Bokslutskommuniké 2018 PolarCool AB (publ) Org nr 559095-6784 1
Innehållsförteckning Resultat i korthet... 3 Förändring av eget kapital... 3 Förslag till disposition av bolagets resultat... 4 VD Iman Ziai kommenterar... 4 Väsentliga händelser under fjärde kvartalet... 4 Väsentliga händelser efter räkenskapsperiodens utgång... 4 Finansiella kommentarer... 5 Framtidsutsikter... 5 Information om verksamheten... 5 Redovisningsprinciper... 5 Anställda... 6 Aktien... 6 Kommande rapporter... 7 Årsredovisning tillgänglig... 7 Granskning av räkenskaperna... 7 Finansiella rapporter... 8 2
Resultat i korthet PolarCool AB nyckeltal (KSEK) 2018.10.01-2017.10.01-2018.01.01-2017.01.01-2018.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2017.12.31 Nettoomsättning 0 0 0 0 Summa rörelseintäkter 1 0 7 0 Resultat efter finansiella poster -1 268-23 -2 202-24 Av- och nedskrivningar av materiella och -70 0-70 0 immateriella anläggningstillgångar Kassa och bank 6 937 5 6 937 5 Resultat per aktie (kr) -0,03-0,46-0,17-0,48 Förändring av eget kapital Aktiekapital Utvecklingsfond Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt Belopp vid årets ingång 50 000 3 671 382 0-3 671 382-24 115 25 885 Nyemission 548 646 13 993 668 14 542 314 Emissionskostnader -527 738-527 738 Erhållet aktieägartillskott 972 738 972 738 Disposition enligt beslut av årets årsstämma -24 115 24 115 0 Utvecklingsfond 2 826 232-2 826 232 0 Årets resultat -2 201 651-2 201 651 Belopp vid årets utgång 598 646 6 497 614 13 465 930-5 548 992-2 201 651 12 811 548 3
Förslag till disposition av bolagets resultat Styrelsen föreslår att ingen aktieutdelning lämnas för räkenskapsåret 2018-01-01 till 2018-12-31. VD Iman Ziai kommenterar 2018 präglas av ett händelserikt år för PolarCool. PolarCool erhåller etikgodkännande från Etikprövningsnämnden och under det andra kvartalet inleder PolarCool studien inom amerikansk fotboll med fokus på upprepade huvudkollisioner, så kallad sub-concusive repetitive head impact. I studien kylbehandlas amerikansk fotbollsspelare efter match, och blodprover insamlas för att analysera effekten av kylning på inflammatoriska biomarkörer som uppvisar hjärnskada. Hjärnskakningsstudien som genomförs med Svenska Hockeyligan och HockeyAllsvenskan fortlöper en tredje säsong och PolarCool har under hösten haft flertal presentationer hos de medverkande lagen. Presentationerna har varit viktiga för att informera såväl nya som befintliga spelare, samt sjukvårdsteamen, om PolarCap System. Samtliga möten har varit uppskattade och utgör alltjämt ett viktigt forum för PolarCool att utöka kännedom om, och förstärka intresset för, PolarCap System. I början av året inleddes processen med att knoppa av verksamheten från det tidigare moderbolaget BrainCool AB (publ), enligt en så kallad Lex Asea-utdelning. Styrelsen beslutade att bolaget under det fjärde kvartalet 2018 ska noteras på Spotlight Stock Market. I samband med noteringen genomfördes en företrädesemission som tillförde bolaget cirka 14 MSEK före emissionskostnader och återbetalning av lån. Den 27 november höll Spotlight Stock Market noteringsceremoni för bolaget och PolarCool representerades av bolagets VD samt affärsutvecklingschef. Under året uppmärksammas PolarCap System i ett antal mediaframträdanden, bland annat i Expressen och Radiosporten. Väsentliga händelser under fjärde kvartalet PolarCool genomför en företrädesemission som tillför bolaget cirka 14 MSEK. PolarCool noteras på Spotlight Stock Market den 27 november. PolarCool lyfts fram i flertal uppmärksammade mediaframträdanden, däribland Sveriges Radio och Expressen. Väsentliga händelser efter räkenskapsperiodens utgång PolarCool påbörjar etablering i Schweiz med fokus på ishockey, där bolaget presenterat PolarCap System för ett antal lag i den högsta ligan i landet. Professor emeritus Yelverton Tegner, ledande forskare inom hjärnskakning, går in som Scientific Advisor i PolarCool. 4
