Delårsrapport Januari juni 2009 26 augusti 2009
Summering januari juni 2009 Operativt Stärkt marknadsposition med ökade andelar på samtliga marknader, på en svag totalmarknad. Utrullningen av Mekonomen Mega och Medium enheter, med butik och verkstad i anslutning till varandra, följer plan och vi har nu 36 Medium-enheter och en Mega-enhet Antalet anslutna verkstäder uppgick per halvårsskiftet till totalt 1152 (951) stycken varav Mekonomen Bilverkstäder ökade till 889 (819) och MekoPartner till 263 (132) Mekonomen Fleet, vårt företagserbjudande, utvecklas vidare och har nu 29 kundavtal med en potential på totalt 62 000 bilar Lansering av Mekonomen Direkt 0771-72 00 00 har blivit en succé Danmark visar ett svagt positivt resultat under det första halvåret Samarbete har inletts mellan Mekonomen och Svenska Bil gällande nya Mekonomen Mega-enheter Samarbete har inletts mellan Mekonomen och EPS gruppen gällande nya Mekonomen Medium-enheter 2
Summering januari juni 2009 Finansiellt Intäkterna i kvartalet ökade till 839 (715) MSEK och för halvåret till 1 583 (1 341) MSEK Rörelseresultatet för kvartalet ökade till 86 (79) MSEK och för halvåret till 143 (126) MSEK Resultat per aktie uppgick till 1,98 (1,72) kronor för kvartalet och 3,17 (2,92) kronor för halvåret Kassaflödet från den löpande verksamheten var fortsatt starkt 3
Verkstäder Antal verkstäder Antal 1 200 1 100 1 000 900 199 263 800 700 600 500 400 300 886 768 764 778 852 889 200 100 0 2004 2005 2006 2007 2008 Q2 2009 Mekonomen Bilverkstad Mekopartner 4
Butiker Antal Antal butiker 200 206 214 175 189 192 193 192 194 150 125 100 75 50 25 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Q2 2009 Totalt Egna 5
Marknadsutveckling Skandinavien Marknadsutveckling Den skandinaviska eftermarknaden YoY per kvartal (värde) 2% 1% 1% 1% 0% 0% 0% -1% -1% -2% -2% -3% -2% -2% -3% -4% -3% 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2
Varumärkeskännedomen ökar 100% 90% 99% 90% Mekonomen igenkänning Sponant och med hjälp Andel av totalt antal intervjuade bilägare 87% 80% 70% 60% 50% 48% 54% 40% 30% 26% 20% 10% 0% Sverige Norge Danmark 2007 2009 Källa: NORM undersökning 4 14 maj 2009
Mekonomenkunder är mer nöjda med sin verkstad än märkesbundna verkstäders kunder 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 4,19 3,85 3,94 Hur nöjd är du med den verkstad som du oftast besöker? (skala 1-5 där 5 betyder mycket nöjd och 1 betyder inte alls nöjd) - Sverige 4,34 4,31 4,40 4,16 4,21 4,16 4,36 3,20 4,15 4,17 4,28 3,32 3,98 Läge/Närhet Tillgänglighet och snabbhet Leveranssäkerhet Enkelhet/besvärsfrihet Bemötande Pris på delar och arbete Kvalitet på reservdelarna Att jag känner en speciell mekaniker/har förtroende för denna Märkesbunden verkstad Mekonomen Källa: NORM undersökning 4 14 maj 2009
Svenska Bil 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Täby 2. Högsbo 3. Haninge 4. Akalla 5. Östermalm 6. Tagenä 7. Globen 8. Södertälje
EPS Gruppen Nya Mekonomen Medium-satsningar i Norrbotten * Bildskisser
Mekonomen Fleet 100 verkstäder ett telefonnummer: 0771-72 00 00 100 verkstäder ett pris samma pris för samma jobb Servar och reparerar alla bilmärken Mekonomen har träffat avtal med 29 fleet-kunder, med en total potential på 62 000 bilar
Mekonomen Direkt 0771 72 00 00 % 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Mycket nöjd Nöjd Delvis nöjd Varken eller Delvis missnöjd Missnöjd Hur nöjd är du med ditt verkstadsbesök? Hur nöjd är du med Mekonomen direkt? Mycket missnöjd Källa: Viaphone, undersökning juni 2009 * Bildskisser
Måluppfyllelse första halvåret Mål Jan Jun 2009 Omsättningstillväxt 10% 16% Rörelsemarginal 8% 9% Soliditet > 40% 51% 13 * Bildskisser
Finansiellt 14
Resultatutveckling SAMMANDRAG AV KONCERNENS RESULTATUTVECKLING april juni Januari juni 12 mån Helår 2009 2008 föränd % 2009 2008 föränd % juli juni 2008 Intäkter, MSEK 839 715 17 1 583 1 341 18 2 933 2 691 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 86 79 9 143 126 13 267 251 Resultat efter finansiella poster, MSEK 89 78 14 144 131 10 274 261 Resultat efter skatt, MSEK 65 56 16 104 95 9 199 189 Resultat per aktie, SEK 1,98 1,72 15 3,17 2,92 9 6,09 5,84 Rörelsemarginal, % 10 11 9 9 9 9 Rörelseresultatet Stora marknadssatsningar och en god kostnadskontroll har påverkat resultatet under det första halvåret. Projektkostnaderna för att nå 60 Mekonomen Medium- och Megaenheter, som beräknades till 14 MSEK per kvartal, uppgick för det andra kvartalet till 8 MSEK samt 16 MSEK för halvåret. Investeringarna har uppgått till 6 MSEK för det andra kvartalet samt 12 MSEK för halvåret. Stabil underliggande rörelsemarginal 15
