BOKSLUTSKOMMUNIKÉ OKTOBER DECEMBER
PERIODEN OKTOBER DECEMBER Perioden oktober december Koncernens nettoomsättning i perioden uppgick till 1 054 MSEK (1 071). Koncernens rörelseresultat uppgick till 4 MSEK ( 21). Koncernens resultat från kvarvarande verksamheter uppgick till 1 MSEK ( 34). Green Cargo tecknade nya transportavtal till ett totalt kontraktsvärde om 352 MSEK (205). Perioden januari december Koncernens nettoomsättning i perioden uppgick till 4 208 MSEK (4 337). Koncernens rörelseresultat uppgick till 122 MSEK (1). Koncernens resultat från kvarvarande verksamheter uppgick till 169 MSEK ( 32). Green Cargo tecknade nya transportavtal till ett totalt kontraktsvärde om 880 MSEK (748). NYCKELTAL Koncernen 2015 2014 Nettoomsättning 4 208 4 337 4 208 3 907 4 154 Rörelseresultat* 122 1 78 25 125 Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster** 122 8 36 40 84 Resultat från kvarvarande verksamheter 169 32 220 17 192 Resultat från avvecklade verksamheter 11 73 5 10 4 Periodens resultat 179 105 225 27 188 Rörelsemarginal % 2,9 0,0 2,0 0,6 3,0 Rörelsemarginal justerat för jämförelsestörande poster** % 2,9 0,2 0,9 1,0 2,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 33 216 85 43 67 Avkastning på operativt kapital % neg neg neg 1,0 neg Avkastning på eget kapital % neg neg neg neg neg Soliditet % 22 25 26 32 26 Nettoskuldsättningsgrad (ggr) 2,1 1,9 1,8 1,4 1,3 Bruttoinvesteringar 151 85 74 179 163 Medelantal anställda 1 800 1 897 1 918 1 861 2 002 * Justerat för resultat från avvecklad verksamhet. ** Jämförelsestörande poster framgår av not 4. Definition av nyckeltal framgår på sidan 78 i årsredovisningen. Samtliga belopp i denna delårsrapport avser MSEK om inget annat anges. 2
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS KOMMENTAR Verkställande direktörens kommentar Nettoomsättningen för fjärde kvartalet var i nivå med föregående år och uppgick till 1 054 (1 071) MSEK. För helåret minskade omsättningen med cirka fyra procent och uppgick till 4 208 (4 337) MSEK. Omsättningen jämfört med föregående år har påverkats av tappade och minskade affärer, som till viss del kompenseras av nya affärer till ett värde av 880 (748) MSEK. Volymutvecklingen har under året påverkats negativt av extrema väderförhållanden under årets vinter- och sommarmånader. Ytterligare störningar i infrastrukturen samt brist på lokförare har påverkat regulariteten och således resultatet negativt. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till 4 ( 21) MSEK. Exklusive en miljökompensation om 95 (0) MSEK var rörelseresultat 91 ( 21) MSEK. Utfallet förklaras främst av lägre volymer, kostnader relaterade till effektiviseringsprogrammet samt höga kostnader för underhåll av lok. Vi ser även en ökning av kostnader för utlandstrafik i kvartalet. För helåret uppgick rörelseresultatet till 122 (1) MSEK inklusive miljökompensation. Utfallet förklaras främst av minskade transportvolymer i kombination med ökade fasta kostnader, främst inom IT samt ökade underhållskostnader av lok. Årets resultat påverkades även negativt av sommarens extremväder. Enligt Trafikverket uppstod 356 (38) solkurvor samt 497 (240) tågstörande bränder. Det program som sjösattes efter sommaren inrymmer ett flertal åtgärder för att Nu ska vi vända den negativa utvecklingen på Green Cargo och skapa ett lönsamt växande företag med toppkvalitet. förbättra vår interna effektivitet. För att nå bättre lönsamhet i våra utrikestransporter framöver drivs trafiken genom Danmark från och med december i egen regi. Vidare har de åtgärder som vidtagits för att skapa en positiv utveckling i vår norska verksamhet börjat ge resultat och verksamheten följer prognos. 3
