Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) Andra kvartalet 2015 (2 kv 2014) Intäkterna ökade med 55% till 17,9 MEUR (11,5) Periodens resultat uppgick till 5,9 MEUR (2,9) Vinst per aktie uppgick till 0,16 EUR (0,08) Justerad EBITDA ökade med 89% till 7,7 MEUR (4,1), motsvarande en marginal om 43% (35) Händelser under andra kvartalet 2015 Mobil tillväxt drygt 250% jämfört med samma period föregående år Platsbyggd studio i Belgien med en majoritet av landets onlinekasinon som kunder Rättigheter säkrade till spel och sidebets från Games Marketing Evolution vinnare av EGR Live Casino Supplier of the Year för sjätte året i rad Händelser efter balansdagen Avtal med Genting Alderney Lansering av live casino-utbud hos Adjarabet och Marathonbet Andra kvartalet och halvårsperioden i sammandrag Koncernen Apr-jun Apr-jun Förändring Jan-jun Jan-jun Förändring Jan-dec (keur) 2015 2014 % 2015 2014 % 2014 Rörelseintäkter 17 862 11 527 55% 33 288 22 288 49% 48 532 Justerad EBITDA 1) 7 687 4 062 89% 13 848 7 214 92% 17 652 Justerad EBITDA-marginal 1) 43,0% 35,2% - 41,6% 32,4% - 36,4% Justerat rörelseresultat 1) 6 340 3 142 102% 11 275 5 419 108% 13 759 Justerad rörelsemarginal 1) 35,5% 27,3% - 33,9% 24,3% - 28,4% Justerat resultat för perioden 2) 5 899 2 913 103% 10 469 5 003 109% 12 714 Justerad vinstmarginal 2) 33,0% 25,3% - 31,4% 22,4% - 26,2% Justerat resultat per aktie (EUR) 2)3) 0,16 0,08 103% 0,29 0,14 109% 0,35 Eget kapital per aktie (EUR) 3) 0,87 0,53 63% 0,87 0,53 63% 0,66 Op. kassaflöde per aktie (EUR) 3) 0,07 0,10-28% 0,20 0,15 30% 0,39 Genomsnittligt antal heltidstjänster 1 092 829 32% 1 048 819 28% 859 1) 2) 3) Justerad för engångskostnader för börsnotering om 4,0 MEUR i första kvartalet 201 5 och 0,7 MEUR för helåret 201 4. Justerad för engångskostnader för börsnotering samt skatt relaterad till dessa kostnader i första kvartalet 2015. Antalet aktier för jämförelseperioderna har omräknats med hänsyn till antalet aktier vid utgången av andra kvartalet 201 5. För mer information, kontakta gärna: Adrian Westman, IR Manager +46 735 090 400 awestman@evolutiongaming.com Besök och följ Evolution: www.evolutiongaming.com www.twitter.com/irevolivecasino Evolution Gaming Group AB (publ) ( Evolution ) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade live casino-lösningar till speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-aktör på den europeiska marknaden med drygt 70 operatörer som kunder. Koncernen har idag cirka 1 500 anställda varav merparten återfinns i Lettland och Malta. Moderbolaget är baserat i Sverige och noterat på Nasdaq First North Premier med ticker EVO. Avanza Bank är bolagets certified adviser. Besök www.evolutiongaming.com för mer information.
