Inbjudan att teckna aktier i GiftToday Sweden AB (publ) Investment Memorandum Kristinehamn i oktober 2008
FINANSINSPEKTIONENSGODKÄNNANDE MemorandumetharintegranskatsochregistreratsavFinansinspektionendåemissionsbeloppetärmindreän 1.000.000EUR,vilketärgränsenförundantagfrånkravpågodkäntochregistreratprospekt,enligtlagen (1991:980)omhandelmedfinansiellainstrument. BOLAGSASPEKTER GiftTodaySwedenAB(publ)eller GiftToday eller Bolaget ärettaktiebolagochbedriververksamhetunder dennaassociationsform,vilkenreglerasavaktiebolagslagen.bolagetbildadesisverigeochregistrerades16 mars2005medorganisationsnummer556680 2145underfirmanStartplattan17725Aktiebolag,menbytte 2005 07 27firmanamntillChokladDistributionSverigeAB.Bolagetharbedrivitnuvarandeverksamhetsedan juni2005.nugällandefirmaregistreradesijuni2005. Bolagetskallenligtregistreringsbevisbedrivahandelmedsamtförmedlingavgåvorsåsomkonfektyr, blommor,presentartiklarsamtliknandevaror,samtidkadärmedförenligverksamhet.distributionenskaske viaegnadistributionskanalerochfriståendeleverantörer. BolagetärettpubliktaktiebolagochVPC anslutet,vilketinnebärattdetärvpcsomförbolagetsaktiebok. BolagetshemvistärKristinehamn.Videttordinariestyrelsemöteden7oktober2008beslutadestyrelsenmed bemyndigandefrånordinariebolagsstämmaden19maj2008attgenomföraennyemissionavhögst5635000 aktiermedföreträdesrätt.årsredovisningarochbolagsordningkanhämtasfrånbolagetshemsida www.gifttodaycompany.comellerbeställasipappersformfrånbolaget: GiftTodaySwedenAB(publ) Strandvägen30 68138Kristinehamn www.gifttoday.se STYRELSENSFÖRSÄKRAN MemorandumetharupprättatsavstyrelseniGiftTodaySwedenABmedanledningavföreträdesemissionpå AktieTorget.StyrelsenförGiftTodaySwedenABäransvarigförinnehålletiMemorandumet.Härmedförsäkras attstyrelsenvidtagitallarimligaförsiktighetsåtgärderförattsäkerställaattuppgifternaimemorandumet, såvittstyrelsenkännertill,överensstämmermedfaktiskaförhållandenochingentingärutlämnat,somskulle kunnapåverkamemorandumetsinnebörd.bolagetsrevisorharlämnatrenrevisionsrapportförbifogade årsbokslut. Kristinehamnden13oktober2008 GiftTodaySwedenAB(publ) Bengt E A Jönsson Lars Blomberg Tony Michaelsen Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Daniel Humble Anders Bodolla Styrelseledamot Styrelseledamot SPRIDNINGAVMEMORANDUMET Erbjudandetriktarsigintetillpersonervarsdeltagandeförutsätterytterligareprospekt,registreringeller andraåtgärderänsomföljeravsvenskrätt.memorandumetfårintedistribuerasiamerikasförentastater, Kanadaellernågotannatlanddärdistributionenellererbjudandetkräveråtgärderenligtovanellerstrider motregleriettsådantland. GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida2/57
Innehåll 1. Sammanfattning...4 2. Riskfaktorer...8 3. Inbjudan till teckning av aktier...10 4. Bakgrund och motiv...11 5. VD har ordet...12 6. Villkor och anvisningar...13 7. Utvald finansiell information i sammandrag...16 8. Verksamhetsbeskrivning...22 9. Styrelse och revisor...43 10. Aktiekapital och ägarförhållanden...45 11. Dokument/handlingar införlivade genom hänvisning...47 12. Legal information...48 13. Bolagsordning...49 14. Skatteaspekter i Sverige...51 Bilagor A. B. Förteckning över kommuner med personlig leverans...53 Den virtuella lagermodellen...55 C. Konkurrensöversikt...56 D. Företagsinformation...57 GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida3/57
GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida4/57 1. SAMMANFATTNING DenföljandesammanfattningenskallsessomenintroduktiontillEmissionsmemorandumet,ochinnehåller intenödvändigtvisallinformation,somkanvaraavbetydelseförattfattaettinvesteringsbeslutisamband meddenföreliggandenyemissionenigifttodayswedenab(gifttoday).potentiellainvesterarebörnoggrant läsahelamemorandumet,inklusivekapitlet Riskfaktorer,innandebeslutarsigförattinvesteraiden föreliggandenyemissionenigifttoday.omeninvesterareväckertalanhänförligttilluppgifternai Memorandumetviddomstol,kaninvesterarenblitvungenattsvaraförkostnadernaföröversättningav Memorandumet.Enpersonfårgörasansvarigföruppgifterisammanfattningenellerenöversättningav denna,endastomsammanfattningenärvilseledande,felaktigelleroförenligmeddeandradelarnai Memorandumet. 1.1 VERKSAMHETEN ENENKELAFFÄRSIDÉ GiftTodaysaffärsidéäratterbjuderprivat ochföretagskunderenwebbaseradtjänstförattsnabbtochenkelt kunnagebortpresenterochpresentupplevelser.kärnaniaffärsidénärmöjlighetentillenomgåendeleverans avpresentenförattkunnatatillvarapåpresenttillfällenpåsammadag.gifttodayerbjuderdärförettdigitalt presentkortpåpresentportalengifttoday.se,somlevererasomedelbartpere postochdärpresentmottagaren självkanväljasinpresentfrånettbrettochattraktativutbud.dennatjänstkompletterasmeddetvå premiumtjänsternachokladogram.seochblomsterbudet.se,somerbjuderpersonligleveransavchokladoch blommorpåsammadag. ENENORMMARKNADSPOTENTIAL DetrelevantamarknadssegmentetförGiftTodaystjänster,webbaseratköpavpresenter,uppskattastillmerän enmiljardsekenbartisverigeochnärmare2miljardersekiskandinavien.redan2005omsattesmerän150 miljonerkronorendastpåwebbaseradebeställningaravblommor. ENBEVISADAFFÄRSMODELL GiftTodayharfåttöver55000beställningarfrån50000kunderframtillidag.Faktumetattverksamheten genererarettbidragpåca30%ochattbolagetvisadevinstunderaugustimånad,förförstagångensedan Bolagetbörjadeinvesteramassiviexpansionenundervåren2007,ansessomtydligabevispåattaffärsidén harsubstansochattaffärsmodellenharstorkommersiellpotentialiframtiden. ENRISKFRIAFFÄRSMODELL GiftTodayfokuserarpåattbyggastarkavarumärkenochkundrelationer,medanlagerhållningochdistibution läggsutpåproducenter,grossisterochexternadistributörer.enkombinationavfranchisesystemetinnebär förbolagetlägrefastakostnader,ingenkapitalbindning,ingenrisksamtettpositivtkassaflödejämförtmedett egetlager.gifttodaysmarknadsstrategiinnebärdessutomattmarknadsröfingskostnaderuppståristor utsträckningenbartvidförsäljningsdrivandeaktiviteter.affärsmodellengördetdessutomenkeltatt introducerapresentportalengifttoday.seiandraländer. ENUNIKPOSITION GiftTodayharlyckatstaenunikpositionpåmarknadenmedsinapremiumtjänsterChokladogram.seoch Blomsterbudet.se.SamarbetetmedTV4,sominleddesifebruariiår,harredanbörjatvisaresultatiformav starkökadvarumärkeskännedomochstarkökningavantalbeställnngarochomsättningdesenaste månaderna.dettreårigasamarbetetsavtaletmedtv4,detomfattandeleverantörsnätverketsamtdentekniska platformengergifttodayenbetydandeförsprångmotsinakonkurenterpåensnabbväxandemarknad. StyrelsenhyserstortillförsiktattGiftTodaykommeratttaenledandepositionpådensvenskamarknadenoch stårvärrustandeinfördenplaneradeexpansionen.
