SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 1(8) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2014 Org. nr 556464-6874 Första kvartalet Omsättningen uppgick till 361,9 Mkr (310,2). Rörelseresultatet uppgick till -8,1 Mkr (-19,0). Resultatet före skatt uppgick till -6,5 Mkr (-17,6). Om inte annat framgår avser följande kommentarer och beloppsuppgifter perioden januari mars 2014. Kommentar av VD Maria Khorsand - SP-koncernen har under första kvartalet haft en tillväxt på 17 %. Detta är något över den budget som koncernen har för 2014 års första kvartal. Prognosen för helåret 2014 är att nå budgeterad tillväxt om 9 %. - Resultatet före skatt för det första kvartalet uppgår till -6,5 Mkr, vilket är något över budget för det första kvartalet. Resultatet i kvartalet har påverkats av en stark tillväxt något som vi också ser på orderstocken. - SP följer marknadens signaler kontinuerligt för att se om konjunkturläget får påverkan på SPkoncernens verksamhet. Vår orderingång ökar stadigt och beläggningen i nuläget är relativt god inom koncernen, men vi ser fortfarande viss grad av försiktighet från kunder inom vissa segment. Vår beredskap för förändringar i omvärlden och i de branscher vi arbetar med, är god till följd av hög marknadsflexibilitet och bred kundbas. - Rekryteringar går fortsatt i linje med koncernens tillväxtstrategi och rekryteringarna följer planen för 2014.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 2(8) Väsentliga händelser under perioden Som en del av regeringens miljöteknikstrategi satsar Vinnova från 2013 och framåt på utveckling av så kallade testbäddar inom miljöteknikområdet. Från denna satsning har nu SP beviljats 3 Mkr för att tillsammans med en brett upplagd projektgrupp vidareutveckla och nyttiggöra en testbädd för solenergilösningar. Målet är att utveckla en internationellt ledande testbädd för solenergilösningar genom att ta ett helhetsperspektiv inom området. Till projektet är knutet ett antal små och medelstora företag. Förutom SP medverkar bland andra Chalmers, Högskolan Dalarna, Riksbyggen, Skanska, Swemodule, Glava Energy Center och ett antal små och medelstora företag. SP har sedan 2011 arbetat med den indonesiske presidentens rådgivande råd i energifrågor. Detta har resulterat i Insists, Indonesian-Swedish Initiative for Sustainable Energy Solutions. För ett par månader sedan invigdes centrumet i Yogyakarta, då bland andra Sveriges ambassadör Ewa Polano och Energimyndighetens generaldirektör Erik Brandsma fanns med. Tanken med Insists är att skapa en plattform där SP kan utveckla projekt i samarbete med indonesiska och svenska aktörer inom området förnyelsebar energi. I januari tillträdde Katarina Malaga som ny VD för CBI Betonginstitutet AB, ett bolag i SPkoncernen. Katarina har arbetat inom SP-koncernen sedan 2001. Hanna Dahlenborg, forskare på SP, har doktorerat på avhandlingen Fat bloom on chocolate confectionery systems from core to surface. Arbetet handlar om hur man ska minska risken för fettblomning, ett problem som innebär att fettet i chokladen vandrar mot ytan och orsakar en grå hinna. Hannas arbete kan förhoppningsvis bidra till att minska svinnet av choklad. Bara i Europa slängs ca 100 000 ton chokladprodukter varje år till ett värde av 1,2 miljarder euro. Charlotte Bengtsson, chef för SP Trä, har valts in som ledamot i Kungliga Ingenjörsvetenskaps akademins (IVA) avdelning för skogsnäringens teknik. IVA bildades 1919 och är världens äldsta ingenjörsvetenskapsakademi. Omsättning och resultat Verksamheten inom koncernen har under perioden haft en fortsatt tillväxt med en ökad omsättning som följd. I förhållande till föregående år har koncernens omsättning ökat med 51,7 Mkr. Under perioden omsatte koncernen 361,9 Mkr (310,2) vilket är en ökning med ca 17 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick under perioden till -6,5 Mkr (-17,6). Finansiell ställning Koncernens likviditet är fortsatt god. Likvida medel uppgick per sista mars till 338,3 Mkr (282,6) och periodens kassaflöde uppgick till 11,8 Mkr (-0,9). Det egna kapitalet uppgick till 644,1 Mkr (569,5) innebärande en soliditet om 47,2 procent (57,6). Investeringar Investeringarna har under perioden uppgått till 28,4 Mkr (37,0). Av dessa utgör materiella anläggningstillgångar 28,4 Mkr (34,0) och finansiella anläggningstillgångar 0 Mkr (3,0). I koncernens kassaflöde från investeringsverksamhet ingår effekt på koncernens likvida medel i samband med förvärv av dotterföretag uppgående till 9,2 Mkr (0).