Kommentarer från VD Evolutions starka utveckling fortsätter och vi kan återigen notera rekord i både intäkter och resultat för det senaste kvartalet. EBITDA uppgick till 7,7 MEUR, motsvarande en marginal om 43 procent. Vi ser en mycket stark tillväxt på marknaden drivet av allt större satsningar från operatörerna och fler slutanvändare som upptäcker live casino, speciellt i mobilen. I andra kvartalet genererades 24 procent av operatörernas spelintäkter via Evolutions plattform av mobila enheter, jämfört 11 procent föregående år. I absoluta tal var ökningen drygt 250 procent, fortsatt utan kannibalisering på övriga plattformar. En av kvartalets viktigaste händelser var avtalet med Casino de Spa i Belgien, där vi byggt en lokal studio i enighet med landets nya spelreglering. Vi har i dagsläget 6 kunder som genom fysiska kasinon innehar onlinekasinolicens från belgiska spelkommissionen, vilket ger oss en närmast monopolliknande ställning på marknaden. Dessutom tillkommer ett stort antal kunder med licens att driva onlinespelhallar. Liksom i våra andra platsbyggda studior sker spelen lokalt, medan mjukvara, support och övervakning hanteras via Riga. Den belgiska närvaron går väl i linje med vår tillväxtstrategi att vara första live casino-leverantör på reglerade marknader. Genom studion har vi byggt betydande inträdesbarriärer för konkurrenterna och Belgien förväntas bli vår intäktsmässigt största reglerade marknad efter Storbritannien. Utöver fokus på reglerade marknader är även kvalitativt spelinnehåll centralt för vår fortsätta tillväxt. Under kvartalet säkrade vi rättigheterna till ytterligare bordsspel och sidebets från Games Marketings upphovsrättsskyddade produktportfölj. Spelen kommer med viss företrädesrätt och innebär att vårt ledande produktutbud blir ännu starkare. Flera av våra kunder har redan beslutat att lansera de nya spelen till sina slutanvändare och vi räknar med att gå live med det första i november. Slutligen vill jag också lyfta fram att Evolution för sjätte gången vann Live Casino Supplier of the Year vid EGR B2B Awards i London i juni. Vi har vunnit utmärkelsen varje år sedan prisutdelningarna började 2010 en mycket stark kvalitetsstämpel för vårt erbjudande. När denna rapport publiceras har vi kommit genom halva tredje kvartalet. Hittills har vi bland annat tecknat avtal med Genting Alderney, onlinedivisionen inom världsledande kasinooperatören Genting Group, som ger fantastisk potential att kapitalisera på trenden att fysiska kasinon med starka varumärken stärker sin onlinenärvaro. Bara i Storbritannien har Genting över 40 kasinoanläggningar, och jag ser goda möjligheter att utveckla vårt partnerskap över tid. Vi fortsätter även vår satsning på produktinnovation, och har i kvartalet anställt Todd Haushalter som ny Chief Product Officer en prestigerekrytering i den globala kasinoindustrin. Han kommer att ingå i ledningen för vårt operativa bolag på Malta, som dessutom stärkts med flera andra tongivande personer inklusive VD Martin Carlesund under de senaste månaderna. För tredje kvartalet kan också konstateras att den historiska säsongsvariationen med lägre aktivitet under sommarmånaderna inte längre syns. Evolution har en stark medvind och förutsättningarna att ytterligare stärka vår ledande position inom live casino är synnerligen goda. Vi kommer framåt fortsatt lägga fullt fokus på att distansera oss från konkurrenterna vad gäller avgörande faktorer såsom produktutbud, operativ förmåga och reglerade marknader. Jens von Bahr, VD Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 2(13)
Resultatutveckling per kvartal exklusive engångsposter och kostnader för börsnotering 20 000 50% 16 000 40% 12 000 30% 8 000 20% 4 000 10% 0 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 0% Rörelseintäkter Justerad EBITDA Justerad EBITDA-marginal Finansiell utveckling under andra kvartalet 2015 Intäkter Intäkterna uppgick till 17,9 MEUR (11,5) under andra kvartalet, motsvarande en ökning om 55 procent jämfört med samma period 2014. Den positiva intäktsutvecklingen förklaras främst av ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till viss del från nya kunder. Även intäkter för dedikerade bord har bidragit till ökningen som ett resultat av att fler kunder efterfrågar skräddarsydda live casinomiljöer. Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 11,5 MEUR (8,4). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord samt rekrytering av nyckelpersonal inom strategiska områden. Lönsamhet Rörelseresultatet uppgick till 6,3 MEUR (3,1), motsvarande en ökning om 102 procent jämfört med föregående år. Rörelsemarginalen var 35 procent (27). EBITDA-marginalen var 43 procent (35). Evolutions lönsamhetsmål på medel- till lång sikt är att upprätthålla en uthållig EBITDA-marginal om minst 35 procent. Netto av finansiella poster hade endast marginell effekt på resultatet. Koncernens effektiva skattesats uppgick till 7,0 procent (7,1) under kvartalet. Skattesatsen påverkas av i vilka av de länder där koncernen bedriver verksamhet som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Periodens resultat uppgick till 5,9 MEUR (2,9). Resultatet per aktie var 0,16 EUR (0,08). Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 1,6 MEUR (1,0) under kvartalet. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,4 MEUR (0,4). Investeringar i immateriella tillgångar avser nyutveckling av spel för smartphones, surfplattor och datorer, tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet, högre kapacitet och anpassningar som avser krav på reglerade marknader. Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 3(13)
Investeringar i materiella anläggningstillgångar utgörs främst av nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar. Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,5 MEUR (3,9) under kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2,0 MEUR (-1,4). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0 MEUR (0). Likvida medel uppgick till 11,4 MEUR (8,5) vid kvartalets utgång. Första halvåret 2015 i sammandrag För perioden januari-juni 2015 uppgick intäkterna till 33,3 MEUR (22,3), motsvarande en ökning om 49 procent jämfört med samma period 2014. Den positiva intäktsutvecklingen förklaras främst av ökade provisionsintäkter från både nya och befintliga kunder, liksom nya produktlanseringar och den mobila plattformen. Även intäkter från avgifter för dedikerade bord har bidragit till ökningen som ett resultat av att fler kunder efterfrågat skräddarsydda miljöer. I anslutning till detta har även intäkterna från uppstartsavgifter ökat i jämförelse med föregående år. Rörelsekostnaderna uppgick till 26,0 MEUR (16,9). Av dessa utgjordes 4,0 MEUR av engångskostnader relaterade till börsnoteringen. Exklusive engångskostnader uppgick rörelsekostnaderna till 22,0 MEUR, motsvarande en ökning om 30 procent jämfört med föregående år. Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord samt rekrytering av nyckelpersonal inom strategiska områden. Det justerade rörelseresultatet uppgick till 11,3 MEUR (5,4) med en rörelsemarginal om 34 procent (24). Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 42 procent (32). Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 3,0 MEUR (1,9) under halvårsperioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,0 MEUR (0,6). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 9,6 MEUR (6,9) under perioden. Ökningen utgörs främst av ett förbättrat resultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -4,0 MEUR (-2,5). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0 MEUR (0). Marknadsutveckling Live casino i Europa har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntas enligt data från H2GC växa cirka 22 procent 2015, mätt i bruttospelintäkter. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än den totala europeiska live casino-marknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer, såsom ökat mobilt användande, tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons onlinemigrering och reglering av marknader. Tillväxten drivs också i hög grad av att live casino vuxit i betydelse för de flesta speloperatörer, som därför väljer att exponera och marknadsföra sina liverbjudanden mot kund i högre utsträckning än tidigare. I avsaknad av en gemensam EU- eller internationell lagstiftning inför allt fler europeiska länder nationell reglering av onlinespel. Detta innebär att speloperatörerna, och i vissa fall även B2B-leverantörer såsom Evolution, måste söka landspecifika licenser, anpassa sig till nationell lagstiftning och betala lokala skatter. Reglering är en viktig tillväxtfaktor för live casino eftersom fler potentiella slutanvändare tillkommer och operatörerna får större möjligheter att marknadsföra produkten. Samtidigt kan ny reglering innebära ökade kostnader och andra krav som påverkar verksamheten i olika hög utsträckning. Marknader som nyligen infört ny reglering är Storbritannien (se föregående delårsrapport) och Belgien, som i båda fallen påverkat Evolution positivt. Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 4(13)
Belgien införde den 30 juni 2015 ny nationell spelreglering som bland annat innebär att live casino måste tillhandahållas via lokal studio på marknaden. Under det gångna kvartalet säkerställde därför Evolution sin fortsatta marknadsnärvaro genom en ny platsbyggd studio i Casino de Spa, som tillhandahåller spel med modersmålstalande croupierer åt en majoritet av landets operatörer med onlinekasinolicens (A+); 777.be, bwin, Circus Groupe, Napoleon Games, Starcasino.be och Unibet. Evolution har också tecknat avtal med Gaming1, Belgiens ledande leverantör till onlinekasinohallar (B+), som kommer streama Slingshot Auto Roulette från samma studio. Utanför studions öppettider erbjuds spel via Evolutions studior i Riga och Malta. Studion stod klar i slutet på juni med officiell lansering i början på juli. Händelser efter balansdagen Nya kunder Den 24 augusti meddelades att Evolution tecknat avtal med Genting Alderney, onlinedivisionen inom Genting Group. Genting Group är en av de största operatörerna på den globala kasinomarknaden med verksamhet i Asien, Europa och USA. Genom avtalet kommer gentingcasino.com inledningsvis gå live med samtliga typer av Evolutions generiska bord för dator, läsplatta och mobil. Senare under 2015 kommer Genting att ytterligare stärka sitt live casino-erbjudande genom att lansera en helt dedikerad miljö via Evolutions primära produktionsstudio i Riga. I tredje kvartalet har live casino-utbud även lanserats hos bland andra Adjarabet.com samt Marathonbet.com. Nya befattningshavare för Evolution Malta I juli genomfördes ett antal förändringar i ledningsgruppen för Evolutions operativa bolag Evolution Malta. Sebastian Johannisson har utsetts till Chief Commercial Officer, James Stern som Director of Business Development & Land-based Operations, och Marcus Huber som Head of Account Management. I samband med att Sebastian Johannisson blir ny CCO tar Evolutions medgrundare och CCO Fredrik Österberg rollen som Group Chief Strategy Officer i koncernledningen baserad i Sverige. Den 28 juli meddelades även att Todd Haushalter, en av de främsta profilerna inom den globala kasinospelindustrin, har anställts av Evolution som Chief Product Officer. Han kommer närmast från MGM Resorts International, där han varit placerad i Las Vegas som Vice President of Gaming Operations. Todd kommer att ingå i ledningsgruppen för Evolution Malta och börjar den 1 september. Övrigt Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Rörelseintäkterna för januari-juni 2015 uppgick till 0,3 MEUR (-) och kostnaderna till 0,3 MEUR (-). Rörelseresultatet uppgick till 0 MEUR (-). Periodens resultat uppgick till 0 MEUR (-). Moderbolagets likvida medel uppgick till 0,9 MEUR (-) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 213,0 MEUR (-). Anställda Den 11 juni meddelades att Martin Carlesund utsetts till ny VD för koncernens operativa bolag Evolution Malta. Martin Carlesund har en gedigen erfarenhet från spelbranschen och kommer närmast från rollen som VD för HighLight Media Group Ltd., en av världens ledande spelaffiliates. Han har tidigare även varit VD för Eniro Sverige och Eniro Finland. Martin ingår i koncernledningen och rapporterar till grundare och koncern-vd Jens von Bahr, som fram till Martins tillträde även haft VD-rollen för Evolution Malta. Den 30 juni 2015 hade Evolution 1 548 (1 233) anställda, motsvarande 1 130 (841) heltidstjänster. Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 1 048 (819) för första halvåret. Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 5(13)