LYSANDEUTSIKTER GiftTodaysförsäljningförinnevarandeverksamhetsårliggerlångtöverbudgetochBolageträknarmedatt underhelåret2008meränfördubblaomsättningenmotföregåendeår.styrelsenbedömmerattdetfinnsen tydligmöjlighetattkapitaliserapådenpositionochdetmomentumetsomgifttodayharbyggtupp,ochden föreliggandenyemissionenskaförsebolagetmeddenödvändigaresursernaförattkunnaförstärkasina satsningarpåframföralltmarknadsföringochorganisation.idettasammanhangvälkomnarstyrelsenoch ledningenmagnustidbecksomnyvd,somtillträdersintjänst1november2008.. 1.2 ERBJUDANDETISAMMANDRAG Aktieägarnaägerföreträdesrättatttecknadenyaaktiernaiförhållandetilldetantalaktierdesedantidigare äger.aktieägareägerrättattförtvå(2)befintligaaktiertecknaen(1)nyaktieibolaget. Teckningskurs 0,67kronor Handelspost 2000aktier Avstämningsdag 17oktober2008 Teckningsperiod 20oktober 5november2008 ISINkod SE0002210146 1.3 RISKFAKTORER AlltföretagandeochägandeavaktierärförenatmedrisktagandeochidettafallärinteGiftTodaynågot undantag.dennedanståenderedovisningenavriskfaktorergörejanspråkpåattvarafullständig,ejhellerär riskernarangordnadeeftergradavbetydelse.seävenkapitlet Riskfaktorer påsidorna8 9idetta Memorandum. BOLAGSRISKER Kortverksamhetshistorik FöretagetGiftTodayharisinaffärsinriktningenkortverksamhetshistorik.Iettrelativtnystartatföretagär riskenstörreattoförutseddahändelserkanske. Begränsaderesurser GiftTodayärettmindreföretagmedbegränsaderesurservadgällerledning,administrationochkapital.Det finnsenrisk,attbolagetmisslyckasmedattkanaliseraresursernaochdärmeddrabbasavfinansiellaoch styrningsrelateradeproblem. Beroendeavnyckelpersonerochmedarbetare GiftTodaybaserarsinframgångpåettfåtalpersonerskunskap,erfarenhetochkreativitet. Intjäningsförmågaochframtidakapitalbehov Detkaninteuteslutas,attdettarlängretid,innanbolagetuppnårettpositivtkassaflöde,änvadsom förespeglasimemorandumet. Produktriskochetableringsrisk Kvantitetenavsåldaprodukterochtidendettarattetablerasigpåmarknadenkantabetydligtlängretidän vadbolagetidagensskedeharanledningatttro. MARKNADSRISKER Aktienslikviditet Detkanföreliggaenriskattaktieninteomsättsvarjedagochavståndetmellanköp ochsäljkurskanvar betydande. Kursfallpåaktiemarknaden Aktiemarknadenkangenerelltgåneravolikaorsakersåsomräntehöjningar,politiskautspel, valutakursförändringarochsämrekonjunkturellaförutsättningar.aktiemarknadenpräglasäventillstordelav psykologiskafaktorer. GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida5/57
1.4 TJÄNSTER GiftTodaysaffärsidéärattvarakundensförstahandsvaldåenpresentsituationuppstår.Genomhög servicegradochtillgänglighet,uppskattadeproduktertillmarknadsmässigapriser,skalltjänsternavara skalbaraochanpassadeföreninternationellmarknad,vilketskaparförutsättningarförenhögvolymoch lönsamverksamhet. Detfinnsmångaanledningarattgemindrepresentbådeprivatochiaffärsvärlden.Desmåpresenternasom sägermeränordfinnsvarjedagruntomallamänniskor.dåmenasintedepresentermanköperochtamedsig personligen,exempelvisbröllopellerennärståendefamiljemedlemutandemångaandratillfällensomfinns attvisauppskattningen. GiftTodaystjänsterärInternet baserade.presenternalevererasmed på dagen leverans,vilketinnebäratt mottagarenfårsinpresentsammadagsomkundenbeställer.leveransenskiljersignågotåtberoendepåvalet avtjänstundergifttoday.antingensåkankundennåsinomettparminuterförleveransavettgiftcardtillsin e postdärmottagarenkanväljamellanpresenterellersåundervarumärketchokladogram.seeller Blomsterbudet.sesåkommerleveranstilldörrensammadag.Enkelhetochtillgänglighetärviktigaledordför Bolaget. GiftTodayvändersigtillbådeprivatpersonerochföretagskundermedtreolikaerbjudandensomfinns samladepårespektivewebbsida: BLOMSTERBUDET.SE PåBlomsterbudet.sekankundernaväljamellanettstorturvalavolikablomsterarrangemangsomsedan distribuerastillpresentmottagarenpåettstortantalorterisverige.itjänstenfinnsävenmöjlighetenattköpa blomstercheckarsomkandistribuerasellergestillpresentmottagaren.blomstercheckarnakansedan användasavmottagarenförbetalningvidbeställningavvalfriproduktfrånblomsterbudet.seeller Chokladogram.se. CHOKLADOGRAM.SE PåmotsvarandesättsomBlomsterbudet.sefungerarfinnsChokladogram.setillgängligtfördensomhellrevill genjutbarchokladistället. GIFTTODAY.SE HuvudfunktionenpåGiftToday.seärettdigitaltpresentkortsomerbjuderattpresentmottagarenkanvälja självblanddeettbrettutbudavpresenter. GiftTodayskonceptärskalbartochkanenkeltimplementeraspånyamarknader.Sålängeutbredningensker inomeuärdejuridiskahindrenförutvidgningenmycketbegränsade. 1.5 STYRELSE,VDOCHREVISORER StyrelseniGiftTodaySwedenABbeståravBengtJönsson(ordförande),LarsBlomberg,TonyMichaelsen, DanielHumbleochAndersBodolla.VDförbolagetärDanielHumble.RevisorärHelenaStåhlhosErnst& YoungSweden. 1.6 VIKTIGAHÄNDELSERIBOLAGETSUTVECKLING 1999 GiftahoyA/Sgrundades 2004 BolagetbildadesundernamnetChokladogramHBochstartadetjänstenChokladogram 2005 AktiebolagetChokladDistributionSverigeABbildades 2006 DetvåtekniskaplattformarnaförChokladogramochBlomsterbudetfärdigutvecklades. 2007 DotterbolagetGiftTodayförvärvas,ochmoderbolagetnamnändrastillGiftTodaySwedenAB. 2008(mars) 2008(augusti) BolagetnoteradespåAktietorget Bolagetvisarförförstagångenvinstunderenenskildmånad GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida6/57