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 3(8) Nya dotterbolag under perioden I koncernen ingår from 2014-01-01 bolaget SP Fire Research AS som ägs till 70 %. Koncernens balansomslutning har i samband med detta förvärv ökats med ca 28,5 Mkr. Vad gäller tillgångssidan utgörs dessa av anläggningstillgångar i form av inventarier och utrustningar 1,2 Mkr samt omsättningstillgångar i form av kundfordringar 4,0 Mkr, övriga fordringar 6,1 Mkr samt likvida medel 17,2 Mkr. Skuldsidan utgörs av avsättningar 1,2 Mkr, leverantörsskulder 0,9 Mkr samt övriga kortfristiga skulder 19,2 Mkr. Eget kapital uppgår till 7,2 Mkr. Som framgår ovan under investeringar har koncernens likvida medel i samband med förvärvet påverkats positivt med 9,2 Mkr. Den intäkt från SP Fire Research AS som ingår i koncernens resultaträkning uppgår till 10,2 Mkr. SP Fire Research AS bidrog också med ett resultat uppgående till -1,6 Mkr. Vid förvärvet av SP Fire Research AS uppstod en goodwill uppgående till 2,9 Mkr som utgörs av värdet av förvärvade nettotillgångar minus erlagd köpeskilling för andelarna. Posten ingår i koncernens balansräkning under anläggningstillgångar. Översikt Q1-2014 Q1-2013 Nettoomsättning (Mkr) 360,6 308,5 Resultat före skatt (Mkr) -6,5-17,6 Antal anställda (personår) 1 247 1 125 Vinstmarginal (%) 1) neg neg Räntabilitet på eget kapital (%) 2) neg neg Investeringar (Mkr) 3) 28,4 37,0 Kassaflöde (Mkr) 11,8-0,9 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag Medarbetare Antalet årsanställda var under perioden 1 247 (1 125), varav kvinnor 431 (388). Flerårsöversikt (koncernen) 2013 2012 2011 2010 2009 Nettoomsättning (Mkr) 1 355,5 1 230,1 1 109,0 1 016,1 938,0 Resultat före skatt (Mkr) 44,0 51,7 54,4 63,0 45,5 Antal anställda (personår) 1 219 1 099 1 018 936 893 Vinstmarginal (%) 1) 3,2 4,2 4,9 6,2 4,8 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 5,4 6,8 7,5 9,5 7,6 Investeringar (Mkr) 3) 270,6 104,9 83,6 37,9 43,7 Kassaflöde (Mkr) 43,1-78,5 29,9 72,4 37,1 Definitioner 1) Resultat före skatt i förhållande till summa intäkter 2) Summa totalresultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 4(8) Moderföretaget Omsättningen uppgick under perioden till 260,0 Mkr (238,3) och rörelseresultatet uppgick till -6,5 Mkr (-17,5). Resultatet efter finansnetto uppgick till -5,6 Mkr (-16,6). Investeringarna har under perioden uppgått till 26,0 Mkr (36,2) varav materiella anläggningstillgångar utgör 15,6 Mkr (33,2) och finansiella anläggningstillgångar utgör 10,4 Mkr (3,0). Kassa och bank uppgick per sista mars till 128,7 Mkr (108,1). Närståendetransaktioner, köp och försäljningar inom koncernen, är i det närmaste av samma omfattning som motsvarande period föregående år. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer moderbolaget och koncernen varit utsatta för under perioden, och står inför, har förändrats något till följd av framför allt satsningen på AstaZero AB. Koncernen har i och med detta ökat investeringar i anläggningstillgångar och skulder till kreditinstitut och därigenom föreligger en ökad ränte- och likviditetsrisk. Denna risk anses i nuläget vara relativt låg med anledning av en säkrad finansiering och kontrakterade framtida intäkter från kunder. Ytterligare beskrivning av dessa risker och osäkerhetsfaktorer framgår av avsnittet Riskhantering i SPs senaste årsredovisning. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34, delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2. Denna delårsrapport har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU och vilka trätt ikraft vid tidpunkten för rapportens avgivande. Redovisningsprinciper är oförändrade i jämförelse med senast avlämnad årsredovisning. Revisionsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Rapportdatum 2014 Kontaktperson Delårsrapport januari juni 2014 15 augusti 2014 Ekonomidirektör Per-Gunnar Asbjörnsen Delårsrapport januari september 2014 17 oktober 2014 Tfn: 010-516 50 00 Bokslutskommuniké 2014 13 februari 2015 E-post: per-gunnar.asbjörnsen@sp.se Borås den 25 april 2014 Maria Khorsand Verkställande direktör