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS KOMMENTAR Vi har under året drabbats av tragiska olyckor där två av våra medarbetare miste livet och en medarbetare blev allvarligt skadad. I ett fall visade utredningen att orsaken till olyckan bland annat var bristande snöröjning. I det senaste fallet, där olyckan skedde i samband med växlingsarbete på en bangård, har den exakta orsaken inte varit möjlig att fastställa. Utfallet för trafiksäkerhetsindex uppgick för helåret till 93,7 (95,2), vilket är under årsmålet 95,5. Punktligheten för helåret uppgick till 89,4 (93,2) procent vilket är lägre än årsmålet på 95 procent. Att vi reducerade vår trafik under sommarmånaderna för att förbättra förutsättningarna för en punktlig trafik räckte inte för att kompensera för avstängningar och enkelspårsdrift i samband med bland annat banarbeten, solkurvor samt andra infrastrukturrelaterade fel. Positivt är att vi under året tecknat nya transportavtal om totalt 880 (748) MSEK med bland andra Scandfibre Logistics, Stena och Valsabinna. Under fjärde kvartalet fick vi dessutom fortsatt förtroende från SSAB. Avtalet omfattar Norra och Södra Stålpendeln samt växlingstjänster i Borlänge och Oxelösund. Green Cargo har haft en svag finansiell utveckling under ett antal år. Läget är allvarligt och vi har en rejäl utmaning framför oss. Vi behöver snabbt rusta hela organisationen och komma i form för att spela den viktigaste matchen. Det handlar om att parallellt arbeta med lönsamhetsstärkande åtgärder och säkerställa att vi är kostnadseffektiva, ökar vår effektivitet och stärker erbjudandet samt vår kvalitet, vilket inte minst är viktigt om den svenska konjunkturen skulle vika nedåt. Solna den 13 februari 2019 Ted Söderholm Verkställande direktör 4
NÄTVERKET Green Cargos nätverk Green Cargo har ett transportnätverk som erbjuder näringslivet hållbara, säkra och punktliga transporter i Skandi navien samt till och från övriga Europa. Vi trafikerar cirka 300 platser i Sverige, Norge och Danmark och vi kör 4 000 relationer varje år. Med partners når Green Cargo tusentals platser i Europa. Green Cargo är medlem i Xrail som är ett produktionssamarbete mellan sex europeiska järnvägsföretag, som gör det enklare att transportera gods i vagnslastsystemet i Europa. Medlemmar i Xrail är: CFL Cargo Luxemburg DB Cargo Tyskland Rail Cargo Group Österrike SBB Cargo Schweiz Lineas Belgien Green Cargo har ett komplett erbjudande med leverans från dörr till dörr, som kan nå de flesta desti nationer i Europa. Sedan tågtabellsskiftet, T19, har Green Cargo eget trafiktillstånd och kör både vagnslastlösningar till Kolding i Danmark och direktlinjen Belgien Direct som ett första steg. Cirka 300 destinationer i Sverige, Norge och Danmark Närmare 2000 destinationer i Europa Alla huvudstäder i Europa 5
MARKNADSLÄGE, RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Marknadsläge, risker och osäkerhetsfaktorer Efterfrågan på järnvägstransporter är starkt knuten till aktiviteten inom svensk basindustri, vilken i sin tur påverkas av efterfrågan på exportmarknaderna Europa och USA. Green Cargos omsättning utgörs till cirka 35 procent av omsättning i utländsk valuta, företrädelsevis euro. Den försvagade svenska kronan relativt euron stärker Green Cargos konkurrenskraft på den internationella marknaden. Trots detta minskar volymerna för Green Cargo i samtliga branscher under årets fjärde kvartal, liksom i de tre första, jämfört med motsvarande period. Green Cargo tecknade nya transportavtal till ett totalt kontraktsvärde om 352 MSEK under fjärde kvartalet. Bland annat tecknades nya avtal med SSAB, Scandfibre Logistics och Ovako. En mer omfattande beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som kan påverka Green Cargos verksamhet samt hur Green Cargo tecknade nya transportavtal till ett totalt kontraktsvärde om 352 MSEK under fjärde kvartalet. dessa hanteras återfinns i riskavsnittet i årsredovisningen för. Ingen väsentlig förändring av risker och osäkerhetsfaktorer har skett under. 6
