SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 1(8) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009 Org. nr 556464-6874 Första kvartalet Omsättningen uppgick till 222,6 Mkr (196,6). Rörelseresultatet uppgick till -1,3 Mkr (3,5). Resultatet efter finansnetto uppgick till 0,2 Mkr (2,6). Kommentar av VD Maria Khorsand - Lågkonjunkturen påverkar många av våra kunder och i vissa branscher är nedgången dramatisk. Vi följer noga utvecklingen på marknaden för att kunna agera på rätt sätt i rätt tid. Vår bredd ger oss möjligheter att vara flexibla och styra över resurser till områden med tillväxt. - Trots turbulensen på marknaden har orderingång och beläggning varit god inom de flesta delarna av koncernen. Under första kvartalet uppgår nettoomsättningen till 219,4 Mkr, vilket motsvarar en ökning med 12,9 % i förhållande till motsvarande period föregående år. Resultatet efter finansiella poster uppgår till 0,2 Mkr, vilket i stort är enligt plan. - Vi fokuserar ännu starkare på forskning som är till direkt nytta för våra kunder. Vi etablerar nu åtta nya kompetensplattformar inom områden som är strategiskt viktiga för näringslivet. Tyngdpunkten ligger inom energi, miljö och klimat. Arbetet med att genom våra profiler föra ut koncernens samlade kompetens till marknaden fortsätter. - Vår strategi att utvecklas till ett internationellt ledande institut med tydlig energi- och miljöinriktning ligger fast och förstärks. Vi har under perioden genomfört ett antal nyckelrekryteringar inom detta område.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 2(8) Väsentliga händelser under perioden Den 1 januari förvärvades 60 % av aktierna i JTI Institutet för jordbruks- och miljöteknik AB. JTI har ett 40-tal medarbetare och finns i Uppsala. Genom förvärvet stärks koncernens industriella energi- och miljöinriktning. Förvärvseffekterna på koncernens balans- och resultaträkning samt kassaflöde är marginella. Under perioden har åtta nya kompetensplattformar startats, bland annat inom områdena värmepumpande teknik, hållbara energieffektiva byggnader, batterisystem och medicinteknik. Plattformarna, som engagerar seniora forskare och doktorander, finansieras dels genom strategiska kompetensmedel från RISE Holding AB och dels genom motsvarande medel från näringslivet. Denna satsning stärker relationerna med näringsliv, universitet och högskolor nationellt och internationellt. Plattformarna beräknas vara i full gång vid halvårsskiftet. Vidare har SP under perioden medverkat i elva ansökningar från olika universitet och högskolor (Chalmers, LTH, KTH, Uppsala Universitet och SLU) vad gäller utlysningar om strategiska forskningsmedel för starka forskningsmiljöer. Detta stärker ytterligare samverkan med den akademiska forskningen. Omsättning och resultat Verksamheten inom koncernen har under perioden utvecklats enligt plan med en väsentligt ökad omsättning som följd. Flertalet bolag inom koncernen har ökat sin omsättning varav moderbolagets ökning uppgår till 20,7 Mkr. Under perioden omsatte koncernen 222,6 Mkr (196,6) vilket är en ökning med ca 13 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet efter finansnetto uppgick under perioden till 0,2 Mkr (2,6). Finansiell ställning Koncernens likviditet är fortsatt god. Kassa och bank samt kortfristiga placeringar uppgick per sista mars till 248,2 Mkr (215,9) och periodens kassaflöde uppgick till 25,7 Mkr (33,5). Det egna kapitalet uppgick till 426,7 Mkr (396,8) innebärande en soliditet om 58,7 procent (60,9). Investeringar Kassaflödet från investeringsverksamheten har under perioden uppgått till -12,3 Mkr (-15,8). Investeringarna utgörs av inventarier och utrustningar 13,4 Mkr (8,5), andelar i intresseföretag 0,0 Mkr (0,3) samt investering i pågående nyanläggning 2,9 Mkr (6,3). Effekt på koncernens likvida medel i samband med förvärv av dotterföretag uppgår till 4,0 Mkr (-0,7). Medarbetare Antalet årsanställda var under perioden 877 (818), varav kvinnor 281 (253). Förändringen av antalet årsanställda har bla påverkats av förvärvet av JTI vilket har inneburit en ökning med 42 personer.