1.7 NYCKELTAL 2005 05 23 2005 12 31 2006 01 01 2006 12 31 2007 01 01 2007 12 31 2007 01 01 2007 06 30 2008 01 01 2008 06 30 Rörelsensintäkter 1326784 2421870 5922577 1739134 3806168 Rörelsenskostnader 1187383 2428459 7608988 2476048 5637707 Rörelseresultat 80622 102268 2294329 809675 2312952 Resultatföreskatt 99892 107793 2312380 813289 2333654 Resultatefterskatt 70375 107793 1654437 813289 1680654 Bruttomarginal(TB1) 58% 71% 75% 72% 78% Rörelsemarginal(TB3) 6% 4% 39% 47% 61% Egetkapital 170375 62582 758146 1349293 705548 Långfristigaskulder 0 0 548322 1122000 1138757 Kortfristigaskulder 523820 698355 2796520 725770 2368303 Balansomslutning 694195 760937 4102988 3197063 4212608 Avkastningpåegetkapital 59% 172% 163% 60% 172% Avkastningpåtotaltkapital 14% 14% 56% 25% 55% Soliditet 25% 8% 18% 42% 17% Kassaflödefråndenlöpandeverksamheten 255574 31599 2461522 0 0 Periodenskassaflöde 374844 26074 120120 0 0 Likvididamedelvidperiodensslut 51431 77505 197626 1019082 58929 Kassalikviditet 70% 53% 34% 310% 26% Balanslikviditet 88% 63% 36% 323% 30% Bolagetstartadesimaj2005vilketinnebärattförstaräkenskapsåretendastomfattarknappt8månader. Delårsrapporternagällerfrånden1januaritillden30juni.Rapporternaharinterevideratsavbolagets revisor. GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida7/57
2. RISKFAKTORER EninvesteringiGiftTodayutgörenaffärsmöjlighet,meninnebärocksåbetydanderisker.Dessakanp.g.a. omvärldsfaktorerochbolagetsaffärsinriktningvarasvåraattkvantifiera.heladetinvesteradekapitaletkan förloras.iföretagmedringaellerbegränsadhistorikkanriskensessomextrastor.förattbedömaföretagetär detviktigtattbeaktadepersonersomskalldrivaverksamheten,derasbakgrund,samtriskprofileniden verksamhetsomskallbedrivas.densomövervägeratttecknasigförköpavaktierigifttodaybörinhämtaråd frånkvalificeradrådgivare.nedanredogörsförettantalriskfaktorersomharbetydelseförbedömningenav företagetochdessaktie.riskfaktorernaärinteframställdaiprioriteringsordningochgörinteanspråkpåatt varaheltäckande. 2.1 BOLAGSRISKER BEGRÄNSADERESURSER GiftTodayärettlitetföretagmedbegränsaderesurservadgällerledning,administrationochkapital.För genomförandetavstrateginärdetavvikt,attresursernadisponeraspåettförbolagetoptimaltsätt.detfinns enriskattbolagetsresurserinteräckertillochdärmeddrabbasavoperativaproblem(tillexempel kvalitetsproblemgällandeprodukterochleveranser)ochävenfinansiellaproblem. BEROENDEAVNYCKELPERSONER GiftTodaybaserarsinframgångpåettfåtalpersonerskunskap,erfarenhetochkreativitet.Bolagetäräveni framtidenberoendeavattkunnafinnakvalificerademedarbetare.bolagetarbetarhårtmedattminska beroendetgenomengoddokumentationavrutinerocharbetsmetoder. INTJÄNINGSFÖRMÅGAOCHKAPITALBEHOV Detkaninteuteslutasattdettarlängretidänberäknat,innanbolagetnårettpositivtkassaflöde.Detkaninte helleruteslutasattgifttodayiframtidenkankommaattsökanyttexterntkapital.detfinnsingagarantieratt detisåfallkananskaffaspåföraktieägarefördelaktigavillkor.ettmisslyckandeiattgenereravinsteri tillräckligomfattningkanpåverkabolagetsmarknadsvärde. FÖRSÄLJNINGSRISK Detgårinteattmedsäkerhetfastslåattdetjänstersomföretagetutvecklatfårdetpositivamottagandepå marknadensomförespeglasidethärprospektet.kvantitetenavdeerbjudnatjänsternaochsåldaprodukterna kanblilägreochtidendettarattetablerasigpåmarknadenkanvarabetydligtlängreänvadbolagetidagens skedeharanledningatttro. RISKMEDDISTRIBUTIONSVÄGAR DensvenskamarknadenförproduktersomGiftTodayerbjuderochsäljeräriberoendeavetablerade distributionskanaler.gifttodaystårinteochfallermedenstakadistributörersbeslutdåhuvudmarknadenär Europa,menettnegativtbeslutfrånnågraavdesvenskadistributörernaskulleförsvåraochförsena lanseringen. 2.2 MARKNADSRISKER KURSFALLPÅAKTIEMARKNADEN Aktiemarknadenkangenerelltgåneravolikaorsakersåsomräntehöjningar,politiskautspel, valutakursförändringarochsämrekonjunkturellaförutsättningar.aktiemarknadenpräglasäventillstordelav psykologiskafaktorer.enaktiesomgifttodaysaktiepåverkaspåsammasättsomallaandraaktieravdessa faktorer,vilkatillsinnaturmångagångerkanvaraproblematiskaattförutseochskyddasigmot. GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida8/57
