DELÅRSRAPPORT JANUARI TILL JUNI 2012 30 AUGUSTI 2012 Ekonomiskt u all Rörelsens intäkter uppgick ll 91,8 MSEK (98,2) Rörelseresultatet uppgick ll 10,3 MSEK (3,1) Resultat per ak e uppgick ll 0,02 SEK (0,01) Likvida medel uppgick ll 8,3 MSEK (13,1) Soliditeten uppgick ll 55 procent (69) Väsentliga händelser Exklusivt ramavtal med Scanergy AS Bore Techs do erbolag, Energi Teknikk AS, har ingå e exklusivt ramavtal med Scanergy AS i Norge. Ramavtalet avser leverans av turbiner, generatorer och kontrollsystem ll cirka 50 anläggningar. Avtalet har e poten ellt värde om cirka 700 MSEK. Scanergys do erbolag, Norges Småkra verk AS samt Kra karane AS har cirka 50 projekt i por öljen, varav flera är klara för byggna on. Scanergy har digare byggt fyra va enkra verk samt har koncession på a bygga y erligare sju va enkra verk, varav två anläggningar kommer a börja byggas innan utgången av 2012. Order från Chris e&opsahl AS Bore Techs do erbolag, Energi Teknikk AS, har erhållit en order från Chris e&opsahl AS. Ordern avser leverans av en Brekke turbin med llhörande generator, kontrollsystem och transformator. Effekten uppgår ll 5,5 MW och anläggningen är konstruerad för a producera el på e slutet nät. Va enkra verket kommer a ha en fallhöjd på 260 meter och byggas i Sykkylven kommun i Møre och Romsdal. Anläggningen skall levereras i augus 2013. Ordervärdet uppgår ll cirka 12 MSEK. Order från Gråklubben Kra verk AS Bore Techs do erbolag, Energi Teknikk AS, har erhållit en order från Gråklubben kra verk AS. Ordern avser leverans av en Pelton turbin med llhörande generator och kontrollsystem. Effekten uppgår ll 1,1 MW. Va enkra verket kommer a ha en fallhöjd på 320 meter och byggas i Fusa kommun i Hordaland. Anläggningen skall levereras i augus 2013. Ordervärdet uppgår ll cirka 5 MSEK. Order från Midtunkra AS Bore Techs do erbolag, Energi Teknikk AS, har erhållit en order från Midtunkra AS. Ordern avser leverans av en Pelton turbin med llhörande generator och kontrollsystem. Effekten uppgår ll 0,6 MW. Va enkra verket kommer a ha en fallhöjd om 104 meter och byggas i Gulen kommun i Sogn og Fjordane. Anläggningen skall levereras i juni 2013. Ordervärdet uppgår ll cirka 4 MSEK. Order från Fjellkra AS Bore Techs do erbolag, Energi Teknikk AS, har erhållit en order från Fjellkra AS. Ordern avser leverans av en Pelton turbin med llhörande generator och kontrollsystem. Effekten uppgår ll 1,9 MW. Va enkra verket kommer a ha en fallhöjd om 290 meter och byggas i Tys ord kommun i Nordland. Anläggningen skall levereras i augus 2013. Ordervärdet uppgår ll cirka 6 MSEK. Order från VG Power AB Bore Techs do erbolag, GenerPro AB, har erhållit en order från VG Power AB. Ordern avser leverans av plåt ll sju stycken va enkra sgeneratorer. Leveranser kommer a ske successivt under hösten 2012 samt början av 2013. Ordervärdet uppgår ll cirka 12 MSEK. Varsel om uppsägning i GenerPro Bore Techs do erbolag, GenerPro AB, har på grund av vikande orderingång sagt upp 22 anställda. Den årliga besparingen beräknas uppgå ll 10 MSEK per år. Fram dsutsikter Energi Teknikk AS har hög llväxt. Produktutbudet har breddats ll a även omfa a Francis turbiner med hög verkningsgrad. Bolaget har en stark orderbok och har e stort antal utestående offerter ll interna onella projekt. GenerPro AB har en ökande offertstock. Bolaget har fortsa fokus på a öka orderingången från både befintliga och nya kunder för a förbä ra beläggningen i verksamheten. Bore Tech för fortsa a konkreta diskussioner avseende olika strukturaffärer.