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet eller den finansiella ställningen i olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna. Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta, för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produktutveckling ändras. Likaledes skulle en tolkning i gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen. För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning för 2014 som återfinns på bolagets webbplats. Redovisningsprinciper Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. De nya och ändrade standarderna, IAS 1 Utformning av finansiella rapporter och IFRS 13 Värdering till verkligt värde, har inte påverkat de finansiella rapporterna förutom utökade upplysningskrav. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen men med beaktande av rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering; RFR 2, Redovisning för Juridiska personer. Den 9 december 2014 påbörjades en omorganisation av koncernen genom att etablera ett nytt moderbolag, Evolution Gaming Group AB. Omorganisationen genomfördes genom en apportemission där varje aktie i det tidigare moderbolaget Evolution Core Holding Limited byttes mot en andel i det nybildade svenska moderbolaget. Ur ett redovisningsperspektiv omfattas inte en koncernintern omorganisation av IFRS 3 Rörelseförvärv, eftersom det är en transaktion under gemensamt bestämmande inflytande. En acceptabel redovisningsprincip för transaktioner under gemensamt bestämmande inflytande är koncernvärdemetoden. Koncernvärdemetoden innebär att den tidigare koncernens bokförda värden överförs till det nybildade bolagets koncernredovisning, eftersom transaktionen inte har någon ekonomisk substans. Detta innebär att koncernredovisningen avseende Evolution Gaming Group AB återspeglar de tidigare redovisade värden i koncernredovisningen för Evolution Core Holding Limited och vidare presenteras dess jämförelseår för samtliga de perioder som ingår i de finansiella rapporterna. Belopp är uttryckta i keur (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Kommande rapporteringstillfällen Delårsrapport januari-september 2015 23 oktober 2015 Bokslutskommuniké 2015 februari 2016 Observera att datumet för delårsrapport januari-september har ändrats från förut kommunicerade 29 oktober. Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 6(13)
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 27 augusti 2015 Joel Citron Jens von Bahr Jonas Engwall Styrelsens ordförande Styrelseledamot, VD Styrelseledamot Ian Livingstone Styrelseledamot Fredrik Österberg Styrelseledamot För ytterligare information kontakta IR Manager Adrian Westman, +46 735 090 400, awestman@evolutiongaming.com. Evolution Gaming Group AB (publ) E-post: ir@evolutiongaming.com Strandvägen 7A Webbplats: www.evolutiongaming.com 114 56 Stockholm Organisationsnummer: 556994-5792 Informationen i denna rapport är sådan som Evolution Gaming Group AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 27 augusti 2015 kl 08:00 (CET). Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 7(13)
Resultaträkningar i sammandrag för koncernen Koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Intäkter 17 862 11 526 33 288 22 287 48 528 Övriga intäkter 0 1 0 1 3 Summa rörelseintäkter 17 862 11 527 33 288 22 288 48 532 Personalkostnader -7 807-5 827-14 736-11 514-23 689 Av- och nedskrivningar -1 347-921 -2 573-1 795-3 893 Övriga rörelsekostnader -2 368-1 644-8 699-3 567-7 859 Summa kostnader -11 522-8 392-26 008-16 876-35 440 Rörelseresultat 6 340 3 135 7 280 5 412 13 091 Finansiella poster 0 1 0 1 9 Resultat före skatt 6 340 3 135 7 280 5 412 13 101 Skatt på periodens resultat -441-223 9-410 -1 003 Periodens resultat 5 899 2 913 7 289 5 003 12 097 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 5 899 2 913 7 289 5 003 12 097 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 35 970 377 265 846 35 970 377 265 846 35 035 968 Resultat per aktie före utspädning (EUR) 1) 0,16 0,08 0,20 0,14 0,34 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 35 970 377 265 846 35 970 377 265 846 35 035 968 Resultat per aktie efter utspädning (EUR) 1) 0,16 0,08 0,20 0,14 0,34 Rörelsemarginal 35,5% 27,2% 21,9% 24,3% 27,0% Effektiv skattesats 7,0% 7,1% -0,1% 7,6% 7,7% 1) För korrekt jämförelse har vinst per aktie för jämförelseperioderna omräknats med hänsyn till antalet aktier vid utgången av andra kvartalet 2015. Totalresultat i sammandrag Koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Periodens resultat 5 899 2 913 7 289 5 003 12 097 Övrigt totalresultat Poster som kan återföras till resultatet Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 25 30 102 35 63 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 25 30 102 35 63 Summa totalresultat för perioden 5 924 2 942 7 391 5 037 12 160 Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 8(13)