Finansiella rapporter i sammandrag 2014 och 2013 5(8) Koncernens resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2013- Helår (kkr) 2014 2013 Mars 2014 2013 Nettoomsättning 360 577 308 508 1 407 607 1 355 538 Övriga rörelseintäkter 1 368 1 732 6 219 6 583 Summa intäkter 361 945 310 240 1 413 826 1 362 121 Övriga externa kostnader -104 480-95 584-386 671-377 775 Personalkostnader -249 509-220 384-922 444-893 319 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -16 014-13 318-60 292-57 596 Upplösning av negativ koncerngoodwill 0 0 5 325 5 325 Summa kostnader -370 003-329 286-1 364 082-1 323 365 Rörelseresultat -8 058-19 046 49 744 38 756 Finansiella intäkter 1 718 1 724 6 344 6 350 Finansiella kostnader -167-273 -1 007-1 113 Finansiella poster - netto 1 551 1 451 5 337 5 237 Resultat före skatt -6 507-17 595 55 081 43 993 Inkomstskatt 1 431 3 871-12 529-10 089 Periodens resultat -5 076-13 724 42 552 33 904 Övrigt totalresultat Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen 1 134-300 213-1 221 Skatteeffekt av ovanstående -249 66-46 269 Summa totalresultat för perioden -4 191-13 958 42 719 32 952 Periodens resultat och summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -4 448-14 041 41 445 31 852 Innehav utan bestämmande inflytande 257 83 1 274 1 100 Resultat per aktie avseende resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare före utspädning (kr) -12,22-38,57 113,86 87,51 efter utspädning (kr) -12,22-38,57 113,86 87,51
6(8) Koncernens balansräkningar (kkr) 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Anläggningstillgångar 613 148 348 985 596 701 Varulager/förråd 1 065 1 141 1 065 Kortfristiga fordringar 410 869 355 916 438 790 Likvida medel 338 315 282 557 326 539 Summa tillgångar 1 363 397 988 599 1 363 095 Eget kapital 644 084 569 496 646 127 Långfristiga skulder 34 802 31 212 37 803 Kortfristiga skulder 684 511 387 891 679 165 Summa eget kapital och skulder 1 363 397 988 599 1 363 095 Ställda panter 45 000 45 000 45 000 Ansvarsförbindelser 123 500 24 392 123 500 Koncernens kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2014 2013 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1 293-12 394 85 766 Förändringar av rörelsekapital 17 837 48 554 135 006 Kassaflöde från löpande verksamhet 16 544 36 160 220 772 Kassaflöde från investeringsverksamhet -19 159-37 018-296 971 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 14 391 0 119 323 Periodens kassaflöde 11 776-858 43 124 Likvida medel vid periodens början 326 539 283 415 283 415 Likvida medel vid periodens slut 338 315 282 557 326 539 Koncernens förändringar i eget kapital (kkr) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa eget kapital Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2013 36 400 72 446 462 839 571 685 11 769 583 454 Summa totalresultat för perioden -14 041-14 041 83-13 958 Utgående balans per 31 mars 2013 36 400 72 446 448 798 557 644 11 852 569 496 Ingående balans per 1 januari 2014 36 400 72 446 494 691 603 537 42 590 646 127 Summa totalresultat för perioden -4 448-4 448 257-4 191 Förvärvat minoritetsintresse 2 148 2 148 Utgående balans per 31 mars 2014 36 400 72 446 490 243 599 089 44 995 644 084
