industry med en årsomsättning på 42 MSEK, utvecklas väl. Delkoncernen levererar främst produktions- och testsystem till producenter av telekommunikationsutrustning och har hittills i år ökat försäljningsvolymen med 3% med fortsatt god vinstmarginal. IT-verksamheten i delkoncernen Lagercrantz med inriktning mot digital kommunikation har en fortsatt positiv utveckling. Verksamheten har idag en årsomsättning på 22 MSEK med god lönsamhet. I delkoncernen ingår Lagercrantz Communication, Uniweb och STV. Gruppen har beslutat göra nysatsningar för att utveckla tjänster och lösningar inom områden som bredbandstjänster och kommunikations- och testutrustning för mobil telefoni. Uniweb har redan nu en etablerad position som leverantör av e-handelslösningar. TOOLS Nettoomsättningen minskade med 3% till 2 138 MSEK (2 212) medan resultatet var i stort sett oförändrat, 87 MSEK (88). Kvartalsresultatet uppgick till 32 MSEK (35). Marknadsläget i Sverige och Finland är fortsatt stabilt med en ökande efterfrågan från byggsektorn. Marknaden i Norge har stabiliserats på en lägre nivå än vid räkenskapsårets början. Tools har under tredje kvartalet gått vidare med sin e-handelssatsning och bolagen inom Tools bygger nu en gemensam portal. På portalen kommer kunderna enkelt kunna hitta och köpa in alla 1 artiklar som Luna, Essve, Skydda, Consumenta och Jaktia tillsammans erbjuder. Luna får redan idag in omkring 8% av orderfångsten elektroniskt och i den gemensamma satsningen kan Lunas erfarenhet och kompetens komma övriga till del. Tools totala orderfångst via Internet motsvarar idag cirka 5 MSEK på årsbasis. Resultatmässigt visar Luna en något svagare utveckling än förra året. Även under tredje kvartalet har extra arbete till följd av IT-installationen i augusti inneburit förhöjda kostnader. De flesta problemen är emellertid nu åtgärdade. Essve utvecklas väl efter omorganisationen tidigare under året. Inköpskostnaderna har dock ökat till följd av den kraftiga utvecklingen för japanska yen. För Skydda fortsätter den mycket goda utvecklingen. MEDITECH Nettoomsättningen ökade med 7% till 635 MSEK (591) och resultatet ökade med 1% till 34 MSEK (31). MediTech redovisar ett starkt tredje kvartal med ett resultat om 2 MSEK vilket är en uppgång med 25% jämfört med föregående år. Det är främst verksamheterna inom laboratorie- och diagnostikområdet som upplever en förbättrad marknadssituation och där åtgärdsprogram givit effekt. Inom den del av MediTechs verksamhet som inriktar sig mot den internationella dentalmarknaden konstateras en svagare utveckling. Svag efterfrågan och extra kostnader i samband med lansering av nya produkter är huvudorsakerna. Åtgärder genomförs nu inom dessa områden för att anpassa kostnadsnivån till marknadssituationen. sid 3 (7)
Även inom MediTech görs satsningar på e-handel. På www.fd.se kan målgruppen tandläkare köpa utrustning och förbrukningsmaterial samt få information om exempelvis produktnyheter för sin yrkesutövning. AFFÄRSOMRÅDEN Nettoomsättning 9 mån Resultat 9 mån MSEK / / / / Electronics 1 65 1 182 964 37 48 59 Industry 1 586 1 34 1 1 96 91 77 Tools 2 138 2 212 2 26 87 88 13 MediTech 635 591 51 34 31 33 Moderbolaget/koncernposter -3-3 -1 12 4 14 KONCERNEN TOTALT 5 961 5 322 4 734 266 262 286 Nettoomsättning - / / kvartalsuppgifter MSEK Electronics 558 487 56 622 555 315 312 Industry 576 531 479 495 499 431 41 Tools 774 652 712 671 88 696 78 MediTech 259 17 26 234 237 174 18 Moderbolaget/koncernposter -1-2 -1-2 -1 KONCERNEN TOTALT 2 166 1 84 1 955 2 21 2 97 1 616 1 69 Resultat efter finansnetto - / / kvartalsuppgifter MSEK Electronics 17 4 16 18 15 17 16 Industry 34 34 28 35 29 3 31 Tools 32 27 28 12 35 28 25 MediTech 2 5 9 23 16 8 8 Moderbolaget/koncernposter 5 4 3 1 1 3 KONCERNEN TOTALT 18 74 84 89 96 83 83 Jämförelseårens siffror har justerats för Industry och MediTech med anledning av överlåtelsen av Specialpapper. LÖNSAMHET OCH FINANSIELL STÄLLNING Avkastningen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden var 15% och på eget kapital 13%. Motsvarande siffror för föregående räkenskapsår var 16% respektive 14%. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden till 29 MSEK (289). Koncernens finansiella nettoskuld uppgick till 251 MSEK. Vid räkenskapsårets början var motsvarande belopp 311 MSEK. Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 44%, vilket är oförändrat mot periodens ingång. Vid motsvarande tidpunkt föregående år var soliditeten 44%. Eget kapital per aktie uppgick till 65,1 SEK, att jämföra med 63,6 SEK vid räkenskapsårets ingång. sid 4 (7)