Delårsrapport januari till juni 2012 Ekonomiskt utfall Rörelsens intäkter uppgick till 91,8 MSEK (98,2) Rörelseresultatet uppgick till -10,3 MSEK (3,1) Resultat per aktie uppgick till -0,02 SEK (0,01) Likvida medel uppgick till 8,3 MSEK (13,1) Soliditeten uppgick till 55 procent (69) Väsentliga händelser Exklusivt ramavtal med Scanergy AS Bore Techs dotterbolag, Energi Teknikk AS, har ingått ett exklusivt ramavtal med Scanergy AS i Norge. Ramavtalet avser leverans av turbiner, generatorer och kontrollsystem till cirka 50 anläggningar. Avtalet har ett potentiellt värde om cirka 700 MSEK. Scanergys dotterbolag, Norges Småkraftverk AS samt Kraftkarane AS har cirka 50 projekt i portföljen, varav flera är klara för byggnation. Scanergy har tidigare byggt fyra vattenkraftverk samt har koncession på att bygga ytterligare sju vattenkraftverk, varav två anläggningar kommer att börja byggas innan utgången av 2012. Order från Christie&Opsahl AS order från Christie&Opsahl AS. Ordern avser leverans av en Brekke-turbin med tillhörande generator, kontrollsystem och transformator. Effekten uppgår till 5,5 MW och anläggningen är konstruerad för att producera el på ett slutet nät. Vattenkraftverket kommer att ha en fallhöjd på 260 meter och byggas i Sykkylven kommun i Møre och Romsdal. Anläggningen skall levereras i augusti 2013. Ordervärdet uppgår till cirka 12 MSEK. Order från Gråklubben Kraftverk AS order från Gråklubben kraftverk AS. Ordern avser leverans av en Pelton-turbin med tillhörande generator och kontrollsystem. Effekten uppgår till 1,1 MW. Vattenkraftverket kommer att ha en fallhöjd på 320 meter och byggas i Fusa kommun i Hordaland. Anläggningen skall levereras i augusti 2013. Ordervärdet uppgår till cirka 5 MSEK. Order från Midtunkraft AS order från Midtunkraft AS. Ordern avser leverans av en Pelton-turbin med tillhörande generator och kontrollsystem. Effekten uppgår till 0,6 MW. Vattenkraftverket kommer att ha en fallhöjd om 104 meter och byggas i Gulen kommun i Sogn og Fjordane. Anläggningen skall levereras i juni 2013. Ordervärdet uppgår till cirka 4 MSEK. Order från Fjellkraft AS order från Fjellkraft AS. Ordern avser leverans av en Peltonturbin med tillhörande generator och kontrollsystem. Effekten uppgår till 1,9 MW. Vattenkraftverket kommer att ha en fallhöjd om 290 meter och byggas i Tysfjord kommun i Nordland. Anläggningen skall levereras i augusti 2013. Ordervärdet uppgår till cirka 6 MSEK. Order från VG Power AB Bore Techs dotterbolag, GenerPro AB, har erhållit en order från VG Power AB. Ordern avser leverans av plåt till sju stycken vattenkraftsgeneratorer. Leveranser kommer att ske successivt under hösten 2012 samt början av 2013. Ordervärdet uppgår till cirka 12 MSEK. Varsel om uppsägning i GenerPro Bore Techs dotterbolag, GenerPro AB, har på grund av vikande orderingång sagt upp 22 anställda. Den årliga besparingen beräknas uppgå till 10 MSEK per år. Framtidsutsikter Energi Teknikk AS har hög tillväxt. Produktutbudet har breddats till att även omfatta Francis turbiner med hög verkningsgrad. Bolaget har en stark orderbok och har ett stort antal utestående offerter till internationella projekt. GenerPro AB har en ökande offertstock. Bolaget har fortsatt fokus på att öka orderingången från både befintliga och nya kunder för att förbättra beläggningen i verksamheten. Bore Tech för fortsatta konkreta diskussioner avseende olika strukturaffärer. Koncernen Koncernens intäkter för perioden januari till juni 2012 uppgick till 91,8 MSEK (98,2). Rörelseresultat före avskrivningar för perioden uppgick till -8,1 MSEK (5,3) och rörelseresultatet uppgick till -10,1 MSEK (3,1). Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 8,3 MSEK (13,1) och soliditeten uppgick till 55 procent (69). RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-jun 2012 jan-jun 2011 jan-dec 2011 Rörelsens intäkter 91 785 98 242 173 314 Rörelsens kostnader -100 125-92 984-172 056 Rörelseresultat före avskr. -8 340 5 258 1 258 Avskrivningar -1 929-2 202-65 649 Rörelseresultat -10 269 3 056-64 391 Finansnetto -1 132-964 -2 351 Resultat före skatt -11 401 2 092-66 742 Skatt 2 867 564 2 028 Periodens resultat -8 534 2 656-64 714 BALANSRÄKNING (TSEK) 30 jun 2012 30 jun 2011 31 dec 2011 Anläggningstillgångar 167 456 221 284 163 745 Varulager m.m. 6 761 7 365 6 808 Kortfristiga fordringar 36 709 44 791 39 452 Likvida medel 8 313 13 063 16 234 Tillgångar 219 239 286 503 226 239 Eget kapital 120 833 197 752 128 385 Långfristiga skulder 27 657 20 565 28 857 Kortfristiga skulder 70 749 68 186 68 997 Eget kapital och skulder 219 239 286 503 226 239-2 -
Energi Teknikk Rörelsens intäkter för perioden januari till juni 2012 uppgick till 59,7 MSEK (52,3), vilket motsvarar en tillväxt om 14 procent (23) jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -0,2 MSEK (0,7). Rörelseresultatet har påverkats negativt med 0,7 MSEK av oförutsedda händelser i två projekt samt av satsningen på internationell expansion. Orderstocken uppgick vid periodens utgång till 85 MSEK (108), varav 51 MSEK är planerat att levereras under 2012 och 34 MSEK under 2013. RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-jun 2012 jan-jun 2011 jan-dec 2011 Rörelsens intäkter 59 671 52 297 96 894 Rörelsens kostnader -59 538-51 084-94 951 Rörelseresultat f. avskr 133 1 213 1 943 Avskrivningar -356-471 -799 Rörelseresultat -223 742 1 144 Finansnetto -681-509 -1 035 Resultat före skatt -904 233 109 Skatt 253-65 -493 Periodens resultat -651 168-384 BALANSRÄKNING (TSEK) 30 jun 2012 30 jun 2011 31 dec 2011 Anläggningstillgångar 21 021 17 322 19 955 Varulager m.m. 3 757 3 775 3 760 Kortfristiga fordringar 19 501 19 653 21 112 Likvida medel 8 085 10 309 8 129 Tillgångar 52 364 51 059 52 956 Eget kapital 9 583 10 906 10 119 Långfristiga skulder 7 084 6 759 7 640 Kortfristiga skulder 35 697 33 394 35 197 Eget kapital och skulder 52 364 51 059 52 956 Energi Teknikk utvecklar, tillverkar och levererar elektromekanisk utrustning till småskaliga vattenkraftverk. Kunderna utgörs i huvudsak av lokala kraftbolag i Norge. Verksamheten bedrivs i Dimmelsvik mellan Haugesund och Bergen i Norge. Vid periodens utgång hade bolaget 25 anställda. GenerPro Rörelsens intäkter för perioden januari till juni 2012 uppgick till 32,1 MSEK (38,6). Rörelseresultatet för perioden uppgick till -9,8 MSEK (-2,5). Rörelseresultatet har påverkats negativt av låg beläggning i verkstaden under perioden. RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-jun 2012 jan-jun 2011 jan-dec 2011 Rörelsens intäkter 32 110 38 621 69 085 Rörelsens kostnader -40 300-39 396-75 175 Rörelseresultat före avskr. -8 190-775 -6 090 Avskrivningar -1 574-1 731-2 978 Rörelseresultat -9 764-2 506-9 068 Finansnetto -240 61-567 Resultat före skatt -10 004-2 445-9 635 Skatt 2 631 630 2 521 Periodens resultat -7 373-1 815-7 114 BALANSRÄKNING (TSEK) 30 jun 2012 30 jun 2011 31 dec 2011 Anläggningstillgångar 25 828 22 987 24 048 Varulager m.m. 3 004 3 590 3 049 Kortfristiga fordringar 17 646 25 429 19 169 Likvida medel 7 535 4 662 Tillgångar 46 485 52 541 50 928 Eget kapital 4 929 17 618 12 319 Långfristiga skulder 14 023 5 948 14 523 Kortfristiga skulder 27 533 28 975 24 086 Eget kapital och skulder 46 485 52 541 50 928 GenerPro tillverkar och renoverar generatorer och ångturbiner på kontraktsbasis. Bolagets kunder är i huvudsak leverantörer av utrustning till kraftindustrin, exempelvis Alstom, Siemens, VG Power, ABB och General Electric. GenerPro förvärvade år 2000 Alstoms generatortillverkning i Västerås, en verksamhet som har sitt ursprung i ABB. Vid periodens utgång hade bolaget 76 anställda. Moderbolaget Bolagets rörelseintäkter för perioden januari till juni 2012 uppgick till 