Sverige RESULTATUTVECKLING april juni januari juni 12 mån Helår 48% 2009 2008 förän % 2009 2008 förän % juli - juni 2008 Nettoomsättning (extern), MSEK 407 347 17 743 641 16 1 399 1 297 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 65 60 8 113 98 15 226 211 Rörelsemarginal, % 16 17-15 15-16 16 Antal butiker/varav egna 128/105 113/94 - - 123/103 Andel av periodens omsättning Antal Mekonomen Bilverkstad 384 350 - - 363 Antal Mekopartner 108 50 - - 75 Rörelseresultatet Rörelseresultatet har påverkats av satsningar i marknaden. Stabil underliggande rörelsemarginal trots marknadssatsningar Kraftigt ökade marknadsandelar 16
Norge RESULTATUTVECKLING april juni januari juni 12 mån Helår 24% 2009 2008 förän % 2009 2008 förän % juli - juni 2008 Nettoomsättning (extern), MSEK 195 178 10 365 319 14 676 630 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 31 26 19 56 42 33 90 76 Rörelsemarginal, % 16 14-15 13-13 12 Antal butiker/varav egna 46/31 42/26 - - 44/29 Andel av periodens omsättning Antal Mekonomen Bilverkstad 332 323 - - 320 Antal Mekopartner 44 28 - - 38 Rörelseresultatet Rörelseresultatet har påverkats av satsningar i marknaden. Förbättrad underliggande rörelsemarginal trots marknadssatsningar Stärkt marknadsposition 17
Danmark RESULTATUTVECKLING april juni januari juni 12 mån Helår 27% 2009 2008 förän % 2009 2008 förän % juli - juni 2008 Nettoomsättning (extern), MSEK 215 184 17 426 361 18 769 704 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 1 2-50 2 2 0-2 -2 Rörelsemarginal, % 1 1-0 1-0 0 Antal butiker/varav egna 40/40 39/39 - - 39/39 Andel av periodens omsättning Antal Mekonomen Bilverkstad 173 146 - - 169 Antal Mekopartner 111 54 - - 86 Den underliggande nettoomsättningen ökade med 6 procent Rörelseresultatet Rörelseresultatet har påverkats av satsningar i marknaden. Stabil rörelsemarginal trots butikskonverteringar 18
Starkt kassaflöde april juni januari juni 12 mån Helår KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG (MSEK) 2009 2008 2009 2008 juli - juni 2008 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 82 37 109 57 252 200 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 22-17 32-19 60 9 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 104 20 141 38 312 209 Kassaflöde från investeringsverksamheten -29-19 -56-32 -114-90 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -89-234 -84-235 -170-321 PERIODENS KASSAFLÖDE -14-233 1-229 28-202 19
Appendix 20
Kvartalsdata 2009 2008 2007 KVARTALSDATA KV 2 KV 1 KV 4 KV 3 KV 2 KV 1 KV 4 KV 3 KV 2 KV 1 Summa intäkter, MSEK 839 744 693 658 715 626 653 626 666 606 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 86 57 45 79 79 48 43 78 76 53 Resultat efter finansnetto, MSEK 89 54 49 81 78 53 68 216 73 61 Periodens resultat, MSEK 65 39 36 58 56 39 65 187 52 44 Rörelsemarginal, % 10 8 7 12 11 8 7 13 11 9 21
Resultaträkning RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) april - juni januari juni 12 mån Helår 2009 2008 % 2009 2008 % juli juni 2008 Nettoomsättning 823 712 16 1 552 1 329 17 2 869 2 646 Övriga rörelseintäkter 15 3 400 30 12 150 64 45 SUMMA INTÄKTER 839 715 17 1 583 1 341 18 2 933 2 691 RÖRELSENS KOSTNADER Handelsvaror -411-359 14-771 -673 15-1 415-1 317 Övriga externa kostnader -141-103 37-280 -208 35-528 -456 Personalkostnader -191-165 16-369 -315 17-686 -633 Avskrivning av materiella tillgångar -10-9 11-20 -17 18-37 -34 RÖRELSERESULTAT (EBIT) 86 79 9 143 126 13 267 251 Ränteintäkter 2 2 0 3 5-40 10 12 Räntekostnader -2-3 -33-3 -3 0-8 -8 Övriga finansiella poster 3 0-0 3-100 4 7 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 89 78 14 144 131 10 274 261 Skatt -24-22 9-39 -36 8-75 -72 PERIODENS RESULTAT 65 56 16 104 95 9 199 189 22
Balansräkning 30-jun 30-jun 31-dec BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) TILLGÅNGAR 2009 2008 2008 Immateriella tillgångar 268 224 254 Materiella anläggningstillgångar 145 102 119 Finansiella anläggningstillgångar 26 10 26 Uppskjutna skattefordringar 4 6 3 Varulager 605 549 602 Kortfristiga fordringar 382 378 326 Likvida medel och kortfristiga placeringar 87 61 85 Fastigheter som innehas för försäljning 3 10 7 SUMMA TILLGÅNGAR 1 520 1 340 1 423 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 767 744 851 Långfristiga skulder 38 50 42 Kortfristiga skulder 714 546 530 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 520 1 340 1 423 23
Största ägare per 2009-06-30 % av kapital och röster Axel Johnson AB med dotterbolag 29,0 AFA Försäkring 10,1 Fraim-Påhlman Eva 6,6 Lannebo fonder 4,2 Swedbank Robur fonder 4,0 Fjärde AP-fonden 3,7 SEB fonder 3,6 Fraim-Sefastsson Ing-Marie 3,2 Nordea fonder 2,6 Övriga 33,0 Totalt 100,0 24