7(8) Moderföretagets resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2013- Helår (kkr) 2014 2013 Mars 2014 2013 Nettoomsättning 258 466 236 503 1 043 777 1 021 814 Övriga rörelseintäkter 1 513 1 793 6 695 6 975 Summa intäkter 259 979 238 296 1 050 472 1 028 789 Övriga externa kostnader -76 780-76 539-291 645-291 404 Personalkostnader -175 711-167 399-669 853-661 541 Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -14 003-11 841-52 716-50 554 Summa kostnader -266 494-255 779-1 014 214-1 003 499 Rörelseresultat -6 515-17 483 36 258 25 290 Ränteintäkter och liknande resultatposter 993 1 056 4 300 4 363 Räntekostnader och liknande resultatposter -108-218 -779-889 Resultat efter finansiella poster -5 630-16 645 39 779 28 764 Moderföretagets balansräkningar (kkr) 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Anläggningstillgångar 466 142 368 677 454 191 Varulager/förråd 983 1 040 983 Kortfristiga fordringar 243 280 262 765 302 017 Kassa och bank 128 740 108 076 110 108 Summa tillgångar 839 145 740 558 867 299 Eget kapital 448 882 421 699 454 512 Obeskattade reserver 44 770 37 050 44 770 Avsättningar 19 547 20 685 20 859 Kortfristiga skulder 325 946 261 124 347 158 Summa eget kapital och skulder 839 145 740 558 867 299 Ställda panter 45 000 45 000 45 000 Ansvarsförbindelser 123 500 0 123 500 Moderföretagets kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2014 2013 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 286-10 279 71 544 Förändringar av rörelsekapital 43 300 15 145 60 151 Kassaflöde från löpande verksamhet 44 586 4 866 131 695 Kassaflöde från investeringsverksamhet -25 954-36 196-160 993 Periodens kassaflöde 18 632-31 330-29 298 Likvida medel vid periodens början 110 108 139 406 139 406 Likvida medel vid periodens slut 128 740 108 076 110 108
8(8) Rörelsesegment Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2014-01-01-2014-03-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 26 254 112 26 366-23 887-760 1 719 Certifiering 19 409 75 19 484-19 166-27 291 Elektronik 24 610 1 372 25 982-23 719-1 008 1 255 Energiteknik 49 287 3 403 52 690-50 213-1 443 1 034 Kemi och Materialteknik 43 348 1 589 44 937-40 518-2 137 2 282 Bygg och Mekanik 18 155 56 18 211-18 268-783 -840 Mätteknik 28 615 768 29 383-28 681-1 022-320 Kalibrering och Verifiering 10 050 367 10 417-10 207-213 -3 SP Trä 23 765 80 23 845-20 481-442 2 922 Koncerngemensamt 11 513 17 338 28 851-38 675-6 169-15 993 SMP 16 962 267 17 229-15 274-161 1 794 SIK 22 616 1 273 23 889-24 713-382 -1 206 CBI 21 884 455 22 339-21 006-281 1 052 Glafo 3 238 147 3 385-3 198-21 166 JTI 12 240 287 12 527-11 471-365 691 SP Danmark 1 311 313 1 624-2 497-196 -1 069 SP PD 11 118 3 011 14 129-13 733-476 -80 Processum 7 378 0 7 378-7 243 0 135 ASTA 0 0 0-222 0-222 SP Fire 10 192 0 10 192-11 730-128 -1 666 Elimineringar 0-30 913-30 913 30 913 0 0 SP koncernen 361 945 0 361 945-353 989-16 014-8 058 Finansiella intäkter 1 718 Finansiella kostnader -167 Resultat före skatt -6 507 Segmentens intäkter och lönsamhetsmått 2013-01-01-2013-03-31 (kkr) Intäkter från Intäkter från Segment externa kunder andra segment Summa intäkter Rörelsekostnad Avskrivningar Rörelseresultat Brandteknik 21 049 321 21 370-19 764-691 915 Certifiering 18 563 73 18 636-17 752-35 849 Elektronik 25 805 1 511 27 316-23 106-1 015 3 195 Energiteknik 41 656 2 820 44 476-40 772-987 2 717 Kemi och Materialteknik 34 082 1 467 35 549-37 589-1 954-3 994 Bygg och Mekanik 16 932 448 17 380-16 075-717 588 Mätteknik 26 933 770 27 703-25 297-765 1 641 Kalibrering och Verifiering 9 423 177 9 600-9 472-188 -60 SP Trä 24 705 93 24 798-21 201-520 3 077 Koncerngemensamt 13 713 13 495 27 208-48 351-4 968-26 111 SMP 14 595 307 14 902-14 494-178 230 SIK 23 905 667 24 572-24 266-376 -70 YKI 5 0 5-168 0-163 CBI 19 465 802 20 267-19 432-262 573 Glafo 2 452 184 2 636-2 774-47 -185 JTI 11 703 171 11 874-11 654-384 -164 SP PD 4 542 0 4 542-4 751 0-209 Elimineringar 0-23 306-23 306 23 306 0 0 SP koncernen 310 240 0 310 240-315 968-13 318-19 046 Finansiella intäkter 1 724 Finansiella kostnader -273 Resultat före skatt -17 595