I KORTHET i korthet Resultat oktober december Koncernens nettoomsättning under årets fjärde kvartal uppgick till 1 054 MSEK (1 071), vilket är knappt 2 procent lägre än föregående år. Transportvolymerna var drygt 4 procent lägre än föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 4 MSEK ( 21). Rörelseresultatet har påverkats positivt av en miljökompensation om 95 MSEK. Utfallet har påverkats av högre kostnader för utlandstrafiken samt ökade underhållskostnader och högre konsultkostnader. Detta kompenseras till viss del av lägre personalkostnader samt ett förbättrat resultat i det norska bolaget jämfört med föregående år. Resultatandelar från intresseföretag uppgick till 0 MSEK (1). Finansnettot för perioden uppgick till 9 MSEK ( 13). Under fjärde kvartalet har -18 MSEK rörande omvärdering av lån till det under första kvartalet sålda intressebolaget omklassificerats från finansnetto till resultat från avvecklad verksamhet. Räntenettot var 7 MSEK, vilket var något lägre jämfört med föregående år ( 10). Marknadsvärderingar av finansiella poster som påverkat finansnettot uppgick till 1 MSEK ( 1). Periodens resultat från kvarvarande verksamheter uppgick till 1 MSEK ( 34). Skatt på periodens resultat var 14 MSEK (0) och är en effekt av nedskrivning av uppskjuten skattefordran. Resultat från avvecklade verksamheter uppgick till 18 MSEK ( 73) och är en omföring av finansiella poster från tidigare perioder under året. Resultat januari december Koncernens nettoomsättning under helåret uppgick till 4 208 MSEK (4 337), vilket är 3 procent lägre än föregående år. Transportvolymerna var 6 procent lägre jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 122 MSEK (1). Resultat har påverkats positivt av miljökompensation, lägre personalkostnader och ett förbättrat resultat i den norska verksamheten. Detta väger dock inte upp för minskade transportvolymer, ökade underhållskostnader samt högre IT- och konsultkostnader. Resultatandelar från intresseföretag uppgick till 3 MSEK (3). Finansnettot för perioden uppgick till 33 MSEK ( 33). Räntenettot var 27 MSEK ( 28). Marknadsvärderingar av finansiella poster som påverkat finansnettot uppgick till 1 MSEK ( 1). Årets resultat från kvarvarande verksamheter uppgick till 169 MSEK ( 32). Skatt på periodens resultat var 14 MSEK (0) och är en effekt av omvärdering av uppskjuten skattefordran. Resultat från avvecklade verksamheter uppgick till 11 MSEK ( 75) och avser valutaeffekter avseende köpeskilling och betalning av lån för det danska intressebolaget. Årets resultat uppgick till 179 MSEK ( 105) Kassaflöde januari december Koncernens kassaflöde under helåret uppgick till 98 MSEK ( 95). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 33 MSEK (216). Förvärv och försäljningar netto av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 146 MSEK ( 79) och avsåg främst investeringar i de nya Transmontaloken samt reinvesteringar i lokparken, ombyggnad av vagnar samt investering i IT. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 213 MSEK ( 235) och avsåg amortering av lån och leasingskulder samt upptagna lån. Investeringar Koncernens bruttoinvesteringar i immateriella- och materiella anläggningstillgångar under fjärde kvartalet uppgick till 83 MSEK (40). Kvartalets investeringar avser främst investeringar i de nya Transmontaloken. Årets bruttoinversteringar uppgår till 151 MSEK (85) och avser främst Transmontana-lok samt reinvesteringar i lokparken, ombyggnationer av vagnar och investeringar i IT. Finansiering januari december Koncernens räntebärande skulder