2.3 AKTIEMARKNADSRISKER GARANTIÅTANGANDE DenföreslagnaemissionenärisinhelhetgaranteradavbolagetsstörsteaktieägareHKFondiVärmland,BBE CapitalochAndersBadolla.PådendelsomgaranternaintekantecknagenomföreträdeharGiftTodayoch garanternaöverenskommitattgarantiprovisionom8%skallutgå,vilketmotsvararmaximalt188253sek. GarantiprovisionenärförhandladtillsammansmedbolagetsfinansiellarådgivareBBEServisenBusiness DevelopmentAB.Styrelsengörbedömningenattgarantiprovisionenärmarknadsmässig. Garantinärintesäkerställdgenombankgaranti,pantavtal,säkerhetsavtalellerliknande,menBolagetsstyrelse ochfinansiellarådgivarehartagitdelavinformationsomövertygatomattgaranterna,idetfall emissionsgarantinheltellerdelviskommerattbehövatasianspråk,kommerattkunnafullgörasittåtagande. VÄRDEPÅAKTIEN Aktieägandeäralltidförknippatmedriskochrisktagande.Eftersomenaktieinvesteringbådekanstigaoch sjunkaivärdeärdetintesäkertatteninvesterarekankommaattfåtillbakasatsatkapital.både aktiemarknadensgenerellautvecklingochaktiekursensutvecklingförspecifikabolagärberoendeavenrad faktorer,fleraavvilkaenskildabolaginteharmöjlighetattpåverka.investeringariaktierbördärförföregås avennoggrannanalys. AKTIENSLIKVIDITET GiftTodaysaktiehandlaspåmarknadsplatsenAktieTorget.RegelverketpåAktieTorgetärbetydligtmer begränsatjämförtmeddetsomgällerpåstockholmsbörsen.handelniaktierpåmindremarknadsplatsersom AktieTorgetkanvaralågochlikviditetenotillfredställande,vilketisinturkanmedföraenriskförstora fluktuationeriaktiepriset.gifttodayharträffatavtalmedmangoldfondkommissionomattagera likviditetsgarantförattfrämjaengodlikviditetiaktiensamtsäkerställaenlågspreadmellanköp ochsäljkurs idenlöpandehandeln. EVENTUELLAVKASTNINGPÅINVESTERINGEN TilldagsdatoharBolagetintebeslutatomellerutbetaltnågonutdelning.Tidpunktenförochstorlekenpå eventuellaframtidautdelningarföreslåsavstyrelsen.iövervägandetomframtidautdelningkommerstyrelsen attvägainfaktorersåsomdekravsomverksamhetensart,omfattningochriskerställerpåstorlekenavdet egnakapitaletsamtbolagetskonsolideringsbehov,likviditetochställningiövrigt.sålängeingenutdelning lämnas,måsteeventuellavkastningpåinvesteringengenererasgenomenhöjningavaktiekursen. 2.4 MARKNADSSTATISKTIKESTILLFÖRLITLIGHET Styrelsenharsträvatefterattanvändapålitligakällornärdentagitframmarknadsstatistik.Istörstamöjliga månharstyrelsendärutöversträvatefterattanvändameränenkälla.detäremellertidintealltidmöjligtattfå framverifierbaroffentliginformationommarknadenliksomomdessomfattning.enpotentiellinvesterarebör avdennaanledningvaramedvetenomattdenmarknadsstatistiksompresenterasidettadokumentochsom styrelsentagitfastapåvidbedömningenavstorlekenpåochtillväxtpotentialenideninternationellaocholika nationellamarknaderinteärheltpålitligochattdennainformationinteärverifieradialladelarsamtattdet såledesfinnsenriskförattdenintegerenrättvisandebildavmarknadenochdesstillväxtpotential. GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida9/57
3. INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER StyrelsenförGiftTodaySwedenAB(publ)harbeslutatatt,medutnyttjandeavdetbemyndigandesom årsstämmanbeslutadeomden19maj2008,attökabolagetsaktiekapitalmedhögst281750sek genomemissionavhögst5635000aktier.bolagetsbefintligaaktieägareerbjudsattmed företrädesrätttecknanyaaktieribolaget.emissionskursenharfastställtstill0,67sekperaktie,vilket innebärattemissionensammanlagttillförgifttodayhögst3775450sek(föreavdragför emissionskostnader 1 ).GiftTodayärnoteratpåAktieTorgetochhandelmeddenyaaktiernaberäknas inledasibörjanpådecember2008.emissionenärisinhelhetgaranterad. EMISSIONENSSYFTE Emissionslikvidenkommerattavhjälpabristenpårörelsekapitalochavsesattanvändastillatteffektivtoch kraftfulltvidareutvecklaochmarknadsföragifttodaysbefintligaverksamhetsamttillföraresurserförattstå välrustadeförintressantaförvärvsmöjligheter. INBJUDAN HärmedinbjudsaktieägarnaiGiftTodaySwedenAB(publ)atttecknanyaaktieriGiftTodayienlighetmed villkorenidettainvestmentmemorandum.aktieägareägerrättattförtvå(2)befintligaaktiertecknaen(1)ny aktieibolagettillkursen0,67sekperaktie,vilketmotsvararettbolagsvärdeom7550900sekförepengarna (pre moneyvärdering).prisetharfastställtsavstyrelsenutifrånbolagetsfinansiellaställning,kapitalbehov ochmarknadsläge. SamtligabefintligaochnyemitteradeaktierägerlikarätttillandeliBolagetstillgångarochvinstochberättigar till1röst.aktierkanfrittöverlåtasochförvärvas;hembudsskyldigheterellerlösningsrättföreliggerej. Teckningskallskegenomsamtidigkontantbetalningfrånden20oktober2008tillochmedden5november 2008.Maximaltkanutspädningeniemissionenbli33,33procentföraktieägarevilkaintetecknaraktieri emissionen. GARANTIEROCHAVSIKTSFÖRKLARINGAR GiftTodaySwedenharerhållitgarantiutfästelserfrånföljandeparter: Bolagetsstörstaägare,HKFondiVärmlandAB,medadressStrandvägen30,68138Kristinehamn,att tecknaaktiermotsvarande1000000sekavemissionengenomkvittningavetttidigarelånpå1000000 SEK. BBEServisenPrivateEquityAB,medadressIngmarBergmansGata2,11434Stockholm,atttecknaaktier motsvarande2301090sekavemissionen. BirongateTradingLtd,medadressLarnaca,Cypern,atttecknaaktiermotsvarande474360SEKav emissionen,varav150000sekgenomkvittningavetttidigarelånpå150.000sek. Garantiavtaletärdaterat8oktober2008.Såledesföreliggeravsiktsförklaringarochgarantiutfästelseromhela emissionsbeloppet. 1Frånemissionsbeloppetuppskattasavdragförtotalaemissionskostnadergörasmedcirka0,7MSEK.Idettabeloppingår ävenersättningtillgarantom8,0procentavgarantigivarensgaranteradebeloppifyllnadsgarantin. GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida10/57
