YIELD AB (publ) Delårsrapport januari september 2008 Resultatet för perioden januari september blev -492 Tkr (1 679 Tkr) Resultatet för perioden juli september uppgick till -411 Tkr (1 089 Tkr) Fortsatt stark utveckling i flera av portföljbolagen Yield fokuserar på ett mindre antal innehav med störst potential Efter perioden: Yield-aktien listas på AktieTorget Yields affärsidé Yield är ett listat investeringsbolag som utvecklar en portfölj av företag med potential för kraftig värdetillväxt. Till affärsidén hör även att bistå med kapital, tjänster och ägarspridning i bolag som vill få sin aktie listad på handelsplats för aktier. Yields B-aktie handlas på AktieTorget under kortnamnet Yild. Yield har ca 3 400 aktieägare. RESULTAT OCH FINANSIELLA UPPGIFTER Resultatet för perioden januari till och med september 2008 uppgår före skatt till -492 Tkr (1 679 Tkr). VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Isofol Yield förvärvade aktier i Isofol Medical AB, motsvarande ca 32 % av aktiekapitalet. Isofol Medical utvecklar en helt ny metod för att förbättra effekten av tumörbehandling samtidigt som man minimerar besvärliga biverkningar. Den internationella marknaden för bolagets produkt bedöms som omfattande. Kommersiell utlicensiering till globala läkemedelsföretag beräknas kunna ske redan inom 2-3 år. Efter perioden har Isofol kapitaliserats för att trygga fortsatt utveckling. Yields ägarandel uppgår därmed till 35,3 %. Aitellu Business Intelligence AB Bolaget har en fortsatt positiv försäljningsutveckling på den svenska marknaden. Man har slutit avtal med ett antal av de största medieaktörena. Efter perioden har Aitellu tillförts ett kapital för att ytterligare stärka ställningen på den svenska marknaden samt inleda satsningar i Norge, Danmark och Storbritannien. Aitellu har egenutvecklade lösningar baserade på artificiell intelligens inom tre verksamhetsområden: media, e-handel och finans. Läs mer på www.aitellu.se ICU Intelligence AB Bolagets samarbete med Svenska spel fördjupas och ett flertal nya kunder inom WLA segmentet står för dörren. ICU förhandlar kring strategiska ordrar av bolagets teknik inom internetmarknaden både i Sverige och internationellt.
Säkerställd likviditet och avyttringar I syfte att förbättra bolagets likvida situation har 1 mkr i lån upptagits från en av bolagets huvudägare. Lånet löper hela 2009 och kan konverteras till B-aktier på kursen 9 öre. Under rapportperioden har förhandlingar inletts avseende försäljningar av icke strategiska innehav. Därigenom kan såväl personella som ekonomiska resurser frigöras för Yield att fortsatt utveckla innehaven i de strategiska kärninnehaven. Kostnadsbesparingar och strategi Yield har på grund av rådande marknadsläge väsentligt minskat kostnaderna i bolaget. En fokusering sker på bolagets tre kärninnehav: Isofol Medical, Aitellu och ICU. Efter rapportperioden Måndagen den 3 november listades Yields B-aktie på AktieTorget under kortnamnet YILD B, ett led i ambitionen att öka intresset för Yield-aktien på aktiemarknaden. Yield står de närmaste åren inför en dynamisk period. Flera av de onoterade bolag där Yield har ett substantiellt ägande, kan stå inför strukturaffärer eller introduktion på handelsplats för aktier. Till ny ordinarie VD i Yield per 1 december 2008 har utsetts Mats Lind. Styrelseledamoten Staffan Hillberg har per dagens rapportdatum valt att avgå i Yields styrelse. Yields aktieinnehav per siste september 2008 Onoterade innehav Företag Org.nr, Stad Web Aktier Ägande Aitellu Business Intelligence AB 556639 3301, Göteborg www.aitellu.com 190 564 41,81% Creamos Engineering AB 556655 0439, Göteborg 300 30,00% Ericstam Banking Security AB 556733 4601, Göteborg 13 300 13,30% Fore C Fund Management AB 556673 5113, Göteborg www.4c.se 1 020 5,30% Gajdo AB 556695 8699, Stockholm www.gajdo.com 2 381 0,68% Hagelodis Gaming Systems AB 556640 4942, Göteborg www.hagelodis.se 500 29,80% Heliospectra AB 556695 2205, Göteborg www.heliospectra.se 365 17,50% ICU Intelligence AB 556697 5610, Göteborg www.icuintelligence.com 31 250 25,00% Idevio AB 556622 3110, Göteborg www.idevio.com 33 936 2,33% Inexchange Factforum AB 556700 9971, Skövde www.inexchange.se 45 000 2,80% Institute of Robotics in Scandinavia AB 556713 8135, Göteborg www.irobis.com 200 16,70% Johnson Lighting in Göteborg AB 556483 2524, Göteborg www.jltsweden.com 41 785 29,45% Lockpick Entertainment AB 556669 0516, Göteborg www.lockpick.se 485 1,30% Mobile Business Challenger MBC AB 556671 3607, Stockholm www.challengermobile.com 126 700 5,70% 2
