Maxcertifikat Avseende: ABB, AstraZeneca PLC, Atlas Copco AB, Autoliv Inc., Boliden AB, AB Electrolux, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, H & M Hennes & Mauritz AB, Lundin Mining Corporation, Lundin Petroleum AB, Modern Times Group MTG AB, Nordea Bank AB (publ), Sandvik AB, Svenska Cellulosa Aktiebolaget, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Securitas AB, SKF AB, Swedbank AB, Swedish Match AB, Tele2 AB, AB Volvo, OMXS30 index Med noteringsdag: 14 juli 2011
Slutliga Villkor - Maxcertifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på maxcertifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i maxcertifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett maxcertifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett maxcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCOXS1J1050H OMXS30 index 1050 1 SE0003955137 MCOXS1J1075H OMXS30 index 1075 1 SE0003955145 MCOXS1J1100H OMXS30 index 1100 1 SE0003955152 MCOXS1J1125H OMXS30 index 1125 1 SE0003955160 MCOXS1J1150H OMXS30 index 1150 1 SE0003955178 MCOXS1J1175H OMXS30 index 1175 1 SE0003955186 MCOXS1J1200H OMXS30 index 1200 1 SE0003955194 MCABB1J 165H ABB Ltd 165 1 SE0003955202 MCAZN1J 320H AstraZeneca PLC 320 1 SE0003955210 MCAZN1J 330H AstraZeneca PLC 330 1 SE0003955228 MCAZN1J 340H AstraZeneca PLC 340 1 SE0003955236 MCATC1J 165H Atlas Copco AB ser. A 165 1 SE0003955244 MCATC1J 170H Atlas Copco AB ser. A 170 1 SE0003955251 MCATC1J 175H Atlas Copco AB ser. A 175 1 SE0003955269 MCALI1J 460H Autoliv Inc. SDB 460 1 SE0003955277 MCALI1J 480H Autoliv Inc. SDB 480 1 SE0003955285 MCBOL1J 115H Boliden AB 115 1 SE0003955293 MCBOL1J 120H Boliden AB 120 1 SE0003955301 MCELU1J 150H Electrolux AB ser. B 150 1 SE0003955319 MCERI1J 85 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 85 1 SE0003955327 MCERI1J 90 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 90 1 SE0003955335 MCHM 1J 220H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 220 1 SE0003955343 MCHM 1J 250H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 250 1 SE0003955350 MCLUM1J 47 H Lundin Mining Corporation SDB 47 1 SE0003955368 MCLUM1J 52 H Lundin Mining Corporation SDB 52 1 SE0003955376 MCLUP1J 85 H Lundin Petroleum AB 85 1 SE0003955384 MCLUP1J 90 H Lundin Petroleum AB 90 1 SE0003955392 MCMTG1J 410H Modern Times Group ser. B 410 1 SE0003955400 MCMTG1J 430H Modern Times Group ser. B 430 1 SE0003955418 MCNDA1J 63 H Nordea Bank AB 63 1 SE0003955426 MCNDA1J 65 H Nordea Bank AB 65 1 SE0003955434 MCSAN1J 105H Sandvik AB 105 1 SE0003955442 MCSCA1J 90 H Svenska Cellulosa AB SCA ser. B 90 1 SE0003955459 MCSCA1J 92 H Svenska Cellulosa AB SCA ser. B 92 1 SE0003955467 MCSEB1J 48 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 48 1 SE0003955475 MCSEB1J 50 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 50 1 SE0003955483 MCSEB1J 57 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 57 1 SE0003955491 MCSEC1J 65 H Securitas AB ser. B 65 1 SE0003955509 MCSKF1J 180H SKF AB ser. B 180 1 SE0003955517 MCSKF1J 195H SKF AB ser. B 195 1 SE0003955525 MCSWE1J 100H Swedbank AB ser. A 100 1 SE0003955533 MCSWE1J 105H Swedbank AB ser. A 105 1 SE0003955541 MCSWM1J 210H Swedish Match AB 210 1 SE0003955558 MCSWM1J 220H Swedish Match AB 220 1 SE0003955566 MCTEL1J 125H Tele2 AB ser. B 125 1 SE0003955574 MCVOL1J 105H Volvo, AB ser. B 105 1 SE0003955582 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCOXS1J1050H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCOXS1J1075H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCOXS1J1100H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCOXS1J1125H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCOXS1J1150H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCOXS1J1175H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCOXS1J1200H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCABB1J 165H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 3
1MCAZN1J 320H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCAZN1J 330H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCAZN1J 340H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCATC1J 165H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCATC1J 170H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCATC1J 175H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCALI1J 460H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCALI1J 480H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCBOL1J 115H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCBOL1J 120H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCELU1J 150H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCERI1J 85 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCERI1J 90 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCHM 1J 220H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCHM 1J 250H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCLUM1J 47 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCLUM1J 52 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCLUP1J 85 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCLUP1J 90 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCMTG1J 410H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCMTG1J 430H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCNDA1J 63 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCNDA1J 65 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSAN1J 105H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSCA1J 90 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSCA1J 92 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSEB1J 48 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSEB1J 50 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSEB1J 57 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSEC1J 65 H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSKF1J 180H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSKF1J 195H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSWE1J 100H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSWE1J 105H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSWM1J 210H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCSWM1J 220H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCTEL1J 125H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 MCVOL1J 105H 2011-07-14 2011-10-21 2011-10-24 2011-11-04 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Autoliv Inc. SDB Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, Telefonab. L M ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Lundin Mining Corporation SDB Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Sandvik AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Securitas AB ser. B SKF AB ser. B Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Tele2 AB ser. B Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande ABB Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco AB Autoliv Inc. Boliden AB AB Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson H & M Hennes & Mauritz AB Lundin Mining Corporation Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Securitas AB SKF AB Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande CH0012221716 GB0009895292 SE0000101032 SE0000382335 SE0000869646 SE0000103814 SE0000108656 SE0000106270 SE0001134529 SE0000825820 SE0000412371 SE0000427361 SE0000667891 SE0000112724 SE0000148884 SE0000163594 SE0000108227 SE0000242455 SE0000310336 SE0000314312 SE0000115446 Ytterligare information om Underliggande www.abb.com www.astrazeneca.com www.atlascopco.com www.autoliv.com www.boliden.com www.electrolux.com www.ericsson.com www.hm.com www.lundinmining.com www.lundin-petroleum.com www.mtg.se www.nordea.com www.sandvik.com www.sca.se www.seb.se www.securitas.se www.skf.com www.swedbank.se www.swedishmatch.se www.tele2.se www.volvo.se Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande index Underliggandes benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Index www.nasdaqomx.com Disclaimer: Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den börs som Maxcertifikat är noterat på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till Stockholm AB. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Maxcertifikat per serie. Framgår av produktspecifika villkor. Stockholm den 14 juli 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)