3,0 MSEK (7,3) och rörelseresultatet till -0,5 MSEK (4,3). Rörelseintäkterna inkluderar bland annat ersättning för tillhandahållande av lednings- och administrationstjänster. Ställda panter och eventualförpliktelser Ställda panter i koncernen uppgick per den 30 juni 2012 till 70,1 MSEK, varav 44,2 MSEK är hänförligt till Energi Teknikk och 25,9 MSEK är hänförligt till GenerPro. Några eventualförpliktelser finns inte. Risker Förutom de risker som beskrivs i denna rapport hänvisas till risker beskrivna i bolagets senaste årsredovisning. Aktien Bore Tech är listat på OMX First North Premier och har drygt 3 500 aktieägare. Aktiekapitalet uppgick till 81,5 MSEK (81,5) vid periodens utgång, fördelat på 407 412 529 aktier (407 412 529). Redovisningsprinciper Räkenskaperna har upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU. Dessutom tillämpas årsredovisningslagen samt RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Delårsrapporten för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. RFR 2 kräver att moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, dvs. IFRS i den omfattning som RFR 2 tillåter. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senaste avgivna årsredovisningen. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. - 3 -
Certified adviser Thenberg & Kinde Fondkommission AB, tel. 031-745 50 00. Kalendarium Delårsrapporter för 2012 kommer att publiceras enligt följande: - Rapportperiod januari - september den 16 november 2012 - Rapportperiod januari - december den 27 februari 2013 Kontakt Frågor beträffande delårsrapporten besvaras av bolagets verkställande direktör, Christian Widing, tel. 021 32 69 00. Västerås den 30 augusti 2012 Bore Tech AB (publ) Styrelsen - 4 -
Finansiella rapporter Resultaträkning i sammandrag (koncernen) Nettoomsättning 46 227 45 323 91 290 89 970 164 335 Övriga rörelseintäkter 164 428 495 8 272 8 979 Summa rörelsens intäkter 46 391 45 751 91 785 98 242 173 314 Handelsvaror -23 103-21 860-44 752-40 028-69 497 Råvaror och förnödenheter -3 735-4 160-10 179-6 929-12 244 Övriga externa kostnader -5 812-8 262-13 934-16 013-30 480 Personalkostnader -14 907-14 714-31 070-29 608-59 426 Övriga rörelsekostnader 10-207 -190-406 -409 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -1 156-3 452-8 340 5 258 1 258 Avskrivningar -983-938 -1 929-2 202-65 649 Rörelseresultat (EBIT) -2 139-4 390-10 269 3 056-64 391 Finansnetto -641-659 -1 132-964 -2 351 Resultat före skatt -2 780-5 049-11 401 2 092-66 742 Skatt 685 963 2 867 564 2 028 Periodens resultat -2 095-4 086-8 534 2 656-66 714 Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,0051-0,0104-0,0209 0,0068-0,1606 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,0051-0,0103-0,0209 0,0067-0,1606 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 407 412 529 392 156 863 407 412 529 392 156 863 402 962 960 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 407 412 529 396 617 863 407 412 529 396 617 863 402 962 960 Antal utestående aktier 407 412 529 407 412 529 407 412 529 392 156 863 407 412 529 Totalresultat (koncernen) Periodens resultat -2 095-4 086-8 534 2 656-64 714 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens i utländska nettoinvesteringar 212 3 286 980 1 881-115 Summa övrigt totalresultat 212 3 286 980 1 881-115 Totalresultat för perioden -1 883-800 -7 554 4 537-64 829 Balansräkning i sammandrag (koncernen) TSEK 30 jun 2012 30 jun 2011 31 dec 2011 Tillgångar Goodwill 128 256 191 111 127 308 Övriga immateriella tillgångar 6 358 4 200 5 785 Materiella anläggningstillgångar 21 219 20 982 21 902 Finansiella anläggningstillgångar 112 112 112 Uppskjuten skattefordran 11 511 4 879 8 638 Summa anläggningstillgångar 167 456 221 284 163 745 Varulager m.m. 6 761 7 365 6 808 Kortfristiga fordringar 36 709 44 791 39 452 Likvida medel 8 313 13 063 16 234 Summa omsättningstillgångar 51 783 65 219 62 495 Summa tillgångar 219 239 286 503 226 239 Eget kapital och skulder Eget kapital 120 833 197 752 128 385 Avsättningar 14 841 13 843 14 984 Övriga långfristiga skulder 12 816 6 722 13 873 Summa långfristiga skulder 27 657 20 565 28 857 Kortfristiga skulder 70 749 68 186 69 997 Summa eget kapital och skulder 219 239 286 503 226 239-5 -
