DELÅRSRAPPORT juli-sept 2 0 1 8
2 DELÅRSRAPPORT JULI - SEPTEMBER 2018 Tredje kvartalet 2018 Nettoomsättningen uppgick till 834 (407) tkr Rörelseresultatet uppgick till -2 542 (-3 256) tkr Kassaflödet från den löpande verksamheten var -1 168 (-1 446) tkr Periodens resultat före skatt uppgick till -2 926 (-3 340) tkr Resultat per aktie uppgick till -0,11 (-0,15) kr EBITDA uppgick till -509 (-1 342) tkr Januari-September 2018 Nettoomsättningen uppgick till 2 287 (1 184) tkr Rörelseresultatet uppgick till -10 440 (-12 234) tkr Kassaflödet från den löpande verksamheten var - 4 990 (-7 073) tkr Periodens resultat före skatt uppgick till -10 825 (-13 189) tkr Resultat per aktie uppgick till -0,42 (-0,58) kr EBITDA uppgick till -4 496 (-5 623) tkr Omsättning, TKR 1000 800 600 400 200 0 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 BRIOX I KORTHET Briox AB utvecklar och säljer affärssystem till små-och medelstora företag och till redovisning-och revisionsbyråer i samtliga länder utanför Sverige. Programutbudet, som omfattar bland annat redovisning, administration, säljstöd och tidredovisning, är en fullskalig molnlösning och nås från vilken internetbaserad dator eller enhet som helst.
3 VD-KOMMENTAR När vi i november ser tillbaka på tredje kvartalet kan vi se att verksamheten fortsätter att leverera på alla områden. Försäljningssiffrorna ökar, lönsamheten förbättras avsevärt, partnerskapen utvecklas och stärks, produktutvecklingen är fortsatt offensiv samt lanseringen i Estland rycker närmre. Efter två månader hos Briox är det första gången jag nu får möjlighet att sätta några ord på verksamhetens utveckling den senaste tiden. Nettoomsättningen fortsätter sin positiva utveckling och ökar med 105 % och EBITDA förbättras kraftigt -509 (-1 342) tkr mot samma period föregående år. Detta är ett resultat av att dels nya kunder väljer Briox samtidigt som fler och fler slutkunder konverteras till Briox av bokföringsbyråerna. För årets första 9 månader är ökningen 93% mot föregående år. Det negativa kassaflödet fortsätter att bromsas under kvartalet med 30%, från -7,1 mkr till -5,0 mkr. Samtidigt förbättras resultatet kraftigt från -13,2 mkr till -10,8 mkr. I Estland närmar sig lanseringen av den lokala Briox-versionen, denna kommer att ske i början av januari 2019. För att stötta marknadens krav/behov har det etablerats en estnisk referensgrupp bestående av flera bokföringsbyråer i Estland. I tillägg pågår diskussioner med ett antal pilotkunder som beräknar ta beslut innan årsskiftet. Produkten fortsätter utvecklas i stark takt och vi ser att de lösningar och den smartness som byggs på i systemet skapar trovärdighet och särskiljer Briox från andra lösningar på de lokala marknaderna. Under kvartalet har det även pågått ett antal diskussioner med nya partners med vars lösningar vi skapar både ett intressant och värdeskapande eko-system till Briox. Fredrik Hyltsten VD, Briox Briox hade vid kvartalets utgång 67 byråkunder, 3159 betalande licenser samt ett ARR (annual recurring revenue) på 3,60 mkr. När det gäller tillströmningen av nya kunder under de senaste kvartalen, kan vi konstatera att konverteringen av Zervants kunder har varit lyckosam. Samtidigt kan vi också konstatera att flera av dessa kunder är väldigt små verksamheter, ofta av karaktären hobbyverksamhet, där nyttan av ett bokföringsprogram är väldigt liten. Det har inneburit att 145 Zervantkunder har lämnat Briox under tredje kvartalet. Trots det växer Briox vilket visar på att kundtillströmningen är god, men skall nu växlas upp ytterligare både när det gäller nykundsbearbetning och en ökad konvertering av befintliga byråkunder. För att göra det har ny säljkraft rekryterats i Finland och det är med stor glädje vi välkomnar Tuukka Mäkelä till Briox. Tuukka har tidigare haft motsvarande roll på Visma i Finland och börjar i månadsskiftet oktober/november. Fredrik Hyltsten, VD Briox AB (publ)