Finansiella kommentarer PolarCool gör under 2018 ett resultat på -2,2 MSEK (0,0 MSEK). Personalkostnader uppgår till 1,3 MSEK (0,0 MSEK) och övriga externa kostnader utgör 0,9 MSEK (0,0 MSEK). Bolaget har ingen nettoomsättning under 2018, vilket ligger i linje med uttalad prognos. Bolagets immateriella tillgångar utgörs av aktiverade utvecklingskostnader i samband med förvärv och vidareutveckling av projektet inom hjärnskakning, med produkten PolarCap System. Per 2018.12.31 har 6,5 MSEK aktiverats. Varulager uppgick vid periodens utgång till 0,0 MSEK, jämfört med föregående period om 0,3 MSEK. Skillnaden beror på att varulagret har omklassificerats till inventarier (anläggningstillgångar). Bakgrunden är att bolagets affärsmodell innebär att kylsystemen införskaffas för att hyras ut till kunder. Inventarierna skrivs därmed av på 5 år. Per 2018.12.31 har 20% av befintligt bestånd skrivits av och bokfört värde på inventarierna uppgår till 0,3 MSEK. Likvida medel uppgår vid periodens slut till 7,0 MSEK (0,0 MSEK). PolarCools eget kapital vid periodens utgång, inklusive årets resultat, var 12,8 MSEK (0,0 MSEK). Bolagets skulder uppgår vid periodens slut till 1,1 MSEK (4,0 MSEK), vilka utgörs utav leverantörsskulder om 0,7 MSEK (0 MSEK), övriga skulder 0,1 MSEK (0,0 MSEK) samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter om 0,3 MSEK (0 MSEK). Framtidsutsikter PolarCool befinner sig i en fas där hittills utförd utveckling och kliniska prövningar breddat vägen för en försäljningsfokuserad verksamhet. Den närmaste tiden utgörs av svårprognotiserade intäkter. PolarCool har säkerställt de finansiella medel som krävs för att fullfölja försäljningsstrategin under 2019. Framtida kapitalresurser påverkas av potentiella regulatoriska processer i USA. Information om verksamheten PolarCool AB (publ) är ett medicinteknikföretag som utvecklar, marknadsför och säljer produkter inom idrottsmedicin. Bolaget fokuserar på behandling av hjärnskakning och upprepade huvudkollisioner. PolarCool AB (publ) har sitt säte i Lund. Aktien är noterad på Spotlight Stock Market. Redovisningsprinciper Rapporten är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. 5
Avskrivning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden, från och med att tillgångarna beräknas inbringa ekonomiska fördelar, med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Koncessioner, patent, licenser, varumärken Materialla anläggningstillgångar Inventarier, verktyg, installationer 7 år 7 år 5 år Anställda Antalet anställda i bolaget uppgick per 31 december 2018 till 4 personer. Aktien Aktien i PolarCool AB (publ) noterades på Spotlight Stock Market 27 november 2018. Antalet aktier i bolaget uppgår till 43 038 592 per den 31 december 2018. Det finns ett aktieslag och varje aktie medför lika rätt till andel av bolagets tillgångar och resultat samt berättigar till en röst på bolagstämman. 6
Kommande rapporter Årsredovisning 2019-02-15 Delårsrapport kvartal 1, 2019 2019-04-26 Halvårsrapport, 2019 2019-07-26 Delårsrapport kvartal 3, 2018 2018-10-25 Årsredovisning tillgänglig PolarCools årsredovisning för räkenskapsåret 2018 kommer att publiceras på bolagets (www.polarcool.se) och Spotlight Stock Markets (www.spotlightstockmarket.se) respektive hemsida den 15 februari 2019. Årsstämma i PolarCool kommer att hållas i bolagets lokaler i Lund den 19 mars 2019. Granskning av räkenskaperna Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Lund 2019-02-01 Styrelsen Mats Forsman Ordförande Anders Hansson Bengt Furberg Iman Ziai Fo r mer information Iman Ziai - VD +46-733 -99 23 17 E-post: iman.ziai@polarcool.se 7