uppgick på balansdagen till 1 333 MSEK (1 554) varav 546 MSEK (652) avsåg finansiella leasingkontrakt och 772 MSEK (882) lånefinansiering. Leasingkontrakt och lån förfaller under perioden 2019 2023, och skuldportföljen har en genomsnittlig löptid på drygt 1,5 år. Skulderna, inklusive räntederivat, har en genomsnittlig räntebindning på drygt 2,5 år. Räntebärande skulder har under året minskat med netto 220 MSEK inklusive omvärdering av skulder i utländsk valuta. Inom ramen för revolverande kreditfaciliteter har 150 MSEK tagits upp som lån. Löpande amortering av lån och leasingskulder har skett med 121 MSEK. Återbetalning av lån och leasing uppgår till 242 MSEK. Räntebärande tillgångar har minskat med 97 MSEK. Räntebärande nettoskuld uppgick på balansdagen till 1 288 MSEK (1 411). Likvida medel uppgick på balansdagen till 45 MSEK (142). Därutöver har Green Cargo en outnyttjad kreditfacilitet om totalt 200 MSEK, samt en outnyttjad rörelsekredit på 75 MSEK. Finansiering oktober december Löpande amortering av lån och leasingskulder har skett med 42 MSEK. Räntebärande skulder har ökat med netto 45 MSEK inkl. omvärdering av skulder i utländsk valuta. Räntebärande tillgångar har ökat med 43 MSEK, vilket sammantaget innebär att räntebärande nettoskuld ökat med 2 MSEK. Viktiga händelser efter periodens utgång Den 7 januari tillträdde Ted Söderholm som ny VD för Green Cargo. Säkerhet, punktlighet och miljö januari december Utfallet för trafiksäkerhetsindex inom moderbolagets transportverksamhet uppgick i fjärde kvartalet till 95,2 (94,4), vilket är en förbättring jämfört med tidigare kvartal under året. I november inträffar en tragisk olycka på Borlänge rangerbangård då en medarbetare avlider i samband med växling av vagnar. Under kvartalet inträffar även urspårning av vagn i tåg samt en plankorsningsolycka i växling. 7
I KORTHET Det ackumulerade utfallet uppgick till 93,7 (95,2), vilket är under årsmålet 95,5. Under året omkommer två medarbetare vid växling av vagnar och en medarbetare skadas svårt i samband med en plankorsningsolycka. Antalet olyckor, framförallt under inledningen av året är högt. I början av året är det besvärligt vinterväder i mellersta och norra Sverige i kombination med otillräcklig och bristfälligt organiserad snöröjning den vanligaste olycksorsaken vid urspårningar och påkörningar. Under tredje kvartalet inträffar flera allvarliga olyckor, bland annat två urspårningar på grund av solkurvor, båda med stora skador på fordon och infrastruktur. Dessutom uppstod under juli ett antal bränder utmed banvallar på grund av en kombination av extrem torka och gnistbildning från tåg. Punktligheten, det vill säga lastade vagnar till kund inom utlovad timme uppgick i fjärde kvartalet till 89,9 procent (93,3) och utfallet för slutar på 89,4 procent (93,2) vilket är under målet om 95 procent. Den underliggande tågpunktligheten som påverkar mätetalet har haft ett tufft år, med vinterproblematik följt av banarbeten, solkurvor och bränder i torra banvallar, men under fjärde kvartalet ses en försiktigt positivt trend på alla mätetalen. Utfallet inom transportverksamhetens målområde Miljö (dieselförbrukning) uppgick till 0,65 liter per 1 000 nettotonkm (0,67) under fjärde kvartalet, att jämföra med årets mål om 0,70. Motsvarande ackumulerade utfallssiffra är 0,65 liter. Resultatet beror på den start-stoppfunktion som installerades på flertalet diesellok under, vilket har minskat tomgångskörningen betydligt. Transaktioner med närstående Svenska staten äger 100 procent av Green Cargo AB. Utöver affärsmässiga transaktioner, som skett på marknadsmässiga villkor mellan bolag inom koncernen samt med andra statliga enheter såsom Trafikverket, har inga väsentliga transaktioner med närstående skett. MODERBOLAGET Kommentarerna till koncernens siffror ovan är i stort tillämpliga även för moderbolaget. Nettoomsättningen för moderbolaget, Green Cargo AB, uppgick under helåret till 3 796 MSEK mot 3 960 MSEK föregående år. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till 88 MSEK (16). Resultat från finansiella poster uppgick till 90 MSEK ( 53) under året och har belastats av nedskrivning av fordringar i det norska dotterbolaget med 51 MSEK ( 24 MSEK). Skatt på periodens resultat var 14 MSEK (0) och är en effekt av nedskrivning av uppskjuten skattefordran. Periodens nettoresultat uppgick till 192 MSEK ( 37). Moderbolagets nettoskuld minskade från årets början med 142 MSEK och uppgick på balansdagen till 1 300 MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten MSEK Nettoomsättning och rörelsemarginal MSEK % 250 1 400 6 200 150 100 50 27 53 31 80 125 59 1 16 66 1 200 1 000 800 600 987 1027 1086 1095 1004 1 1 2 3 2 1099 1124 1043 1071 1057 1091 1054 1006 0 1 1 0 3 2 4,5 2,2 5,3 0,3 3 0 3 6 0 400 9 50 39 100 2015 26 48 50 200 2015 Nettoomsättning Rörelsemarginal 12 Bruttotonkilometer last Bruttotonkilometer är tågets totala vikt multiplicerat med producerad delsträcka BTONKM (1 000 000 000) 7 6 5 4 3 2 1 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Btonkm R12 8
RÄKENSKAPER Resultaträkning i sammandrag koncernen Not Okt dec Okt dec KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning 1 054 1 071 4 208 4 337 Övriga rörelseintäkter 100 1 106 27 Summa rörelsens intäkter 5 1 154 1 072 4 314 4 364 Driftskostnader 597 563 2 358 2 304 Personalkostnader 352 353 1 372 1 402 Övriga kostnader 142 119 473 427 Avskrivningar 59 59 236 233 Resultat från andelar i intresseföretag 0 1 3 3 Rörelseresultat 4 21 122 1 Finansiella poster 9 13 33 33 Resultat efter finansiella poster 13 34 155 32 Skatt på periodens resultat 14 0 14 0 Resultat från kvarvarande verksamheter 1 34 169 32 AVVECKLAD VERKSAMHET Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt 18 71 11 73 Periodens resultat 18 105 179 105 Rapport över totalresultatet koncernen Okt dec Okt dec Periodens resultat 18 105 179 105 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 1 2 1 2 Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till periodens resultat 0 1 0 1 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Kassaflödessäkringar 8 10 13 4 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet 0 5 7 5 Omräkningsdifferenser 10 7 1 11 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat 4 3 3 0 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt 15 6 20 9 Summa totalresultat för perioden 3 111 159 96 9
RÄKENSKAPER Balansräkning i sammandrag koncernen 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 33 25 Materiella anläggningstillgångar 1 975 2 011 Finansiella anläggningstillgångar 4 26 Summa anläggningstillgångar 2 012 2 062 Varulager 26 19 Kortfristiga fordringar 597 570 Likvida medel 45 142 Tillgångar som innehas för försäljning 274 Summa omsättningstillgångar 668 1 005 SUMMA TILLGÅNGAR 2 679 3 067 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 596 755 Långfristiga avsättningar 14 11 Långfristiga leasingskulder 473 543 Övriga långfristiga skulder 770 349 Summa långfristiga skulder 1 258 903 Övriga kortfristiga avsättningar 8 15 Kortfristiga leasingskulder 73 109 Övriga kortfristiga skulder 745 1 098 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 187 Summa kortfristiga skulder 826 1 409 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 679 3 067 10