4 Resultatutveckling i sammandrag Tkr Q3 2018 Q3 2017 2017 Nettoomsättning 834 407 1 593 Rörelseresultat -2 542-3 256-16 494 Resultat före skatt -2 926-3 340-17 398 Periodens resultat -2 926-3 340-17 398 Resultat per aktie -0,11-0,15-0,76 EBITDA -509 1 342-7 949 OMSÄTTNING OCH RESULTAT AKTUELL PERIOD, JULI - SEPTEMBER 2018 Den externa nettoomsättningen för tredje kvartalet 2018 uppgick till 834 (407) tkr. Under perioden aktiverades arbete för egen räkning för utveckling och anpassning av programvaran med 2 505 (1 652) tkr. Övriga externa kostnader om 1 828 (1 458) tkr avser till största del driftskostnader, marknads- och försäljningskostnader. Avskrivningarna av aktiverade utvecklingsutgifter uppgår till 2 032 (1 897) tkr. Avskrivningarna beräknas på en period om fem år från lanseringsstart i respektive land. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till -1 168 (-1 446) tkr. Det egna kapitalet uppgick vid periodens utgång till 28 384 (23 988) tkr. Antal aktier uppgår till 28 586 689 st. Per den 30 september 2018 uppgick de långfristiga skulderna till 0 (0) tkr och de kortfristiga skulderna uppgick till 3 894 (3 126) tkr. Likvida medel uppgick till 12 903 (7 467) tkr och soliditeten var 88 (88) procent vid periodens utgång. Rörelseresultatet uppgick till -2 542 (-3 256) tkr. Periodens resultat före skatt uppgick till -2 926 (-3 340) tkr. Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till -0,11 (-0,15) kr.
5 INVESTERINGAR OCH AVSKRIVNINGAR Investeringarna i främst immateriella tillgångar under perioden uppgick till 2 505 (1 775) tkr och avskrivningarna uppgick till 2 009 (1 914) tkr. MEDARBETARE Per den 30 september 2018 var antalet anställda i koncernen 16 personer varav 9 arbetar med utveckling av Briox programvara. AKTIEKAPITAL Aktiekapitalet i Briox uppgår den 30 september 2018 till 31 446 tkr, fördelat på 28 586 689 st. aktier med ett kvotvärde om 1,1 kr/st. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer framkommer i bolagets årsredovisning för räkenskapsåret 2017. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Briox har stärkt den finska organisationen med en Sales manager, Tuukka Mäkelä. Han har haft en motsvarande postition hos Visma Netvisor. KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN Bokslutskommuniké för 2018 den 21 februari 2019. AKTIEÄGARE Bolaget har ca 2 000 aktieägare. AKTIEN Briox AB är listade på NGM Nordic MTF under kortnamnet BRIX MTF. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Det har inte ägt rum några transaktioner mellan Briox och närstående som väsentligt påverkat företagets ställning och resultat. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Briox höll en extra bolagstämma den 28 augusti. Kommuniké från stämman finns på Briox hemsida under fliken investerare. Under perioden har bolaget även ingått ett flertal partnerskap, bland annat med Folkhälsan i Finland. Informationen är sådan som Briox AB skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande torsdagen den 8 november 2018. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Växjö den 8 november 2018 Briox AB (publ) Styrelsen den 9 november. För ytterligare information vänligen kontakta: Fredrik Hyltsten, CEO Tel: +46 (0)70 3414626 Email: fredrik.hyltsten@briox.se
6 Koncernens rapport 18-07-01 17-07-01 18-01-01 17-01-01 17-01-01 över resultatet, TKR 18-09-30 17-09-30 18-09-30 17-09-30 17-12-31 Nettoomsättning 834 407 2 287 1 184 1 593 Aktiverat arbete för egen räkning 2 505 1 652 5 836 5 094 6 644 Övriga rörelseintäkter 7-91 18 32 20 Summa rörelseintäkter 3 347 1 968 8 142 6 310 8 257 Övriga externa kostnader -1 828-1 458-6 053-6 335-8 359 Personalkostnader -2 028-1 853-6 585-5 599-7 847 Avskrivningar och nedskrivningar -2 032-1 914-5 943-6 611-8 545 Summa rörelsekostnader -5 888-5 224-18 581-18 544-24 751 Rörelseresultat -2 542-3 256-10 440-12 234-16 494 Finansiella intäkter 0 0 0 0 0 Finansiella kostnader -384-84 -385-955 -904 Summa finansiella poster -384-84 -385-955 -904 Resultat efter finansiella poster -2 926-3 340-10 825-13 189-17 398 Skatt på årets resultat 0 0 0 0 0 Periodens resultat -2 926-3 340-10 825-13 189-17 398 Periodens nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -2 926-3 340-10 825-13 189-17 398 Koncernens rapport över totalresultatet: Omräkningsdifferenser i utlandsverksamhet -308 281-412 183-124 Summa totalresultat för perioden -3 234-3 059-10 413-13 006-17 521 Totalresultatet hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -3 234-3 059-10 413-13 006-17 521 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr -0,11-0,15-0,42-0,58-0,76 Genomsnittligt antal aktier under perioden 25 713 378 22 840 068 25 713 378 17 309 465 18 707 310 Antal aktier vid periodens utgång 28 586 689 22 840 068 28 586 689 22 840 068 22 840 068
7 Koncernens rapport över finansiell ställning, TKR 2018-09-30 2017-09-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader 18 045 18 358 18 075 Summa immateriella anläggningstillgångar 18 045 18 358 18 075 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 331 440 409 Summa materiella anläggningstillgångar 331 440 409 Summa anläggningstillgångar 18 376 18 798 18 484 Omsättningstillgångar Kundfordringar 429 249 346 Övriga fordringar 352 523 647 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 218 77 328 Summa kortfristiga fordringar 999 850 1 320 Kassa och bank 12 903 7 467 3 533 Summa omsättningstillgångar 13 902 8 316 4 853 SUMMA TILLGÅNGAR 32 278 27 114 23 337 FÖR SMÅFÖRETAGAREN OCH REDOVISNINGSBYRÅN SOM VILL HA FULL KONTROLL ÖVER EKONOMIN I MOLNET.
8 FORTS Koncernens rapport över finansiell ställning, TKR 2018-09-30 2017-09-30 2017-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 31 446 25 124 25 124 Övrigt tillskjutet kapital 140 407 126 532 126 532 Reserver -2 533-1 815-2 122 Balanserat resultat inklusive årets resultat -140 887-125 854-130 062 Summa eget kapital 28 432 23 988 19 473 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 648 728 782 Övriga skulder 1 623 851 1 020 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 575 1 547 2 062 Summa kortfristiga skulder 3 846 3 126 3 864 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 32 278 27 114 23 337 18-07-01 17-07-01 18-01-01 17-01-01 17-01-01 Koncernens kassaflödesanalys, TKR 18-09-30 17-09-30 18-09-30 17-09-30 17-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -1 202-1 463-5 341-6 828-8 853 Förändringar i rörelsekapital 34 18 351-244 227 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 168-1 446-4 990-7 073-9 080 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 504-1 776-5 836-5 677-7 296 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 15 812 281 20 196 18 512 18 205 Periodens kassaflöde 12 140-2 940 9 370 5 763 1 829 Likvid medel vid periodens början 763 10 407 3 533 1 704 1 704 Likvida medel vid periodens slut 12 903 7 467 12 903 7 467 3 533 12 140-2 940 9 370 5 763 1 829
9 Övrigt Koncernens rapport över Aktie- tillskjutet Omräknings- Balanserat förändring i eget kapital kapital kapital reserver resultat Summa Ingående balans 1 januari 2017 12 134 113 106-1 998-112 664 10 578 Totalresultat Periodens resultat - - - -17 398-17 398 Valutakursdifferenser - - -124 - -124 Summa totalresultat - - -124-17 398-17 522 Värdetillskott Nyemission 12 990 17 714 - - 30 704 Kostnader hänförliga till nyemission - -4 288 - - -4 288 Summa värdetillskott 12 990 13 426 - - -4 288 Utgående balans 31 december 2017 25 124 126 532-2 122-130 062 19 473 Ingående balans 1 januari 2018 25 124 126 532-2 122-130 062 19 473 Totalresultat Periodens resultat - - - -10 825-10 825 Valutakursdifferenser - - -412 - -412 Summa totalresultat - - -412-10 825-11 237 Värdetillskott Nyemission 6 321 15 631 - - 21 952 Kostnader hänförliga till nyemission -1 756 - - -1 756 Summa värdetillskott 6 321 13 875 - - 20 196 Utgående balans 30 september 2018 31 446 140 407-2 533-140 887 28 432