Förändring av eget kapital (koncernen) TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst inkl årets resultat Summa Eget kapital Ingående eget kapital den 1 januari 2011 50 198 296-3 781-4 401 190 164 Nyemission via teckningsoptioner 3 051 3 051 Periodens summa totalresultat 1 881 2 656 4 537 Utgående eget kapital den 30 juni 2011 50 201 347-1 900-1 745 197 752 Periodens summa totalresultat -1 996-67 370-69 366 Utgående eget kapital den 31 december 2011 50 201 347-3 896-69 115 128 386 Periodens summa totalresultat 981-8 534-7 553 Utgående eget kapital den 30 juni 2012 50 201 347-2 915-77 649 120 833 Kassaflödesanalys i sammandrag (koncernen) TSEK jan-jun 2012 jan-jun 2011 jan-dec 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -9 375-4 098-8 815 Förändring av rörelsekapitalet -176 2 572 191 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 551-1 526-8 624 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 755-1 047-6 349 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 295 1 455 18 923 Periodens kassaflöde -8 011-1 118 3 950 Likvida medel vid periodens början 16 234 13 821 12 287 Valutakursdifferens i likvida medel 90 360-3 Likvida medel vid periodens slut 8 313 13 063 16 234 Resultaträkning i sammandrag (moderbolag) Nettoomsättning 1 500 0 3 000 0 3 010 Övriga rörelseintäkter 0 0 3 7 324 7 324 Summa rörelsens intäkter 1 500 0 3 003 7 324 10 334 Rörelsens kostnader exkl avskrivningar -1 486-1 125-3 279-2 503-4 930 Rörelseresultat före avskrivningar 14-1 125-276 4 821 5 404 Avskrivningar/nedskrivningar 0 0-210 0 0 Rörelseresultat 14-1 125-486 4 821 5 403 Finansnetto -109-265 0-516 -44 304 Resultat före skatt -95-1 390-486 4 305-38 900 Skatt 0 0 0 0 0 Periodens resultat -95-1 390-486 4 305-38 900 Totalresultat (moderbolag) Periodens resultat -95-1 390-486 4 305-38 900 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 0 Totalresultat för perioden -95-1 390-486 4 305-38 900-6 -
Balansräkning i sammandrag (moderbolag) TSEK 30 jun 2012 30 jun 2011 31 dec 2011 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar - - - Finansiella anläggningstillgångar 143 760 187 314 143 760 Uppskjuten skattefordran 0 0 0 Summa anläggningstillgångar 143 760 187 314 143 760 Kortfristiga fordringar 526 706 105 Kassa och bank 90 2 076 3 305 Summa omsättningstillgångar 616 2 782 3 410 Summa tillgångar 144 376 190 096 147 170 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Aktiekapital 81 482 81 482 81 482 Reservfond 8 420 8 420 8 420 Fritt eget kapital Överkursfond 39 584 78 481 78 481 Balanserat resultat inkl periodens resultat -486 4 305-38 900 Summa eget kapital 129 000 172 688 129 483 Avsättningar 6 550 7 858 6 694 Övriga långfristiga skulder 0 2 400 0 Summa långfristiga skulder 6 550 10 258 6 694 Kortfristiga skulder 8 826 7 150 10 993 Summa eget kapital och skulder 144 376 190 096 147 170 Förändring av eget kapital (moderbolaget) TSEK Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst inkl årets resultat Summa Eget kapital Ingående eget kapital den 1 januari 2011 78 431 8 420 113 717-35 236 165 332 Emission via teckningsoptioner 3 051 3 051 Periodens summa totalresultat 4 305 4 305 Utgående eget kapital den 30 juni 2011 81 482 8 420 113 717-30 931 172 688 Periodens summa totalresultat -43 202-43 202 Utgående eget kapital den 31 december 2011 81 482 8 420 113 717-74 133 129 486 Periodens summa totalresultat -486-486 Utgående eget kapital den 30 juni 2012 81 482 8 420 113 717-74 619 129 000-7 -