FÖRVÄRV, DESINVESTERINGAR OCH OMSTRUKTURERINGAR Affärsområdet Industry, har per den 1 februari, tecknat avtal om förvärv av aktierna i K.M.C Ytbehandling AB. Bolaget omsätter 35 MSEK och kompletterar verksamheten inom JA Teknik som utvecklar och säljer system för industriell rengöring. Affärsområdet MediTech har, per den 7 februari, tecknat avtal om förvärv av aktierna i Mikro Kemi AB, Uppsala. Verksamheten omsätter 1 MSEK och har 13 anställda. Affärsområde Electronics har avyttrat verksamheten i Unit Data Distribution i Viborg, Danmark. Avyttringen skedde per den 1 februari. Verksamheten omsätter 115 MSEK per år och desinvesteringen sker som en naturlig följd av omfokuseringen av Electronics danska dataverksamhet. Försäljningen kommer inte att innebära någon realisationsvinst eller realisationsförlust för Bergman & Beving. I syfte att renodla verksamheten och minska kapitalbindningen i koncernen har styrelsen beslutat utreda möjligheten att avyttra ett antal centralt belägna fastigheter i framförallt stockholmsregionen. Aktuella värderingsutlåtanden innebär, före reavinstskatt, att cirka 3 MSEK i kapital bör kunna frigöras och att övervärdet relativt bokförda värden, uppgår till cirka 18 MSEK. Utöver att använda det frigjorda kapitalet till expansion, förbereder styrelsen förslag till bolagsstämman om återköp av egna aktier. INCITAMENTSPROGRAM Programmet som presenterades i sexmånadersrapporten har startats planenligt. Konvertibelprogrammet tecknades av drygt 9 anställda i Sverige, Danmark, Finland och Norge. Av de anställda i Sverige tecknade sig cirka 5 procent. Förlagslånet uppgår till 11 MSEK och vid full konvertering ökar antalet aktier med cirka 85, vilket motsvarar en utspädning om 2,9% av antalet aktier. Konverteringskursen är 119 SEK. Anslutningen till optionsprogrammet innebar att ledande befattningshavare tecknade 661 syntetiska optioner. Resultatpåverkan kommer att bli begränsad vid kursuppgång då programmet i huvudsak säkrats. Likviddag för båda delarna av incitamentsprogrammet inföll under januari månad, varför ingen effekt på räkenskaperna har uppkommit under perioden. ÅTERBETALNING FRÅN SPP I väntan på klara redovisningsregler ingår inte tillgodohavandet hos SPP på 85 MSEK i redovisningen per den 31 december. INVESTERINGAR Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 17 MSEK (568). ANSTÄLLDA Vid periodens utgång uppgick antalet anställda till 2 729 vilket är oförändrat mot situationen vid periodens ingång. Under perioden förvärvade bolag har inneburit en ökning med 24 anställda. MILLENNIESKIFTET Övergången till år skedde utan störningar för verksamheten. sid 5 (7)
KONCERNENS RESULTATRÄKNING 9 mån Helår MSEK / / / Nettoomsättning 5 961 5 322 4 734 7 343 6 351 Rörelsens kostnader -5 68-5 56-4 453-6 981-5 956 RÖRELSERESULTAT 281 266 281 362 395 Finansiella intäkter och kostnader -15-4 5-11 6 RESULTAT EFTER FINANSNETTO 266 262 286 351 41 Skatter -85-81 -87-114 -126 PERIODENS RESULTAT 181 181 199 237 275 RESULTAT PER AKTIE, SEK Antal aktier: 28 63 36 6,3 6,3 6,9 8,3 9,6 KONCERNENS BALANSRÄKNING MSEK 12 31 12 31 3 31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 482 516 55 Övriga anläggningstillgångar 712 741 719 Varulager 1 29 1 225 1 185 Kortfristiga fordringar 1 252 1 218 1 228 Likvida medel 549 392 482 SUMMA TILLGÅNGAR 4 24 4 92 4 119 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 863 1 796 1 821 Räntebärande skulder och avsättningar 833 794 824 Icke räntebärande skulder och avsättningar 1 58 1 52 1 474 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 24 4 92 4 119 sid 6 (7)
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 9 mån Helår MSEK / / / Kassaflöde från den löpande verksamheten 29 289 372 Förändringar i rörelsekapital 6-127 -128 Investeringsverksamheten -17-568 -591 KASSAFLÖDE FÖRE FINANSIERING 189-46 -347 Finansieringsverksamheten -116 21 248 PERIODENS KASSAFLÖDE 73-196 -99 Likvida medel vid årets början 482 573 573 Kursdifferens i likvida medel -6 15 8 Likvida medel vid periodens slut 549 392 482 Stockholm den 17 februari Anders Börjesson Verkställande direktör Föreliggande rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Ytterligare information kan erhållas från: Bergman & Beving AB (publ), Box 124, 1 55 STOCKHOLM, telefon 8-66 1 3, fax 8-66 58 7, e-mail info@bb.se, hemsida www.bb.se Bokslutskommuniké för perioden 1 april 31 mars kommer att presenteras den 24 maj. sid 7 (7)