10 Moderbolagets 18-07-01 17-04-01 18-01-01 17-01-01 17-01-01 resultaträkning, TKR 18-09-30 17-09-30 18-09-30 17-09-30 17-12-31 Nettoomsättning 112 120 508 284 781 Aktiverat arbete för egen räkning 2 505 1 652 5 836 5 094 6 644 Övriga rörelseintäkter 7-89 18 11 537 Summa rörelseintäkter 2 624 1 683 6 362 5 389 7 962 Övriga externa kostnader -1 707-1 338-5 313-5 966-7 804 Personalkostnader -2 028-1 853-6 587-5 593-7 843 Avskrivningar -2 032-1 914-5 943-6 597-8 530 Summa rörelsekostnader -5 767-5 104-17 841-18 155-24 178 Rörelseresultat -3 142-3 422-11 478-12 767-16 216 Nedskrivningar av andelar och fordringar på koncernbolag -170-94 -794-829 -2 211 Finansiella intäkter 240 149 1 721 530 714 Finansiella kostnader -384-61 -384-941 -880 Summa finansiella poster -314-5 543-1 239-2 377 Resultat efter finansiella poster -3 456-3 427-10 935-14 006-18 593 Skatt på årets resultat 0 0 0 0 0 Periodens resultat -3 456-3 427-10 935-14 006-18 593
11 Moderbolagets balansräkning, TKR 2018-09-30 2017-09-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader 18 045 18 358 18 075 Summa immateriella anläggningstillgångar 18 045 18 358 18 075 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 976 976 976 Summa finansiella anläggningstillgångar 976 976 976 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 331 440 409 Summa finansiella anläggningstillgångar 331 440 409 Summa anläggningstillgångar 19 352 19 774 19 460 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 88 296 454 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 218 60 321 Summa kortfristiga fordringar 306 356 775 Kassa och bank 11 858 6 278 1 887 Summa omsättningstillgångar 12 164 6 634 2 662 SUMMA TILLGÅNGAR 31 516 26 408 22 122 EGET KAPITAL Aktiekapital 31 446 25 124 25 124 Fria reserver 7 239 11 977 11 957 Periodens resultat -10 935-14 066-18 593 Summa eget kapital 27 749 23 076 18 489 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 648 717 782 Skulder till koncernföretag 1 049 606 485 Övriga skulder 806 730 663 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 264 1 280 1 704 Summa kortfristiga skulder 3 767 3 333 3 633 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 516 26 408 22 122
12 Moderbolagets 18-07-01 17-07-01 18-01-01 17-01-01 17-01-01 kassaflödesanalys, TKR 18-09-30 17-09-30 18-09-30 17-09-30 17-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -1 423-1 477-4 991-6 850-7 871 Förändringar i rörelsekapital -4 691-59 603-879 -2 630 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 114-1 536-4 388-7 729-10 501 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 504-1 776-5 836-5 677-7 296 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 20 195 0 20 195 18 329 18 329 Periodens kassaflöde 11 577-3 312 9 971 4 923 532 Likvid medel vid periodens början 281 9 590 1 887 1 355 1 355 Likvida medel vid periodens slut 11 858 6 278 11 858 6 278 1 887 11 577-3 312 9 971 4 923 532
13 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med IFRS (International Financial Reporting Standards) sådana de antagits av EU samt Redovisningsrådets Rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt Årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper har använts som i den senaste årsredovisningen med undantag för vissa ändringar (vilka omnämns i bolagets årsredovisning för 2017) i befintliga standarder samt tolkningsuttalanden. Bedömningen är att dessa inte haft någon påverkan på koncernens räkenskaper under perioden. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. NOT 1 INFORMATION OM RÖRELSESEGMENT Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av verkställande direktören och som används för att fatta strategiska beslut. Verkställande direktören bedömer verksamheten som en enhet då samtlig verksamhet utgår ifrån samma programvara. 18-07-01 17-07-01 18-01-01 17-01-01 17-01-01 TKR 18-09-30 17-09-30 18-09-30 17-09-30 17-12-31 Segmentets nettoomsättning 834 407 2 287 1 184 1 593 Segmentens omsättning exkl intern omsättning 834 407 2 287 1 184 1 593 EBITDA -509-1 342-4 496-5 623-7 949 Avskrivning av materiella och immateriella tillgångar -2 032-1 914-5 943-6 611-8 545 Rörelseresultat -2 542-3 256-10 440-12 234-16 494 Tillgångar 32 278 27 114 32 278 27 114 23 337
14 BRIOX AB (PUBL) Briox AB Södra Järnvägsgatan 4a 352 29 Växjö Telefon: +46 470-32 20 00 E-post: info@briox.se Hemsida: www.briox.se