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 3(8) Flerårsöversikt 2008 2007 2006 2005 2004 Nettoomsättning (Mkr) 845,5 759,5 749,3 667,7 549,4 Resultat eft. fin.poster (Mkr) 39,3 13,9 67,1 32,7 14,5 Resultat eft. fin.poster (Mkr) 4) 39,3 13,9 12,1 32,7 14,5 Antal anställda (personår) 843 779 780 717 634 Vinstmarginal (%) 1) 4) 4,6 1,8 1,6 4,9 2,6 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 4) 6,4 2,7 2,0 7,8 5,4 Investeringar (Mkr) 3) 67,7 44,5 50,2 46,1 31,0 Kassaflöde (Mkr) 40,2 26,6 14,4 24,5 17,0 Definitioner 1) Resultat efter finansiella poster i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag 4) Exklusive effekter av försäljningen av aktierna i SIK Fastighetsbolag AB under 2006 Moderbolaget Omsättningen uppgick under perioden till 151,9 Mkr (131,3) och resultatet efter finansnetto uppgick till -0,7 Mkr (0,1). Kassaflödet från investeringsverksamheten har under perioden uppgått till -18,2 Mkr (-15,3). Investeringarna utgörs av inventarier och utrustningar 10,6 Mkr (5,7), pågående nyanläggning 1,6 Mkr (6,4) samt aktier och andelar 6,0 Mkr (4,5). Kassaflödet från investeringsverksamheten har påverkats positivt av försäljning av inventarier och utrustningar med 0,0 Mkr (1,3). Kassa och bank samt kortfristiga placeringar uppgick per sista mars till 113,9 Mkr (105,4). Närståendetransaktioner, köp och försäljningar inom koncernen, är i det närmaste av samma omfattning som motsvarande period föregående år. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer moderbolaget och koncernen varit utsatta för under perioden, och står inför, är i huvudsak desamma som tidigare år. För en beskrivning av dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas därför till avsnittet Analys och hantering av risker i SPs senaste årsredovisning. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34, delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2.1. Denna delårsrapport har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU och vilka trätt ikraft vid tidpunkten för rapportens avgivande. Koncernen har den 1 januari 2009 implementerat IFRS 8 Rörelsesegment. I övrigt är redovisningsprinciper oförändrade i jämförelse med senast avlämnad årsredovisning.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 4(8) Revisionsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Rapportdatum 2009 Kontaktperson Delårsrapport januari juni 2009 14 augusti 2009 Vice vd Jan-Olof Johansson Delårsrapport januari september 2009 23 oktober 2009 Tfn: 010-516 50 00 Bokslutskommuniké 2009 15 februari 2010 E-post: jan-olof.johansson@sp.se Borås den 24 april 2009 Maria Khorsand Verkställande direktör
Finansiella rapporter i sammandrag 2009 och 2008 5(8) Koncernens resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2008- Helår (kkr) 2009 2008 Mars 2009 2008 Nettoomsättning 219 446 194 440 870 478 845 472 Övriga rörelseintäkter 3 152 2 127 10 412 9 387 Summa intäkter 222 598 196 567 880 890 854 859 Övriga externa kostnader -65 804-53 381-259 196-246 773 Personalkostnader -147 370-129 633-550 026-532 289 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -10 701-9 968-41 311-40 578 Andel av intresseföretags resultat 0-111 -2 020-2 131 Summa kostnader -223 875-193 093-852 553-821 771 Rörelseresultat -1 277 3 474 28 337 33 088 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 761-428 10 263 8 074 Räntekostnader och liknande resultatposter -317-428 -1 776-1 887 Resultat efter finansiella poster 167 2 618 36 824 39 275 Skatt på periodens resultat -44-733 -12 580-13 269 Periodens resultat 123 1 885 24 244 26 006 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 76 1 779 24 188 25 891 Minoritetsintresse 47 106 56 115 Resultat per aktie avseende resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare före utspädning (kr) 0,21 4,89 66,45 71,13 efter utspädning (kr) 0,21 4,89 66,45 71,13 Periodens resultat 123 1 885 24 244 26 006 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital Finansiella tillgångar som kan säljas - - - - Andel av övrigt totalresultat i intresseföretag - - - - Aktuariell förlust på ersättningar efter avslutad anställning - - - - Kassaflödessäkringar - - - - Säkring av nettoinvestering - - - - Valutakursdifferenser - - - - Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat - - - - Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt - - - - Summa totalresultat för perioden 123 1 885 24 244 26 006 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 76 1 779 24 188 25 891 Minoritetsintresse 47 106 56 115
6(8) Koncernens balansräkningar (kkr) 2009-03-31 2008-03-31 2008-12-31 Anläggningstillgångar 254 187 229 464 248 629 Varulager/förråd 1 057 785 1 057 Kortfristiga fordringar 223 053 205 191 266 564 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 123 408 109 445 123 877 Kassa och bank 124 826 106 437 98 705 Summa tillgångar 726 531 651 322 738 832 Eget kapital 426 653 396 808 422 530 Långfristiga skulder 38 781 40 531 39 178 Kortfristiga skulder 261 097 213 983 277 124 Summa eget kapital och skulder 726 531 651 322 738 832 Ställda panter 45 000 45 250 45 250 Ansvarsförbindelser 0 0 0 Koncernens kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2009 2008 2008 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 3 325 4 322 69 577 Förändringar av rörelsekapital 34 586 41 866 38 185 Kassaflöde från löpande verksamhet 37 911 46 188 107 762 Kassaflöde från investeringsverksamhet -12 259-15 847-70 721 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 0 3 164 3 164 Periodens kassaflöde 25 652 33 505 40 205 Likvida medel vid periodens början 222 582 182 377 182 377 Likvida medel vid periodens slut 248 234 215 882 222 582 Koncernens förändringar i eget kapital (kkr) Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt till- Aktie- skjutet Balanserat kapital kapital resultat Totalt Minoritetsintresse Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2008 36 400 72 446 282 873 391 719 0 391 719 Summa totalresultat för perioden 1 779 1 779 106 1 885 Förvärvat minoritetsintresse 40 40 Minoritetens andel av tillskott 3 164 3 164 Förskjutning till eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 410 410-410 Utgående balans per 31 mars 2008 36 400 72 446 285 062 393 908 2 900 396 808 Ingående balans per 1 januari 2009 36 400 72 446 309 174 418 020 4 510 422 530 Summa totalresultat för perioden 76 76 47 123 Förvärvat minoritetsintresse 4 000 4 000 Utgående balans per 31 mars 2009 36 400 72 446 309 250 418 096 8 557 426 653
7(8) Moderbolagets resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2008- Helår (kkr) 2009 2008 Mars 2009 2008 Nettoomsättning 150 385 130 518 609 159 589 292 Övriga rörelseintäkter 1 534 735 4 989 4 190 Summa intäkter 151 919 131 253 614 148 593 482 Övriga externa kostnader -44 504-35 670-179 082-170 248 Personalkostnader -100 047-87 309-373 275-360 537 Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -8 509-7 987-33 348-32 826 Summa kostnader -153 060-130 966-585 705-563 611 Rörelseresultat -1 141 287 28 443 29 871 Utdelning från andelar i koncernföretag 0 0 21 250 21 250 Ränteintäkter och liknade resultatposter 636 105 5 260 4 729 Räntekostnader och liknade resultatposter -214-309 -1 157-1 252 Resultat efter finansiella poster -719 83 53 796 54 598 Moderbolagets balansräkningar (kkr) 2009-03-31 2008-03-31 2008-12-31 Anläggningstillgångar 260 141 225 548 250 404 Varulager/förråd 904 733 904 Kortfristiga fordringar 136 074 125 309 183 055 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 59 623 48 496 60 037 Kassa och bank 54 278 56 858 28 988 Summa tillgångar 511 020 456 944 523 388 Eget kapital 313 792 268 664 314 511 Obeskattade reserver 28 620 30 170 28 620 