4. BAKGRUND OCH MOTIV SyftetmeddenaktuellaemissionenärattavhjälpabristenpårörelsekapitalochstärkaGiftToday s balansräkningförattkunnaexpanderagenombådeorganisktillväxtochförvärv.dettaförattnåbolagetsmål attblidetsjälvklaraalternativetpågåvomarknadenochettlönsamttillväxtbolag. Emissionslikvidentillsammansmedbolagetstilltagandekassaflödeavsesanvändastillatteffektivtdriva, vidareutvecklaochmarknadsföragifttoday sbefintligaverksamheter.fokuspåtillväxtochförvärvkommer framföralltattläggaspåmarknadskommunikation,flertjänster,utbyggddistributionochförstärkt funktionalitet.detärstyrelsensbedömningattbolageteftergenomförandetavnyemissionenhartillräckligt rörelsekapitalförattutvecklaverksamheternaochnålönsamhetredannästaår. Bolagetharbeslutatattgenomföraennyemissionsominnebärattbolagettillförs3,8miljoner.Nyemissionen hargaranteratsisinhelhetavhkfondivärmland2007ab,bbeservisenprivateequityabochbirongate TradingLtd. IövrigthänvisarstyrelsentillredogörelseniföreliggandeInvestmentMemorandum,vilketharupprättatsav styrelsenförgifttodaymedanledningavnyemissionen.styrelsenförgifttodayäransvarigförinnehålleti IM:et.Härmedförsäkrasattstyrelsenharvidtagitallarimligaförsiktighetsåtgärderförattsäkerställaatt uppgifternaiim:et,såvittstyrelsenkännertill,överstämmermedfaktiskaförhållandensamtattingetär utelämnatsomskullekunnapåverkadessinnebörd. Kristinehamn13oktober2008 GiftTodaySwedenAB(publ) Styrelsen GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida11/57
5. VD HAR ORDET DetharvaritetthändelseriktårförosspåGiftToday!Intresset förvåratjänsterökarmeränmarknadenföre handelharökat! Viharhaftenorganisktillväxtpåöver60%perårsedanvi startade2004,vihargjortöver55.000leveranserochvihar över50.000nöjdakunder!sedanbörjanavåretharvi investeratmycketitv reklamochvisernuenkraftfullökning avmediet!förstahalvåretsåharvidubblatvårförsäljningmot föregåendeår,såltlikamycketnusomhelaföregåendeår.och dåfårviinteglömmaattandrahalvåretärenmycketbättre försäljningsperiodförossmedjulenispetsen.viräknarmed atttripplaomsättningenandrahalvåret! Varförgörviennyemissionomalltgåsåbra? Viäretttillväxt bolagochviskaväxaännumer,viharengedigenagendaochvi skafortfarandeblinummer1förpresentmarknadenpå internet! Förraemissionendåviblevlistadepåaktietorgetblevintefulltecknadpgarådandeomständigheterpå finansmarknaden,vivaldeatttaindetkapitalsombehövdesinitialtiettförstastegföratttaindetsomvi behövdeiettsenareskede.därärviidag! Attväxakräverkapital,vivetvarviärochvivetdefinitivvartviårpåväg,agendanärfärdigochvägen utstakad,vivillexpanderaochväxabådeorganisktochviastrategiskaförvärv,menförattdetskakunnabli verklighetmåstevitainmerrörelsekapitalibolaget,somallavetexpansionochtillväxtkostarinitialtpengar. Vadkommerdåattskemeddetkapitaldennaemissionsvändatillförbolaget?Fokuskommeristor utsträckningattliggapåvarumärkesstrategi.visynsidagenheldelpåtvmedanvårnärvaropåinternetskall ökaskraftfullt.våraplattformarskallutvecklastillenhandelsplattformmedflerasmartasättattsändagåvor. Plattformenvinubyggerskallävenvaratydligareisinabudskapochisinkommunikation.Nyckelbegrepp framöverärtv Internet Handelsplattform Affär. Viharenjättespännanderesaframföross,vikommerattlyckas! Kristinehamnoktober2008 Daniel Humble VD GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida12/57
6. VILLKOR OCH ANVISNINGAR FÖRETRÄDESRÄTTTILLTECKNING Densompåavstämningsdagenden17oktober2008varregistreradsomaktieägareiGifTodayäger företrädesrättattförtvå(2)befintligaaktiertecknaen(1)nyaktieibolaget. TECKNINGSKURS Teckningskursenuppgårtillsextiosju(67)öreperaktie.Courtageutgårej. TECKNINGSRÄTTER Aktieägaresompåavstämningsdagenvarregistreradsomaktieägareerhålleren(1)teckningsrättper innehavdaktie.detkrävstvå(2)teckningsrätterföratttecknaen(1)nyaktieigifttoday. AVSTÄMNINGSDAG AvstämningsdaghosVPCAB( VPC )förrättattdeltagainyemissionenärden17oktober2008.sistadagför handeliaktieninklusiverätttilldeltagandeiemissionenärden14oktober2008.förstadagförhandeli aktienexklusiverätttilldeltagandeiemissionenärden15oktober2008. HANDELMEDTECKNINGSRÄTTER HandelmedteckningsrätterägerrumpåAktietorgetunderperioden22 31oktober2008.Aktieägareskall vändasigdirekttillsinbankellerannanförvaltaremederforderligatillståndförattgenomföraköpoch försäljningavteckningsrätter. Erhållnateckningsrättermåsteantingenanvändasförteckningsenastden5november2008ellersäljassenast den31oktober2008förattinteförfallavärdelösa.denaktieägaresominteanvändererhållnateckningsrätter förteckningkommerattfåvidkännasenutspädningavsittaktieinnehavom33,33procent. TECKNINGSTID Teckningskallskeunderperioden20oktobertillochmed5november2008.Efterteckningstidensutgångblir outnyttjadeteckningsrätterogiltigaochsaknardärmedvärde.outnyttjadeteckningsrätterkommer,utan aviseringfrånvpc,attbokasbortfrånvp kontot.styrelsenigifttodayägerrättattförlängateckningstiden. EMISSIONSREDOVISNINGOCHANMÄLNINGSSEDLAR A.Direktregistreradeaktieägare Deaktieägareellerföreträdareföraktieägaresompåovannämndavstämningsdagärregistreradeidenav VPCförBolagetsräkningfördaaktieboken,erhållerförtrycktemissionsredovisningmedvidhängande inbetalningsavifrånvpc,särskildanmälningssedelochettföljebrev.avdenförtryckta emissionsredovisningenframgårblandannatantaleterhållnateckningsrätter.densomärupptagenideni