Balansräkningar i sammandrag för koncernen Koncernen (keur) 30/6/2015 30/6/2014 31/12/2014 Tillgångar Immateriella tillgångar 7 985 5 407 6 550 Materiella anläggningstillgångar 4 781 4 652 4 835 Övriga långfristiga fordringar 50 45 45 Uppskjutna skattefordringar 783 - - Summa anläggningstillgångar 13 599 10 103 11 430 Kundfordringar 11 322 6 566 8 003 Övriga fordringar 3 607 1 687 3 331 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 505 701 740 Likvida medel 11 374 8 485 8 295 Summa omsättningstillgångar 27 806 17 439 20 369 SUMMA TILLGÅNGAR 41 405 27 542 31 799 Eget kapital och skulder Aktiekapital 540 3 526 Övrigt tillskjutet kapital 4 698 4 698 4 698 Reserver 217 86 115 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 25 666 14 305 18 377 Summa eget kapital 31 120 19 092 23 715 Uppskjuten skatteskuld 200 184 192 Summa långfristiga skulder 200 184 192 Leverantörsskulder 1 100 466 608 Aktuella skatteskulder 4 047 1 886 3 524 Övriga kortfristiga skulder 2 542 4 754 2 190 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 397 1 162 1 570 Summa kortfristiga skulder 10 085 8 267 7 892 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 41 405 27 542 31 799 Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen Koncernen Övrigt 2014 Aktie- tillskjutet Balanserade Summa (keur) kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2014-01-01 3 4 698 51 9 302 14 054 Överföring till aktieägare - - - -2 500-2 500 Omorganisation av koncern -3 - - 3 0 Aktiekapital för nytt moderbolag 526 - - -526 0 Summa totalresultat för jan-dec - - 63 12 097 12 160 Utgående eget kapital 2014-12-31 526 4 698 115 18 376 23 715 Koncernen Övrigt 2015 Aktie- tillskjutet Balanserade Summa (keur) kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital Ingående eget kapital 2015-01-01 526 4 698 115 18 376 23 715 Apportemission, 2015-01-05 1 - - - 1 Nyemission, 2015-01-27 13 - - - 13 Summa totalresultat för jan-mar - - 77 1 391 1 468 Summa totalresultat för apr-jun - - 25 5 899 5 924 Utgående eget kapital 2015-06-30 540 4 698 217 25 666 31 120 Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 9(13)
Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Rörelseresultat 6 340 3 135 7 280 5 412 13 091 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar 1 347 921 2 573 1 795 3 893 Erhållen ränta 0 1 0 1 10 Betald ränta - 0-0 0 Betald skatt -171-119 -222-283 -724 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 7 516 3 936 9 631 6 925 16 269 Förändring av rörelsekapital -4 913-301 -2 606-1 503-2 114 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 603 3 635 7 025 5 422 14 155 Aktiverade utgifter för immateriella anläggningstillgångar -1 633-985 -2 997-1 936-4 252 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -386-367 -958-607 -1 715 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 018-1 352-3 954-2 543-5 967 Långfristiga skulder och fordringar -1-1 -5 5 5 Nyemission - - 13 - - Överföring till aktieägare - - - - -5 500 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1-1 8 5-5 495 Periodens kassaflöde 584 2 283 3 079 2 883 2 693 Likvida medel vid periodens början 10 790 6 202 8 295 5 602 5 602 Periodens kassaflöde 584 2 283 3 079 2 883 2 693 Likvida medel vid periodens slut 11 374 8 485 11 374 8 485 8 295 Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 10(13)