Avsättningar 21 610 20 923 21 760 Kortfristiga skulder 146 998 137 187 158 497 Summa eget kapital och skulder 511 020 456 944 523 388 Ställda panter 45 000 45 000 45 000 Moderbolagets kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2009 2008 2008 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 3 307 3 737 81 345 Förändringar av rörelsekapital 39 815 29 922-14 462 Kassaflöde från löpande verksamhet 43 122 33 659 66 883 Kassaflöde från investeringsverksamhet -18 246-15 260-64 813 Periodens kassaflöde 24 876 18 399 2 070 Likvida medel vid periodens början 89 025 86 955 86 955 Likvida medel vid periodens slut 113 901 105 354 89 025
8(8) Rörelsesegment Byte av redovisningsprincip - Rörelsesegment Koncernen har den 1 januari 2009 implementerat IFRS 8 Rörelsesegment. Den nya standarden kräver att segmentinformation presenteras utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att den presenteras på det sätt som den används i den interna rapporteringen. Indelningsgrunden för segment utgörs av koncernens teknikbaserade linjeorganisation, där starka forskningsmiljöer i form av kompetens, utrustning och laboratorier byggs inom moderbolagets enheter och inom respektive dotterbolag. Koncernens operativa struktur och interna rapportering till koncernledningen bygger på en redovisning av dessa segment. Internpris mellan koncernens segment är prissatta på marknadsmässiga villkor. De segment som identifierats framgår av nedanstående uppställning. Segmenten utvärderas internt baserat på rörelseresultat. Någon uppföljning av till segmenten tillhörande tillgångar sker inte. Då det är första gången som informationen presenteras har för att uppnå jämförbarhet, föregående års värden för motsvarande period medtagits. Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2009-01-01-2009-03-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Resultatandel Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar i intresseföretag Rörelseresultat Bygg och Mekanik 31 350 255 31 605-28 181-961 0 2 463 Brandteknik 14 170 178 14 348-11 989-926 0 1 433 Certifiering 15 249 99 15 348-14 452-84 0 812 Elektronik 17 726 234 17 960-14 317-995 0 2 648 Energiteknik 25 548 534 26 082-20 601-571 0 4 910 Kemi och Materialteknik 16 492 179 16 671-14 887-786 0 998 Mätteknik 19 206 615 19 821-18 699-524 0 598 Mått och vikt 7 735 89 7 824-7 379-165 0 280 Koncerngemensamt 2 775 3 261 6 036-17 822-3 497 0-15 283 SMP 11 189 229 11 418-10 744-217 0 457 SITAC 0 0 0-14 0 0-14 SIK 17 932 224 18 156-19 996-361 0-2 201 YKI 17 273 251 17 524-14 758-1 132 0 1 634 CBI 14 970 1 239 16 209-15 828-169 0 212 Glafo 2 064 4 2 068-1 923-33 0 112 JTI 8 919 0 8 919-8 975-280 0-336 Elimineringar 0-7 391-7 391 7 391 0 0 0 SP koncernen 222 598 0 222 598-213 174-10 701 0-1 277 Finansiella intäkter 1 761 Finansiella kostnader -317 Resultat före skatt 167 Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2008-01-01-2008-03-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Resultatandel Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar i intresseföretag Rörelseresultat Bygg och Mekanik 31 737 482 32 219-27 867-950 0 3 402 Brandteknik 13 571 134 13 705-11 435-963 0 1 307 Certifiering 9 078 85 9 163-9 285-59 0-181 Elektronik 16 255 110 16 365-11 758-1 268 0 3 339 Energiteknik 20 985 422 21 407-17 408-586 0 3 413 Kemi och Materialteknik 12 540 191 12 731-13 176-867 0-1 312 Mätteknik 18 671 538 19 209-18 021-730 0 458 Mått och vikt 7 277 104 7 381-6 819-197 0 365 Koncerngemensamt 171 4 603 4 774-12 912-2 366-111 -10 615 SMP 10 808 297 11 105-9 910-223 0 972 SITAC 3 680 129 3 809-2 839-55 0 915 SIK 21 156 365 21 521-20 335-418 0 768 YKI 16 263 92 16 355-15 060-1 017 0 278 CBI 14 375 0 14 375-13 737-269 0 369 Övriga segment 0 0 0-4 0 0-4 Elimineringar 0-7 552-7 552 7 552 0 0 0 SP koncernen 196 567 0 196 567-183 014-9 968-111 3 474 Finansiella intäkter -428 Finansiella kostnader -428 Resultat före skatt 2 618