anslutningtillaktiebokensärskiltfördaförteckningenöverpanthavaremedflera,erhållerintenågon emissionsredovisningutanunderrättasseparat.vp avisomredovisarregistreringavteckningsrätterpå aktieägaresvp kontoutsändesej. B.Förvaltarregistreradeaktieägare AktieägarevarsinnehavavaktieriGiftTodayärförvaltarregistreradehosbankellerannanförvaltareerhåller varkenemissionsredovisning,följebrevellersärskildanmälningssedel.teckningochbetalningskalldåistället skeienlighetmedanvisningarfrånrespektiveförvaltare. C.Teckningmedstödavföreträdesrätt Teckningmedstödavteckningsrätterskergenomsamtidigkontantbetalningsenastden5november2008. Teckninggenombetalningskallgörasantingenmedden,medemissionsredovisningenutsända,förtryckta GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida13/57
GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida14/57 inbetalningsavinellermeddeninbetalningsavisomärfogadtilldensärskildaanmälningssedelnenligt följandealternativ: 1)Inbetalningsavi Idefallsamtligapåavstämningsdagenerhållnateckningsrätterutnyttjasförteckningskallendastden förtrycktainbetalningavinanvändassomunderlagförteckninggenomkontantbetalning.särskild anmälningssedelskalldåejanvändas. Observeraattteckningärbindande. 2)Särskildanmälningssedel Idefallteckningsrätterförvärvaselleravyttras,ellerettannatantalteckningsrätteränvadsomframgårav denförtrycktaemissionsredovisningenutnyttjasförteckning,skalldensärskildaanmälningssedelnanvändas somunderlagförteckninggenomkontantbetalning.aktieägarenskallpåanmälningssedelnunderrubriken Anmälan1,uppgedetantalaktiersomdenneönskartecknaochpåinbetalningsavinfyllaidetbeloppsom skallbetalas.betalningskersåledesgenomutnyttjandeavinbetalningsavin.ofullständigellerfelaktigtifylld anmälningssedelkankommaattlämnasutanavseende.särskildanmälningssedelkanerhållasfrånmangold Fondkommissionpånedanståendetelefonnummer.Ifylldanmälningssedelskallisambandmedbetalning skickasellerlämnaspånedanståendeadressochvaramangoldfondkommissiontillhandasenastklockan 15.00den5november2008.Detärendasttillåtetattinsändaen(1)särskildanmälningssedel.Idetfallflerän enanmälningssedelinsändeskommerenbartdensisterhållnaattbeaktas.övrigaanmälningssedlarkommer såledesattlämnasutanavseende. Observeraattteckningärbindande. MangoldFondkommissionAB Ärende:GiftToday Box55691 10215Stockholm Besöksadress:Engelbrektsplan2 Telefon:08 50301580 Telefax:08 50301551 D.Teckningutanstödavföreträdesrätt Fördetfallintesamtligaaktiertecknasmedföreträdesrättenligtovanskallstyrelsen,inomramenför emissionenshögstabelopp,beslutaomtilldelningavaktiertillannansomtecknataktierutanstödav företrädesrätt.aktiersomtecknasutanstödavföreträdesrättskalltilldelasavstyrelsen(i)iförstahandtill aktieägarnaprorataiförhållandetillaktieägandetpåavstämningsdagenoch(ii)iandrahandtilldesom garanteratemissionenprorataiförhållandetillställtgarantibelopp. Teckningutanföreträdesrättskallskeundersammaperiodsomteckningmedföreträdesrätt,detvillsägafrån ochmedden20oktober2008tillochmedden5november2008.anmälanomteckningutanföreträdesrätt skergenomattdensärskildaanmälningssedelnunder Anmälan2 ifylls,undertecknasochskickastill Mangoldpåadressenligtovan.Någonbetalningskallejskeisambandmedanmälanomteckningutan företrädesrättutanskerienlighetmedvadsomangesnedan.densärskildaanmälningssedelnskallvara Mangoldtillhandasenastklockan15.00den5november2008.Detärendasttillåtetattinsändaen(1)särskild anmälningssedel.idetfallfleränenanmälningssedelinsändeskommerenbartdensisterhållnaattbeaktas. Övrigaanmälningssedlarkommersåledesattlämnasutanavseende.Observeraattanmälanärbindande. E.Utländskaaktieägare AktieägarevilkaärbosattautanförSverige(avserdockejaktieägarebosattaiUSA,Kanada,Japan,Nya Zeeland,SydafrikaochAustralien)ochvilkaägerrättatttecknainyemissionen,kanvändasigtillMangold Fondkommissionpåtelefonnummer08 50301580förinformationomteckningochbetalning. BETALDAOCHTECKNADEAKTIER( BTA ) TeckninggenombetalningregistrerashosVPCsåsnartdettakanske,vilketnormaltinnebärnågrabankdagar efterbetalning.däreftererhållertecknarenenvp avimedbekräftelseattinbokningenavbtaskettpå tecknarensvp konto.betaldatecknadeaktierbenämnsbtapåvp kontottilldessattemissionenblir registreradhosbolagsverket. Enligtdennyaaktiebolagslagen,vilkenträddeikraftden1januari2006,fårundervissaförutsättningardelav emissionenregistrerasvidbolagsverket.omdennamöjlighettilldelregistreringutnyttjasiföreliggande företrädesemissionkommerfleraserieravbtaattutfärdasvarviddenförstaserienbenämnsbta1ivpcsystemet.bta1kommerattomvandlastillaktiersåsnartenförstaeventuelldelregistreringskett.enandra serieavbta(bta2)kommerattutfärdasförteckningvilkenskettvidsådantidpunktatttecknadeaktierinte kunnatinkluderasidenförstadelregistreringenochomvandlastillaktiersåsnartemissionenslutligt
GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida15/57 registreratsvilketberäknasskeislutetpånovember2008.aktieägarevilkaharsittaktieinnehavregistrerat viadepåhosbankellerfondkommissionärerhållerinformationfrånrespektiveförvaltare. HANDELMEDBTA HandelmedBTAkanskepåAktietorgetfrånochmedden20oktober2008tilldessattemissionenregistrerats hosbolagsverket.fördetfalldelregistreringavemissionenskerochfleraserieravbtautfärdaskommer dessaserierinteatthandlassamtidigtpåaktietorget.dagenefteravnoteringavbta1kommerhandelibta2 attinledas.slutligregistreringberäknasskeislutetavnovember2008. LEVERANSAVAKTIER SåsnartaktiekapitalökningenharregistreratsavBolagsverket,vilketberäknasskeomkringden26november 2008,omvandlasBTAtillaktierutansärskildaviseringfrånVPC.Omvandlingberäknasskeomkringden3 december2008.dockkandelregistreringavemissionenkommaattskehosbolagsverket(seovan).någonvpaviutsändsinteisambandmeddennaomvandling.fördeaktieägaresomharsittaktieinnehav förvaltarregistreratkommerinformationfrånrespektiveförvaltare. RÄTTTILLUTDELNING Denyaaktiernamedförrätttillutdelningidenmånutdelningbeslutas,frånochmedförräkenskapsåret2008, underförutsättningattdenyaaktiernablivitregistreradeochinfördaidenavvpcfördaaktiebokenföre avstämningsdagenförutdelningen. NOTERING AktiernaiGiftTodayärupptagnaförhandelisvenskakronorpåAktietorgetochhandlasmedkortnamnetGIFT ochisin kodse0002210146.aktienhandlasiposterom2000aktier.efterattföreträdesemissionregistrerats hosbolagsverketkommergifttodayattansökaomnoteringavdenyemitteradeaktiernapåaktietorget. OFFENTLIGGÖRANDEAVEMISSIONEN Snarastmöjligtefterattteckningstidenavslutatsochsenastenveckaefterteckningsperiodensslutkommer Bolagetattoffentliggörautfalletavemissionen.Offentliggörandetkommerattskegenompressmeddelande ochfinnastillgängligpåbolagetshemsida. BEMYNDIGANDE Styrelsen,verkställandedirektörenellerdenstyrelsenförordnarharavbolagsstämmanden17oktober2008 bemyndigatsattvidtadesmärrejusteringariemissionsbeslutetsomkanvisaserforderligaisambandmed registreringavbeslutethosbolagsverket.
7. UTVALD FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG 7.1 RESULTATRÄKNING 2005 05 23 2005 12 31 2006 01 01 2006 12 31 2007 01 01 2007 12 31 2007 01 01 2007 06 30 2008 01 01 2008 06 30 Intäkter 1326784 2421870 5922577 1739134 3806168 Försäljning 1249706 2169230 3500008 1375326 2864144 Årligtillväxti% n/a 74% 61% 108% Övrigaintäkter 77078 68140 0 0 54750 Aktiveratarbeteföregen 0 184500 2422569 363808 887274 räkning Kostnader Direktakostnader 560143 704817 1480824 485773 831435 (i%) 42% 29% 25% 28% 22% Handelsvaror 560143 704817 1480824 485773 831435 =Bruttovinst 766641 1717053 4441753 1253361 2974733 Bruttomarginal/TB1(i%) 58% 71% 75% 72% 78% Indirektakostnader 627240 1723642 6128164 1990275 4806272 (i%) Lönekostnaderinklsoc+pens 203646 358664 2645857 889722 1754770 Övrigakostnader 423594 1364978 3482307 1100553 3051502 =Resultatföreavskrivingaroch 139401 6589 1686411 736914 1831539 amortering TB2(i%) 11% 0% 28% 42% 48% Avskrivningar 58779 95679 607918 72761 481413 Resultatefteravskrivningar 80622 102268 2294329 809675 2312952 Amortering 0 0 0 =Rörelseresultat 80622 102268 2294329 809675 2312952 Rörelsemarginal/TB3(i%) 6% 4% 39% 47% 61% Ränteintäkter 19373 357 4934 317 178 Räntekostnader 103 5882 22985 3931 20880 Extraordinarieintäkter/kostnader 0 0 0 =Resultatefterfinansiellaposter 99892 107793 2312380 813289 2333654 Skatt/Förlustavdrag 29517 0 657943 0 653000 =Resultatefterskatt 70375 107793 1654437 813289 1680654 GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida16/57
7.2 BALANSRÄKNING (insek) 2005 12 31 2006 12 31 2007 12 31 2007 06 30 2008 06 30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggninstillgångar Balanseradeutgifterförforskning 235117 323938 1629659 614985 1692084 ochutvecklingsarbeten Summaimmateriella 235117 323938 1629659 614985 1692084 anläggningstillgångar Materiellaanläggningstillgångar Handelsplattform 0 0 647559 138629 990994 Anläggningstillgångarackavskr 0 0 0 Summamateriella 0 0 647559 138629 990994 anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelarikoncernföretag 0 0 160000 100000 160000 Skattefordran 0 0 657943 0 653000 Summafinansiella 0 0 817943 100000 813000 anläggningstillgångar Summaanläggningstillgångar 235117 323938 3095161 853614 3496078 Omsättningstillgångar Lager Färdigavarorochhandelsvaror 90484 67293 54853 72193 62483 Förskotttillleverantörer 0 0 0 18166 31200 Summalager 90484 67293 54853 90359 93683 Kortfrfordringar Kundfordringar 237598 142673 411404 6725 196105 Skattefordringar 0 0 0 Momsfordringar 0 0 0 Övrigafordringar 41398 136525 309780 1189536 331849 Förutbetaldakostnader/upplupna 38167 13003 34164 37747 35964 intäkter Summakortfrfordr 317163 292201 755348 1234008 563918 Kortfritigaplaceringar Övrigakortfristigaplaceringar Kassa,bank 51431 77505 197626 1019082 58929 Summaomstillgångar 459078 436999 1007827 2343449 716530 Summatillgångar 694195 760937 4102988 3197063 4212608 GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida17/57