RÄKENSKAPER Förändringar i eget kapital koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkring netto investering Kassaflödessäkring Omräkningsdifferens Omvärdering förmånsbestämd pensionsplan Balanserade Periodens vinstmedel resultat Totalt eget kapital Ingående balans 1 jan 200 1 047 30 7 3 6 347 105 755 Disposition av föregående års resultat 105 105 0 Periodens resultat 179 179 Periodens övrigt totalresultat 10 7 1 1 20 Utgående balans per 31 dec 200 1 047 19 0 4 5 452 179 596 Ingående balans 1 jan 200 1 047 33 3 8 5 122 225 851 Disposition av föregående års resultat 225 225 0 Periodens resultat 105 105 Periodens övrigt totalresultat 3 4 11 1 9 Utgående balans per 31 dec 200 1 047 30 7 3 6 347 105 755 Övrigt tillskjutet kapital avser överkurs vid nyemission 100 MSEK och erhållet aktieägartillskott 947 MSEK, varav 347 MSEK är villkorat. Kassaflödesanalys i sammandrag koncernen Jan dec Jan dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 155 33 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 251 251 Betalningar avseende avsättningar 29 11 Betald skatt 25 26 Ökning/Minskning av kortfristiga fordringar 4 38 Ökning/Minskning av kortfristiga skulder 13 73 Kassaflöde från den löpande verksamheten 33 216 Förvärv/Försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 146 79 Förvärv/Försäljning av verksamheter 225 0 Utdelning från intresseföretag 3 3 Kassaflöde från investeringsverksamheten 83 76 Upptagna lån 150 50 Amortering av leasingskulder och lån 363 285 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 213 235 Periodens kassaflöde 98 95 Likvida medel vid årets början 142 237 Kursdifferens i likvida medel 0 0 Likvida medel vid periodens slut 45 142 11
RÄKENSKAPER Resultaträkning i sammandrag moderbolaget Okt dec Okt dec Nettoomsättning 962 979 3 796 3 960 Övriga rörelseintäkter 100 1 104 4 Summa rörelsens intäkter 1 062 980 3 900 3 964 Driftskostnader 534 494 2 043 2 018 Personalkostnader 323 326 1 269 1 296 Övriga kostnader 136 110 442 404 Avskrivningar 59 58 234 230 Rörelseresultat 10 8 88 16 Finansiella poster 55 36 90 53 Resultat efter finansiella poster 45 44 178 37 Skatt på periodens resultat 14 0 14 0 Periodens resultat 60 44 192 37 Rapport över totalresultatet moderbolaget Okt dec Okt dec Periodens resultat 60 44 192 37 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Kassaflödessäkringar 9 9 13 5 Skatt 2 2 3 1 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt 7 7 10 4 Totalresultat för perioden 53 51 182 33 12
RÄKENSKAPER Balansräkning i sammandrag moderbolaget 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 32 23 Materiella anläggningstillgångar 1 958 1 994 Finansiella anläggningstillgångar 75 369 Summa anläggningstillgångar 2 066 2 386 Varulager 26 19 Kortfristiga fordringar 550 551 Kassa och bank 23 123 Summa omsättningstillgångar 599 693 SUMMA TILLGÅNGAR 2 665 3 079 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 613 795 Långfristiga avsättningar 7 11 Långfristiga leasingskulder 473 543 Övriga långfristiga skulder 770 332 Summa långfristiga skulder 1 250 886 Övriga kortfristiga avsättningar 8 15 Kortfristiga leasingskulder 73 109 Övriga kortfristiga skulder 720 1 274 Summa kortfristiga skulder 801 1 398 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 665 3 079 13
RÄKENSKAPER Förändringar i eget kapital moderbolaget Fond för Aktie- utvecklings- Fond för verkligt Balanserade Periodens kapital utgifter Reservfond värde vinstmedel resultat Summa Ingående balans 1 jan 200 9 100 29 552 37 795 Disposition av föregående års resultat 37 37 0 Aktiverade egenupparbetade utv. utgifter 8 8 0 Periodens resultat 192 192 Periodens övrigt totalresultat 10 10 Utgående balans 31 dec 200 17 100 19 507 192 613 Ingående balans 1 jan 200 5 100 33 789 233 828 Disposition av föregående års resultat 233 233 0 Aktiverade egenupparbetade utv. utgifter 4 4 0 Periodens resultat 37 37 Periodens övrigt totalresultat 4 4 Utgående balans 31 dec 200 9 100 29 552 37 795 Aktiekapitalet