Nyckeltal för koncernen Koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Rörelseintäkter 17 862 11 527 33 288 22 288 48 532 Justerad EBITDA-marginal 43,0% 35,2% 41,6% 32,4% 36,4% Justerad rörelsemarginal 35,5% 27,2% 33,9% 24,3% 28,4% Justerad vinstmarginal 33,0% 25,3% 31,4% 22,4% 26,2% Soliditet 75,2% 69,3% 75,2% 69,3% 74,6% Kassalikviditet 275,7% 210,9% 275,7% 210,9% 258,1% Genomsnittligt antal heltidsanställda 1 092 829 1 048 819 859 Antal heltidsanställda vid periodens slut 1 130 841 1 130 841 939 Resultat per aktie (EUR) 0,16 0,08 0,20 0,14 0,34 Eget kapital per aktie (EUR) 0,87 0,53 0,87 0,53 0,66 Operativt kassaflöde per aktie (EUR) 0,07 0,10 0,20 0,15 0,39 Genomsnittligt antal utestående aktier 35 970 377 265 846 35 970 377 265 846 35 035 968 Antal utestående aktier 35 970 377 265 846 35 970 377 265 846 35 035 968 Nyckeltal för koncernen per kvartal Koncernen (keur) Q2/15 Q1/15 Q4/14 Q3/14 Q2/14 Q1/14 Q4/13 Q3/13 Rörelseintäkter 17 862 15 427 13 797 12 447 11 527 10 761 10 398 9 176 Justerad EBITDA 7 687 6 161 5 545 4 893 4 062 3 152 3 568 2 412 Justerad EBITDA-marginal 43,0% 39,9% 40,2% 39,3% 35,2% 29,3% 34,3% 26,3% Justerat rörelseresultat 6 340 4 935 4 436 3 904 3 142 2 277 2 023 1 683 Justerad rörelsemarginal 35,5% 32,0% 32,2% 31,4% 27,3% 21,2% 19,5% 18,3% Intäktstillväxt jmft föregående år 55,0% 43,4% 32,7% 35,6% 20,2% 12,0% 16,2% 19,5% Intäktstillväxt jmft föregående kvartal 15,8% 11,8% 10,9% 8,0% 7,1% 3,5% 13,3% -4,3% Likvida medel 11 374 10 790 8 295 8 766 8 485 6 202 5 602 5 782 I justerade nyckeltal ingår ej engångskostnader, kostnader för börsnotering samt skatt kopplad till den sistnämnda. För korrekt jämförelse har nyckeltal per aktie för jämförelseperioder omräknats med hänsyn till antalet aktier vid utgången av andra kvartalet 2015. Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 11(13)
Resultaträkningar och rapport över totalresultat i sammandrag för moderbolaget Moderbolaget Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-Dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Rörelseintäkter 272-272 - - Övriga rörelsekostnader -256 - -3 830 - - Rörelseresultat 16 - -3 558 - - Finansiella poster 0-10 088 - - Resultat före skatt 16-6 530 - - Skatt på periodens resultat -1-786 - - Periodens resultat 15-7 316 - - Moderbolaget Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-Dec (keur) 2015 2014 2015 2014 2014 Periodens resultat 15-7 316-0 Övrigt totalresultat - - - - - Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - - - - Summa totalresultat för perioden 15-7 316 - - Balansräkningar i sammandrag för moderbolaget Moderbolaget (keur) 30/6/2015 30/6/2014 31/12/2014 Tillgångar Immateriella tillgångar 32 Andelar i koncernföretag 210 701-205 673 Uppskjuten skattefordran 783 - Summa anläggningstillgångar 211 516-205 673 Fordringar hos koncernföretag 15 618 - - Övriga kortfristiga fordringar 69 - - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 117 - - Likvida medel 930 - - Summa omsättningstillgångar 16 734-0 SUMMA TILLGÅNGAR 228 250-205 673 Eget kapital och skulder Aktiekapital 540-526 Balanserade vinstemedel inklusive periodens resultat 212 514-205 147 Summa eget kapital 213 054-205 673 Leverantörsskulder 275 - - Skulder till koncernföretag 14 829 - - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 91 - - Summa kortfristiga skulder 15 196-0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 228 250-205 673 Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 12(13)
Definitioner EBITDA-marginal Rörelseresultat exklusive avskrivningar i förhållande till rörelseintäkter. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till rörelseintäkter. Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till rörelseintäkter. Soliditet Eget kapital vid periodens slut i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut. Kassalikviditet Omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder. Genomsnittligt antal heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda under perioden. I heltidstjänster ingår deltidsanställningar. Antal heltidsanställda vid periodens slut Antalet heltidsanställda vid periodens slut. I heltidstjänster ingår deltidsanställningar. Resultat per aktie Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Operativt kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier Antal utestående aktier under perioden i genomsnitt. Antal utestående aktier Antalet utestående aktier vid periodens slut. Delårsrapport Januari juni 2015 Evolution Gaming Group AB (publ) 13(13)