(insek) 2005 12 31 2006 12 31 2007 12 31 2007 06 30 2008 06 30 Egetkapital,skulder Egetkapital Bundetegetkapital Aktiekapital 100000 100000 500000 100000 563500 Reservfond 0 0 Summabundetegetkapital 100000 100000 500000 100000 563500 Frittegetkapital Överkursfond 1950000 2100000 4172500 Balanseratresultat 0 70375 37417 37418 2349798 Åretsresultat 70375 107793 1654437 813289 1680654 Övrfrittegetkap Summafrittegetkapital 70375 37418 258146 1249293 142048 Summaegetkapital 170375 62582 758146 1349293 705548 Skulder Långfristigafinansiellaskulder Skuldertillkreditinstitut 0 0 450000 1122000 1078757 Skuldertillkoncernföretag 0 0 98322 0 60000 Avräkningar 0 0 0 Checkräkningskredit 0 0 0 Summalångfristigafinansiella 0 0 548322 1122000 1138757 skulder Kortfristigafinansiellaskulder Leverantörsskulder 427786 381317 2131414 373281 1930307 Skuldertillkreditinstitut Skatteskuld 6853 307038 161468 Övrigaskulder 58446 261459 52302 Obeskattadereserver Övrigaförutbetalda 30735 10000 503638 91030 385694 intäkter/upplupnakostnader Summakortfristigaskulder 523820 698355 2796520 725770 2368303 Summaskulder 523820 698355 3344842 1847770 3507060 SummaEKochskulder 694195 760937 4102988 3197063 4212608 GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida18/57
7.3 KASSAFLÖDESANALYS (isek) 2005 05 23 2005 12 31 2006 01 01 2006 12 31 2007 01 01 2007 12 31 Löpandeverksamhet =Resultatföreavskrivingaroch amortering 139401 6589 1686411 +/ Aktiveratarbeteföregenräkning 0 184500 2422569 Förändringrörelsekapital 116173 222688 1647458 +/ Lager 90484 23191 12440 +/ Kundfordringar 237598 94925 268731 +/ Andrarörelsefordringar 79565 69963 194416 +/ Leverantörsskulder 427786 46469 1750097 +/ Andrakortfrrörelseskulder 96034 221004 348068 Kassaflödefråndenlöpande verksamheten 255574 31599 2461522 Investeringsverksamheten +/ Materiellaanläggningstillgångar 138629 +/ Förvärvavdotterbolag 60000 Kassaflödefrån investeringsverksamheten 0 0 198629 Finansieringsverksamheten +/ Långfristigafinansiellaskulder 0 0 548322 +/ Finansielltresultat 19270 5525 18051 +/ Utdelningar 0 0 0 +/ Nyemission/återköpavegnaaktier 100000 2250000 Kassaflödefrån finansieringsverksamheten 119270 5525 2780271 Åretskassaflöde 374844 26074 120120 Likvidamedelvidåretsbörjan 0 51431 77505 Kassaflödefråndenlöpandeverksamheten 255574 31599 2461522 Kassaflödefråninvesteringsverksamheten 0 0 198629 Kassaflödefrånfinansieringsverksamheten 119270 5525 2780271 Likvidamedelvidåretsslut 51431 77505 197626 GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida19/57
7.4 NYCKELTAL 2005 05 23 2005 12 31 2006 01 01 2006 12 31 2007 01 01 2007 12 31 2007 01 01 2007 06 30 2008 01 01 2008 06 30 Rörelsensintäkter 1326784 2421870 5922577 1739134 3806168 Rörelsenskostnader 1187383 2428459 7608988 2476048 5637707 Rörelseresultat 80622 102268 2294329 809675 2312952 Resultatföreskatt 99892 107793 2312380 813289 2333654 Resultatefterskatt 70375 107793 1654437 813289 1680654 Bruttomarginal(TB1) 58% 71% 75% 72% 78% Rörelsemarginal(TB3) 6% 4% 39% 47% 61% Egetkapital 170375 62582 758146 1349293 705548 Långfristigaskulder 0 0 548322 1122000 1138757 Kortfristigaskulder 523820 698355 2796520 725770 2368303 Balansomslutning 694195 760937 4102988 3197063 4212608 Avkastningpåegetkapital 59% 172% 163% 60% 172% Avkastningpåtotaltkapital 14% 14% 56% 25% 55% Soliditet 25% 8% 18% 42% 17% Kassaflödefråndenlöpandeverksamheten 255574 31599 2461522 0 0 Periodenskassaflöde 374844 26074 120120 0 0 Likvididamedelvidperiodensslut 51431 77505 197626 1019082 58929 Kassalikviditet 70% 53% 34% 310% 26% Balanslikviditet 88% 63% 36% 323% 30% KOMMENTARERTILLDENFINANSIELLAINFORMATIONEN Intäkter GiftTodaySwedenABärettbolagsomvaritigångIsnart4verksamhetsår För2005(verksamma8månader)redovisarbolagetenomsättningpå1,327TSEKförår2006ökar omsättningtill2169tsekenökningmed74%. Förår2007redovisarbolagetenomsättningpå3500TSEKenökningmed61%. Förstahalvåret2008harbolagetredandubblerattidigarehalvårsomsättningochredovisarförförstahalvåret 2008enomsättningpå2864TSEK. Kostnader Gifttodayskostnaderutgörsframföralltav2komponenter. Lönerutgör50%avomsättningen,dettaförhållandekommerdockattminskakraftigtisambandmedatt volymerökaribolaget.marknadsföringärbolagetsnäststörstautgift,härläggsdetmycketresursernuochca 40%avbolagetsomsättninggårtillattstärkavarumärkesamtdrivaförsäljning. Rörelseresultat Förår2005kundebolagetuppvisaettrörelseresultatpå81TSEK.Under2006förbyttesvinstentillenförlust på102tsektillföljdavdehögaövrigaexternakostnaderna.blaisambandmednotering.för2007redovisar bolagetenförlustpå1654tsek,dettaunderskottharframföralltattgöramedattbolagetharrustatsinför noteringochdärmedökademarknadsföringsochpersonellakostnader. Avkastningpåegetochtotaltkapital År2005varavkastningenpåegetkapital52%ochpåtotaltkapital14,4%.Förår2006och2007varbåde Investeringar Företagetharunderårengjortstorainvesteringariimmateriellaanläggningstillgångar.Investeringarnasom rubricerassomforskningsrelateradeutgörsavkunddatabasenochuppgår1692tsek.investeringarharäven tagitsibolagetshandelsplattformarochhär(matriellaanläggningstillgångar)detärförstförräkenskapsår 2007somdennavärderasochtatdåupptillvärdemotsvarade990TSEK,dettamotsvarardelöner programerareochdesignersuppburit. GiftTodaySwedenAB(publ) InvestmentMemorandum Sida20/57