består av 2 000 000 aktier med ett kvotvärde om 100 SEK per aktie. Kassaflödesanalys i sammandrag moderbolaget Jan dec Jan dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 178 37 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 315 317 Betalningar avseende avsättningar 29 11 Betald skatt 25 25 Ökning/Minskning av kortfristiga fordringar 31 70 Ökning/Minskning av kortfristiga skulder 22 75 Kassaflöde från den löpande verksamheten 30 249 Förvärv/Försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 145 79 Förvärv/Försäljning av verksamheter 225 Utdelning från intresseföretag 3 3 Kassaflöde från investeringsverksamheten 83 76 Upptagna lån 150 50 Amortering av leasingskulder och lån 363 285 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 213 235 Periodens kassaflöde 100 62 Likvida medel vid årets början 123 185 Kursdifferens i likvida medel 0 0 Likvida medel vid periodens slut 23 123 14
NOTER Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Green Cargo tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de antagits av EU, i sin koncernredovisning. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen med undantag av nedan beskrivna ändrade redovisningsprinciper. Under har koncernen börjat tillämpa IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder. Den enda förändring övergången till IFRS 9 medfört för Green Cargo är ändrade klassificering vilket framgår av not 2 som visar värdering till verkligt värde. IFRS 15 är standarden som ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar som hanterar intäkter. Den enda förändring övergången till IFRS 15 medfört för Green Cargo är adderade upplysningskrav vilket framgår av not 5 som visar uppdelningen av intäkter. IFRS 16 påverkar främst leasetagare och den största effekten är att alla leasingavtal som enligt nu gällande principer redovisas som operationella leasingavtal ska redovisas på ett sätt som liknar nuvarande redovisning av finansiella leasingavtal enligt IAS 17. Det innebär att även för nuvarande operationella leasingavtal ska en finansiell leasingskuld och en motsvarande nyttjanderättstillgång redovisas, med tillhörande redovisning av kostnader för avskrivningar och ränta. Enligt IAS 17 sker ingen redovisning av hyrd tillgång och relaterad skuld, och leasingavgifterna periodiseras linjärt som leasingkostnad. Green Cargo avser att tillämpa den förenklade övergångsmetoden vilket innebär att beräkningen av skulden vid övergången till IFRS 16 baseras på återstående betalningar för de leasade tillgångarna. Projektet med införandet av IFRS 16 har fortlöpt enligt plan. Övergången till IFRS 16 kommer medföra att tillgångar och skulder ökar med cirka 600 MSEK varav cirka 200 MSEK avser kortfristig skuld. Redovisning enligt IFRS 16 medför att finansnettot försämras medan rörelseresultatet förbättras, effekten uppgår ej till väsentliga belopp. De uppskjutna skattepositionerna har omräknats enligt den nya skattesatsen från 2019 och innebär ingen väsentlig effekt. NOT 2 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE Redovisat och verkligt värde på finansiella instrument, redovisat enligt IFRS 9 per -12-31 Verkligt värde via resultaträkningen 1 Verkligt värde via övrigt totalresultat skuldinstrument Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Koncernen Finansiella tillgångar Andra långfristiga placeringar Kundfordringar (externa) 467 467 467 Fordringar hos intresseföretag 0 0 Derivatinstrument 0 Kortfristiga placeringar Likvida medel 45 45 45 0 0 512 512 512 Finansiella skulder Leasingskulder 546 546 546 Leverantörsskulder (externa) 189 189 189 Derivatinstrument 0 24 24 24 Skulder till kreditinstitut 746 748 748 Summa 0 24 1 481 1 507 1 507 1 Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen inom kategorin; hålls till förfall eller kan säljas, enligt IFRS 9. Verkligt värde på ränte- och valutaderivat har beräknats som de kostnader/intäkter som uppstått om kontrakten stängts på balansdagen. Härvid har marknadskurser använts. Koncernen och moderbolaget, kvartal 4 Nivå 1 1 Nivå 2 2 Nivå 3 3 Summa redovisat värde Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen: - Långfristiga placeringar - Kortfristiga placeringar - Derivatinstrument - Säkringsredovisade derivat instrument Summa 0 Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde: - Derivatinstrument 0 - Säkringsredovisade derivat instrument 24 Summa 24 1 Enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. 2 Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. 3 Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Finansiella tillgångar och skulder värderas enligt nivå 2. Verkligt värde på ränte- och valutaderivat har beräknats som de kostnader/intäkter som uppstått om kontrakten stängts på balansdagen. Härvid har marknadskurser använts. 15
NOTER NOT 3 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER NOT 5 UPPDELNING INTÄKTER Koncernen 31 dec 31 dec Moderbolaget 31 dec 31 dec Eventualförpliktelser Garantiförbindelser för intressebolag 5 133 5 133 Summa eventualförpliktelser 5 133 5 133 NOT 4 JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Nedan angivna poster har bedömts vara av jämförelsestörande karaktär och har exkluderats i nyckeltal justerade för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster är resultatposter som har betydande inverkan på resultatet, och om de ej lyfts fram försvåras förståelsen för bolagets underliggande operativa utveckling. Samtliga belopp avser koncernen. 2015 Rörelseresultat 4 21 25 6 Jämförelsestörande poster: Etableringskostnader nya verksamheter 15 Omstruktureringsprogram 8 Summa jämförelsestörande poster 8 15 Rörelseresultat justerat för jämförelse störande poster 4 13 10 6 I enlighet med den nya standarden IFRS 15 visas en uppdelning av intäkter. Intäkter avseende transporttjänster och tillhörande tjänster har utifrån kundkontrakt delats upp i branschdimensioner. Övriga intäkter klassas som bransch Övrigt. Bransch Jan dec Jan dec Handel och Logistik 417 400 1 559 1 671 Skog 259 252 1 039 991 Stål och Kemi 363 361 1 454 1 476 Övrigt 115 59 263 227 1 154 1 072 4 314 4 364 NOT 6 VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Den 7 januari tillträdde Ted Söderholm som ny VD för Green Cargo. 2015 Rörelseresultat 122 1 78 15 Jämförelsestörande poster: Etableringskostnader nya verksamheter 5 42 Omstruktureringsprogram 25 Avyttring markanläggning 23 Avyttring lok i samband med omstrukturering 65 Summa jämförelsestörande poster 7 42 65 Rörelseresultat justerat för jämförelse störande poster 122 8 36 50 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Solna den 13 februari 2019 Ted Söderholm Verkställande direktör 16
INFORMATION Information Årsstämma i Green Cargo AB kommer att hållas den 29 april 2019. Årsredovisning för Green Cargo AB samt koncernen kommer att publiceras på bolagets hemsida www.greencargo.com den 20 mars 2019. Kommande delårsrapporter avseende år 2019 är planerade att presenteras på bolagets hemsida www.greencargo.com enligt följande: Kvartal 1: 30 april 2019 Kvartal 2: 9 augusti 2019 Kvartal 3: 24 oktober 2019 Kvartal 4: 7 februari 2020 (preliminärt) Har du frågor gällande Green Cargos bokslutskommuniké, vänligen kontakta: Ted Söderholm, CEO Erik Johansson, CFO Adress: Box 39, 171 11 SOLNA Tel vxl: 010-455 40 00 Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 17
Postadress: Green Cargo AB Box 39 171 11 Solna Besöksadress: Huvudkontor: Svetsarvägen 10 171 41 Solna Växel: 010-455 40 00 info@greencargo.com www.greencargo.com