Finansiella rapporter Resultaträkning 2018.10.01-2017.10.01-2018.01.01-2017.01.01-2018.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2017.12.31 Rörelseintäkter Nettoomsättning 0 0 0 0 Övriga rörelseintäkter 708 0 6 674 0 Summa rörelseintäkter 708 0 6 674 0 Rörelsekostnader Övriga externa kostnader -587 138-22 795-880 709-24 115 Personalkostnader -611 311 0-1 250 813 0 Av- och nedskrivningar av materiella och -70 159 0-70 159 0 immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader -36 0-6 549 0 Summa rörelsekostnader -1 268 644-22 795-2 208 230-24 115 Rörelseresultat -1 267 937-22 795-2 201 555-24 115 Finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter -91 0-95 0 Summa finansiella poster -91 0-95 0 Resultat efter finansiella poster -1 268 028-22 795-2 201 651-24 115 Resultat före skatt -1 268 028-22 795-2 201 651-24 115 Skatter Skatt på årets resultat 0 0 0 0 Periodens resultat -1 268 028-22 795-2 201 651-24 115 Antal aktier vid periodens slut 43 038 592 50 000 43 038 592 50 000 Medelantal aktier under perioden 38 903 659 50 000 12 713 746 50 000 Resultat per aktie -0,03-0,46-0,17-0,48 8
Balansräkning 2018-12-31 2017-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och 6 497 614 3 671 382 utvecklingsarbeten och liknande arbeten Summa immateriella anläggningstillgångar 6 497 614 3 671 382 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 293 228 0 Summa materiella anläggningstillgångar 293 228 0 Summa anläggningstillgångar 6 790 842 3 671 382 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror 0 348 794 Förskott till leverantörer 0 0 Summa varulager m.m. 0 348 794 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 72 488 3 519 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 132 833 2 246 Summa kortfristiga fordringar 205 321 5 765 Kassa och bank Kassa och bank 6 936 628 4 635 Summa kassa och bank 6 936 628 4 635 Summa omsättningstillgångar 7 141 949 359 194 Summa tillgångar 13 932 791 4 030 577 9
Balansräkning 2018-12-31 2017-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 598 646 50 000 Fond för utvecklingsutgifter 6 497 614 3 671 382 Summa bundet eget kapital 7 096 261 3 721 382 Fritt eget kapital Överkursfond 13 465 930 0 Balanserat resultat -5 548 992-3 671 382 Periodens resultat -2 201 651-24 115 Summa fritt eget kapital 5 715 287-3 695 498 Summa eget kapital 12 811 548 25 885 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 0 Summa långfristiga skulder 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 685 783 15 396 Skulder till koncernföretag 0 3 989 296 Övriga skulder 126 949 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 308 511 0 Summa kortfristiga skulder 1 121 243 4 004 692 Summa eget kapital och skulder 13 932 791 4 030 577 10
Kassaflödesanalys 2018.01.01 2017.01.01-2018.12.31-2017.12.31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster -2 201 651-24 115 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 70 159 0-2 131 492-24 115-2 131 492-24 115 Förändring av kortfristiga fordringar -199 556-5 765 Förändring av leverantörsskulder 670 387 15 396 Förändring av kortfristiga skulder -3 553 836 289 780 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 214 497 275 296 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -2 826 232-320 660 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -14 593 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 840 825-320 660 Finansieringsverksamheten Nyemission 14 014 576 50 000 Erhållet aktieägartillskott 972 738 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 14 987 314 50 000 Årets kassaflöde 6 931 992 4 636 Likvida medel vid årets början 4 636 0 Likvida medel vid årets slut 6 936 628 4 636 11
PolarCool AB (publ) Medicon Village, Scheelevägen 2 223 81 Lund www.polarcool.se info@polarcool.se Kontoförande institut Euroclear Sweden AB Klarabergsviadukten 63 111 64 Stockholm +46(0)8-402 90 00 12