ÖVRIG INFORMATION Kommentarer till räkenskaperna Eget kapital per aktie uppgick till 0,20 kr (0,14 kr). Resultatet per aktie uppgick till 0,00 kr (0,01 kr). Likvida medel uppgick vid perioden ingång till 823 Tkr och vid periodens slut till 237 Tkr. Soliditeten uppgick till 99,46 procent. Anställda Medelantalet anställda uppgick per sista september 2008 till tre personer på heltid. Aktien Antalet registrerade aktier i Yield uppgick per 2008-09-30 till 6 700 904 stycken av serie A och 255 662 058 stycken av serie B. Totalt antal röster uppgår till 322 671 098 stycken. Genomsnittligt antal aktier var 176 603 621 stycken. Aktiens kvotvärde är 0,02 kr. Yield har cirka 3 500 VPC-registrerade aktieägare. En handelspost uppgår till 20 000 aktier. Bolagets B-aktie handlas sedan den 16 maj 2005 i NGM:s handelssystem under avdelningen Nordic MTF. Kortnamn för Yield på aktielistan är Yild MTF B. Kursinformationen distribueras i realtid till ledande finansiella aktörer, vilket gör att aktuell kursinformation är lätt åtkomlig. Aktiekursen och orderdjupet kan följas på bland annat Thenberg & Kindes hemsida www.thenberg.se eller Nordic MTF:s hemsida under fliken Nordic MTF/kurser på www.ngm.se. Redovisningsmetoder Bolaget har vid upprättandet av denna delårsrapport tillämpat Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké för 2008 lämnas torsdagen den 26 februari 2009. Göteborg den 20 november 2008 Styrelsen för Yield AB (publ) För ytterligare information kontakta: Mats Lind, Tf VD Yield AB Telefon: 031-708 1781 E-post: mats.lind@yield.nu GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. 3
RESULTATRÄKNINGAR Tkr 2008 2008 2007 2007 2007 jan-sept juli-sept jan-sept juli-sept jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 68 0 1576 448 2 226 Övriga intäkter - - - - - Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -1 784-231 -1384-384 -1 770 Personalkostnader -2 035-670 -1567-481 -2 126 Avskrivningar - - - -1 Rörelseresultat -3 751-901 -1 375-417 -1 671 Resultat från andelar i intressebolag - - 153 Resultat försäljning/nedskrivning värdepapper 3 282 489 3008 996 2 254 Räntenetto -23 1 46 12-97 Resultat före skatt -492-411 1 679 591 639 Skatt - - - - - PERIODENS RESULTAT -492-411 1 679 591 639 BALANSRÄKNINGAR Tkr 2008-06- 30 2007-09- 30 2007-12- 31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar - 1 12 Finansiella anläggningstillgångar 51 435 12 901 12 587 Övriga omsättningstillgångar 190 1 686 827 Kassa & Bank 237 786 822 SUMMA TILLGÅNGAR 51 862 15 374 14 248 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 51 582 12 597 11 557 Obeskattade reserver - - - Långfristiga skulder - - - Kortfristiga skulder 280 2 777 2 691 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 51 862 15 374 14 248 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Tkr 2008 2007 2007 Eget kapital vid periodens ingång 11 557 10 918 10 918 Apportemission 45 926 - - Nyemission - - - Utdelning -5 409 - - Periodens resultat -492 1 679 639 Eget kapital vid periodens utgång 51 582 12 597 11 557 4
KASSAFLÖDESANALYS Tkr 2008 2007 2007 Periodens rörelseresultat -3 751 1679-1 671 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 12 1 Erhållen ränta 4-51 Erlagd ränta -171-5 Kassaflöden från den löpande verksamheten -3 906 1 679-1 624 Förändring av rörelsefordringar 617 852 1 734 Förändring av rörelseskulder -2 248 2446 2 193 Kassaflöden från den löpande verksamheten -5 537 4 977 2 303 Kassaflöden från investerings- verksamheten 4 951-7 181-4 471 Kassaflöden från finansierings- verksamheten 0 - - Årets kassaflöde -586-2 204-2 168 Likvida medel vid periodens början 823 2990 2 990 Likvida medel vid periodens slut 237 786 822 NYCKELTAL OCH AKTIEDATA 2008 2007 2007 Genomsnittligt eget kapital period 40 309 4 969 11 237 Genomsnittligt totalt kapital period 41 103 13 414 12 736 Räntabilitet på totalt kapital (%) -1,12 12,40 6,18 Räntabilitet på eget kapital (%) -1,22 14,30 5,69 Soliditet (%) 99,46 81,90 81,25 Räntetäckningsgrad Neg 1680 5 Resultat per aktie(kr) 0,00 0,02 0,01 Eget kapital per aktie(kr) 0,20 0,15 0,14 Kassalikviditet (%) 153 89 61 Antalet A-aktier 6 700 904 2 000 000 2 000 000 Antalet B-aktier 255 662 058 80 80 Pågående emission A-aktier 0 - - Pågående emission B-aktier 0 - - 82 82 Totalt antal aktier (inkl. pågående emission) 262 362 Genomsnittligt antal aktier (inkl. pågående emission) 205 190 068 82 82 5